營運資金管理培訓-全文預覽
【正文】 貨費用為20元。（一）經濟訂貨量的基本模型：經濟進貨批量基本模式以如下假設為前提：（1）企業(yè)一定時期的進貨總量可以較為準確地予以預測；（2）存貨的耗用或者銷售比較均衡；（3）存貨的價格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣，進貨日期完全由企業(yè)自行決定，并且每當存貨量降為零時，下一批存貨均能馬上一次到位；（4）倉儲條件及所需現(xiàn)金不受限制；（5）不允許出現(xiàn)缺貨情形；（6）所需存貨市場供應充足，不會因買不到所需存貨而影響其他方面。當期應收賬款總計金額 [例]某公司預計2002年應收賬款的總計金額為3000萬元，必要的現(xiàn)金支付為2100萬元，應收賬款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為600萬元，則該公司2002年的應收賬款收現(xiàn)保證率為（ ）。一般而言，賬款的逾期時間越短，收回的可能性越大，亦即發(fā)生壞賬損失的程度相對越?。环粗?，收賬的難度及發(fā)生壞賬損失的可能性也就越大?！ ∷摹召~款日常管理 ?。ㄒ唬召~款追蹤分析 ?。ǘ召~款賬齡分析 ?。劾?9]應收賬款賬齡分析 已知某企業(yè)的賬齡分析表如表810所示 表810 應收賬款賬齡分析表 應收賬款 賬齡賬戶數(shù)量 金額（萬元） 比重(%) 信用期內(設平均為3個月)超過信用期１個月內超過信用期２個月內超過信用期３個月內超過信用期４個月內超過信用期５個月內超過信用期６個月內超過信用期６個月以上 1005020101512816 6010647526 6010647526 應收賬款余額總計 100 100 表810表明，該企業(yè)應收賬款余額中，有60萬元尚在信用期內，占全部應收賬款的60%。該公司認為通過增加收賬人員等措施，可以使平均收賬期降為50天，壞賬損下降為賒銷額的7％?！ 〗猓骸 ∽儎映杀究傤~=3000600=2400（萬元） 以銷售收入為基礎計算的變動成本率=2400/4000 100% =60% （2）計算乙方案的下列指標： ?、?應收賬款平均收賬天數(shù)； ?、?應收賬款平均余額； ?、?維持應收賬款所需資金； ④ 應收賬款機會成本； ?、?壞賬成本； ?、?采用乙方案的信用成本。36030=60060060%=360 收賬成本： 應收賬款機會成本壞賬損失年收賬費用 72010%=7272003%=21690 36010%=3672002%=144150 收賬總成本 378 330 [例]某企業(yè)2001年A產品銷售收入為4000萬元，總成本為3000萬元，其中固定成本為600萬元。36024=264（萬元） 維持賒銷業(yè)務所需要的資金=26460%=（萬元） 應收賬款機會成本=10%=（萬元） 壞賬損失=3960%=（萬元） 現(xiàn)金折扣=3960（2%60%+1%15%）=（萬元） B D N/60 2/10，1/20，n/60 年賒銷額 減：現(xiàn)金折扣 年賒銷凈額 減：變動成本 信用成本前收益 減：信用成本 應收賬款機會成本 壞賬損失 收賬費用 小計 信用成本后收益 [例88]收賬政策的確定 已知某企業(yè)應收賬款原有的收賬政策和擬改變的收賬政策如表88。36060 =660 4200247。假設企業(yè)收賬政策不變，固定成本總額不變?；颈憩F(xiàn)方式為2/10，N/30?！ 〉谌?jié) 應收賬款 一、 應收賬款的功能與成本 ：促銷、降低存貨 ?。骸 。?）機會成本=維持賒銷業(yè)務所需資金機會成本率 =應收賬款的平均余額變動成本率機會成本率 =日賒銷額平均收現(xiàn)期變動成本率機會成本率 [例83]應收賬款機會成本計算 假設某企業(yè)預測的年度賒銷額為3000000元，應收賬款平均收賬天數(shù)為60天，變動成本率為60%，資金成本率為10%，則應收賬款機會成本計算如下： 應收賬款平均余額 維持賒銷業(yè)務所需要的資金=50000060%=300000（元） ?。?）壞賬成本=賒銷額預計壞賬損失率 ?。?）管理成本：資信調查費用、收賬費 二、信用政策構成： ?。骸 。?）含義：是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應具備的最低條件，通常以預期的壞帳損失率表示?！ ??！ 例題]某企業(yè)若采用銀行集中法，增設收款中心，可使企業(yè)應收賬款平均余額由現(xiàn)在的400萬元減至300萬元?！ 。?）計算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價證券交易次數(shù)和有價證券交易間隔期。200000=20（次）
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