【正文】 干預(yù)浮動匯率制度，是指貨幣當局對匯率上下浮動不采取任何干預(yù)措施，完全聽任外匯市場的供求變化自由漲落的一種浮動匯率制度。 * 金融匯率 Financial Rate：金融匯率又稱非貿(mào)易匯率，是指用于國際資金流動、國際旅旅業(yè)及其他國際間非貿(mào)易性收支的計算和結(jié)匯時所使用的匯率。我國用于結(jié)算本國貿(mào)易與非貿(mào)易的從屬費用的結(jié)算也采用外匯牌價的中間匯率，套算匯率也是用有關(guān)貨幣的中間匯率套算出來的。金融術(shù)語中英對照作者：日期：內(nèi)容大綱： 外匯與匯率 * 通匯合約 Agency Agreement * 通匯銀行 Correspondent Bank * 商業(yè)匯票 Commercial Bill of Exchange * 銀行支票 Banker’s Check * 國外匯票 Foreign Bill of Exchange * 關(guān)鍵貨幣 Key Currency：是指國際上普遍接受的，該國國際收支中使用最多，外匯儲備中占比最大的自由外匯。中間匯率常用來對匯率進行分析，例如，傳媒為了方便人們參與外匯買賣，掌握外匯買賣行情，其報道的匯率多為中間匯率。實行貿(mào)易匯率，主要是為了推動本國出口貿(mào)易的發(fā)展，改善國際收支狀況。遠期差額的表示方法有:升水、貼水、平價 * 升水 Premium * 貼水 Discount * 平價 At Par：如果遠期匯率與即期匯率相等，則沒有升水和貼水，稱作平價。兩者的區(qū)別在于貨幣當局是否干預(yù)匯率水平。 * 釘住匯率制 Pegged Exchange Rate * 區(qū)域性貨幣一體化 Regional Monetary Integration * 歐洲貨幣體系 European Monetary System (EMS) * 歐洲貨幣單位 Eutopean Currency Unit (ECU) 外匯交易 * 即期外匯交易 Spot Exchange Transaction * 遠期外匯交易 Forward Exchange Transaction * 交割日固定的遠期外匯交易 Fixed Maturity Forward Transaction：又稱固定交割日的遠期交易（Fixed Maturity Date Forward Transaction），即交易雙方事先約定在未來某個確定的日期辦理貨幣收付的遠期外匯交易。 * 非抵補利差 Uncovered Interest Differential * 抵補套利 Covered Arbitrage：是指把資金調(diào)往高利率貨幣國家或地區(qū)的同時，在外匯市場上賣出遠期高利率貨幣，即在進行套利的同時做掉期交易，以避免匯率風險。又稱履約價格。在期權(quán)交易中，期權(quán)買方在支付一筆較小的期權(quán)金之后，獲得期權(quán)合約所賦予的在合約規(guī)定的特定時間內(nèi)，按照事先確定的執(zhí)行價格向期權(quán)賣方買進或賣出一定數(shù)量相關(guān)期貨合約的權(quán)利。在期權(quán)交易中，期權(quán)賣方在收取期權(quán)買方的期權(quán)金之后，負有在期權(quán)合約規(guī)定的特定時間內(nèi)，只要期權(quán)買方要求執(zhí)行期權(quán)，期權(quán)賣方必須按照事先確定的執(zhí)行價格向期權(quán)買方買進或賣出一定數(shù)量相關(guān)期貨合約的義務(wù)。賣方收取權(quán)利金后，負有應(yīng)買方要求，必須買進或賣出的義務(wù)，而沒有不買或不賣的權(quán)利。期權(quán)越是處于價內(nèi)，其內(nèi)在價值和價格就越高。 * 平價期權(quán) At the Money：是指執(zhí)行價格與個人外匯買賣實時價格相同的期權(quán)。與高易變性相關(guān)的是高風險度。 * 貿(mào)易收支 Goods：是指一國因與他國進行商品交換而產(chǎn)生的貨幣收付，它是世界上絕大多數(shù)國家國際收支最主要的項目。單方面轉(zhuǎn)移收支是國際收支的組成部分，包括在國際收支平衡表中的經(jīng)常項目（Current Account）中。 * 熱錢/游資 Hot Money：又稱游資，指為追求最高報酬及最低風險而在國際金融市場上迅速流動的短期投機性資金。 * 平衡項目(儲備項目/結(jié)算項目) Balancing or Settlement Account：是為平衡經(jīng)常項目和資本項目借貸雙方的差額而設(shè)立的項目，是指經(jīng)常項目與資本項目收支發(fā)生的差額，主要有三項內(nèi)容：（1）錯誤與遺漏；（2）官方儲備資產(chǎn)的變動；（3）分配的特別提款權(quán)。通常判斷一國國際收支是否平衡，主要看其自主性交易是否平衡。 * 貿(mào)易差額 Trade Balance：指貨物與服務(wù)的進出口差額。經(jīng)常項目的差額不僅反映了商品與服務(wù)的進出口差額，而且反映了在開放經(jīng)濟條件下，資本、勞動力等生產(chǎn)要素在國際間的流動而引起的收入差額。鑄幣平價是金幣本位制條件下決定匯率水平的基礎(chǔ)，實際市場匯率是隨著外匯市場供求變化，圍繞鑄幣平價上下波動的。 * 借款即期合同投資法 BorrowSpotInvest * 提前收付即期合同投資法 LeadSpotInvest * 提前或延期結(jié)匯 Leads amp。電匯方式的優(yōu)點是收款人可迅速收到匯款，但費用較高。s Demand Draft,簡稱 D/D )票匯是指匯出行應(yīng)匯款人的申請，代匯款人開立以其分行或代理行為解付行的銀行即期匯票(Banker39。 * 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 Negotiable Certificate of Deposit (CD) * 息票率 Coupon Rate：指債券的年利率，相當于債券面值的某個百分比。進口方在支付訂金前，要求出口方提供銀行的還款保函，以擔保出口方履行合約。這項貸款用于支持初級產(chǎn)品出口國穩(wěn)定國際市場初級產(chǎn)品價格而建立國際緩沖庫存的資金需要。 * 石油貸款 Oil Facility：1974年至1976年間設(shè)置的用于解決石油價格上漲引起的國際收支失恒。石油貸款于1976年5月屆滿，共有55個會員國利用這一項目獲69億SDRs的貸款資金。銀行間同業(yè)拆借是銀行獲取短期資金的簡