《20xx年企業(yè)ipo上市流程專題培訓(xùn)教材》-預(yù)覽頁
【正文】 響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。 ? 最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。 有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。或者最近一年盈利且凈利潤不少于 500萬元，收入不少于 5000萬元，營收增長不低于 30%。 ? 發(fā)行前股本總額不少于人民幣 3000萬元。 給原始股東 帶來巨額回報 ? 上市能夠充分利用資本市場的廣闊平臺，為原始股東帶來巨額的投資回報。 ?中國經(jīng)濟(jì)活動中，資產(chǎn)證券化的需求仍然相當(dāng)強(qiáng)烈，中國資產(chǎn)證券化活動仍然會相當(dāng)活躍。發(fā)達(dá)國家市場平均水平在 100150%之間，我國經(jīng)濟(jì)證券化率仍有相當(dāng)大的提高空間。 （國家）證券化率 =上市公司總市場價值 /GDP 企業(yè)上市是資產(chǎn)證券化的過程 ZhONGZI CAPITAL 3 ?實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化，企業(yè)價值和股東價值放大 ?股權(quán)融資平臺 ?提高債務(wù)融資的能力 ?品牌、知名度提升 ?促進(jìn)市場發(fā)展 ?促進(jìn)企業(yè)規(guī)范運(yùn)作 ?有利于吸引優(yōu)勢人才 企業(yè)上市的好處 ZhONGZI CAPITAL 4 ?政府監(jiān)管嚴(yán)格 ?信息透明公開要求 =經(jīng)營者壓力增大 ?股權(quán)稀釋，甚至可能喪失控股權(quán) 企業(yè)上市的不利方面 ?上市的優(yōu)點(diǎn)較多，但不利方面也很突出，總體上優(yōu)點(diǎn)要遠(yuǎn)大于缺點(diǎn) ?對于希望放大企業(yè)及股東價值、希望融資擴(kuò)張、借助證券市提升企業(yè)實(shí)力的企業(yè)來說，上市是實(shí)現(xiàn)這三個目標(biāo)的最佳途徑 ?對于實(shí)力很強(qiáng)、資金充裕的企業(yè)，依控制人的意愿和發(fā)展期望，不一定會選擇上市 總結(jié) ZhONGZI CAPITAL 5 企業(yè) IPO上市：絕對的正價值 上市給中信及其股東帶來的巨額收益 綜合實(shí)力的 全面提升 ? 上市融資不僅可以使企業(yè)獲取穩(wěn)定的長期資金來源、擴(kuò)充資本實(shí)力，而且有助于改善法人治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)營的規(guī)范化，從而將使公司的綜合競爭力有質(zhì)的飛躍。 ? 最近 3個會計(jì)年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過人民幣 5000萬元；或者最近 3個會計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣 3億元。 ZhONGZI CAPITAL 7 IPO創(chuàng)業(yè)板上市條件 中國創(chuàng)業(yè)板市場 IPO必須滿足如下財務(wù)條件 ： ? 最近 2個會計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣 1000萬元，且持續(xù)增長。 ZhONGZI CAPITAL 8 IPO創(chuàng)業(yè)板上市條件 /續(xù) ? 發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司。 ? 應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營活動符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。 ? 發(fā)行人具有嚴(yán)格的資金管理制度，不存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。 ? 發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的重大違法行為。 ? 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會決定的專項(xiàng)賬戶。 出資方式 股東可以用貨幣出資 ,也可以用實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資。 ? 處理方式： 一是在發(fā)行前大股東將商標(biāo)所有權(quán)（有償或無償）轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人； 二是對大股東授予發(fā)行人永久（有償或無償）商標(biāo)使用權(quán) ZhONGZI CAPITAL 27 （六）土地使用權(quán) 股份公司獲得土地使用權(quán)的主要方式為： ? 出讓取得 ? 轉(zhuǎn)讓取得 ? 租賃取得 ? 出資入股 ? 授權(quán)經(jīng)營 以土地使用權(quán)出資應(yīng)注意的事項(xiàng) ZhONGZI CAPITAL 28 （七）集體產(chǎn)權(quán) 對集體產(chǎn)權(quán)的界定和量化應(yīng)把握以下要求和原則： 1. 集體企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定和有償轉(zhuǎn)讓，符合規(guī)定程序的，予以確認(rèn)。 ZhONGZI CAPITAL 29 （八）資產(chǎn)剝離 非經(jīng)營性資產(chǎn)剝離 – 公司改制時，對承擔(dān)社會職能的非經(jīng)營性資產(chǎn)必須剝離。 – 在非經(jīng)營性資產(chǎn)剝離的同時，對人員的劃分也應(yīng)作出明確的規(guī)定。公司業(yè)務(wù)涉及公交客運(yùn)、出租客運(yùn)、長途客運(yùn)、貨運(yùn)物流、金融及實(shí)業(yè)投資、文化體育、教育、房地產(chǎn)等業(yè)務(wù)。 發(fā)行人設(shè)立過程中所簽訂的改制重組合同應(yīng)符合有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，發(fā)行人設(shè)立行為是否存在潛在糾紛。 ZhONGZI CAPITAL 37 （三）輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作：日常運(yùn)作合法合規(guī) 日常規(guī)范運(yùn)作要求上市公司能夠按照股份公司的一般原理和證券法律、法規(guī)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)要求從事各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動。 ZhONGZI CAPITAL 38 (1) 擔(dān)保行為 審慎對待和嚴(yán)格控制對外擔(dān)保產(chǎn)生的債務(wù)風(fēng)險！對外擔(dān)保行為 ,須經(jīng)股東大會審議通過。 勞動工作制度符合 《 勞動法 》 等相關(guān)規(guī)定。詢價對象及其管理的證券投資產(chǎn)品（以下稱股票配售對象）應(yīng)當(dāng)在中國證券業(yè)協(xié)會登記備案，接受中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理 主承銷商應(yīng)當(dāng)在詢價時向詢價對象提供 投資價值研究報告 。 未參與初步詢價或者參與初步詢價但未有效報價的詢價對象，不得參與累計(jì)投標(biāo)詢價和網(wǎng)下配售 初步詢價結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在 4億股以下，提供有效報價的詢價對象 不足 20家 的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在 4億股以上，提供有效報價的詢價對象 不足 50家 的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行 發(fā)行人及其主承銷商在發(fā)行價格區(qū)間和發(fā)行價格確定后，應(yīng)當(dāng)分別報中國證監(jiān)會備案，并予以公告。 IPO發(fā)行流程 ZhONGZI CAPITAL 62 結(jié)語 業(yè)務(wù)發(fā)展是所有工作中最基礎(chǔ)的方面，確保公司業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略正確、清晰、可實(shí)施是至關(guān)重要的。 ZhONGZI CAPITAL 63 結(jié)語 公司基礎(chǔ)與優(yōu)勢 +資金 +資質(zhì) =持續(xù)快速的業(yè)績增長 規(guī)范管理 +主營突出 +優(yōu)秀團(tuán)隊(duì) +高成長業(yè)績 +風(fēng)險可控 =成功融資 ?成功上市 專業(yè)的人員 +專業(yè)的方法 +高效的工作 =操作成功 ZhONGZI CAPITAL 64 謝 謝 大 家 !
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