【正文】 構(gòu)有效管理個(gè)人住房抵押貸款提前還款風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。國(guó)外利率衍生產(chǎn)品市場(chǎng)經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，已經(jīng)成為現(xiàn)代金融市場(chǎng)的重要組成部分。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)盡快建立適合自身業(yè)務(wù)情況的提前還款模型，對(duì)提前還款率進(jìn)行預(yù)測(cè)，根據(jù)預(yù)測(cè)結(jié)果對(duì)個(gè)人住房抵押貸款信貸資金進(jìn)行合理安排。目前，西方金融機(jī)構(gòu)在這一方面的管理已經(jīng)由利率敏感性資金缺口管理發(fā)展到期日缺口和久期缺口管理。違約金制度在國(guó)外已經(jīng)普遍采用，而且形式多樣，從固定違約金，到盯住市場(chǎng)的違約金(Markettomarket charges)，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的實(shí)際情況進(jìn)行靈活運(yùn)用，最大可能彌補(bǔ)因提前還款遭受的損失。（二）建立個(gè)人住房抵押貸款數(shù)據(jù)庫(kù)，是進(jìn)行有效提前還款風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)前提目前國(guó)內(nèi)對(duì)住房抵押貸款提前償還問(wèn)題的研究還存在較大不足，一個(gè)重要原因是實(shí)證研究所需數(shù)據(jù)的缺乏。因此，國(guó)外對(duì)提前還款的風(fēng)險(xiǎn)管理非常重視，技術(shù)也相當(dāng)成熟和多樣。在逐步同國(guó)際接軌，靈活運(yùn)用上述四種方法的同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行還必須同時(shí)解決意識(shí)問(wèn)題和技術(shù)準(zhǔn)備問(wèn)題。各經(jīng)辦行在具體辦理提前還款時(shí)，一般都由信貸人員或客戶經(jīng)理直接進(jìn)行，大部分沒(méi)有審批程序，主觀性和隨意性很大，甚至有的行是根據(jù)基層工作人員的工作時(shí)間來(lái)安排客戶提前還款的時(shí)間。其次，提前還款風(fēng)險(xiǎn)管理的工具乏善可陳。2．從提前還款風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)上看，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行還相當(dāng)落后。（二）我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人住房抵押貸款提前還款風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人住房抵押貸款業(yè)務(wù)提前還款風(fēng)險(xiǎn)管理制度和規(guī)則的建立，基本上是從2000年以后開始的，隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展和提前還款的大量出現(xiàn)，上述簡(jiǎn)單的管理模式的缺陷日益體現(xiàn)。2．提前還款的審批：部分銀行規(guī)定提前還款必須填寫正式的申請(qǐng)表格，報(bào)銀行審批。一般該期限規(guī)定為一年至兩年。對(duì)提前還款風(fēng)險(xiǎn)大的問(wèn)題的處理，各商業(yè)銀行尚未真正提到議事日程上來(lái)，從認(rèn)識(shí)到具體操作上，提前還款風(fēng)險(xiǎn)的管理基本處于空白。因此，借款人為了避免未來(lái)利率上升給自己帶來(lái)的損失，傾向于提前償還剩余抵押貸款余額。（七）對(duì)利率走勢(shì)的預(yù)期利率作為重要的經(jīng)濟(jì)杠桿，是調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要手段。（四）收入水平的大幅度提高我國(guó)經(jīng)濟(jì)一直保持著較快的發(fā)展速度，個(gè)人的收人水平也普遍有了大幅度提高，從而使得一部分借款人在一段時(shí)期后有了一定收入積累，具備了提前還貸的能力。在借款人手中有一定的積蓄時(shí)，一般傾向于先償還貸款，然后才會(huì)考慮到進(jìn)行其他投資或消費(fèi)活動(dòng)。所以，提前還貸行為的發(fā)生有其非凡性，受再融資動(dòng)機(jī)的影響較小，主要是由非再融資動(dòng)機(jī)所誘發(fā)的。提前還款風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失包括以下方面：1．利息損失：已償還的貸款部分，金融機(jī)構(gòu)如不能及時(shí)安排使用，將造成資金的閑臵，形成利息的損失。借款人（也即抵押人）提前還款時(shí)，貸款人雖然不會(huì)損失本金，但提前還款行為影響了貸款人的現(xiàn)金流。這充分反映出我國(guó)銀行在提前還貸風(fēng)險(xiǎn)的管理上，缺乏足夠的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理手段和能力。為抑制經(jīng)濟(jì)的過(guò)熱發(fā)展，中央銀行連續(xù)多次提高存貸款利率，因而導(dǎo)致住房抵押貸款客戶提前還貸的現(xiàn)象明顯增加。第一篇：個(gè)人住房抵押貸款提前還款風(fēng)險(xiǎn)淺析個(gè)人住房抵押貸款提前還款風(fēng)險(xiǎn)淺析內(nèi)容提要：我國(guó)居民由于制度、理財(cái)觀念、收入及利率等因素的影響，導(dǎo)致了提前還貸行為的發(fā)生，這也給商業(yè)銀行帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)鍵詞：住房抵押貸款；提前還款；風(fēng)險(xiǎn)近年來(lái)，我國(guó)的個(gè)人住房抵押貸款業(yè)務(wù)處于高速增長(zhǎng)和發(fā)展的階段，特別是在全球金融危機(jī)爆發(fā)前，大量熱錢流人股市、房地產(chǎn)等市場(chǎng)，通貨膨脹危險(xiǎn)加劇。然而，此項(xiàng)措施在社會(huì)上引起了較大的反響，并引發(fā)銀行是否應(yīng)該收取違約金的爭(zhēng)論。一、提前還款風(fēng)險(xiǎn)的定義 提前還款(prepayment)是指借款人在貸款到期日之前償還部分或全部的貸款。由此可見，對(duì)于貸款人（金融機(jī)構(gòu)）而言，提前還款風(fēng)險(xiǎn)是指因提前還款行為的發(fā)生造成損失的可能性。二、我國(guó)居民提前還貸行為的誘因分析我國(guó)居民由于制度方面的限制，一般沒(méi)有資格通過(guò)獲得新的抵押貸款來(lái)償還原來(lái)的抵押貸款，即具有鎖住效應(yīng)。（二）特有的理財(cái)觀念我國(guó)居民特有的理財(cái)觀念也是誘發(fā)提前還貸的一個(gè)重要因素。借款人的非固定收人會(huì)不斷積累，而且在物價(jià)穩(wěn)定時(shí)期工資的上漲部分也會(huì)累積起來(lái)，從而使提前還貸從經(jīng)濟(jì)方面具有了可能性。（六）利率調(diào)整的時(shí)滯性中國(guó)人民銀行規(guī)定，法定住房抵押貸款利率調(diào)整后，對(duì)各商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)放的住房抵押貸款的利率調(diào)整一般在第2年1月份再按新利率重新制定還款計(jì)劃，因而利率調(diào)整存在一定的時(shí)滯性，對(duì)借款人不利，導(dǎo)致借款人發(fā)生在年底提前還貸的行為。住房抵押貸款的期限一般在10年以上，對(duì)于時(shí)間跨度這么長(zhǎng)的還款計(jì)劃，借款人自然會(huì)考慮未來(lái)的利率走勢(shì)，而且今后利率上升的可能性在逐漸增大。而且，由于目前我國(guó)個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重點(diǎn)，對(duì)各商業(yè)銀行而言，仍然是違約風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在我國(guó)所特有的“假按揭”風(fēng)險(xiǎn)。目前國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行對(duì)提前還款風(fēng)險(xiǎn)管理采取如下的管理模式：1．條件限制：對(duì)提前還款的條件限制包括兩個(gè)部分：(1)還款期限制：部分銀行規(guī)定，必須在貸款期限達(dá)到規(guī)定時(shí)間后，借款人方可提前還款。一般規(guī)定最低還款金額為一萬(wàn)元，部分