【正文】 （二）同業(yè)拆遷市場1概念及由來：金融機構(gòu)之間進行臨時性資金頭寸調(diào)劑的市場。2資源配置：資源通過金融市場不斷進行新的配置3調(diào)節(jié)經(jīng)濟：1）宏觀調(diào)控方面，政府實施貨幣政策和財政政策離不開金融市場。在直接金融市場上，籌資者發(fā)行債務(wù)憑證或所有權(quán)憑證，投資者出資購買這些憑證，資金就從投資者手中直接轉(zhuǎn)到籌資者手中，如股票市場。③ 按形成方式不同：官方，市場利率。1）西方學者的觀點：利息是貸者因暫時放棄貨幣的使用權(quán)而獲得的利潤1利息直接來源于利潤 2）馬克思的觀點：○2利息只是利潤的一部分而不是全部 ○3 利息是對剩余價值的分割 ○（二）利息率及其種類概念：簡稱利率，是指借貸期滿這一定時間內(nèi)利息額同本金額的利率，即 利率=利息/本金種類：①按計算日期不同，利率分為年利率（%），月利率（%0），和日利率（%00）②按計算方式不同，利率分為單利和復利。2）場外交易又稱柜臺交易，指交易雙方直接成為交易對手的交易方式。4）期權(quán)交易是買賣權(quán)力的交易，規(guī)定了在某一特定時間，以某一特定價格買賣某一種特定種類，數(shù)量，質(zhì)量原生資產(chǎn)的權(quán)利。：（三種）①根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠期合約，期貨合約，掉期合約和期權(quán)合約四大類。：是債務(wù)人向債權(quán)人承諾在指定日期償還本金并支付利息的有價證券。分為現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票：是銀行根據(jù)其存款客戶的請求，并按其指示向第三方發(fā)出，在一定期限內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書面保證文件。①匯票：出票人簽發(fā)，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)，包括銀行匯票和商業(yè)匯票。其次：政府金融監(jiān)管機構(gòu)需加強對商業(yè)銀行信貸活動的監(jiān)管。2）國際間的銀行信貸 3）國際銀團貸款 4）國際租賃5）補償貿(mào)易，分為回購方式，互購方式，勞務(wù)補償 6）國際金融機構(gòu)貸款二 信用的職能：（大題考）1）集中和積累社會資金 2）分配和再分配社會資金3）促進社會資金利潤率平均化4）調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟運行與微觀經(jīng)濟運行 5）提供和創(chuàng)造信用工具6）綜合反映國民經(jīng)濟運行狀況三 信用風險及其防范（一）信用風險的概念①含義：指受信人不能履行還本付息的責任而是授信人的預期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風險的主要類型，使經(jīng)濟風險的集中體現(xiàn)。②消費信用的提供形式1）賒銷方式，即零售商直接以延期付款的銷售方式向消費者提供的信用，比如信用卡消費2）分期付款方式，即消費者先支付一部分貨幣（首期付款），然后按合同分期攤還 本息，或分期攤還本金，利息一次計付。2）銀行信用在數(shù)量，范圍，期限和資金使用的方向上都大大優(yōu)越于商業(yè)信用。第二章 信用一．信用：信用是一種借貸行為，使不同所有者之間建立在信任基礎(chǔ)上的以償還本金和支付利 方面讓渡，是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。輔幣的名稱為“角”和“分”； 有無限法償能力；發(fā)行權(quán)力由國家掌握，中國人民銀行具體掌管貨幣發(fā)行工作。（有利有弊）（體現(xiàn)：中國銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)）四 國際貨幣制度與體系（一）國際貨幣制度的概念：各國政府對貨幣在國際范圍內(nèi)發(fā)揮世界貨幣職能所確定的規(guī)則、措施和組織形式。二 構(gòu)成要素：貨幣金屬：即規(guī)定哪一種金屬作貨幣材料貨幣單位：即規(guī)定貨幣單位的名稱及其所含貨幣金屬重量，也稱價格標準。（二）流通手段：1）充當商品交易的媒介2）具有以下特點：①可以是現(xiàn)實的貨幣，但不一定需要有足值的貨幣本體，即它可用貨幣符號來代替。C 具有完全的排他性、獨占性。（二）目的：把握流通中各類貨幣的特定性質(zhì)、運動規(guī)律以及它們在整個貨幣體系中的地位，進而探索貨幣流通在結(jié)構(gòu)上的依存關(guān)系和適應(yīng)程度，以便中央銀行擬定有效的貨幣政策。（4）貨幣價值形式：即一切商品的價值固定地由貴金屬（黃金與白銀等）來表現(xiàn)，它是價值形式的最高階段。164 存款擴張倍數(shù)的大小與法定存款準備金率，體現(xiàn)率和超額準備金率之間成反方向變動的關(guān)系181 貨幣政策通過調(diào)節(jié)貨幣供求和利率，匯率等金融價格，作用于各經(jīng)濟變量，進而影響幣值，就業(yè)，國際收支和經(jīng)濟增長201 經(jīng)濟發(fā)展決定金融發(fā)展，金融在為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)并與之緊密相結(jié)合中才能穩(wěn)健發(fā)展，金融的發(fā)展是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的推動力量202 金融的發(fā)展水平，穩(wěn)定性程度，產(chǎn)業(yè)功能和運作效率與金融結(jié)構(gòu)的合理性正相關(guān)203 經(jīng)濟金融化與金融全球化在推進經(jīng)濟金融相互融合與金融高度發(fā)達的同時，也增加了金融的脆弱性和風險性第三篇：《金融學原理》筆記(全)第一章 貨幣的本質(zhì)第一節(jié) 貨幣的產(chǎn)生一、貨幣的產(chǎn)生。促進并購與重組是貨幣市場不具備的一個功能，現(xiàn)代企業(yè)的兼并重組離不開資本市場。國際收支順差時,該國貨幣匯率趨于升值.”“32 當本國貨幣購買力相對于外幣的購買力下降時,本幣匯率趨于貶值。3促進金融發(fā)展的動因有哪些? 答：降低交易費用、規(guī)避風險、規(guī)避管制、信息技術(shù)的發(fā)展 現(xiàn)在世界金融結(jié)構(gòu)有哪些特征？ 答：（1）在我國明確了喲呵建立社會主義市場經(jīng)濟體制后，大力發(fā)展股票市場成了普遍共識（2）世界各國工商業(yè)企業(yè)的外源融資中，絕大部分來自于銀行貸款（3）發(fā)行企業(yè)債券是很多公司外援融資的重要渠道，但只有規(guī)模較大、組織完善的公司才能進入證券市場東子，個人和小企業(yè)不能發(fā)行有組織的資本市場上流通的有價證券來融資（4）與其他國家不同的是，近十年來，中國股票市場比企業(yè)債券市場要重要的多（6）借款者在申請貸款時都唄要求提供抵押或第三方擔保（7）從資金英語部門來看，安全性資產(chǎn)，如公債和活期存款所占比例在下降（8）人壽和養(yǎng)老保險所占的比重正在上升4現(xiàn)代金融機構(gòu)特征的基本因素？答：交易成本與風險分散、信息不對稱、政府行為與制度的變遷、老齡化社會的到來4發(fā)展中國家金融體系有那些特點？答。起火交易的基本功能是價格發(fā)現(xiàn)和規(guī)避風險功能：價格發(fā)現(xiàn)，它指的是起火市場上買賣雙方通過公開、公平、公正的競爭，不斷封信起火交易商品的未來價格，并實質(zhì)逼近某以均衡水平，從而為未來的俠諾價格卻動提供充分信息的過程 規(guī)避風險，它指的是期貨交易的產(chǎn)品的持有者在期貨市場上買進或賣出與其所持有產(chǎn)品數(shù)量相當、但交易方向相反的起火合約，以期抵償因現(xiàn)貨市場價格變動而帶來的實際價格風險的過程。遠期交易的作用在于鎖定未來的價格，較有效地規(guī)避風險3試比較遠期交易和起火交易在風險管理中的區(qū)別答：遠期交易是交易雙方約定在未來某個時期按照預先簽訂的謝意交易某以特定資產(chǎn)的合約，主要有遠期利率協(xié)定和遠期外匯交易。負責外匯外在管理，制定經(jīng)常項目下的匯兌管理辦法，依法監(jiān)督經(jīng)常項目下的匯兌行為；規(guī)范外匯賬戶管理，依法監(jiān)督管理資本項目下的交易和外匯的匯入?yún)R出及兌付（4）瘦中國人民銀行的委托，經(jīng)營國家外匯儲備2貸款證券化對商業(yè)銀行有何意義？答：資產(chǎn)證券化就是上一額銀行將非標準化的貸款資產(chǎn)幾種起來，組成資產(chǎn)集合，然后再將集合的資產(chǎn)細分為保準花的可以轉(zhuǎn)讓的證券資產(chǎn)。（4）負責對上市公司及其信息披露的監(jiān)管，提高信息披露的質(zhì)量。（4）對銀行和信托等金融機構(gòu)的經(jīng)營活動進行定期和不定期的稽核、檢查，審查這些金融機構(gòu)的財務(wù)狀況，及時化解潛在的金融風險。2中國銀行監(jiān)督管理委員會的職責是什么？ 答：（1）依法對全國銀行業(yè)和信托業(yè)實行集中統(tǒng)一的管理。中央銀行和商業(yè)銀行之間有何重要區(qū)別？答：中央銀行享有貨幣發(fā)行的壟斷權(quán)，是發(fā)行的銀行；中央銀行代表政府管理全國的商業(yè)和政策性銀行業(yè)、經(jīng)營國庫、代表政府參與國際金融機構(gòu)組織的會議和活動，代表政府制定和執(zhí)行貨幣政策，通常稱為政府的銀行；中央銀行作為最后貸款人，在商業(yè)銀行資金不足時，尤其是當商業(yè)銀行遇到存款者擠提，有可能陷入嚴重的困境時，商業(yè)銀行為了防止發(fā)生銀行擠提的危機，通常會發(fā)揮最后貸款人的作用，向這類銀行發(fā)放貸款，因而又稱它為銀行的銀行。經(jīng)紀、投資銀行和自營是我國證券公司傳統(tǒng)的三大業(yè)務(wù)。1證券公司有何作用？主要業(yè)務(wù)有哪些？答。但是，無論是增稅，還是增加政府債券，它們對消費者行為的影響是沒有差別的，這一原理唄稱作李嘉圖等價定理。（3）發(fā)行政府債券：增強了中央銀行制定和只想貨幣政策的獨立性，便于中央銀行的貨幣控制和穩(wěn)定幣值。外源融資是指資金短缺者通過某種方式向其他資金盈余者籌措資金。1什么是資產(chǎn)的風險？什么是系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險？答：風險就是未來的不確定性。金融中介能夠完全解決道德風險和逆向選擇嗎？答:金融中介機構(gòu)知識部分地解決了信息不對稱問題，并沒有解決信息不對稱引起的全部問題。尤其是抵押品的價值與貸款額之比越高，借款者違約的可能性就越小。信息不對稱會產(chǎn)生道德風險和逆向選擇。第一篇：金融學原理貨幣有哪些職能？答：交易媒介、價值尺度、制服的手段、儲存價值貨幣的出現(xiàn)對人類社會的經(jīng)濟活動殘生了哪些方面的影響？答：貨幣的出現(xiàn)極大的推動了社會分工和交換的發(fā)展，貨幣的價值儲藏職能的充分發(fā)揮，推動了社會資本的重新配置。信息不對稱就是在金融活動中，一方比另一方擁有更多的信息。抵押和凈值為什么能夠降低后防止道德風險和逆向選擇？答：抵押，抵押品弱化了逆向選擇和道德風險的不利后果，因為它使貸款者得以在借款者違約的情況下減少損失。公司的凈資產(chǎn)月高，對外源融資的依賴性就會越弱，但另一方面，它也就越容易得到外源融資的支持。自有資本金比率的提高，對借貸總量會產(chǎn)生什么樣的影響？對信息不對稱的后果又會產(chǎn)生什么樣的影響？人們儲蓄的動機是什么？答：人們儲蓄的動機是多種多樣的，但是最基本的儲蓄動機可以歸納為交易動機、謹慎動機和投資動機。1如何規(guī)避非系統(tǒng)性風險？ 答：通過投資來分散風險1內(nèi)部融資和外源融資有何區(qū)別？ 答：內(nèi)源融資是指資金使用者通過內(nèi)部的積累為自己的支出融資。（2）增加稅收：對政府來說，雖然可以較為方便地籌集到它所需的資金，但是，會帶來一些不良影響。答：向中央銀行借款或透支不利于中央銀行的貨幣控制，增加隨手則又會遭到人們的抵制，最理想的辦法是發(fā)行政府債券來融資。在經(jīng)濟發(fā)展過程中，有些領(lǐng)域?qū)窠?jīng)濟發(fā)展和奢貴穩(wěn)定具有重要意義，但由于其投資規(guī)模大、周期長、直接經(jīng)濟效益低、資金回收時間長、風險高、回報率低等原因，以盈利為目標的商業(yè)銀行不愿意提供貸款，政策性銀行專門為這些項目提供低息的補貼性融資。對保證證券的發(fā)行、交易都有非常重要的作用。形式分為兩大類：公司制證券交易市場和會員制證券交易市場。優(yōu)點：（1）可以充分利用其有限資源，實現(xiàn)金融業(yè)的規(guī)模效益、降低成本，提高盈利水平；（2）金融隔夜的結(jié)合由于與降低金融業(yè)務(wù)自身的風險，一種業(yè)務(wù)收益的下降，可以用另一種業(yè)務(wù)的收益來彌補，從而保障利潤的穩(wěn)定性；（3）在金融控股公司中，商業(yè)銀行在貸款時和投資銀行在辦理證券承銷時可以充分掌握企業(yè)的經(jīng)營狀況，從而降低貸款的呆賬率和投；（4）金融控股公司中的一條龍金童服務(wù)的競爭，有利于優(yōu)勝劣汰，有利于提高效益和促進社會總效用的提高。（3）對銀行、信托等日常業(yè)務(wù)進行監(jiān)督管理，促進銀行、信托擊鼓謹慎經(jīng)營，保證金融穩(wěn)健運行。（2）同意監(jiān)管證券、期貨結(jié)構(gòu)、監(jiān)管各類證券、起火機構(gòu)和證券交易所，負責掌權(quán)、期貨機構(gòu)高級管理人員任職資格和從業(yè)人員的資格管理，依法對證券、期貨違法行為進行調(diào)查、處罰（3）負責對油價證券的發(fā)行和交易進行監(jiān)督管理。（4）監(jiān)督、檢查保險業(yè)務(wù)經(jīng)營活動（5）依法對保險機構(gòu)業(yè)務(wù)激起從業(yè)人員的違法、違規(guī)行為，以及非保險機構(gòu)經(jīng)營保險業(yè)務(wù)或變相經(jīng)驗保險業(yè)務(wù)進行調(diào)查、處罰（6）幾種統(tǒng)一管理保險業(yè)的對外交往和國際合作事物2中國國家外匯管理局職能？ 答：（1）負責國際收支的統(tǒng)計與管理，擬定并組織試試國際收支統(tǒng)計申報制度，負責國際收支統(tǒng)計數(shù)據(jù)的采集，編制國際收支平衡表，提出維護國際收支平衡的政策建議（2）負責外匯市場的管理，監(jiān)督管理外匯市場的運作秩序，培育和發(fā)展外匯市場（3）。3遠期交易在風險管理中有何作用？答：遠期交易是交易雙方約定在未來某個時期按照預先簽訂的謝意交易某以特定資產(chǎn)的合約，主要有遠期利率協(xié)定和遠期外匯交易。起火交易的基本功能是價格發(fā)現(xiàn)和規(guī)避風險3什么是期貨交易？期貨交易有哪些功能？答：期貨交易是指買賣雙方事先就交易的商品數(shù)量、質(zhì)量等級、交割日期、交易價格和交割地點等達成協(xié)議，在未來某以日期事跡交割的交易。要求兩個獨立需要借入不同 貨幣的借款者，同意在未來的時間內(nèi)，按照約定的規(guī)則，互相負責對方到齊應(yīng)付的借款本金和利息3遠期利率協(xié)定、利率期權(quán)原理答：是交易雙方對未來某一期間的固定利率合約，不管未來市場利率是多少，按照遠期利率協(xié)定，都要收到/支付約定承諾的利率是買房向買房制服一筆權(quán)利金后，他有權(quán)利但沒有義務(wù)在約定的日期或在此之前約定的價格買進或者賣出特定數(shù)量利率期貨的一種合約3什么是金融發(fā)展？答：是指金融的功能不斷得以完善、擴充并今兒促進金融效率的提高和經(jīng)濟增長的一個動態(tài)過程。金融監(jiān)管的目的是為了保證金融叫i的公平、公正和效率、化解金融風險和防范金融危機第二篇：金融學原理總結(jié)金融學原理11 金融供求及其交易源于社會各部門的經(jīng)濟活動“21 貨幣與商品伴生,使商品交換發(fā)展的必然產(chǎn)物.”22 交換媒介是貨幣最基本的職能“31 一國國際收支逆差時,該國貨幣匯率趨于貶值。本幣升值,有利于增加進口,抑制出口”“41 償還與收回,支付與收取利息是信用關(guān)系建立的必要條件,利率從信用關(guān)系中產(chǎn)生,又引導信用關(guān)系的發(fā)展”“42 信用與貨幣相結(jié)合形成了新的范疇金融,它是以貨幣為載體的借貸活動”“43 自然經(jīng)濟條件下接待資金供求矛盾,貸者集中壟斷,高償還風險和信用維系成本是高利貸者索取高利貸的根本原因 ”“44 國民經(jīng)濟中居民個人,非金融企業(yè),政府,金融機構(gòu)與國外五個部門的資金余缺狀態(tài)時現(xiàn)代信用關(guān)系存在的宏觀經(jīng)濟基礎(chǔ).”“45 現(xiàn)代經(jīng)濟是信用經(jīng)濟,其健康運行依托信用關(guān)系的良性運轉(zhuǎn)”51 風險資產(chǎn)的收益率等于無風險利率加上風險溢價“52 利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)導致了收益的資本化,各種有收益的事物,都可以通過收益與利率的對比進行資本定價”“53 利率主要由儲蓄,投資,貨幣供給,貨幣需求和國民收入等因素共同決定”“61 現(xiàn)代投資組合理論認為,個別風險可以通過分散投資來消除,系統(tǒng)風險無法通過分散投資消除,不可能通過分散