項(xiàng)目融資與bt融資方案-預(yù)覽頁(yè)
【正文】 目所需資金的來源 債務(wù)資金 咨詢 :2280136317 8 167。 2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通 一、項(xiàng)目資本金的來源及籌措 ② 股票融資 無論是既有法人融資項(xiàng)目還是新設(shè)法人融資項(xiàng)目 、 凡符合規(guī)定條件的 ， 均可以通過發(fā)行股票在資本市場(chǎng)募集股本資金 適用范圍 公募和私募兩種形式 形式 ③ 政府投資 包括各級(jí)政府的財(cái)政預(yù)算內(nèi)資金 、 國(guó)家批準(zhǔn)的各項(xiàng)專項(xiàng)建設(shè)基金 、 統(tǒng)借國(guó)外貸款 、 土地批租收入 、 地方政府按規(guī)定收取的各種費(fèi)用及其他預(yù)算外資金等 。我國(guó)的政策性銀行有：國(guó)家開發(fā)銀行、 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、 中國(guó)進(jìn)出口信貸銀行。 ◆ 其貸款主要用于支持國(guó)家批準(zhǔn)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目 、 基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目 、 支柱產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目 ， 以及重大技術(shù)改造項(xiàng)目和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目建設(shè) 。 中國(guó)農(nóng)業(yè) 發(fā)展銀行 ◆ 按照國(guó)家的法律 、 法規(guī)和方針 、 政策 ， 以國(guó)家信用為基礎(chǔ) ， 籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金 ， 承擔(dān)國(guó)家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù) ， 代理財(cái)政性支農(nóng)資金的撥付 ， 為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù) 。 借款人在決定貸款金額時(shí)應(yīng)考慮三個(gè)因素： 貸款種類、貸款金額通常不能超過所規(guī)定的最高限額 1 客觀需要 2 償還能力 3 咨詢 :2280136317 17 二、國(guó)內(nèi)債務(wù)籌資 167。 2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通 ② 財(cái)務(wù)公司貸款 財(cái)務(wù)公司是由企業(yè)集團(tuán)成員單位組建又為集團(tuán)成員單位提供中長(zhǎng)期金融業(yè)務(wù)服務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu) 。 ? 融資性租賃在資金缺乏時(shí)，加快技術(shù)更新。 2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通 1 自營(yíng)租賃 2 回租租賃 3 轉(zhuǎn)租賃 ? 經(jīng)營(yíng)性租賃一般價(jià)值小，資產(chǎn)專用性弱，可中途停止，出租期短。 2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通 種類 劃分標(biāo)準(zhǔn) ?按發(fā)行方式分類 ?按還本期限分類 ?按發(fā)行條件分類 ?按可否轉(zhuǎn)換為公司股票分類 ?按償還方式分類 ?按發(fā)行主體分類 ?記名債券 、 無記名債券 ?短期債券 、 中期債券 、 長(zhǎng)期債券 ?抵押債券 、 信用債券 ?可轉(zhuǎn)換債券 、 不可轉(zhuǎn)換債券 ?定期償還債券 、 隨時(shí)償還債券 ?國(guó)家債券 、 地方政府債券 、 企業(yè)債券 、金融債券 咨詢 :2280136317 23 五、發(fā)行債券 167。 2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通 咨詢 :2280136317 25 六、項(xiàng)目融資 油輪在渤海灣 開采新油田 ?資源開發(fā)類項(xiàng)目 ?基礎(chǔ)項(xiàng)目 ?制造業(yè) 東海大橋 西氣東輸 長(zhǎng)城腳下的公社 167。 2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通 咨詢 :2280136317 28 上海世界金融中心 “ 產(chǎn)品支付（ Production Payment）”是在石油、天然氣和礦產(chǎn)品項(xiàng)目中常使用的無追索權(quán)或有限追索權(quán)的融資方式，產(chǎn)品支付只是產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移，而非產(chǎn)品本身的轉(zhuǎn)移。 167。 我們的資金成本：貼息在 4%8%之間 ， 操作費(fèi)1%2%之間 。其一般計(jì)算公式為： 式中， K— 資金成本率； D— 資金占用費(fèi)； P— 籌集資金總額； f—籌資費(fèi)費(fèi)率（即籌資費(fèi)占籌集資金總額的比率） 。 ② 對(duì)項(xiàng)目貸款實(shí)行擔(dān)保時(shí)的資金成本 d( 1 ) ( + )dK T R V? ? ? d 100VV%pn???式中， Vd為擔(dān)保費(fèi)率； V為擔(dān)保費(fèi)總額； P為企業(yè)借款總額； n為擔(dān)保年 限。Ib為債券年利息； Rb為債券利率 。 或 式中， Kp為優(yōu)先股資金成本； Dp為優(yōu)先股每年股息； Pp為優(yōu)先股 票面值； fp為優(yōu)先股籌資費(fèi)率； i為股息率。 式中， Kc為普通股資金成本； Dc為預(yù)期年股利額； Pc為變通股籌 資額； fc為普通股籌資費(fèi)率； G為普通股利年增長(zhǎng)率。 ( 1 )L LEKPT? ??咨詢 :2280136317 37 二、資金成本的計(jì)算 167。如按評(píng)價(jià)法，計(jì)算公式為： crcDKGP??咨詢 :2280136317 38 二、資金成本的計(jì)算 167。 3 融資方案分析 融資方案的實(shí)施經(jīng)常會(huì)受到各種風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。 咨詢 :2280136317 40 三、融資風(fēng)險(xiǎn)分析 167。 咨詢 :2280136317 42 本章要求 ? 熟悉項(xiàng)目資本金融通和項(xiàng)目債務(wù)籌資； ? 了解項(xiàng)目融資及其主要模式； ? 掌握不同來源渠道資金的資金成本計(jì)算（普通股票的資本成本僅限了解）； ? 掌握加權(quán)平均資本成本計(jì)算 。如果新廠 C建設(shè)失敗，該公司把原來的 A、 B三個(gè)水廠的收益作為償債的擔(dān)保。這時(shí)，貸款方對(duì)公司有完全追索權(quán)。 咨詢 :2280136317 46 【 例 92】 某企業(yè)為某建設(shè)項(xiàng)目申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款 5000萬元 ， 年利率為10%， 每年計(jì)息一次 ， 到期一次還本 ， 貸款管理費(fèi)及手續(xù)費(fèi)率為 %。 解： 根據(jù)公式得 14 14 581 1 4p pi%K . %f%? ? ???咨詢 :2280136317 49 【 例 95】 某公司發(fā)行普通股正常市價(jià)為 300萬元 ， 籌資費(fèi)率為 4%， 第一年的股利率為 10%， 以后每年增長(zhǎng) 5%， 試求其資金
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1