【正文】 干預(yù)浮動(dòng)匯率制度，是指貨幣當(dāng)局對匯率上下浮動(dòng)不采取任何干預(yù)措施，完全聽任外匯市場的供求變化自由漲落的一種浮動(dòng)匯率制度。 * 金融匯率 Financial Rate：金融匯率又稱非貿(mào)易匯率，是指用于國際資金流動(dòng)、國際旅旅業(yè)及其他國際間非貿(mào)易性收支的計(jì)算和結(jié)匯時(shí)所使用的匯率。我國用于結(jié)算本國貿(mào)易與非貿(mào)易的從屬費(fèi)用的結(jié)算也采用外匯牌價(jià)的中間匯率，套算匯率也是用有關(guān)貨幣的中間匯率套算出來的。金融術(shù)語中英對照作者：日期：內(nèi)容大綱： 外匯與匯率 * 通匯合約 Agency Agreement * 通匯銀行 Correspondent Bank * 商業(yè)匯票 Commercial Bill of Exchange * 銀行支票 Banker’s Check * 國外匯票 Foreign Bill of Exchange * 關(guān)鍵貨幣 Key Currency：是指國際上普遍接受的，該國國際收支中使用最多，外匯儲(chǔ)備中占比最大的自由外匯。中間匯率常用來對匯率進(jìn)行分析，例如，傳媒為了方便人們參與外匯買賣，掌握外匯買賣行情，其報(bào)道的匯率多為中間匯率。實(shí)行貿(mào)易匯率，主要是為了推動(dòng)本國出口貿(mào)易的發(fā)展，改善國際收支狀況。遠(yuǎn)期差額的表示方法有:升水、貼水、平價(jià) * 升水 Premium * 貼水 Discount * 平價(jià) At Par：如果遠(yuǎn)期匯率與即期匯率相等，則沒有升水和貼水，稱作平價(jià)。兩者的區(qū)別在于貨幣當(dāng)局是否干預(yù)匯率水平。 * 釘住匯率制 Pegged Exchange Rate * 區(qū)域性貨幣一體化 Regional Monetary Integration * 歐洲貨幣體系 European Monetary System (EMS) * 歐洲貨幣單位 Eutopean Currency Unit (ECU) 外匯交易 * 即期外匯交易 Spot Exchange Transaction * 遠(yuǎn)期外匯交易 Forward Exchange Transaction * 交割日固定的遠(yuǎn)期外匯交易 Fixed Maturity Forward Transaction：又稱固定交割日的遠(yuǎn)期交易（Fixed Maturity Date Forward Transaction），即交易雙方事先約定在未來某個(gè)確定的日期辦理貨幣收付的遠(yuǎn)期外匯交易。 * 非抵補(bǔ)利差 Uncovered Interest Differential * 抵補(bǔ)套利 Covered Arbitrage：是指把資金調(diào)往高利率貨幣國家或地區(qū)的同時(shí)，在外匯市場上賣出遠(yuǎn)期高利率貨幣，即在進(jìn)行套利的同時(shí)做掉期交易，以避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。又稱履約價(jià)格。在期權(quán)交易中，期權(quán)買方在支付一筆較小的期權(quán)金之后，獲得期權(quán)合約所賦予的在合約規(guī)定的特定時(shí)間內(nèi)，按照事先確定的執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買進(jìn)或賣出一定數(shù)量相關(guān)期貨合約的權(quán)利。在期權(quán)交易中，期權(quán)賣方在收取期權(quán)買方的期權(quán)金之后，負(fù)有在期權(quán)合約規(guī)定的特定時(shí)間內(nèi)，只要期權(quán)買方要求執(zhí)行期權(quán)，期權(quán)賣方必須按照事先確定的執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)買方買進(jìn)或賣出一定數(shù)量相關(guān)期貨合約的義務(wù)。賣方收取權(quán)利金后，負(fù)有應(yīng)買方要求，必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)，而沒有不買或不賣的權(quán)利。期權(quán)越是處于價(jià)內(nèi)，其內(nèi)在價(jià)值和價(jià)格就越高。 * 平價(jià)期權(quán) At the Money：是指執(zhí)行價(jià)格與個(gè)人外匯買賣實(shí)時(shí)價(jià)格相同的期權(quán)。與高易變性相關(guān)的是高風(fēng)險(xiǎn)度。 * 貿(mào)易收支 Goods：是指一國因與他國進(jìn)行商品交換而產(chǎn)生的貨幣收付，它是世界上絕大多數(shù)國家國際收支最主要的項(xiàng)目。單方面轉(zhuǎn)移收支是國際收支的組成部分，包括在國際收支平衡表中的經(jīng)常項(xiàng)目（Current Account）中。 * 熱錢/游資 Hot Money：又稱游資，指為追求最高報(bào)酬及最低風(fēng)險(xiǎn)而在國際金融市場上迅速流動(dòng)的短期投機(jī)性資金。 * 平衡項(xiàng)目(儲(chǔ)備項(xiàng)目/結(jié)算項(xiàng)目) Balancing or Settlement Account：是為平衡經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目借貸雙方的差額而設(shè)立的項(xiàng)目，是指經(jīng)常項(xiàng)目與資本項(xiàng)目收支發(fā)生的差額，主要有三項(xiàng)內(nèi)容：（1）錯(cuò)誤與遺漏；（2）官方儲(chǔ)備資產(chǎn)的變動(dòng)；（3）分配的特別提款權(quán)。通常判斷一國國際收支是否平衡，主要看其自主性交易是否平衡。 * 貿(mào)易差額 Trade Balance：指貨物與服務(wù)的進(jìn)出口差額。經(jīng)常項(xiàng)目的差額不僅反映了商品與服務(wù)的進(jìn)出口差額，而且反映了在開放經(jīng)濟(jì)條件下，資本、勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素在國際間的流動(dòng)而引起的收入差額。鑄幣平價(jià)是金幣本位制條件下決定匯率水平的基礎(chǔ)，實(shí)際市場匯率是隨著外匯市場供求變化，圍繞鑄幣平價(jià)上下波動(dòng)的。 * 借款即期合同投資法 BorrowSpotInvest * 提前收付即期合同投資法 LeadSpotInvest * 提前或延期結(jié)匯 Leads amp。電匯方式的優(yōu)點(diǎn)是收款人可迅速收到匯款，但費(fèi)用較高。s Demand Draft,簡稱 D/D )票匯是指匯出行應(yīng)匯款人的申請，代匯款人開立以其分行或代理行為解付行的銀行即期匯票(Banker39。 * 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 Negotiable Certificate of Deposit (CD) * 息票率 Coupon Rate：指債券的年利率，相當(dāng)于債券面值的某個(gè)百分比。進(jìn)口方在支付訂金前，要求出口方提供銀行的還款保函，以擔(dān)保出口方履行合約。這項(xiàng)貸款用于支持初級(jí)產(chǎn)品出口國穩(wěn)定國際市場初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格而建立國際緩沖庫存的資金需要。 * 石油貸款 Oil Facility：1974年至1976年間設(shè)置的用于解決石油價(jià)格上漲引起的國際收支失恒。石油貸款于1976年5月屆滿，共有55個(gè)會(huì)員國利用這一項(xiàng)目獲69億SDRs的貸款資金。銀行間同業(yè)拆借是銀行獲取短期資金的簡