【正文】 （二）同業(yè)拆遷市場1概念及由來：金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行臨時(shí)性資金頭寸調(diào)劑的市場。2資源配置：資源通過金融市場不斷進(jìn)行新的配置3調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)：1）宏觀調(diào)控方面，政府實(shí)施貨幣政策和財(cái)政政策離不開金融市場。在直接金融市場上，籌資者發(fā)行債務(wù)憑證或所有權(quán)憑證，投資者出資購買這些憑證，資金就從投資者手中直接轉(zhuǎn)到籌資者手中，如股票市場。③ 按形成方式不同：官方，市場利率。1）西方學(xué)者的觀點(diǎn)：利息是貸者因暫時(shí)放棄貨幣的使用權(quán)而獲得的利潤1利息直接來源于利潤 2）馬克思的觀點(diǎn)：○2利息只是利潤的一部分而不是全部 ○3 利息是對剩余價(jià)值的分割 ○（二）利息率及其種類概念：簡稱利率，是指借貸期滿這一定時(shí)間內(nèi)利息額同本金額的利率，即 利率=利息/本金種類：①按計(jì)算日期不同，利率分為年利率（%），月利率（%0），和日利率（%00）②按計(jì)算方式不同，利率分為單利和復(fù)利。2）場外交易又稱柜臺交易，指交易雙方直接成為交易對手的交易方式。4）期權(quán)交易是買賣權(quán)力的交易，規(guī)定了在某一特定時(shí)間，以某一特定價(jià)格買賣某一種特定種類，數(shù)量，質(zhì)量原生資產(chǎn)的權(quán)利。：（三種）①根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠(yuǎn)期合約，期貨合約，掉期合約和期權(quán)合約四大類。：是債務(wù)人向債權(quán)人承諾在指定日期償還本金并支付利息的有價(jià)證券。分為現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票：是銀行根據(jù)其存款客戶的請求，并按其指示向第三方發(fā)出，在一定期限內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書面保證文件。①匯票：出票人簽發(fā)，委托付款人在見票時(shí)或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)，包括銀行匯票和商業(yè)匯票。其次：政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)需加強(qiáng)對商業(yè)銀行信貸活動(dòng)的監(jiān)管。2）國際間的銀行信貸 3）國際銀團(tuán)貸款 4）國際租賃5）補(bǔ)償貿(mào)易，分為回購方式，互購方式，勞務(wù)補(bǔ)償 6）國際金融機(jī)構(gòu)貸款二 信用的職能：（大題考）1）集中和積累社會(huì)資金 2）分配和再分配社會(huì)資金3）促進(jìn)社會(huì)資金利潤率平均化4）調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 5）提供和創(chuàng)造信用工具6）綜合反映國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況三 信用風(fēng)險(xiǎn)及其防范（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的概念①含義：指受信人不能履行還本付息的責(zé)任而是授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型，使經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)。②消費(fèi)信用的提供形式1）賒銷方式，即零售商直接以延期付款的銷售方式向消費(fèi)者提供的信用，比如信用卡消費(fèi)2）分期付款方式，即消費(fèi)者先支付一部分貨幣（首期付款），然后按合同分期攤還 本息，或分期攤還本金，利息一次計(jì)付。2）銀行信用在數(shù)量，范圍，期限和資金使用的方向上都大大優(yōu)越于商業(yè)信用。第二章 信用一．信用：信用是一種借貸行為，使不同所有者之間建立在信任基礎(chǔ)上的以償還本金和支付利 方面讓渡，是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。輔幣的名稱為“角”和“分”； 有無限法償能力；發(fā)行權(quán)力由國家掌握，中國人民銀行具體掌管貨幣發(fā)行工作。（有利有弊）（體現(xiàn)：中國銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)）四 國際貨幣制度與體系（一）國際貨幣制度的概念：各國政府對貨幣在國際范圍內(nèi)發(fā)揮世界貨幣職能所確定的規(guī)則、措施和組織形式。二 構(gòu)成要素：貨幣金屬：即規(guī)定哪一種金屬作貨幣材料貨幣單位：即規(guī)定貨幣單位的名稱及其所含貨幣金屬重量，也稱價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。（二）流通手段：1）充當(dāng)商品交易的媒介2）具有以下特點(diǎn)：①可以是現(xiàn)實(shí)的貨幣，但不一定需要有足值的貨幣本體，即它可用貨幣符號來代替。C 具有完全的排他性、獨(dú)占性。（二）目的：把握流通中各類貨幣的特定性質(zhì)、運(yùn)動(dòng)規(guī)律以及它們在整個(gè)貨幣體系中的地位，進(jìn)而探索貨幣流通在結(jié)構(gòu)上的依存關(guān)系和適應(yīng)程度，以便中央銀行擬定有效的貨幣政策。（4）貨幣價(jià)值形式：即一切商品的價(jià)值固定地由貴金屬（黃金與白銀等）來表現(xiàn)，它是價(jià)值形式的最高階段。164 存款擴(kuò)張倍數(shù)的大小與法定存款準(zhǔn)備金率，體現(xiàn)率和超額準(zhǔn)備金率之間成反方向變動(dòng)的關(guān)系181 貨幣政策通過調(diào)節(jié)貨幣供求和利率，匯率等金融價(jià)格，作用于各經(jīng)濟(jì)變量，進(jìn)而影響幣值，就業(yè)，國際收支和經(jīng)濟(jì)增長201 經(jīng)濟(jì)發(fā)展決定金融發(fā)展，金融在為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)并與之緊密相結(jié)合中才能穩(wěn)健發(fā)展，金融的發(fā)展是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)力量202 金融的發(fā)展水平，穩(wěn)定性程度，產(chǎn)業(yè)功能和運(yùn)作效率與金融結(jié)構(gòu)的合理性正相關(guān)203 經(jīng)濟(jì)金融化與金融全球化在推進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融相互融合與金融高度發(fā)達(dá)的同時(shí)，也增加了金融的脆弱性和風(fēng)險(xiǎn)性第三篇：《金融學(xué)原理》筆記(全)第一章 貨幣的本質(zhì)第一節(jié) 貨幣的產(chǎn)生一、貨幣的產(chǎn)生。促進(jìn)并購與重組是貨幣市場不具備的一個(gè)功能，現(xiàn)代企業(yè)的兼并重組離不開資本市場。國際收支順差時(shí),該國貨幣匯率趨于升值.”“32 當(dāng)本國貨幣購買力相對于外幣的購買力下降時(shí),本幣匯率趨于貶值。3促進(jìn)金融發(fā)展的動(dòng)因有哪些? 答：降低交易費(fèi)用、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避管制、信息技術(shù)的發(fā)展 現(xiàn)在世界金融結(jié)構(gòu)有哪些特征？ 答：（1）在我國明確了喲呵建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制后，大力發(fā)展股票市場成了普遍共識（2）世界各國工商業(yè)企業(yè)的外源融資中，絕大部分來自于銀行貸款（3）發(fā)行企業(yè)債券是很多公司外援融資的重要渠道，但只有規(guī)模較大、組織完善的公司才能進(jìn)入證券市場東子，個(gè)人和小企業(yè)不能發(fā)行有組織的資本市場上流通的有價(jià)證券來融資（4）與其他國家不同的是，近十年來，中國股票市場比企業(yè)債券市場要重要的多（6）借款者在申請貸款時(shí)都唄要求提供抵押或第三方擔(dān)保（7）從資金英語部門來看，安全性資產(chǎn)，如公債和活期存款所占比例在下降（8）人壽和養(yǎng)老保險(xiǎn)所占的比重正在上升4現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)特征的基本因素？答：交易成本與風(fēng)險(xiǎn)分散、信息不對稱、政府行為與制度的變遷、老齡化社會(huì)的到來4發(fā)展中國家金融體系有那些特點(diǎn)？答。起火交易的基本功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能：價(jià)格發(fā)現(xiàn)，它指的是起火市場上買賣雙方通過公開、公平、公正的競爭，不斷封信起火交易商品的未來價(jià)格，并實(shí)質(zhì)逼近某以均衡水平，從而為未來的俠諾價(jià)格卻動(dòng)提供充分信息的過程 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，它指的是期貨交易的產(chǎn)品的持有者在期貨市場上買進(jìn)或賣出與其所持有產(chǎn)品數(shù)量相當(dāng)、但交易方向相反的起火合約，以期抵償因現(xiàn)貨市場價(jià)格變動(dòng)而帶來的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的過程。遠(yuǎn)期交易的作用在于鎖定未來的價(jià)格，較有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)3試比較遠(yuǎn)期交易和起火交易在風(fēng)險(xiǎn)管理中的區(qū)別答：遠(yuǎn)期交易是交易雙方約定在未來某個(gè)時(shí)期按照預(yù)先簽訂的謝意交易某以特定資產(chǎn)的合約，主要有遠(yuǎn)期利率協(xié)定和遠(yuǎn)期外匯交易。負(fù)責(zé)外匯外在管理，制定經(jīng)常項(xiàng)目下的匯兌管理辦法，依法監(jiān)督經(jīng)常項(xiàng)目下的匯兌行為；規(guī)范外匯賬戶管理，依法監(jiān)督管理資本項(xiàng)目下的交易和外匯的匯入?yún)R出及兌付（4）瘦中國人民銀行的委托，經(jīng)營國家外匯儲備2貸款證券化對商業(yè)銀行有何意義？答：資產(chǎn)證券化就是上一額銀行將非標(biāo)準(zhǔn)化的貸款資產(chǎn)幾種起來，組成資產(chǎn)集合，然后再將集合的資產(chǎn)細(xì)分為保準(zhǔn)花的可以轉(zhuǎn)讓的證券資產(chǎn)。（4）負(fù)責(zé)對上市公司及其信息披露的監(jiān)管，提高信息披露的質(zhì)量。（4）對銀行和信托等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行定期和不定期的稽核、檢查，審查這些金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)化解潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。2中國銀行監(jiān)督管理委員會(huì)的職責(zé)是什么？ 答：（1）依法對全國銀行業(yè)和信托業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一的管理。中央銀行和商業(yè)銀行之間有何重要區(qū)別？答：中央銀行享有貨幣發(fā)行的壟斷權(quán)，是發(fā)行的銀行；中央銀行代表政府管理全國的商業(yè)和政策性銀行業(yè)、經(jīng)營國庫、代表政府參與國際金融機(jī)構(gòu)組織的會(huì)議和活動(dòng)，代表政府制定和執(zhí)行貨幣政策，通常稱為政府的銀行；中央銀行作為最后貸款人，在商業(yè)銀行資金不足時(shí)，尤其是當(dāng)商業(yè)銀行遇到存款者擠提，有可能陷入嚴(yán)重的困境時(shí)，商業(yè)銀行為了防止發(fā)生銀行擠提的危機(jī)，通常會(huì)發(fā)揮最后貸款人的作用，向這類銀行發(fā)放貸款，因而又稱它為銀行的銀行。經(jīng)紀(jì)、投資銀行和自營是我國證券公司傳統(tǒng)的三大業(yè)務(wù)。1證券公司有何作用？主要業(yè)務(wù)有哪些？答。但是，無論是增稅，還是增加政府債券，它們對消費(fèi)者行為的影響是沒有差別的，這一原理唄稱作李嘉圖等價(jià)定理。（3）發(fā)行政府債券：增強(qiáng)了中央銀行制定和只想貨幣政策的獨(dú)立性，便于中央銀行的貨幣控制和穩(wěn)定幣值。外源融資是指資金短缺者通過某種方式向其他資金盈余者籌措資金。1什么是資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)？什么是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？答：風(fēng)險(xiǎn)就是未來的不確定性。金融中介能夠完全解決道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇嗎？答:金融中介機(jī)構(gòu)知識部分地解決了信息不對稱問題，并沒有解決信息不對稱引起的全部問題。尤其是抵押品的價(jià)值與貸款額之比越高，借款者違約的可能性就越小。信息不對稱會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。第一篇：金融學(xué)原理貨幣有哪些職能？答：交易媒介、價(jià)值尺度、制服的手段、儲存價(jià)值貨幣的出現(xiàn)對人類社會(huì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)殘生了哪些方面的影響？答：貨幣的出現(xiàn)極大的推動(dòng)了社會(huì)分工和交換的發(fā)展，貨幣的價(jià)值儲藏職能的充分發(fā)揮，推動(dòng)了社會(huì)資本的重新配置。信息不對稱就是在金融活動(dòng)中，一方比另一方擁有更多的信息。抵押和凈值為什么能夠降低后防止道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇？答：抵押，抵押品弱化了逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的不利后果，因?yàn)樗官J款者得以在借款者違約的情況下減少損失。公司的凈資產(chǎn)月高，對外源融資的依賴性就會(huì)越弱，但另一方面，它也就越容易得到外源融資的支持。自有資本金比率的提高，對借貸總量會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響？對信息不對稱的后果又會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響？人們儲蓄的動(dòng)機(jī)是什么？答：人們儲蓄的動(dòng)機(jī)是多種多樣的，但是最基本的儲蓄動(dòng)機(jī)可以歸納為交易動(dòng)機(jī)、謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)和投資動(dòng)機(jī)。1如何規(guī)避非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？ 答：通過投資來分散風(fēng)險(xiǎn)1內(nèi)部融資和外源融資有何區(qū)別？ 答：內(nèi)源融資是指資金使用者通過內(nèi)部的積累為自己的支出融資。（2）增加稅收：對政府來說，雖然可以較為方便地籌集到它所需的資金，但是，會(huì)帶來一些不良影響。答：向中央銀行借款或透支不利于中央銀行的貨幣控制，增加隨手則又會(huì)遭到人們的抵制，最理想的辦法是發(fā)行政府債券來融資。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，有些領(lǐng)域?qū)窠?jīng)濟(jì)發(fā)展和奢貴穩(wěn)定具有重要意義，但由于其投資規(guī)模大、周期長、直接經(jīng)濟(jì)效益低、資金回收時(shí)間長、風(fēng)險(xiǎn)高、回報(bào)率低等原因，以盈利為目標(biāo)的商業(yè)銀行不愿意提供貸款，政策性銀行專門為這些項(xiàng)目提供低息的補(bǔ)貼性融資。對保證證券的發(fā)行、交易都有非常重要的作用。形式分為兩大類：公司制證券交易市場和會(huì)員制證券交易市場。優(yōu)點(diǎn)：（1）可以充分利用其有限資源，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的規(guī)模效益、降低成本，提高盈利水平；（2）金融隔夜的結(jié)合由于與降低金融業(yè)務(wù)自身的風(fēng)險(xiǎn)，一種業(yè)務(wù)收益的下降，可以用另一種業(yè)務(wù)的收益來彌補(bǔ)，從而保障利潤的穩(wěn)定性；（3）在金融控股公司中，商業(yè)銀行在貸款時(shí)和投資銀行在辦理證券承銷時(shí)可以充分掌握企業(yè)的經(jīng)營狀況，從而降低貸款的呆賬率和投；（4）金融控股公司中的一條龍金童服務(wù)的競爭，有利于優(yōu)勝劣汰，有利于提高效益和促進(jìn)社會(huì)總效用的提高。（3）對銀行、信托等日常業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理，促進(jìn)銀行、信托擊鼓謹(jǐn)慎經(jīng)營，保證金融穩(wěn)健運(yùn)行。（2）同意監(jiān)管證券、期貨結(jié)構(gòu)、監(jiān)管各類證券、起火機(jī)構(gòu)和證券交易所，負(fù)責(zé)掌權(quán)、期貨機(jī)構(gòu)高級管理人員任職資格和從業(yè)人員的資格管理，依法對證券、期貨違法行為進(jìn)行調(diào)查、處罰（3）負(fù)責(zé)對油價(jià)證券的發(fā)行和交易進(jìn)行監(jiān)督管理。（4）監(jiān)督、檢查保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)（5）依法對保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)激起從業(yè)人員的違法、違規(guī)行為，以及非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或變相經(jīng)驗(yàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)查、處罰（6）幾種統(tǒng)一管理保險(xiǎn)業(yè)的對外交往和國際合作事物2中國國家外匯管理局職能？ 答：（1）負(fù)責(zé)國際收支的統(tǒng)計(jì)與管理，擬定并組織試試國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)制度，負(fù)責(zé)國際收支統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的采集，編制國際收支平衡表，提出維護(hù)國際收支平衡的政策建議（2）負(fù)責(zé)外匯市場的管理，監(jiān)督管理外匯市場的運(yùn)作秩序，培育和發(fā)展外匯市場（3）。3遠(yuǎn)期交易在風(fēng)險(xiǎn)管理中有何作用？答：遠(yuǎn)期交易是交易雙方約定在未來某個(gè)時(shí)期按照預(yù)先簽訂的謝意交易某以特定資產(chǎn)的合約，主要有遠(yuǎn)期利率協(xié)定和遠(yuǎn)期外匯交易。起火交易的基本功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)3什么是期貨交易？期貨交易有哪些功能？答：期貨交易是指買賣雙方事先就交易的商品數(shù)量、質(zhì)量等級、交割日期、交易價(jià)格和交割地點(diǎn)等達(dá)成協(xié)議，在未來某以日期事跡交割的交易。要求兩個(gè)獨(dú)立需要借入不同 貨幣的借款者，同意在未來的時(shí)間內(nèi)，按照約定的規(guī)則，互相負(fù)責(zé)對方到齊應(yīng)付的借款本金和利息3遠(yuǎn)期利率協(xié)定、利率期權(quán)原理答：是交易雙方對未來某一期間的固定利率合約，不管未來市場利率是多少，按照遠(yuǎn)期利率協(xié)定，都要收到/支付約定承諾的利率是買房向買房制服一筆權(quán)利金后，他有權(quán)利但沒有義務(wù)在約定的日期或在此之前約定的價(jià)格買進(jìn)或者賣出特定數(shù)量利率期貨的一種合約3什么是金融發(fā)展？答：是指金融的功能不斷得以完善、擴(kuò)充并今兒促進(jìn)金融效率的提高和經(jīng)濟(jì)增長的一個(gè)動(dòng)態(tài)過程。金融監(jiān)管的目的是為了保證金融叫i的公平、公正和效率、化解金融風(fēng)險(xiǎn)和防范金融危機(jī)第二篇：金融學(xué)原理總結(jié)金融學(xué)原理11 金融供求及其交易源于社會(huì)各部門的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)“21 貨幣與商品伴生,使商品交換發(fā)展的必然產(chǎn)物.”22 交換媒介是貨幣最基本的職能“31 一國國際收支逆差時(shí),該國貨幣匯率趨于貶值。本幣升值,有利于增加進(jìn)口,抑制出口”“41 償還與收回,支付與收取利息是信用關(guān)系建立的必要條件,利率從信用關(guān)系中產(chǎn)生,又引導(dǎo)信用關(guān)系的發(fā)展”“42 信用與貨幣相結(jié)合形成了新的范疇金融,它是以貨幣為載體的借貸活動(dòng)”“43 自然經(jīng)濟(jì)條件下接待資金供求矛盾,貸者集中壟斷,高償還風(fēng)險(xiǎn)和信用維系成本是高利貸者索取高利貸的根本原因 ”“44 國民經(jīng)濟(jì)中居民個(gè)人,非金融企業(yè),政府,金融機(jī)構(gòu)與國外五個(gè)部門的資金余缺狀態(tài)時(shí)現(xiàn)代信用關(guān)系存在的宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ).”“45 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì),其健康運(yùn)行依托信用關(guān)系的良性運(yùn)轉(zhuǎn)”51 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)利率加上風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)“52 利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)導(dǎo)致了收益的資本化,各種有收益的事物,都可以通過收益與利率的對比進(jìn)行資本定價(jià)”“53 利率主要由儲蓄,投資,貨幣供給,貨幣需求和國民收入等因素共同決定”“61 現(xiàn)代投資組合理論認(rèn)為,個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散投資來消除,系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)無法通過分散投資消除,不可能通過分散