【正文】 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺之所以會在短時間內(nèi)發(fā)展起來，是由其特點所決定的。P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對于促進民間金融的發(fā)展也起到了積極的推動作用。本文基于P2P網(wǎng)貸理論概述的基礎(chǔ)上，探討P2P網(wǎng)貸模式存在的安全問題，分析P2P網(wǎng)貸安全問題產(chǎn)生的原因，并進一步提出P2P網(wǎng)貸安全問題控制的對策建議等內(nèi)容。與傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品相比較，P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸呈現(xiàn)出其自有的特點，操作便捷、貸款門檻低、單筆交易金額小、收益率高等[1]；P2P網(wǎng)絡(luò)信貸是指商家利用網(wǎng)絡(luò)將非常小額度的資金聚集起來借貸給第三方有資金需求人群并從中收取手續(xù)費的一種商業(yè)模式。 一、一、P2P網(wǎng)貸相關(guān)理論概述 （一）P2P的基本概念界定 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸[3]是一種依附于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的民間借貸形式，資金借款方和資金貸款方通過 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進行撮合，在網(wǎng)絡(luò)上自動達成借款合同的相關(guān)條款，并按照一定網(wǎng)絡(luò)流程完成認證、記賬、清算等程序，從而完成借貸融資的一種模式。Dopa 主要通過信用調(diào)查以及風(fēng)險評估兩種方式對借款方的信用等級做出評定，而貸款方根據(jù)自己理想的利率和貸款期限將資金借給不同信用等級的借款方。Prosper 的運作模式與美國的電子商務(wù)網(wǎng)站 eBay 相類似，它主要利用競價拍賣的形式對貸款進行平臺在線拍賣。像 Akiva 這種帶有公益性質(zhì)的借貸網(wǎng)站也越來越受到人們的歡迎。之后，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在全國范圍內(nèi)大規(guī)模興起，比較具有影響力的如紅嶺創(chuàng)投、人人貸、e貸通、溫州貸等。在社會日益互聯(lián)網(wǎng)化的大背景下，歷史數(shù)據(jù)的積累和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的深化，使得信息的真實性和轉(zhuǎn)化價值得到提升。 二、P2P借貸平臺的發(fā)展 2010年5月，3位從清華、北大金融和數(shù)學(xué)專業(yè)畢業(yè)的年輕人創(chuàng)辦了人人貸商務(wù)顧問有限公司(簡稱人人貸)，通過互聯(lián)網(wǎng)搭建起借款人和出借人之間的信息平臺，正式介入金融業(yè)。 P2P借貸平臺數(shù)量呈每年4倍增長（如圖1）。 圖1： P2P平臺數(shù)量 P2P行業(yè)飛速發(fā)展。此外再計入一些大機構(gòu)平臺，如平安的陸金所，阿里巴巴的余額寶等等，整個線上的互聯(lián)網(wǎng)金融明年將達至2000億以上。隨著近幾年的飛速發(fā)展，越來越多的富裕人群參與進來，現(xiàn)在資金方當(dāng)中不乏百萬級的客戶，而且這種客戶逐漸增多。 “拍拍貸”是純線上模式典型的代表。拍拍貸的信用級別由高到低分為A、B、C、D、E、HR六個級別。 助學(xué)平臺模式 此類平臺的交易模式主要是利用線上發(fā)展投資方客戶，通過與個地方的小貸公司、擔(dān)保機構(gòu)合作提供企業(yè)需求和風(fēng)險控制。在中國， 相比于傳統(tǒng)的銀行貸款形式，P2P 借貸呈現(xiàn)以下特點。P2P借貸的準(zhǔn)入門檻較低，參與方式靈活。 高風(fēng)險與高收益 P2P平臺的借款者往往缺乏有效的擔(dān)保抵押，甚至可能是傳統(tǒng)金融機構(gòu)篩選后的“次級客戶”，故愿意承受更高的利率來獲得貸款。 五、P2P借貸行業(yè)前景分析 作為一種新型民間借貸模式，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為個人提供了新的融資渠道和融資便利。另一方面，目前我國還沒有明確的法律條款加以規(guī)范和保護，相關(guān)立法的空白使其面臨無法可依的局面。對商業(yè)銀行而言，一方面要按照銀監(jiān)會要求，建立與P2P融資平臺之間的“防火墻”，限制放款人從銀行獲取資金后用于民間借貸，切實防范民間借貸風(fēng)險向銀行系統(tǒng)轉(zhuǎn)移的情況；另一方面，還應(yīng)關(guān)注國家對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管動向，搶占市場先機，把握業(yè)務(wù)機會，積極開展對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的資金監(jiān)管服務(wù)。 去年，瑞銀證券中國區(qū)原副總經(jīng)理、后加入萬穗小額貸款公司任董事長的張化橋，在和貸幫鄉(xiāng)村發(fā)展計劃創(chuàng)始人尹飛討論小額信貸行業(yè)時說：“我從來沒有發(fā)現(xiàn)過有這樣一項這么有意思的事情，我現(xiàn)在根本就連覺都不想睡，雖然干得很辛苦，但是我很高興。 蜂擁而起之時，甘肅武威市的兩家小貸公司卻傳來退市的消息；而6月初，一家名為“淘金貸”的p2p(網(wǎng)絡(luò)借貸平臺)上線不到一周即被爆出網(wǎng)站老板陳錦磊疑似跑路的消息。退市的原因是，該公司成立以來，經(jīng)營方向不明確，內(nèi)部管理混亂，加之違規(guī)經(jīng)營。這也違反了《指導(dǎo)意見》中的相關(guān)規(guī)定。 此前，2011年內(nèi)蒙古億萬富豪金利斌自殺身亡。 在p2p小額信貸領(lǐng)域更是明顯，主要是因為門檻太低。去年8月，銀監(jiān)會辦公廳下發(fā)了《關(guān)于人人貸(P2P)有關(guān)風(fēng)險提示的通知》。 生存困境 最近，甘肅武威銀隆小額貸款公司爆出即將“退市”的消息。目前，小額貸款公司按一般工商企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)征收稅款，需要繳納：%的營業(yè)稅及附加稅、25%企業(yè)所得稅以及自然人股東20%的股東分紅個人所得稅，納稅負擔(dān)較重。如果前期投入太大，只能用實收資本放貸，那么很容易出現(xiàn)資金流動捉襟見肘的問題?！倍ㄟ^P2P模式籌集到的資金簡直是杯水車薪。時代周報記者幫其物色了幾個人選，但最終因為“高不成低不就”沒有接洽上。”況且如王磊所說，“這個行業(yè)因為發(fā)展過快，人才被拔苗助長得太嚴重”。按照現(xiàn)行規(guī)定，小額貸款公司向銀行的貸款不得超過資本金的50%?！? 今年1月，廣東省金融辦和廣東省工商局聯(lián)合出臺《關(guān)于貫徹落實促進小額貸款公司平穩(wěn)較快發(fā)展意見》，提高小貸公司融資比例，將采取融資比例彈性化試點，對持續(xù)經(jīng)營1年以上，可再增加融資額度至資本凈額的100%，比原來融資比例上限提高了一倍。 小貸公司的方向不明很大程度上源于其尷尬的定位?！蓖趵诟嬖V時代周報記者。其實，跑在監(jiān)管之前，跑得更好。” 不過，隨著中國平安、證大集團等大集團紛紛進軍小額信貸領(lǐng)域，并帶領(lǐng)模式創(chuàng)新，跡象也在好轉(zhuǎn)。“提前在《民間借貸暫 行辦法》中對P2P平臺進行規(guī)制，有利于P2P平臺更好地為民間借貸服務(wù)，同時去除非法集資等種種危險