財務管理-現金量表及其分析-預覽頁
【正文】 解釋 “銷售商品、提供勞務收到的現金”與銷售收入 “購買商品、接受勞務支付的現金”與銷售成本 (二 )補充資料 1 間接法 經營活動產生的現金流量凈額＝ 凈利潤＋折舊費用、利息費用 －營運資本的增加 －處置長期資產的收益 舉例：某企業(yè) 20xx年實現銷售收入 100萬元，成本費用 總計 80萬元，其中折舊費用 10萬元，付現成本 70萬元且 恰等于購買商品、接受勞務支付的現金，年初應收賬款 余額 10萬元、壞賬準備 。 直接法：收現 90，付現 70，凈額 20 間接法：凈利潤 ，折舊 10， 當年銷售額全部收回，年初應收賬款收回 5萬元，確認壞賬 5萬元（年末應收賬款余額及壞賬準備均為 0)。式中的流動負債則取之于資產負債表。 支付能力分析指標包括現金自給率 、 現金充分性比率 現金自給率 現金自給率 ， 也稱現金適當率 ， 是指企業(yè)通過經營活動創(chuàng)造的現金凈流量 ， 能否滿足企業(yè)正常經營活動 、 投資活動與財務活動的需要 ， 即經營活動凈現金流量能否滿足資本支出 、 存貨投資支出和支付現金股利的需要 ， 其計算公式為 現金自給率 （ 凈現金流量適當比率 ） ＝經營活動凈現金流量／ (資本支出＋存貨增量＋股利 ) 為了克服不確定因素的影響，應該取 3～ 5年的數據加和或平均，再代入公式來計算該指標。 該比率越大，說明企業(yè)經營活動產生的現金滿足其資本性支出的能力越強。對于大多數企業(yè)來說，盈利性經營活動產生的現金是再投資資金的重要來源，可以將投資于新增資產的現金與來自于經營活動的凈現金進行比較分析。 若將公式中的長期資產取其凈值，則現金再投資率的直觀經濟含義是，企業(yè)的有關資產中有多比例是由當期經營活動創(chuàng)造的凈現金流量購置的 。 (四 )經營活動收益質量分析指標 一般說來 ,將企業(yè)通過營業(yè)活動獲取的凈現金流量與營業(yè)活動本身的規(guī)模 、 收益相比較 ,可以反映經營活動的收益質量 。該指標充分反映出企業(yè)當期凈收益中有多少是有現金保障的，它擠掉了收益中的水分，同時，減少了權責發(fā)生制會計對收益的操縱。 主營業(yè)務現金比率 主營業(yè)務現金比率是指經營活動現金凈流量與營業(yè)收益之比 ， 其計算公式為 主營業(yè)務現金比率 ＝經營活動現金凈流量／營業(yè)收益 由于核算經營活動現金流量時未扣除利息費用 (計入了籌資活動 ),相應地式中的營業(yè)收益等于營業(yè)利潤與利息費用之和 ,以增強分子 、 分母的可比性 。 該指標在短期內比每股收益指標更能顯示出企業(yè)在 資本性支出和支付股利方面的能力，但決不能代替每 股收益作為顯示企業(yè)獲利能力的主要指標。 A、 能隨時用于支付 B、 持有的期限短 C、 流動性強 D、 易于轉換為已知金額的現金 E、 價值變動的風險很小 將凈利潤調節(jié)為經營活動的現金流量時 ， 需要調減的項目有 ________。 現金流量比率與流動比率、速動比率有何異同？ 簡述經營活動現金凈流量與凈利潤的差異是如何產生的？ 簡述銷售產品、提供勞務收到的現金與營業(yè)收入的差異。 寶通公司 20xx年底財務報表的部分項目數據如下（ 單位：萬元 ） 貨幣資金 180 流動負債合計 270 應付票據 20 一年內到期的長期負債 160 長期負債合計 200 凈利潤 170 經營活動凈現金流量 200 該公司未進行短期投資
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