【正文】 長(zhǎng)期投資在資產(chǎn)負(fù)債表上的位置。長(zhǎng)期投資的流動(dòng)性不及流動(dòng)資產(chǎn)，強(qiáng)于地產(chǎn)、廠房和設(shè)備。因此交易性投資被歸為流動(dòng)資產(chǎn)（見圖表102中的短期投資）。將投資劃分為交易性投資和可出售投資之后，投資者要對(duì)這兩類投資分別核算。這些投資在資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告其現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格。戴德公司記錄該項(xiàng)投資的分錄如下：20X12月23日長(zhǎng)期投資（1000$）……………………35750現(xiàn)金…………………………………………35750購買投資。收到股票股利時(shí)，投資者不記錄股利收入。戴德公司會(huì)收到50股（先前持有的1000股的5%）股票，同時(shí)做如下備忘分錄：備忘錄——收到股票股利：收到惠普公司5%的股票股利50股。以現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格報(bào)告可出售投資由于市價(jià)與決策的相關(guān)性，可出售股票投資在資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告其市場(chǎng)價(jià)格。投資市場(chǎng)價(jià)值的上漲增加投資者的股東權(quán)益。如果投資市價(jià)下降，則貸記調(diào)整準(zhǔn)備賬戶，投資的賬面價(jià)值是投資成本減調(diào)整準(zhǔn)備。對(duì)可出售投資來說，未實(shí)現(xiàn)利得賬戶和未實(shí)現(xiàn)損失賬戶在財(cái)務(wù)報(bào)表的兩個(gè)地方反映：l 其它全面收益，該項(xiàng)目可以在收益表中的凈收益下面單獨(dú)反映，或者在單另的全面收益表中反映。投資在資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告其現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值。假設(shè)戴德公司在20X2年以$34000出售了它對(duì)惠普公司的股票投資。這些調(diào)整在中級(jí)會(huì)計(jì)學(xué)中講述。這樣的投資者可能影響被投資企業(yè)在股利政策、產(chǎn)品線、原材料來源和其他重要事項(xiàng)方面的決策。當(dāng)投資者擁有被投資企業(yè)2050%的股份，因而對(duì)被投資企業(yè)的決策有重大影響時(shí)，我們用權(quán)益法核算該項(xiàng)投資。菲利普斯公司做以下分錄：1月6日長(zhǎng)期投資……………………………………………400000現(xiàn)金……………………………………………400000購買權(quán)益法投資。被投資企業(yè)的所有者權(quán)益增加時(shí)，投資者的投資賬戶也隨之增加。為什么呢？因?yàn)楣衫麥p少被投資企業(yè)的所有者權(quán)益，所以也減少投資者的投資值。長(zhǎng)期投資初始成本虧損份額利潤份額股利份額余額合并子公司的會(huì)計(jì)處理大多數(shù)大型公司都擁有其他公司的控股股權(quán)。例如，因?yàn)橥列枪荆⊿aturn Corporation）是通用汽車公司的子公司，所以母公司，GM的股東控制著土星公司，如圖表103所示：圖表103 通用汽車公司和土星公司的所有權(quán)結(jié)構(gòu)許多個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者——股東——擁有通用汽車公司土星公司擁有圖表104列示了美國“兩大”汽車公司的一些更有意思的子公司。該方法為合并主體對(duì)外報(bào)告一套財(cái)務(wù)報(bào)表，合并主體采用母公司的名稱。為了理解你可能遇到的合并會(huì)計(jì)報(bào)表，你需要了解合并會(huì)計(jì)的基本概念。合并財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)告母公司和子公司合并后的賬戶余額。下一節(jié)講述合并會(huì)計(jì)的購買法。虛線中的主體將合并。合并主體沒有單獨(dú)的一套賬簿，而是用工作底稿來編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。合并報(bào)表不能既報(bào)告該投資額又報(bào)告子公司的資產(chǎn)和負(fù)債。考慮母子公司所有權(quán)賬戶的抵消分錄（a）。因?yàn)檫@些賬戶代表的是同樣的事物——子公司的權(quán)益——所以必須在合并報(bào)表加總時(shí)抵消它們。在此例中，母公司項(xiàng)子公司提供$80000的貸款，子公司向母公司簽發(fā)了一張應(yīng)付票據(jù)。分錄（b）完成這一任務(wù)。合并底稿完成后，每個(gè)賬戶的合并額代表母公司控制的資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益項(xiàng)目的總額。所以同時(shí)包括這兩個(gè)項(xiàng)目會(huì)重復(fù)計(jì)算。少數(shù)股權(quán)產(chǎn)生于母公司購買的子公司股份少于100%的情況?！獧z查點(diǎn)106合并主體的凈收益合并主體的凈收益是母公司的凈收益加上子公司凈收益中母公司所占的份額。債券發(fā)行公司與投資者（債券持有人）之間的關(guān)系如下圖所示：發(fā)行公司投資者（債券持有人）應(yīng)付債券債券投資利息費(fèi)用利息收入債券交易的美元金額對(duì)發(fā)行者和投資者是一樣的，但借記和貸記的賬戶不同。這里，我們重點(diǎn)放在投資者打算持有直至到期的長(zhǎng)期債券和票據(jù)投資。對(duì)持有到期投資來說，折價(jià)或溢價(jià)在債券的持有期內(nèi)進(jìn)行攤銷以便更準(zhǔn)確的核算利息收入。投資者打算持有債券作為長(zhǎng)期投資直至債券到期。以下是該長(zhǎng)期投資的會(huì)計(jì)分錄：20X24月1日長(zhǎng)期債券投資（$10000）…………………9520現(xiàn)金……………………………………………9520購買債券投資。這攤銷分錄有兩方面的影響：1. 隨著臨近到期，增加長(zhǎng)期投資賬戶的金額；和 ——檢查點(diǎn)1072. 記錄投資者由于投資賬面價(jià)值增加而賺取的利息收入。決策規(guī)則專欄列出了每種長(zhǎng)期投資使用何種會(huì)計(jì)方法。第一年年底，被投資公司的凈收益是$80000，并且宣布和發(fā)放現(xiàn)金股利$55000。股票投資成本當(dāng)前市價(jià)杜邦公司$ 5000$ 5500?？松?120053000寶潔公司36806230總計(jì)$69880$64730調(diào)整分錄：未實(shí)現(xiàn)投資損失（$69880－$64730）……………5150投資市價(jià)調(diào)整準(zhǔn)備……………………………5150調(diào)整投資市價(jià)。圖表108 國際化經(jīng)營的程度公司國際銷售額的百分比可口可樂………………………………………62%IBM……………………………………………57%英特爾…………………………………………56%對(duì)跨國界的經(jīng)營活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理是國際會(huì)計(jì)的研究領(lǐng)域。紐約反映出美國以市場(chǎng)為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)的多樣性。如果波音公司，一家美國公司，向法國航空公司（Air France）出售一架747飛機(jī)，波音公司將收到美元還是法郎呢？如果交易使用美元，法國航空公司必須把它的法郎兌換為美元后再向波音公司支付。這樣用另一種貨幣對(duì)一種貨幣的計(jì)量稱為外匯匯率。圖表109 外匯匯率國家貨幣單位美元價(jià)值國家貨幣單位美元價(jià)值加拿大元$英國英鎊$歐洲共同市場(chǎng)歐元意大利里拉法國法郎日本元德國馬克墨西哥比索來源：華爾街日?qǐng)?bào)，1999年7月28日，我們使用匯率把一個(gè)項(xiàng)目用一種貨幣表示的成本轉(zhuǎn)換為用另一種貨幣表示的成本。兩大因素決定一種特定貨幣的需求和供給：1. 一國的進(jìn)出口比率；和2. 在該國資本市場(chǎng)上可獲得的收益率。這種強(qiáng)大的需求會(huì)推動(dòng)日元價(jià)格——匯率——上漲。收益率。人們經(jīng)常用“強(qiáng)”或“弱”來描述貨幣。10月15日，匯率變?yōu)?。國際交易中的現(xiàn)金管理由于國際交易日益普遍，越來越多的公司意識(shí)到需要對(duì)用外幣進(jìn)行的現(xiàn)金交易進(jìn)行管理。因?yàn)橐恍╊櫩妥≡谀鞲缒且贿叄許hipp的一些業(yè)務(wù)使用墨西哥的貨幣單位——比索。外幣現(xiàn)金收入。但如果假設(shè)Artes de Mexico從Shipp訂購了價(jià)值100萬比索（約$130000）的傳送帶。下例說明如何核算收到外幣的國際交易。一個(gè)月后，8月28日，比索對(duì)美元貶值，僅值$。資產(chǎn)=負(fù)債＋所有者權(quán)益＋收入107000=0＋0＋1070008月28日現(xiàn)金（1000000比索$）……………………104000外幣交易損失………………………………………3000應(yīng)收賬款——Artes……………………………107000收回應(yīng)收賬款。如果比索升值，Shipp將獲得外幣交易利得。如果賣方接受，銷售商就可以保護(hù)自己免受損失風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間的談判，兩家公司以20000瑞士法郎的價(jià)格成交。資產(chǎn)=負(fù)債＋所有者權(quán)益15980=1598009月29日應(yīng)付賬款——Gesellschaft Ltd.………………………15980現(xiàn)金（20000瑞士法郎$）……………15620外幣交易利得…………………………………360支付應(yīng)付賬款。外幣交易利得賬戶記錄非美元貨幣結(jié)算的交易產(chǎn)生的利得。公司利用一種稱為套期保值的策略尋求最小化外幣交易損失，該策略在下文中介紹。所以這種方法會(huì)疏遠(yuǎn)客戶，減少銷售額。如果比索貶值，該公司將預(yù)期到與這筆比索等值的美元要少于它應(yīng)收的數(shù)額——一種預(yù)期損失的情形，正如Shipp Belting一樣。為獲得更精確的套期保值，一些公司購買期貨合約，這是關(guān)于在將來才能收到的外幣的合約。合并國外子公司會(huì)產(chǎn)生兩個(gè)特殊的挑戰(zhàn)：1. 許多國家規(guī)定的會(huì)計(jì)處理方法與美國的會(huì)計(jì)原則有差異。然后把子公司用美元計(jì)價(jià)的財(cái)務(wù)報(bào)表按通常的方法和母公司的財(cái)務(wù)報(bào)表合并，如本章第一部分所示。一般來說，國外子公司財(cái)務(wù)報(bào)表的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目按財(cái)務(wù)報(bào)表日的實(shí)際匯率進(jìn)行折算。我們用一個(gè)例子來說明折算調(diào)整項(xiàng)目如何其作用。20X120X6年，意大利進(jìn)口公司取得留存收益，這段時(shí)間里拉的平均匯率是$。進(jìn)行$24000的折算調(diào)整之后，負(fù)債和所有者權(quán)益的總額才與資產(chǎn)總額的美元數(shù)值相等。20X120X6年，意大利進(jìn)口公司取得留存收益，這段時(shí)間里拉的平均匯率是$。從某種意義講，負(fù)值的折算調(diào)整像是一筆損失。合并過程將本章前述的順序進(jìn)行。但各國之間確實(shí)存在差異，如圖表1011所示。德國與美國相似。5年內(nèi)攤銷。一些開發(fā)成本可以資本化。德國的財(cái)務(wù)報(bào)告也主要由稅法決定。一家在國外的股票交易所發(fā)行其股票的公司必須遵守該國的會(huì)計(jì)原則。但是，差異正在減少。該組織已得到美國、大多數(shù)英聯(lián)邦國家、日本、德國、荷蘭和墨西哥等國會(huì)計(jì)職業(yè)屆的支持。利用現(xiàn)金流量表說明一家公司的投資活動(dòng)投資活動(dòng)包括許多種交易。圖表1012 坎貝爾速普公司（Campbell Soup Company）現(xiàn)金流量表的摘錄。（第1行）。章節(jié)末趁熱打鐵把牛仔公司（Wrangler Corporation），一家美國公司，的西班牙子公司的資產(chǎn)負(fù)債表折算為用美元計(jì)價(jià)。在折算之前，預(yù)計(jì)折算調(diào)整額是正值還是負(fù)值。計(jì)算如下。其他所有的可出售證券歸為長(zhǎng)期投資。投資者按照它所擁有的被投資企業(yè)所有權(quán)的比例記錄被投資企業(yè)的凈收益和股利中它應(yīng)得的份額。因?yàn)槟腹究梢钥刂谱庸荆宰庸镜呢?cái)務(wù)報(bào)表包含在母公司的合并財(cái)務(wù)報(bào)表中。長(zhǎng)期債券投資列在資產(chǎn)負(fù)債表的流動(dòng)資產(chǎn)之后；債券投資利息在收益表的其他收入項(xiàng)下。6. 解釋外幣折算調(diào)整。投資活動(dòng)是現(xiàn)金流量表報(bào)告的第二大交易類別（在經(jīng)營活動(dòng)之后，籌資活動(dòng)之前）。3. 概述各種投資的會(huì)計(jì)處理方法。6. 什么時(shí)候用權(quán)益法核算一項(xiàng)投資？說明如何應(yīng)用權(quán)益法。8. 說出記錄投資成本超過子公司所有者權(quán)益市場(chǎng)價(jià)值的賬戶名稱。幾年來，該外幣對(duì)美元的匯率一直穩(wěn)定上漲。8月22日收到Sysco公司股票每股$。2. 說明在TFC公司20X1年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表上如何報(bào)告該項(xiàng)投資和可能的未實(shí)現(xiàn)利得或損失。1. 記錄該出售。1. 通用汽車公司用什么方法核算對(duì)五十鈴公司的投資？給出原因。過賬后的余額是多少？CP104 利用檢查點(diǎn)103中給出的數(shù)據(jù)。CP105 回答有關(guān)合并會(huì)計(jì)的問題：1. 定義母公司和子公司。伊士曼柯達(dá)公司的債券每年支付7%的現(xiàn)金利息，五年后到期。CP108 回到檢查點(diǎn)107，萬全證券對(duì)伊士曼柯達(dá)公司的債券投資。c 20X1年12月31日，攤銷折價(jià)。假設(shè)投資者在20X2年6月1日購買哥倫比亞廣播公司的債券進(jìn)行投資。使用直線攤銷法。在4月19日，可口可樂公司收到了一半的賬款，當(dāng)時(shí)盧布的價(jià)格是$。假設(shè)在8月28日比索的匯率是$。記錄Shipp Belting公司在9月29日支付的現(xiàn)金。用你自己的話描述在存貨、商譽(yù)和研究與開發(fā)成本方面的差異。練習(xí)題E101 記錄菲納承包公司（Fina Contractors）的下列長(zhǎng)期可出售投資交易：a 以每股$44的價(jià)格購買400股（8%）麥克德默特公司（McDermott, Inc.）的普通股，并打算長(zhǎng)期持有。E102 在當(dāng)年末，IBEX公司以每股$；600股可口可樂的股票，每股$；1400股松下公司（Panasonic）的股票，每股$79——全部作為可出售投資。3. IBEX公司在其收益表和資產(chǎn)負(fù)債表上如何報(bào)告給出的信息？做出必要的披露。再假設(shè)泰國進(jìn)口公司報(bào)告第一年的凈收益是$640000，宣布并支付現(xiàn)金股利$420000。西爾斯公司出售投資的利得或損失是多少？E105 福布斯投資公司（Forbes Investments, Inc.）支付$160000購買了奈氏公司（Nye, Inc.）40%的普通股。E106 梅塞德斯公司（Mercedes, Inc.）擁有奔馳公司（Benz Corp.）。的價(jià)格購買馬自達(dá)公司（Mazda Corp.）的債券作為持有到期投資。要求1. 用何種方法核算奧迪公司對(duì)馬自達(dá)公司的債券投資？2. 用直線法攤銷折價(jià)，記錄奧迪公司20X3年有關(guān)債券的全部交易。12月16日向日本公司支付購貨款，當(dāng)時(shí)的匯率是$。在11月18日你剛進(jìn)行完購買時(shí)，和在12月20日你剛進(jìn)行晚銷售時(shí)，你希望哪種貨幣走強(qiáng)？哪種貨幣確實(shí)走強(qiáng)了？詳細(xì)說明原因。在公司賺取留存收益的期間，平均匯率是$。當(dāng)年，公司還有9600萬美元的短期投資變現(xiàn)。在最近一年年底，Celera公司的現(xiàn)金流量表報(bào)告了以下投資活動(dòng)：Celera公司及其合并子公司合并現(xiàn)金流量表（部分）（單位：百萬）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：購入短期投資……………………………………………………………$(4700)收回融資應(yīng)收款項(xiàng)………………………………………………………9616出售（無形）資產(chǎn)所得……………………………………………………2375出售地產(chǎn)及設(shè)備（$300）和投資（$161）所得…………………………461購買地產(chǎn)和設(shè)備的支出…………………………………………………(1751)投資活動(dòng)提供（使用）的現(xiàn)金凈