金融術(shù)語(yǔ)中英對(duì)照-在線瀏覽
2025-07-17 00:27本頁(yè)面
【正文】 rrency：是指國(guó)際上普遍接受的，該國(guó)國(guó)際收支中使用最多，外匯儲(chǔ)備中占比最大的自由外匯。目前來(lái)說(shuō)，美元、歐元、日元為大多數(shù)國(guó)家的關(guān)鍵貨幣。中間匯率常用來(lái)對(duì)匯率進(jìn)行分析，例如，傳媒為了方便人們參與外匯買賣，掌握外匯買賣行情，其報(bào)道的匯率多為中間匯率。 * 現(xiàn)鈔匯率 Bank Note Rate * 即期匯率 Spot Rate * 遠(yuǎn)期匯率 Forward Rate * 基本匯率 Basic Rate * 套算匯率 Cross Rate * 固定匯率 Fixed Rate * 浮動(dòng)匯率 Floating Rate * 可調(diào)整的釘住 Adjustable Peg * 單一匯率 Single Rate：“復(fù)匯率”的對(duì)稱，凡是一國(guó)對(duì)外僅有一個(gè)匯率，各種不同來(lái)源與用途的收付均按此計(jì)算，或本幣對(duì)各種外幣的既期外匯交易的買賣價(jià)不超過(guò)2%者，既稱為單一匯率。實(shí)行貿(mào)易匯率，主要是為了推動(dòng)本國(guó)出口貿(mào)易的發(fā)展，改善國(guó)際收支狀況。金融匯率適用于資金的移動(dòng)及旅游，它根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系自由波動(dòng)，中央銀行一般不予維持。遠(yuǎn)期差額的表示方法有:升水、貼水、平價(jià) * 升水 Premium * 貼水 Discount * 平價(jià) At Par：如果遠(yuǎn)期匯率與即期匯率相等，則沒(méi)有升水和貼水，稱作平價(jià)。與受官方管制的有管理的浮動(dòng)匯率制或爬行釘住匯率制不同。兩者的區(qū)別在于貨幣當(dāng)局是否干預(yù)匯率水平。 * 單獨(dú)浮動(dòng)匯率 Single Floating Exchange Rate：指一國(guó)貨幣不與其它任何貨幣固定匯率，其匯率根據(jù)市場(chǎng)外匯供求關(guān)系來(lái)決定的制度。 * 釘住匯率制 Pegged Exchange Rate * 區(qū)域性貨幣一體化 Regional Monetary Integration * 歐洲貨幣體系 European Monetary System (EMS) * 歐洲貨幣單位 Eutopean Currency Unit (ECU) 外匯交易 * 即期外匯交易 Spot Exchange Transaction * 遠(yuǎn)期外匯交易 Forward Exchange Transaction * 交割日固定的遠(yuǎn)期外匯交易 Fixed Maturity Forward Transaction：又稱固定交割日的遠(yuǎn)期交易（Fixed Maturity Date Forward Transaction），即交易雙方事先約定在未來(lái)某個(gè)確定的日期辦理貨幣收付的遠(yuǎn)期外匯交易。 * 掉期交易 Swap Transaction * 即期對(duì)遠(yuǎn)期掉期 SpotForward Swap * 即期對(duì)即期掉期 SpotSpot Swap * 遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期掉期 ForwardForward Swap * 地點(diǎn)套匯 Space Arbitrage * 直接套匯(兩角套匯) Direct Arbitrage (Two Points Arbitrage) * 間接套匯(三角套匯) Indirect Arbitrage (Three Points Arbitrage) * 時(shí)間套匯 Time Arbitrage * 現(xiàn)代套匯交易 Cash Against Currency Future * 套利 Interest Arbitrage * 非抵補(bǔ)套利 Uncovered Arbitrage：又稱不抵補(bǔ)套利（uncovered interest arbitrage）指把資金從利率低的貨幣轉(zhuǎn)向利率高的貨幣，從而謀取利率的差額收入。 * 非抵補(bǔ)利差 Uncovered Interest Differential * 抵補(bǔ)套利 Covered Arbitrage：是指把資金調(diào)往高利率貨幣國(guó)家或地區(qū)的同時(shí)，在外匯市場(chǎng)上賣出遠(yuǎn)期高利率貨幣，即在進(jìn)行套利的同時(shí)做掉期交易，以避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。 * 期貨 Futures * 期貨交易 Futures Transaction * 國(guó)際貨幣市場(chǎng) International Monetary Market (IMM) * 倫敦國(guó)際金融期貨交易所 London International Financial Futures Exchange (LIFFE) * “逐日盯市”制度 MarkettoMarket * 期權(quán) Options * 外匯期權(quán) Foreign Currency Options * 協(xié)議價(jià)格 Strike Price：是指經(jīng)甲乙雙方協(xié)商同意，以合理成本費(fèi)用加上合理的利潤(rùn)而構(gòu)成的價(jià)格。又稱履約價(jià)格。 * 美式期權(quán) American Options * 歐式期權(quán) European Options * 看漲期權(quán)(買權(quán),買入期權(quán)) Call Options * 期權(quán)買方 Call Buyer：買進(jìn)期權(quán)合約的一方稱期權(quán)買方。在期權(quán)交易中，期權(quán)買方在支付一筆較小的期權(quán)金之后，獲得期權(quán)合約所賦予的在合約規(guī)定的特定時(shí)間內(nèi)，按照事先確定的執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買進(jìn)或賣出一定數(shù)量相關(guān)期貨合約的權(quán)利。 * 期權(quán)賣方Call Seller/Writer：賣出期權(quán)合約的一方稱期權(quán)賣方。在期權(quán)交易中，期權(quán)賣方在收取期權(quán)買方的期權(quán)金之后，負(fù)有在期權(quán)合約規(guī)定的特定時(shí)間內(nèi)，只要期權(quán)買方要求執(zhí)行期權(quán)，期權(quán)賣方必須按照事先確定的執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)買方買進(jìn)或賣出一定數(shù)量相關(guān)期貨合約的義務(wù)。期權(quán)交易中，買賣雙方的權(quán)利、義務(wù)是不對(duì)等的。賣方收取權(quán)利金后，負(fù)有應(yīng)買方要求，必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)，而沒(méi)有不買或不賣的權(quán)利。在國(guó)外成熟的期權(quán)市場(chǎng)上，期權(quán)的流動(dòng)性很高，有專門的定價(jià)方法，常用的有blackscholes公式。期權(quán)越是處于價(jià)內(nèi)，其內(nèi)在價(jià)值和價(jià)格就越高。 因此，深入價(jià)內(nèi)的期權(quán)的Delta值接近于1。 * 平價(jià)期權(quán) At the Money：是指執(zhí)行價(jià)格與個(gè)人外匯買賣實(shí)時(shí)價(jià)格相同的期權(quán)。 * 易變性 Volatil
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