【正文】 外供不應求 ， 卓力公司這個項目研究預計 20xx年底完成 ， PTA原料大批量生產(chǎn)將使卓力公司實力大增 ， 兩年后綜合實力位居國內(nèi)前列 。經(jīng)營模式是美容院連鎖加盟 ， 銷售網(wǎng)絡覆蓋全國 20個省區(qū) ， 對奧星在美國納斯達克上市起到重要作用 ， 是奧星公司獨資的專業(yè)銷售公司 。 中國內(nèi)衣商 務網(wǎng) 中國內(nèi)衣商 務網(wǎng) ， 投資 501萬元人民幣 。 總經(jīng)理 連震皇 廈門大學企業(yè)管理系博士 ， 曾擔任香港信德實業(yè)有限公司總經(jīng)理 、 惠州醫(yī)藥進出口公司總經(jīng)理 。 陶先生專業(yè)知識豐富 ， 具備市場洞察 、 營銷策劃 、 公共關系維護等領導能力 。 財務總監(jiān) 楊鎮(zhèn) 畢業(yè)于上海財金學院會計系 ， 會計師 。 在企業(yè)的財務管理和資本運作 、 納稅籌劃方面有較深的造詣 。 (2)邱是了 ， 沈陽藥學院畢業(yè)現(xiàn)為中國藥學會會員 ， 江西省藥學會理事 ， 江西現(xiàn)代中醫(yī)學院藥學系教授 。奧星生物有限公司總工程師 ， 奧星多肽原料研發(fā)者之一 ， 是奧星公司創(chuàng)始人之一 。 （ 二 ） 研發(fā)協(xié)作機構(gòu) (1)香港科技大學 香港科技大學 ， 是東南亞世界級學府 ， 具有世界最前沿的研發(fā)能力 。 (2)廈門大學海洋生物系 廈門大學海洋生物系 ， 是為國家培養(yǎng)生物技術工程專業(yè)化人才和專攻生物醫(yī)學研究的機構(gòu) 。 在現(xiàn)實的操作過程中 ， 有些企業(yè)為了提高境外上市的成功概率 ， 在向境外交易所登記股東時 ， 往往只申報少數(shù)股東 。 （ 一 ） 股權(quán)信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓簡介 股權(quán)信托 是持有上市或非上市公司股權(quán)的法人 、 依法成立的其他組織或自然人 ， 基于對受托人的信任 ， 將其股權(quán)委托給受托人 ， 由受托人按委托人的意愿 ， 以自己的名義 ， 為受益人的利益或者特定目的 ， 進行管理或處分的行為 。 但通過股權(quán)信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓方式 ，公司大股東將股權(quán)委托給受托機構(gòu)或個人 ， 由其代為管理 ， 并將所委托股權(quán)的受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給自然人投資者 ， 自然人投資者就可享有除參與公司管理以外的一切股東權(quán)利 ， 這樣就在保證投資者權(quán)益的基礎上避免了股東人數(shù)超過限制的問題 ， 使投資者同時受到 《 公司法 》 、 《 證券法 》 和 《 信托法 》 的多重保護 。 在上述情況下 ， 現(xiàn)實中企業(yè)在向境外交易所登記股東時 ， 常常只申報少數(shù)股東 。 股權(quán)信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓方式則以明確的法律文件的形式維護了自然人股東的利益 。 《 中華人民共和國信托法 》 第三條規(guī)定： “ 委托人 、 受托人 、 受益人在中華人民共和國境內(nèi)進行民事 、 營業(yè) 、 公益信托活動 ， 適用本法 。 蒙牛就是這方面的成功典范 。 這 1000余人通過信托方式 ，經(jīng)過蒙牛上市這驚喜一躍 ， 平均身價瞬時過百萬 ， 原始投資獲得驚人回報 ， 為股權(quán)信托的財富效應提供了最好的范本 。 具體而言 ， 行權(quán)條件為上一年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于 10%， 20xx年凈利潤增長率不低于 80%， 同時也對行權(quán)價格進行了規(guī)定 。 序號 項目名稱 投資額 （萬元） 占總投資額 （ %） 1 總投資 35000 100 2 項目投資 320xx 91 3 鋪底流動資金 3000 9 19 第五章 公司上市計劃 為了本公司更快的發(fā)展 ， 同時為了回報投資者 ， 使公司的原始投資者所持有的股權(quán)收益權(quán)能夠變現(xiàn) ， 并獲得資本增值收益 。 （ 2） 提升企業(yè)在國際資本市場上的形象 境外上市既為國外企業(yè)了解國內(nèi)企業(yè)提供了信息平臺 ， 也為國內(nèi)企業(yè)走向國際資本市場創(chuàng)造了良好開端 。 此外 ， 上市準備時間的縮短也有利于擬上市公司企業(yè)控制到境外上市的成本 。 納斯達克實際上并非平常意義上的二板市場 。 納斯達克共有兩個板塊：全國市場 （ Nasdaq National Market, 簡稱 NNM ） 和 1992 年建立的小型資本市場 （ Nasdaq Small Cap Market ， 簡稱 NSCM ） 。 這些做市商由 NASD 的會員擔任 ， 這與 TSE 的保薦人構(gòu)成方式是一致的 。 納斯達克在市場技術方面也有很強的實力 ， 它采用高效的 “ 電子交易系統(tǒng) ” （ ECNs ） ， 在全世界共裝置了 50 萬臺計算機終端 ， 向世界各個角落的交易商 、 基金經(jīng)理和經(jīng)紀人傳送 5000 多種證券的全面報價和最新交易信息 。 ； （ 5） 每年的年度財務報表必需提交給證管會與公司股東們參考； （ 6） 最少須有三位 “ 市場撮合者 ” (Market Maker) 參與此案 ( 每位登記有案的 Market Maker 須在正常的買價與賣價之下有能力買或賣 100 股以上的股票 ， 并且必須在每筆成交后的 90 秒內(nèi)將所有的成交價及交易量回報給美國證券商同業(yè)公會 （ NASD）） 。因為美國資本市場是完全市場化的，只要企業(yè)的業(yè)績足夠好，它一年中的融資規(guī)模和融資次數(shù)是不受限制的。如現(xiàn)有的中國三大網(wǎng)站（新浪、網(wǎng)易和搜狐），在股市連續(xù)三年不景氣的情況下依然沖刺到 10億美元以上的市值。 23 三、本公司能夠成功登陸 NASDAQ的依據(jù) （一）、本公司完全符合 NASDAQ的上市要求 （ 二 ） 、 中國概念 +生物科技概念 中國概念 伴隨中國經(jīng)濟二十余年高速穩(wěn)定的發(fā)展 ， 全球投資目光匯聚中國 ， 任何國際成熟投資者和投資機構(gòu)都不會錯過這種歷史性的投資機遇 。 本公司立足中國 ， 放眼國際 ， 新一代高科技術材料 —“泡沫金屬 ” 是未來市場的需求 ， “ 種子浸泡液 ” 的問世大大提高了世界糧食產(chǎn)量 ， 解決了世界糧食緊張帶來的壓力問題 ，高度符合 “ 中國概念 ” 的特質(zhì) ， 必將有更多的投資者為其趨之若鶩 。 納斯達克證券交易所聚集了一批成熟的具備獨特眼光的專業(yè)投資機構(gòu)和投資者 ， 本公司的“ 中國概念 ” 和 “ 生物科技概念 ” 與唯一的革命性產(chǎn)品必將博得投資者的青睞 ， 他們也必將因投資本公司而獲得豐厚回報 。 在各領域應用廣泛 ， 經(jīng)濟價值不可估量 。比如說用于汽車裝備， 當 汽車發(fā)生劇烈撞擊時，不易斷裂、扭曲，大大提高了安全性。 （ 三 ） 工藝流程 保密 27 二 、 技術與研發(fā) “ 輕合金泡沫金屬 ” 與 “ 種子浸泡液 ” 科技項目 (1)技術來源 “ 輕合金泡沫金屬 “ 由香港科技大學和奧星生物科技有限公司共同研究開發(fā)，產(chǎn)權(quán)清晰，奧星公司擁有生產(chǎn)權(quán)； “ 種子浸泡液 ” 由奧星生物科技有限公司專家自主研發(fā)的生物技術，奧星生物科技有限公司對項目具有獨占性。 “ 種子浸泡液 ” 項目的研發(fā)過程包括：種子細胞膜孔滲透法、芽胚根系生長試驗、抗病能力試驗及產(chǎn)量提高實驗等。世界糧食產(chǎn)量即是個人食物充足程度的基本指標，也是全球食物安全的基本根據(jù)。 根據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析 ， 中國汽車需求完全可以保持 20年 。 20xx年中國糧食播種面積在 15億畝左右 ， 如果平均每畝產(chǎn)量 650斤 ， 糧食總產(chǎn)量將近 10000億斤 。 （ 二 ） 性能優(yōu)勢 輕合金泡沫金屬和鋼的比較分析 奧星種子浸泡液尚無其它產(chǎn)品比較 名稱 密度分析 應用領域分析 應用性能分析 準確性分析 輕金屬泡沫 密度?。?180480Kg/m3） 航天、航空、運輸、建筑、電子、軍工、化工、化學、環(huán)保、機械、能源、生物等 有吸收沖擊能力 、 耐高溫防火性能 、 抗腐性能 、 消聲性能 、 高電磁屏蔽性能等 例如用于某汽車零部件 ,節(jié)約能源降低污染，質(zhì)量減少 1/3，耐撞力提高 鋼 密度大（ 540014400Kg/m3） 應用領域不如金屬泡沫 性能不如輕合金泡沫金屬 用鋼材達不到泡沫金屬的效果 30 （ 三 ） 市場優(yōu)勢 （ 1） 社會服務項目 ， 政府采購模式； （ 2） 集中普查 ， 規(guī)模銷售； （ 3） 營銷學術推廣與高新技術研發(fā)計劃相對接； （ 4） 以不可替代的技術優(yōu)勢實現(xiàn)出口外銷遠景 第八章戰(zhàn)略分析 一 、 整體發(fā)展戰(zhàn)略 本公司的長期發(fā)展目標 ， 是成為以生物冶金技術 、 科技興農(nóng)技術和研發(fā)生產(chǎn)高端保健品原料項目而聞名國際的知名高新技術企業(yè) 。 并以此為基礎 ， 實施相關生物技術研究計劃 ， 實現(xiàn)推出一代 、 原研二代 、 貯備三代 、 構(gòu)思四代的系列技術突破 。 （ 四 ） 資本運營 牢牢抓住現(xiàn)行的時代契機 ， 采取合法 、 有效手段 ， 積極開辟國內(nèi)主板上市與境外股票交易市場 ， 拓展融資渠道 ， 為技術進步 、 產(chǎn)品創(chuàng)新 、 品牌塑造創(chuàng)造基本條件 。 大幅度提高現(xiàn)有原料如多肽等高科原料的生產(chǎn)量 ， 研究開發(fā)更多世界及國內(nèi)一流廠商所需要的生物生化原料 ， 35年內(nèi)公司原料生產(chǎn)量突破 20xx0噸 ， 奧星公司將成為世界級原料供應商 。 計劃在 3年內(nèi)完成下列人才發(fā)展計劃： 研發(fā)隊伍建設 ： 與香港科技大學 、 廈門大學 、 廈門大學海洋生物研究所 、 西安中西醫(yī)學院等國內(nèi)知名學府達成定向培養(yǎng)協(xié)議 ， 培養(yǎng)引進高級職稱或博士 4名 ， 碩士 8名 ， 學士 30名；與廈門大學留學歸國人才服務中心達成協(xié)議 ， 引進生物生化專業(yè)自帶項目高級研發(fā)人員 6名 。 32 四 、 市場開發(fā)與營銷網(wǎng)絡建設計劃 隨著公司規(guī)模的擴大 、 產(chǎn)品種類的增多 、 市場領域的繼續(xù)擴張 ， 本公司將加大市場營銷戰(zhàn)略研究 ， 注重對市場的深入分析 ， 建立有效的市場信息收集分析系統(tǒng) ， 進而制定并推行適合本公司特點的品牌戰(zhàn)略 、 市場份額擴大化戰(zhàn)略 、 產(chǎn)品差別化戰(zhàn)略 、 多元化戰(zhàn)略等 ， 以鞏固和提升國內(nèi)市場份額 ， 積極拓展國際市場 。 本公司將不斷提高營銷人員素質(zhì) ， 特別是培養(yǎng)和引進高層次營銷人才；還將通過在全國設立銷售分公司或辦事處等方式 ， 形成銷售 、 售后服務站式的網(wǎng)絡體系 ， 為拓展市場提供全面支持 ，繼續(xù)推行和完善客戶信譽制度 ， 為信譽等級高的客戶提供優(yōu)惠政策 ， 從而穩(wěn)定老客戶 ， 突出重點客戶 ， 增加長期關系客戶的數(shù)量和比重 。 六 、 境外上市及國內(nèi)上市計劃 憑借良好的發(fā)展態(tài)勢，本公司計劃于 20xx年中期實現(xiàn) NASDAQ資本市場上市，在更廣闊的舞臺融通資金，提高企業(yè)聲譽和產(chǎn)品品牌知名度。 這種方法需要預測本公司未來的凈現(xiàn)金流 ， 以下按照本公司全部固定資產(chǎn)從現(xiàn)在起 10年折舊完畢計算 （ 其他忽略不計 ） ， 調(diào)整預期凈利潤得到以下凈現(xiàn)金流數(shù)據(jù)： 20xx—20xx年凈現(xiàn)金流預測表 假定選擇 15%作為折現(xiàn)率 （ 折現(xiàn)率越高 ， 企業(yè)價值的現(xiàn)值就越小 ， 估值越保守 ） ， 同時假設 20xx年之后本公司的凈現(xiàn)金流增長率為 10%。 而在實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)過程中 ， 面臨一定的風險 ， 具體包括： （ 1） 在生產(chǎn)管理方面 ， 存在質(zhì)量控制 、 人員作業(yè)方面的風險； （ 2） 在技術方面 ， 存在新產(chǎn)品研發(fā)時效的風險； （ 3） 在公司管理方面 ， 存在原材料采購 、 人員調(diào)整 、 市場營銷方面的風險 。 對策 本公司將堅持 “ 以人為本 、 重德求賢 ” 的發(fā)展戰(zhàn)略 ， 為技術骨干提供與市場接軌的薪資待遇 ， 營造施展才能的環(huán)境 ， 并建立相應的激勵機制 ， 使公司命運同員工的發(fā)展緊密相連 ， 充分利用本地區(qū)對科技人才的優(yōu)惠政策 ， 保障本公司核心人才隊伍的穩(wěn)定 。對于 “ 輕合金泡沫金屬 ” 和 “ 種子子浸泡液 ” 兩項目而言 ， 目前正需要大筆資金地投入 ， 產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn) ， 是需要一定時間階段 。 37 四 、 本次募集資金投向風險 風險 兩項高科技產(chǎn)品投放市場后 ， 達到預期市場規(guī)模尚需一定的時間 。 五 、 股市風險與對策 風險 本公司已有境外上市計劃 ， 但無論在任何證券交易所掛牌上市 ， 其即時掛牌價格都是無法準確判斷的 ， 這是每個上市公司都必須面對的 。 而決定股票核心價值的 ， 就是企業(yè)本身經(jīng)營狀況的好壞 。 二 、 本 《 計劃書 》 的目的在于幫助投資者能夠準確地了解本公司的歷史 、 現(xiàn)狀及發(fā)展前景 ， 認知本公司的投資價值 ， 理性做出投資決定 ， 從而推動本公司的公開上市進程 ， 促進本公司業(yè)務的快速發(fā)展