【正文】 監(jiān)制度是在企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離、組織規(guī)模和生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴大化和復(fù)雜化、財務(wù)管理體制級次增多的情況下，投資者為了保障自身利益，按照一定程序向其全資或者控股的企業(yè)派出特定人員或機構(gòu)，代表投資者進行財務(wù)監(jiān)督而形成的制度，是企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的有機組成部分。 六、投資者的財務(wù)管理職責（一） 《 企業(yè)財務(wù)通則 》 第十二條規(guī)定： “ 投資者的財務(wù)管理職責主要包括： (一 )審議批準企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度、企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略、財務(wù)規(guī)劃和財務(wù)預(yù) (二 )決定企業(yè)的籌資、投資、擔保、捐贈、重組、經(jīng)營者報酬、利潤分配等重大財務(wù)事項。財務(wù)風(fēng)險評估是在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，量化估計財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率和預(yù)期造成的損失，評估方法包括方差法、貝塔系數(shù)與資本資產(chǎn)定價模型 (CAPM)。 ? 財務(wù)風(fēng)險管理體制 ? 組織系統(tǒng) 企業(yè)風(fēng)險管理組織系統(tǒng)的設(shè)置可以隨企業(yè)的規(guī)模和組織結(jié)構(gòu)不同而不同，如大型企業(yè)可以在董事會下設(shè)專門的風(fēng)險管理委員會，而中小型企業(yè)可由專職人員承擔風(fēng)險管理的任務(wù)，因此 《 通則 》 只作了原則性規(guī)定，即“ 明確經(jīng)營者、投資者及其他相關(guān)人員的管理權(quán)限和責任 ” 。 ” ?企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的來源 ? 籌資風(fēng)險 ? 投資風(fēng)險 ? 現(xiàn)金流量風(fēng)險 ? 利率風(fēng)險 ? 匯率風(fēng)險 ： 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度（二） ?財務(wù)風(fēng)險 管理的基本內(nèi)容 ? 原則 ?風(fēng)險與收益均衡 ?不相容職務(wù)分離 高風(fēng)險、高收益是市場經(jīng)濟的一個基本規(guī)則，企業(yè)必須為追求較高收益而承擔較大的風(fēng)險，或者為減少風(fēng)險而接受較低的收益。正因如此，目前關(guān)聯(lián)交易的表決回避制度主要在上市公司的公司章程及有關(guān)部門監(jiān)管要求中體現(xiàn)。例如， 2020年 ST猴王黯然退市，中小股東損失慘重，矛頭一致指向第一大股東猴王集團。 ?財務(wù)決策回避制度 ? 關(guān)聯(lián)交易中，投資者、經(jīng)營者個人利益與企業(yè)利益有沖突的情況，投資者、經(jīng)營者應(yīng)回避 這體現(xiàn)了 《 公司法 》 的精神。 ? 定量方法一定比定性方法科學(xué)嗎？ ? 例如信息量不足時，只能依靠定性決策；要求快速決策時，往往需倚重有關(guān)專家的個人判斷。根據(jù)決策類型和收集的信息，再設(shè)計各種備選方案，并對每一個方案的得失與利弊進行定性或者定量的分析和評價。 ? 確定牽頭部門 企業(yè)應(yīng)有一套內(nèi)部授權(quán)、審批制度，明確決策部門和權(quán)限。 ? 財務(wù)決策制度是財務(wù)運行機制的核心組成部分，設(shè)計合理的財務(wù)決策制度能夠增加企業(yè)經(jīng)營活動的預(yù)見性、計劃性，減少盲目性，合理、優(yōu)化配置企業(yè)有限的資源，均衡各方利益，避免摩擦和爭執(zhí)等等。 三、企業(yè)財務(wù)決策制度（一） 第九條規(guī)定： “ 企業(yè)應(yīng)當建立 財務(wù)決策制度 ，明確決策規(guī)則、程序、權(quán)限和責任等。但集團財務(wù)管理級次應(yīng)當控制在有效范圍內(nèi)，這是企業(yè)控制財務(wù)風(fēng)險的必然要求 ? 《 公司法 》 取消了累計對外投資總額不得超過凈資產(chǎn)50%的限定，增加了公司財務(wù)決策自由度，也大大增加企業(yè)通過對外投資轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或提高集團公司整體財務(wù)風(fēng)險的可能，是一把 “ 雙刃劍 ” 。特征是母公司和下屬企業(yè)分別掌握不同層次的決策權(quán)限，即母公司對下屬企業(yè)授與適度的財務(wù)決策權(quán)限。除了少數(shù)關(guān)系集團全局利益和發(fā)展的重大財務(wù)決策權(quán)之外，母公司幾乎放棄其它財務(wù)控制權(quán)。集權(quán)型體制的優(yōu)點是：由母公司統(tǒng)一決策，有利于統(tǒng)一各成員企業(yè)的行動，促進集團整體政策目標的貫徹與實施；最大限度法融資及財務(wù)風(fēng)險，一旦爆發(fā)，就會給整個集團公司帶來毀滅性打擊。級次設(shè)置過多，又會帶來財務(wù)目標逐級分解和財務(wù)結(jié)果逐級匯總的工作量過大，企業(yè)的時間成本 (反應(yīng)速度減慢 )和人工成本負擔加重 (財務(wù)人員增加 ) 等問題。企業(yè)可以將事業(yè)部作為二級核算單位，事業(yè)部中負責采購、廣告、銷售職能的科室作為三級核算單位。 －是否符合企業(yè)生產(chǎn)流程或者商業(yè)模式的需要 －財務(wù)信息管理是否符合成本 效益原則 ,是否在財務(wù)信息量的增加與財務(wù)信息取得成本的增加之間取得平衡。構(gòu)建法人治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)遵從法定、職責明確、協(xié)調(diào)運作、有效制衡等原則。正是意識到產(chǎn)權(quán)明晰的重要性，黨的十六屆三中全會明確提出，要 “ 以明晰產(chǎn)權(quán)為重點深化集體企業(yè)改革 ” 。 資本權(quán)屬不清晰導(dǎo)致的惡果，一個典型例子就是集體企業(yè)。同年實施的 《 企業(yè)財務(wù)通則 》 及其引發(fā)的財務(wù)制度改革，為現(xiàn)代企業(yè)制度的推行，進一步創(chuàng)造了條件。 1979年以來先后頒布了 《 全民所有制工業(yè)企業(yè)法 》 和三大外商投資企業(yè)法，從法律層面上肯定了企業(yè)的法人資格，區(qū)分投資者和經(jīng)營者兩個層次的企業(yè)微觀財務(wù)管理體制得以初步確立。凡此種種，不利于規(guī)范企業(yè)財務(wù)秩序，不利于創(chuàng)造企業(yè)公平競爭環(huán)境，不利于完善與社會主義市場經(jīng)濟相適應(yīng)的企業(yè)基本經(jīng)濟制度。自 1998年 12月財政部門清理整頓周轉(zhuǎn)金以來，這部分資金供應(yīng)已逐步取消。財政撥款是企業(yè)自有流動資金的唯一來源，也是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中流動資金的主要來源，銀行信貸在企業(yè)流動資金中占有的比重一般較小，甚至沒有。從1993年 7月 1日開始，企業(yè)實行財務(wù)制度改革，全面改革計劃經(jīng)濟管理體制下形成的企業(yè)財務(wù)管理模式和財務(wù)制度體系，但仍未觸及企業(yè)承包經(jīng)營的財務(wù)管理體制。之后為了緩解國家重點建設(shè)財政資金緊缺的局面，增強宏觀經(jīng)濟調(diào)控能力，中央和國務(wù)院決定， 1982年開始對預(yù)算外資金征收 15％的 “ 國家能源交通重點建設(shè)基金 ” 。宏觀和微觀財務(wù)管理體制的定主體和確立方式雖然不同，但一旦形成，都具有“硬約束力”，是企業(yè)利益相關(guān)主體必須共同遵守的“憲法”。 第二章 企業(yè)財務(wù)管理體制 ?第二章共 6條，主要明確了建立企業(yè)財務(wù)管理體制的基本原則和要求、 確立企業(yè)財務(wù)運行的重要制度、界定了投資者和經(jīng)營者在企業(yè)財務(wù)管理體制中的定位和職責。 5．新 《 通則 》 規(guī)定了財政職責，將財政機關(guān) “ 三定方案 ” 的規(guī)定轉(zhuǎn)化為財務(wù)規(guī)章，便于各級財政機關(guān)依法行政。對于其他企業(yè)，規(guī)定為 “ 參照執(zhí)行 ” ，同時把實現(xiàn)企業(yè)化管理的事業(yè)單位納入 “ 比照執(zhí)行 ” 的范圍。 ” ? 企業(yè)的納稅義務(wù) ? 流轉(zhuǎn)稅 ? 所得稅 ? 財產(chǎn)稅 ? 資源稅 ? 行為目的稅 七、企業(yè)財務(wù)關(guān)系 ? 第七條 各級人民政府及其部門、機構(gòu)出資的企業(yè)，其財務(wù)關(guān)系隸屬同級財政機關(guān)。實施時，應(yīng)注意以下五個方面的問題： ? 加強學(xué)習(xí)與培訓(xùn) ? 做好新舊財務(wù)制度的平穩(wěn)過渡 ? 改革企業(yè)內(nèi)部財務(wù)分配制度 ? 注意落實投資者、經(jīng)營者的管理權(quán)限與責任 ? 貫徹企業(yè)集團發(fā)展方針，由集團公司組織實施修訂的通則。 ? 與稅收制度的關(guān)系。企業(yè)財務(wù)制度與企業(yè)會計制度之間有不同的分工，也有明顯的區(qū)別。實行 “ 兩則 ”“ 兩制 ” 以來，企業(yè)會計、稅務(wù)職能從傳統(tǒng)的財務(wù)職能中逐步分離出來，并不斷得以完善，對原有的企業(yè)財務(wù)制度體系帶來較大的影響。我國加入 WTO后，實施財政政策需要遵循公開、公平、透明的原則，不再按照企業(yè)性質(zhì)區(qū)別對待，非國有企業(yè)和國有企業(yè)、外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)需要實行相同的財政待遇。 ? 公司制已成為我國現(xiàn)代企業(yè)制度的主要組織形式，新的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)已基本確立。執(zhí)行 10多年以后，國家經(jīng)濟管理體制和政府職能進行了重大改革調(diào)整，企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境已經(jīng)發(fā)生巨大的變化，客觀上要求徹底修訂 《 企業(yè)財務(wù)通則 》 。一般來說，管理的原則包括七項： 一、企業(yè)財務(wù)管理概述（三） ? （ 1）資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化原則 ? （ 2）資源有效配置原則 ? （ 3）現(xiàn)金收支平衡原則 ? （ 4）成本效益最優(yōu)原則 ? （ 5）收益風(fēng)險均衡原則 ? （ 6）分級授權(quán)管理原則 ? （ 7）利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則 一、企業(yè)財務(wù)管理概述（四） ? 企業(yè)財務(wù)管理要素，主要包括： ? 1）資金籌集 ? 2）資產(chǎn)營運 ? 3）成本控制 ? 4）收益分配 ? 5）信息管理 ? 6）財務(wù)監(jiān)督?！?企業(yè)財務(wù)通則 》 解讀 新疆財政干部培訓(xùn)中心 徐開萱 2020年 6月 內(nèi)容提要 ? 前言 ? 具體內(nèi)容介紹 ? 新舊通則比較 前言 ? 一、企業(yè)財務(wù)管理概述 ? 二、 1992年企業(yè)財務(wù)制度改革的歷史回顧 ? 三、修訂 《 企業(yè)財務(wù)通則 》 的背景 ? 四、修訂 《 企業(yè)財務(wù)通則 》 的基本思路、目標 和若干關(guān)系 ? 五、新 《 企業(yè)財務(wù)通則 》 的框架和實施要求 一、企業(yè)財務(wù)管理概述（一） ? 企業(yè)財務(wù)及實質(zhì) ? 企業(yè)財務(wù)管理及其原則 ? 企業(yè)財務(wù)管理要素 一、企業(yè)財務(wù)管理概述（二） ? 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的財務(wù)活動及其體現(xiàn)的經(jīng)濟利益關(guān)系。換句話說，企業(yè)財務(wù)管理是利用價值形式對企業(yè)財務(wù)活動及其體現(xiàn)的財務(wù)關(guān)系進行的綜合性管理工作?，F(xiàn)行 《 企業(yè)財務(wù)通則 》 是在1992年頒發(fā)的，當時我國處于建立社會主義市場經(jīng)濟體制的初期，因而仍然帶有 “ 財務(wù)決定稅收，財務(wù)決定會計 ” 的烙印。原來由財政部統(tǒng)一行使的企業(yè)國有資產(chǎn)管理職能和企業(yè)財務(wù)管理職能，需要相應(yīng)作出調(diào)整，同時按照依法行政的要求，將財政部門的管理職責轉(zhuǎn)化為財務(wù)規(guī)章。 財政政策實施范圍擴大，財政管理的企業(yè)類型復(fù)雜化。 企業(yè)會計、稅務(wù)職能日趨健全，政府對企業(yè)財務(wù)管理需要制度創(chuàng)新。 ? 以六大管理要素為對象，著重從體制、機制、制度上解決企業(yè)財務(wù)管理問題，改變過去“ 重會計，輕財務(wù)，重核算，輕管理 ” 的傾向 有效的企業(yè)財務(wù)運行機制 決策機制 ：主體、程序、責任 ? 控制機制 ：預(yù)算管理、財務(wù)風(fēng)險管理、 財務(wù)預(yù)警制度 ? 激勵機制 ：工資與獎金、利潤分配 ? 監(jiān)督機制 ：內(nèi)部監(jiān)督、外部監(jiān)督、 民事與法律責任 ? （三）處理好企業(yè)財務(wù)制度的若干關(guān)系 ? 與會計制度的關(guān)系。財務(wù)管理重在對財務(wù)行為的前期決策和過程約束，會計核算重在對財務(wù)行為的過程核算和結(jié)果反映。 五、 《 企業(yè)財務(wù)通則 》 的框架結(jié)構(gòu)和實施要求（十章， 78條） 第三章 資金籌集 第四章 資產(chǎn)營運 第五章 成本控制 第六章 收益分配 第七章 重組清算 第八章 信息管理 第九章 財務(wù)監(jiān)督 第十章 附則 第一章 總則 第二章 企業(yè)財務(wù)管理體制 ? 新通則與 2020年 1月 1日起實施。企業(yè)財務(wù)處理與稅收法行政法規(guī)規(guī)定不一致的，納稅時應(yīng)當依法進行調(diào)整。 2．新 《 通則 》 將適用范圍調(diào)整為具備法人資格的 “ 國有及國有控股企業(yè) ” ，同時規(guī)定 “ 金融企業(yè)除外 ” 。 4．新 《 通則 》 對企業(yè)財務(wù)管理的要求和基本內(nèi)容作出了全新的規(guī)定，不再延續(xù)舊 《 通則 》關(guān)于反映企業(yè)財務(wù)狀況、核算財務(wù)收支的規(guī)定，提出了財務(wù)風(fēng)險、財務(wù)戰(zhàn)略、營運資產(chǎn)等新的理念，體現(xiàn)了財務(wù)管理與會計核算的區(qū)別。與投資者的產(chǎn)權(quán)關(guān)系不同，各級財政機關(guān)主要依據(jù)企業(yè)財務(wù)關(guān)系，對企業(yè)實施政府宏觀財務(wù)管理，從而與投資者憑借產(chǎn)權(quán)關(guān)系的財務(wù)管理、經(jīng)營者憑借委托代理關(guān)系的財務(wù)管理，共同構(gòu)成完整的企業(yè)財務(wù)管理體系。 二是宏觀財務(wù)管理體制，它是協(xié)調(diào)財政部門與企業(yè)之間財務(wù)關(guān)系的基本規(guī)則和制度安排，主要由國家以法律法規(guī)、章、規(guī)范性文件等形式予以確立，旨在對企業(yè)符合市場需求的行為予以引導(dǎo)和扶持。 3．利改稅階段： 1981年開始實行 “ 以稅代利 ” ，逐步將企業(yè)上繳國家財政的利潤，改為以流轉(zhuǎn)稅、所得稅等各種稅收形式確定下來，稅后利潤作為預(yù)算外資金，留給企業(yè)按規(guī)定用途安排使用。鑒于預(yù)算外資金每年平均以 23％的速度增長，大大超過預(yù)算內(nèi)財政收人的增長速度，中央和國務(wù)院決定從 1989年開始對預(yù)算外資金征收 10％的“國家預(yù)算調(diào)節(jié)基金”。國家對企業(yè)流動資金的管理體制 國家對企業(yè)流動資金的管理體制 財政主導(dǎo) → 銀行主導(dǎo) → 企業(yè)自主籌資 伴隨著企業(yè)利潤分配體制的演變，國家對企業(yè)流動資金的管理體制也逐步改革，大體經(jīng)歷了以下三個歷史時期： 一是財政主導(dǎo)時期：在 1983年 7月之前，企業(yè)的流動資金基本上實行以財政為主體、以定額為基礎(chǔ)的管理體制。這個時期，財政對企業(yè)的資金支持主要以周轉(zhuǎn)金的形式進行。這與國家經(jīng)濟管理體制由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變的軌跡是一致的， 但由于改革是漸進式的，目前企業(yè)宏觀財務(wù)管理體制，一方面受傳統(tǒng)體制留下的 “ 后遺癥 ” 影響，沒有與微觀財務(wù)管理體制劃清界限，仍然存在直接干預(yù)企業(yè)內(nèi)部微觀事務(wù)的現(xiàn)象，不適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度的需要；另一方面又受到 “ 國際接軌論 ” 的片面影響，將企業(yè)宏觀財務(wù)管理職能與市場經(jīng)濟對立起來，認為財政部門只能對國有企業(yè)實施管理，或者