【正文】 發(fā)行人 根據(jù)乙烯工程選購權(quán)協(xié)議行使其權(quán)利前，集團(tuán)公司其他七套裝置的營運(yùn)狀況及其營運(yùn)能否獲利，將直接 影響原有四套裝置的財務(wù)表現(xiàn)及整體乙烯工程的效益。但是，盡管如此，并不能完全排除鐵路及管道運(yùn)輸?shù)膯栴}對發(fā)行人經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。此外，隨著 30萬噸乙烯工程的建成投產(chǎn)，發(fā)行人的石油煉制量已經(jīng)達(dá)到500萬噸，雖然國家計委和石油天然氣集團(tuán)公司表示將配給發(fā)行人乙烯工程適當(dāng)?shù)脑皖~度，但最終是否能獲得充足的原油供應(yīng)，目前仍無法確定。 經(jīng)營風(fēng)險 （ 1）原料供應(yīng) 原油是發(fā)行人的主要原料，約占發(fā)行人總銷售成本的 54%。 五、承銷 承銷方式： 承銷商將采取余額包銷方式承銷發(fā)行人本次新增發(fā)行的 15000 萬股社會公眾股（ A股）。 發(fā)行方式： 本次發(fā)行采取向證券投資基金配售與原社會公眾股 (A 股 )股東定向配售相結(jié)合的發(fā)行方式。 2 原有四套裝置： 指于重組時劃入發(fā)行人的乙烯工程計劃中的四套裝 置。 深交所： 指深圳證券交易所 中國證監(jiān)會： 指中國證券監(jiān)督管理委員會 招股意向書： 指發(fā)行人本次新增發(fā)行 15000 萬股社會公眾股 A 股之招 股意向書 1 發(fā)行公告： 指發(fā)行人本次新增發(fā)行 15000 萬股社會公眾股 A 股之發(fā)行 公告 1 配售申購單： 指主承銷商就發(fā)行人本次增發(fā)配售事宜向證券投資基金 發(fā)送的申購定單，配售申購單既是 主承銷商確定發(fā)行價格的依據(jù)，又 企業(yè) ()大量管理資料下載 3－ 1－ 4 可被主承銷商視為證券投資基金向主承銷商發(fā)出的配售申購要約，具有 法律效力。 本次增發(fā)之發(fā)行方案經(jīng)發(fā)行人 1999年 8月 24日召開的董事會形成決議，并經(jīng)1999年 10月 13日臨時股東大會表決通過。 3— 1— 32 十七、 董事會及主承銷商簽署意見 3— 1— 29 十五、 重要合同及重大訴訟事項(xiàng) 3— 1— 24 十一、 發(fā)行人的主要會計資料 3— 1— 23 九、 前十名股東及持股比例 3— 1— 17 八、 本次發(fā)行前后的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化 3— 1— 9 五、 承銷 3— 1— 4 四、 發(fā)行方案 企業(yè) ()大量管理資料下載 3－ 1－ 1 吉林化學(xué)工業(yè)股份有限公司 JILIN CHEMICAL INDUSTRIAL COMPANY LIMITED （在吉林省登記注冊） 新增發(fā)行 人民幣普通股： 150,000,000股 招 股 意 向 書 （未定稿） 重 要 提 示 發(fā)行人保證本招股意向書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。 3— 1— 10 七、 發(fā)行人基本情況 3— 1— 28 十四、 股利分配政策 3— 1— 32 十七、 與本次 發(fā)行有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)的意見 3— 1— 33 備查文件 本次新增發(fā)行的Ａ股是根據(jù)本招股意向書所載明的資料申請發(fā)行的，除發(fā)行人和主承銷商外，沒有委托或授權(quán)任何其他人提供未在本招股意向書中列載的信息和對本招股意向書作任何解釋或說明。 二、釋義 在本招股意向書內(nèi)，除非上下文另有所指，下列詞語具有下述涵義： 發(fā)行人 ：指吉林化學(xué)工業(yè)股份有限公司 主承銷商： 指國信證券有限公司 本次增發(fā)或本次發(fā)行： 指發(fā)行人本次新增發(fā)行 15000 萬股社會公眾股 A 股 發(fā)行方案： 指發(fā)行人本次新增發(fā)行 15000 萬股社會公眾股 A 股之發(fā)行方案 證券投資基金： 指依據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法 》批準(zhǔn)設(shè)立的證券投資基金 原社會公眾股（ A 股）股東： 指股權(quán)登記日下午收市后在深圳證券登記有限公司 登記在冊的吉林化工流通股 A 股股東。發(fā)行人建造并擁 有其中的四套裝 置，并可能在將來向集團(tuán)公司收購其他七套裝置。 配 售對象： 本次增發(fā)發(fā)行對象為證券投資基金及股權(quán)登記日登記在冊的原社會公眾股 (A 股 )股東，其中 2250 萬股向證券投資基金配售，其余 12750 萬股按 1： 的比例向原社會公眾股 (A 股 )股東定向配售。 本次增發(fā)股份的流通： 本次增發(fā)工作結(jié)束后，對于原社會公眾股（ A 股）股東配售部分，公司將申請盡早在深交所上市流通；基金配售部分將于原社會公眾股（ A 股）股東配售部分上市流通兩個月后上市流通。 六、風(fēng)險因素及對策 提 示 投資者在評價發(fā)行人此次發(fā)售的股票時，除本招股意向書提供的其它資料外，應(yīng)特別認(rèn)真地考慮下述各項(xiàng)風(fēng)險。國家計委會同石油天然氣集團(tuán)公司等單位每年對公司所獲得的原油的額度及價格作出調(diào)整。發(fā)行人預(yù)計將繼續(xù)獲得鐵路運(yùn)輸量以滿足完成乙烯工程后預(yù) 計增加的原料供應(yīng)及產(chǎn)品運(yùn)輸?shù)男枰? 此外， 發(fā)行人 原有四套裝置所生產(chǎn)的乙烯及其他產(chǎn)品將售予集團(tuán)公司供其他七套裝置作原料之用。由發(fā)行人承擔(dān)的 、 億日元和 ，還 款期為 1997年至 2020年，分 12年償還。 （ 5）對主要客戶的依賴 1998年，購自發(fā)行人最大供應(yīng)商及五間最大供應(yīng)商的原料成本分別占發(fā)行人原料總成本 ％及 ％，或發(fā)行人原料及能源總成本的 ％及 ％；1998年，來自發(fā)行人五大客戶的凈銷售額，占發(fā)行人總凈銷售額的 ％。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展以及全國完善統(tǒng)一的市場的形成，發(fā)行人在產(chǎn)品銷售和市場拓展方面有可能遇到其他廠商的越來越激烈的競爭。發(fā)行人已建立了一整套環(huán)境保護(hù) 制度，以處理該等廢料并防止污染環(huán)境的意外事故發(fā)生。近年來，國際化工產(chǎn)品市場處于低 谷期，加之東南亞金融危機(jī)的影響，更使得全球化工市場陷入低迷狀態(tài)，國內(nèi)化工市場也呈周期性低迷狀態(tài)，產(chǎn)品需求不旺、價格競爭激烈，特別是國家控制的石油產(chǎn)品及化肥等產(chǎn)品非正常渠道進(jìn)口較多，國內(nèi)市場受到嚴(yán)重沖擊。 (5)乙烯工程原有四套裝置的產(chǎn)品絕大部分將售予集團(tuán)公司作為其他七套裝置的原料，該七套裝置生產(chǎn)的部分產(chǎn)品是國內(nèi)新產(chǎn)品，其能否順利有效地培育、開發(fā)并占領(lǐng)市場及吉化集團(tuán)公司的生產(chǎn)經(jīng) 營及盈利能力將在較大程度上影響著發(fā)行人上述產(chǎn)品的銷售狀況。 股市風(fēng)險 股票市場的價格及其波動受到各種經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、投資心理和交易技術(shù)的影響。加入世界貿(mào)易組織有利于我國擴(kuò)大化工產(chǎn)品出口，但隨著進(jìn)口關(guān)稅的降低，發(fā)行人也將面臨國外同類產(chǎn)品進(jìn)入中國市場的沖擊 。 （ 2）運(yùn)輸風(fēng)險 企業(yè) ()大量管理資料下載 3－ 1－ 16 由于發(fā)行人產(chǎn)品主要銷往東北及華北地區(qū)，發(fā)行人和該地區(qū)運(yùn)輸管理部門的良好關(guān)系，將保證發(fā)行人在東北及華北地區(qū)運(yùn)輸需求得到滿足。發(fā)行人與集團(tuán)公司已就乙烯工程產(chǎn)品的市場開發(fā)及推廣做了大量的工作，發(fā)行人將繼續(xù)與集團(tuán)公司一道，積極開拓新產(chǎn)品市場，確保銷售環(huán)節(jié)與生產(chǎn)計劃的良好銜接，保證整個乙烯項(xiàng)目早日高負(fù)荷穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)，以求得良好的經(jīng)濟(jì)效益。 此外，發(fā)行人將增加乙烯項(xiàng)目產(chǎn)品的出口比例，增強(qiáng)發(fā)行人出口創(chuàng)匯能力，以滿足發(fā)行人對于外匯的需求。對于這些產(chǎn)品，促銷決策受限制，企業(yè) ()大量管理資料下載 3－ 1－ 17 因而生產(chǎn)商之間的競爭亦降至最低。 市場風(fēng)險 發(fā)行人將發(fā)揮擁有的技術(shù)優(yōu)勢，擴(kuò)大優(yōu)勢產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，增加該等產(chǎn)品的市場占用率，同時適應(yīng)產(chǎn)品用戶的變化，及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以適應(yīng)市場的需求。 股市風(fēng)險的對策 作為境外、境內(nèi)同時上市的公司，發(fā)行人一直并將繼續(xù)嚴(yán)格按照有關(guān)法律、法規(guī)的要求規(guī)范公司運(yùn)作，規(guī)范信息披露，以切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。吉化集團(tuán)公司為一家國有企業(yè)，行政上隸屬于中國石油天然氣集團(tuán)公司，是全國首批 56 家試點(diǎn)企業(yè)集團(tuán)之一，下屬 8 個子公司， 33 個分公司。技術(shù)開發(fā)、轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢服務(wù)。發(fā)行人的主要業(yè)務(wù)為生產(chǎn)石油產(chǎn)品、石化及有機(jī)化工產(chǎn)品、染料及染料中間體、合成橡膠、化肥和其它化工產(chǎn)品。 1998年，這兩座油田供應(yīng)的原油分別占發(fā)行人原油消耗量的 40% 和 60% 。 1997年和 1998年，發(fā)行人分別耗用 ，按加權(quán)抵廠價格計算，每噸分別約人民幣 276元和人民幣 286元。 新產(chǎn)品、新項(xiàng)目研究與開發(fā)的有關(guān)情況 發(fā)行人設(shè)有研究與開發(fā)部門，由發(fā)行人五個生產(chǎn)單位分部組成，從事發(fā)行人業(yè)務(wù)方面的技術(shù)、產(chǎn)品、工藝和裝置的研究與開發(fā)工作。 發(fā)行人的研究與開發(fā)工作大幅提高了發(fā)行人發(fā)展新產(chǎn)品與改良產(chǎn)品質(zhì)量的能力。截止 1997年，發(fā)行人完成了年產(chǎn) 30萬噸乙烯工程中原有四套裝置的建設(shè)項(xiàng)目及一些生產(chǎn)裝置的擴(kuò)建和改造工程，并正實(shí)施或計劃實(shí)施另外一些擴(kuò)建和改造工程。由于國家計劃及運(yùn)輸上的限制，每一地區(qū)所需的化工產(chǎn)品，主要依賴當(dāng)?shù)厣a(chǎn)企業(yè)的供應(yīng)。 發(fā)行人重組情況： 發(fā)行人是由前身公司獨(dú)家發(fā)起而于 1994年 12月成立的股份有限公司。 企業(yè) ()大量管理資料下載 3－ 1－ 22 A、 關(guān)聯(lián)關(guān)系 企業(yè)名稱 注冊地點(diǎn) 主營業(yè)務(wù) 注冊資本 人民幣元 與本企業(yè)關(guān)系 經(jīng)濟(jì)性質(zhì) 或類型 法定 代表人 中國石油天然氣集團(tuán)公司 中國北京 石油及天然氣勘探和開發(fā)并經(jīng)營石油化工業(yè)務(wù) 114,900,000,000 最終控股公司 國有企業(yè) 馬富才 吉化集團(tuán)公司 中國吉林市 生產(chǎn)化工產(chǎn)品 2,457,000,000 控股股東 國有企業(yè) 焦海坤 吉林興化硝基氯苯有限公司 中國吉林市 生產(chǎn)染料 25,668,000 子公司 中外合作企業(yè) 王文釗 吉林永暉化工儲運(yùn)有限公司 中國吉林市 提供化工產(chǎn)品儲存及運(yùn)輸服務(wù) 51,454,000 子公司 中外合資企業(yè) 畢大慶 吉聯(lián)（吉林）石油化學(xué)有限公司 中國吉林市 生產(chǎn)石油化工產(chǎn)品 416,972,000 聯(lián)營公司 中外合資企業(yè) 王國信 吉林省巴斯夫吉化新戊二醇有限公司 中國吉林市 生 產(chǎn)新戊二醇 150,000,000 聯(lián)營公司 中外合資企業(yè) 劉榮華 吉林市吉特玻璃鋼有限責(zé)任公司 中國吉林市 生產(chǎn)玻璃鋼 2,107,000 聯(lián)營公司 合資企業(yè) 王嘉君 中國石油天然氣集團(tuán)公司是公司的最終控股公司，該公司的注冊資本為人民幣 1,149億元，主要側(cè)重經(jīng)營石油及天然氣的勘探和開發(fā)業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營石油化工業(yè)務(wù)。 B、關(guān)聯(lián)交易 下表總結(jié)了截至一九九八年十二月三十一日止三個會計年度和截至一九九九年六月三十日止會計期間本集團(tuán)與石油集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)公司和吉化集團(tuán)公司在日常業(yè)務(wù)進(jìn)行的重大交易。此外，發(fā)行人于一九九八年度承擔(dān)吉化集團(tuán)公司實(shí)施之住房改革計劃中需補(bǔ)償住房的建造成本與優(yōu)惠銷售價之間的虧損共計人民幣 8,409 萬元。 乙烯工程是國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目經(jīng)國務(wù)院“國辦通（ 91） 6號”文批準(zhǔn)。 乙烯工程生產(chǎn)工藝及流程圖示如下： ABS樹脂 苯酚、丙酮 乙二醇 加氫裂化 裝置 減壓柴油 催化柴油 輕質(zhì)油 石腦油 芳烴聯(lián)合 裝置 乙烯 裝置 丁二烯提取裝置 柴油 重石腦油 芳烴抽余油 裂解汽油 碳四蒸餾 丙 烯 乙烯 苯及其他芳香族化合物 苯酐 裝置 丙烯腈裝置 苯酚丙酮裝置 乙丙橡膠裝置 乙二醇裝置 高級醇裝置 聚乙烯裝置 苯酐 ABS樹脂 裝置 線型聚乙烯 丙烯腈 乙丙橡膠 高級醇 鄰二甲苯 原有四套裝置 其他裝置 公司現(xiàn)有裝置 企業(yè) ()大量管理資料下載 3－ 1－ 26 乙烯工程十一