營(yíng)運(yùn)資金管理培訓(xùn)-預(yù)覽頁(yè)
【正文】 有價(jià)證券交易間隔期=360247?！ 。簩⒋尕浗?jīng)濟(jì)定貨批量模型用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量?！ 。?）轉(zhuǎn)換成本：指企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券以及轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取現(xiàn)金時(shí)付出的交易費(fèi)用。企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額主要取決于三方面：一是企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度；二是企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱；三是企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度。 ?。?）流動(dòng)負(fù)債的特點(diǎn)：速度快、彈性高、成本低和風(fēng)險(xiǎn)大。 二、營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn) ?。?）流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)：投資回收期短、流動(dòng)性強(qiáng)、并存性和波動(dòng)性?！ 。?）預(yù)防動(dòng)機(jī)：持有現(xiàn)金以應(yīng)付緊急情況的現(xiàn)金需要?！ 。?）其他動(dòng)機(jī) 二、現(xiàn)金的成本及其與持有額之間的關(guān)系 ?。?）持有成本：指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)用及喪失的再投資收益(機(jī)會(huì)成本)?！ √攸c(diǎn)：只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本和短缺成本，而不考慮轉(zhuǎn)換成本。2)8%=8000（元） 有價(jià)證券交易次數(shù)(T/Q)=4000000247?！ 。?）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本?！ ∪戡F(xiàn)金管理總成本 全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本=（250000/50000）500=2500（元） 全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本=（50000/2）10%=2500（元） （3） 計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期 全年有價(jià)證券交易次數(shù)=250000/50000=5（次） 有價(jià)證券交易間隔期=360/5=72（天） 四、現(xiàn)金日常管理的內(nèi)容與方法 （一）現(xiàn)金回收管理 為了提高現(xiàn)金的使用效率，加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，企業(yè)應(yīng)盡量加速賬款的收回?！ ?。（2002年） 答案：C ?。ㄈ╅e置現(xiàn)金投資管理 既要提高資產(chǎn)的收益水平也要保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。信用條件包括：信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率等?！ 例86]信用條件決策 某企業(yè)預(yù)測(cè)的2002年賒銷額為3600萬(wàn)元，其信用條件是：n/30，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率（或有價(jià)證券利息率）為10%。36030 =300 3960247。根據(jù)上述資料，有關(guān)指標(biāo)可計(jì)算如下： 應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=60%10+15%20+（160%15%）60=24（天） 應(yīng)收賬款平均余額=3960247。36060=1200120060%=720 7200307200247?！ ∫蠹坝?jì)算： ?。?）計(jì)算該企業(yè)2001年的下列指標(biāo)： ①變動(dòng)成本總額； ?、谝凿N售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率?！ 〗猓阂?yàn)橐曳桨感庞贸杀竞笫找娲笥诩追桨浮 ∷云髽I(yè)應(yīng)選用乙方案 [例]某公司的年賒銷收入為720萬(wàn)元，平均收賬期為60天，壞賬損失為賒銷額的10％，年收賬費(fèi)用為5萬(wàn)元?！ 〈鸢福?項(xiàng) 目 原方案 新方案 應(yīng)收賬款平均余額=日賒銷額平均收賬期 (720/360)60=120 (720/360)50=100 機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款平均余額變動(dòng)成本率資金成本率 12050％6％= 10050％6％=3 壞賬成本=賒銷額壞賬損失率 72010％=72 7207%= 收賬費(fèi)用 5 X 信用成本合計(jì) +X 收賬費(fèi)用X== 新增收賬費(fèi)用上限==(萬(wàn)元) 故采取新收賬措施而增加的收賬費(fèi)用。此時(shí)，企業(yè)應(yīng)分析預(yù)期帳款具體屬于那些客戶，這些客戶是否經(jīng)常發(fā)生拖欠情況，發(fā)生拖欠的原因何在。 ?。ㄈ?yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析 應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=(當(dāng)期必要現(xiàn)金支付總額當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額)247。3000=50% 第四節(jié)存貨一、儲(chǔ)備存貨的有關(guān)成本：二、存貨控制經(jīng)濟(jì)批量的概念：存貨決策中財(cái)務(wù)部門要做的是決定進(jìn)貨時(shí)間和決定進(jìn)貨批量，能夠使存貨總成本最低的進(jìn)貨批量，叫作經(jīng)濟(jì)訂貨量或經(jīng)濟(jì)批量。單價(jià)=（Q*/2）答案:計(jì)算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的相關(guān)總成本本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的相關(guān)總成本（3）計(jì)算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均資金占用額。300=120（次）（二）數(shù)量折扣（相關(guān)成本、計(jì)算）相關(guān)成本進(jìn)價(jià)成本=年需要量單價(jià)=AP變動(dòng)進(jìn)貨費(fèi)用=年進(jìn)貨次數(shù)每次進(jìn)貨費(fèi)用=（A/Q）B變動(dòng)儲(chǔ)存成本=年平均庫(kù)存單位儲(chǔ)存成本=（Q/2）CP345［例811］實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式某企業(yè)甲材料的年需要為16000千克，每千克標(biāo)準(zhǔn)價(jià)為20元。[例題85]某公司每年需用某種材料8000噸，每次訂貨成本400元，每件材料的年儲(chǔ)存成本為40元，該種材料買價(jià)為1500元/噸。據(jù)市場(chǎng)調(diào)研反饋信息表明，該存貨日均銷量約12件，需167天左右的時(shí)間方能全部售出，單位售價(jià)（不含增值稅）1250元。（4）若該批存貨平均每天銷售30件，計(jì)算經(jīng)銷該批貨物的利潤(rùn)。
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1