存款保險制度及其正負效應分析-預覽頁
【正文】 形成了公眾對存款保護的預期。尤其是近年來，顯性的存款保險在全球獲得了快速發(fā)展（見圖1）。建立一個顯性的存款保險體系已經(jīng)成為專家們給發(fā)展中國家和地區(qū)提出的金融結構改革建議的一個主要特點(加西亞，2003)。 資料來源：Ash Demirguc,Kunt, Edward J. Kane and Luc Laeven:Determinants of DepositInsurance Adoption andDesign，World Bank mimeo，2004.二、存款保險制度的正面效應存款保險制度作為一種金融保障制度，其積極作用主要有以下幾點：（1）保護存款公眾的合法利益，維護金融秩序的穩(wěn)定。（2）可以減輕政府或中央銀行在銀行倒閉中承擔的風險。（3）提高金融監(jiān)管水平。三、存款保險制度的負面效應從各國實踐來看，存款保險制度的積極作用是顯而易見的，但也存在明顯的負面效應。金融交易之前發(fā)生的信息不對稱問題是逆向選擇，例如，潛在的貸款風險往往來自于那些申請貸款最積極的人。這使不法商人也發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)是一個最具吸引力的行業(yè)，因為他們的欺詐和貪污可以免受制裁。具體到金融領域來說，在存款者——金融中介——貸款者的委托——代理關系中，他們三者都可能具有道德風險，如存款者在交易中不謹慎選擇金融中介機構，因為可能有外部機構為他們降低或消滅了這種不道德行為帶來的后果。同時，一些銀行為彌補較高的存款成本而在投資活動中冒更大的風險，因為作為存款契約剩余收益的求償者，他們可以從高風險的投資項目的獲利中得到全部好處；而股權的有限責任性質又可以避免他們承擔投資項目失敗的全部損失。這樣，那些資金實力弱、風險大的銀行就會得到實際的好處。沒有了存款人擠兌的影響，銀行經(jīng)營管理人員總是傾向于用銀行資產(chǎn)去“賭博”。 從存款保險制度的利益各方行為來看，存款人、借款人、銀行家及經(jīng)濟決策人和監(jiān)管人的行為會帶來負面影響。）的機制而發(fā)揮作用：任何于銀行不利的信息(真實的甚至是未經(jīng)證實的)都可能引發(fā)存款人的擠提，從而迫使銀行管理者控制風險、改善經(jīng)營績效。這些“僵尸銀行”從其競爭者手中吸走了存款，并以較低的貸款利率與競爭者爭奪市場份額。沒有存款保險，經(jīng)理們也可能犧牲銀行利益去謀私利，有了保險，情況則更糟，存款保險機構的存在鼓勵銀行自身去從事風險更大的投資。監(jiān)管人往往弄不清應代表誰的利益，他們不愿暴露監(jiān)管對象的問題，怕毀敗其譽，為此習慣于將問題消化，這樣常常會耽誤處理危機的時間。在沒有存款保險的制度背景下，銀行作為一類特殊企業(yè)，其市場化的資本要求也是這些因素相互權衡的結果。在不對稱信息條件下，不具備完全信息能力的存款人需要通過銀行管理者輸送出來的信號間接地評價銀行的財務狀況。此外，其它一些因素還包括：(3)銀行的破產(chǎn)成本。(4)代理成本。負債比率越高，銀行管理者通過次優(yōu)行為攫取的利潤越多，與存款人的代理沖突越激烈，所導致的代理成本也就越高。其實，存款保險制度從根本上講，只是一種心理支持制度。片面依賴于存款保險制度而放棄銀行的風險管理和金融體系現(xiàn)存風險的積極化解,那將是十分危
公司管理相關推薦
鄂ICP備17016276號-1