【正文】 國和美國等最為典型。（中國中央銀行）2)中央銀行的權(quán)利結(jié)構(gòu)（包括決策、執(zhí)行和監(jiān)督三個方面）①決策、執(zhí)行和監(jiān)督權(quán)力一體制。第三節(jié) 中央銀行的業(yè)務(wù)按中央銀行的業(yè)務(wù)活動是否與貨幣資金的運動相關(guān)，一般可分為銀行性業(yè)務(wù)和管理性業(yè)務(wù)。中央銀行自有資本形成有三個途徑：政府出資、地方政策和國有機(jī)構(gòu)出資以及私人銀行或部門出資。②安全、高效的支付系統(tǒng)有利于規(guī)避金融風(fēng)險。它由幾部分組成：一部分是自存準(zhǔn)備金，通常以庫存現(xiàn)金的方式存在；另一部分是法定存款準(zhǔn)備金。職能：①中央銀行是發(fā)行的銀行。對內(nèi)：代理國庫、為政府提供信息、代表政府管理國內(nèi)外金融事務(wù)對外：代表政府參與有關(guān)的國際金融活動③中央銀行是銀行的銀行。②金融監(jiān)管上的獨立性。貨幣需求主要是一個宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)問題。①微觀貨幣需求：個人、家庭或企業(yè)單位在既定的收入水平、利率水平和其他經(jīng)濟(jì)條件下保持的最適合的貨幣需求。②包含的內(nèi)容不同。（二）名義貨幣需求和真實貨幣需求名義貨幣需求是指一個社會或是一個經(jīng)濟(jì)部門在不考慮價格變動的情況下的貨幣需求量，一般用Md表示。②資金總有一部分存在于貨幣形態(tài)，即貨幣資金形態(tài)，貨幣資金具有資金和貨幣的兩重屬性。理解①貨幣供給是一個存量概念，是一國在某一時點上的貨幣量。（二）貨幣供給理論的主要內(nèi)容（不要求）（三）形成機(jī)制貨幣出自銀行（個人所持貨幣的來源、社會各單位所持貨幣的來源）出自銀行的貨幣都是信用貨幣（現(xiàn)實流通中各種形態(tài)的貨幣都是信用貨幣、流通中的貨幣主要是由銀行貸款的渠道注入）(四)關(guān)于貸款決定存款的質(zhì)疑“貸款決定存款”與“多貸多存”“貸款決定存款”與“具有最重要意義的始終是存款”“貸款決定存款”與“商業(yè)銀行在信用創(chuàng)造中的作用”“貸款決定存款”與信貸失控“貸款決定存款”與組織存款（五）原始存款和派生存款原始存款：是指銀行吸收的現(xiàn)金存款或中央銀行對商業(yè)銀行貸款所形成的存款。法定存款準(zhǔn)備金率對存款創(chuàng)造的限制現(xiàn)金漏損率對存款創(chuàng)造的限制超額存款準(zhǔn)備金對存款創(chuàng)造的限制定期存款準(zhǔn)備金對存款創(chuàng)造的限制第八章通貨膨脹和通貨緊縮第一節(jié) 通貨膨脹一 概念（一）定義：在紙幣流通的條件下，由于流通中的紙幣的幣值下跌而引起的商品和服務(wù)的貨幣價格的總水平持續(xù)全面上漲的降級現(xiàn)象。2 批發(fā)物價指數(shù)：根據(jù)制成品和原料的批發(fā)價格編制的指數(shù) 國民生產(chǎn)總額平均指數(shù)：當(dāng)年價格計算的國內(nèi)生產(chǎn)總值對按固定價格計算的國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率 四 通貨膨脹的效應(yīng)（即影響）（一）經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)（有益/有害/中性）1)有益論：1政府可通過實施通貨膨脹政策，增加赤字預(yù)算，擴(kuò)大投資支出來刺激有效需求，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長 2提高。二 類型（一）按發(fā)生原因 需求拉動:通貨膨脹的根源在于總需求過度增長。兩者轉(zhuǎn)化：原始存款和派生存款是可以相互轉(zhuǎn)化的，但是必須以貸款作為條件。③由銀行通過各項資產(chǎn)業(yè)務(wù)實際投放的貨幣量與社會對貨幣的正常需求量相一致。④流通中的貨幣量大部分為資金運動服務(wù)，且資金循環(huán)的一頭一尾都與貨幣的流通交織在一起。三 貨幣需求和資金需求所謂貨幣：一般等價物所謂資金：指在社會再生產(chǎn)過程中，不斷占用和周轉(zhuǎn)的、有特定目的和用途的、可以增值的一定價值量。③研究的方法不同。二者差異性：①研究的動機(jī)不同。二 貨幣需求的分類（一）微觀貨幣需求和宏觀貨幣需求按動機(jī)分：主觀貨幣需求/客觀貨幣需求主觀貨幣需求：個人、家庭或單位在主觀上希望擁有貨幣的欲望。（二）理解:不能將貨幣需求僅理解為一種純心理的主觀占有財產(chǎn)。1)制定和執(zhí)行貨幣政策 2）調(diào)節(jié)貨幣供給量 3）監(jiān)督和管理金融業(yè)試述中央銀行獨立性的內(nèi)涵。它集中貨幣發(fā)行權(quán)，統(tǒng)一全國的貨幣發(fā)行。試述中央銀行的性質(zhì)和職能。本章作業(yè)：重要概念：中央銀行：中央銀行是經(jīng)國家授權(quán)制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊的金融機(jī)構(gòu)。四、中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)中央銀行組織支付清算的職能維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運行，組織或者協(xié)助銀行銀行也金融機(jī)構(gòu)相互之間 的清算系統(tǒng)，協(xié)調(diào)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相互之間的清算事項，提供清算服務(wù)。壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是中央銀行區(qū)別于商業(yè)銀行的主要標(biāo)志。（日本、法國和德國）③決策、執(zhí)行和監(jiān)督權(quán)力分散制和監(jiān)督、執(zhí)行機(jī)構(gòu)決策制。（英國英格拉銀行）③中央銀行隸屬財政部，獨立性較小。1)中央銀行在履行通貨膨脹管理職能，制定與實施貨幣政策的自主性。 二、中央銀行的職能（作業(yè)）所謂發(fā)行的銀行是指中央銀行是國家貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)。(2)介紹:中央銀行:中國人民銀行金融監(jiān)管機(jī)構(gòu):銀監(jiān)會,保監(jiān)會,證監(jiān)會(3)商業(yè)銀行:四大國有控股商業(yè)銀行(中國工商銀行,中國農(nóng)業(yè)銀行,中國建設(shè)銀行,中國銀行)/郵政儲蓄銀行/股份制商業(yè)銀行/城市商業(yè)銀行(4)政策性銀行政策性金融,是指在一國政府的支持和鼓勵下,以國家信用為基礎(chǔ),運用種種特殊的融資手段,嚴(yán)格按照國家法規(guī)限制的業(yè)務(wù)范圍,經(jīng)營對象,以優(yōu)惠的存貸款利率或條件,直接或間接地為貫徹,:政策性/優(yōu)惠性/有償性和融資性政策性金融機(jī)構(gòu),是指那些多由政府創(chuàng)立,參股或保證,不以營利為目的,專門為貫徹,配合政府的社會經(jīng)濟(jì)政策或意圖,在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi),直接或間接地從事政策性融資活動的機(jī)構(gòu),:國家開發(fā)銀行/中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行/中國進(jìn)出口商業(yè)銀行(5)非銀行金融機(jī)構(gòu):保險公司,證券公司投資基金機(jī)構(gòu),信托公司,農(nóng)村信用合作社,金融資產(chǎn)管理公司,金融租賃公司,企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司,汽車金融公司,貨幣經(jīng)紀(jì)公司(6)外資金融機(jī)構(gòu)(7)臺灣和香港地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)（三）國際金融機(jī)構(gòu)第五章 商業(yè)銀行第一節(jié) 概述: 商業(yè)銀行是為適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會化大生產(chǎn)而形成的一種金融組織,最早的現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)生于英格蘭(1)從舊式高利貸銀行轉(zhuǎn)化而來(2)按資本主義組織原則,以股份有限公司形式組建而成 (專營)(混業(yè))(存款/貸款)(結(jié)算) (自有資本,依法經(jīng)營,自負(fù)盈虧,法人資格)(經(jīng)營對象為貨幣,交易方式為借貸) 單元制(美國)/分行制/持股公司制/連鎖制第二節(jié)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)（作業(yè)）(表內(nèi)業(yè)務(wù))(一)概念:是形成商業(yè)銀行資金來源的主要業(yè)務(wù)(二)具有的負(fù)債業(yè)務(wù)有: (至少達(dá)8%)1)含義:是開展各項業(yè)活動的初始資金 2)在商業(yè)銀行全部負(fù)債中所占的比重很小3)具體包括:股本/銀行盈余/債務(wù)資本/其他來源(儲備金)(交易賬戶,非交易賬戶)1)活期存款及其特點:很強的派生能力/流動性大,存取頻繁,手續(xù)復(fù)雜,風(fēng)險較大/活期存款中相對穩(wěn)定部分可以用于發(fā)放貸款/活期存款是商業(yè)銀行與客戶建立密切關(guān)系的橋梁 2)定期存款及其特點:定期存款帶有投資性/定期存款要求的存款準(zhǔn)備金率低于活期存款/手續(xù)簡單,費用較低,風(fēng)險性小3)儲蓄存款及其特點:儲蓄存款多數(shù)是個人為了積蓄購買力而進(jìn)行的存款/1)短期借款含義:期限為一年以內(nèi)的債務(wù)包括:同業(yè)借款/向中央銀行借款(再貼現(xiàn)和再貸款)/其他短期渠道借款 特征: 對時間上和金額上的流動性需要十分明確 對流動性的需要相對集中 存在較高的利率風(fēng)險主要用于短期寸頭不足的需要 2)長期借款含義:期限為一年以上的借款,主要是發(fā)行金融債券 種類:政府債券/企業(yè)債券/金融債券 特點: 特定的目的和用途 發(fā)行金融債券金額明確,期限明確較好地流通市場,高轉(zhuǎn)讓性(表內(nèi)業(yè)務(wù))(一)概念:是其資金運用業(yè)務(wù)(二)具體的資產(chǎn)業(yè)務(wù)有: 1)含義:貸款是商業(yè)銀行作為貸款人,按照一定的貸款原則和政策,以還本付息為條件,)是商業(yè)銀行最大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)3)種類: 活期貸款/定期貸款/透支（按照貸款期限劃分）4)根據(jù)風(fēng)險程度，可以將全部的貸款分為5級貸款：正常貸款/關(guān)注貸款/次級貸款/可疑貸款/損失貸款5)貸款的程序與定價(主要投資于國債)1)指商業(yè)銀行將資金用于購買有價證券的活動,包括股票和債券(股票不用了解)2)作用:分散風(fēng)險,保持流動性和合理避稅,(一)概念狹義:指那些沒有列入資產(chǎn)負(fù)債表,但同資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切,:除了狹義的中間業(yè)務(wù)外,還包括結(jié)算,代理咨詢等無風(fēng)險的經(jīng)營活動,所以廣義的中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的所有不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反應(yīng)的業(yè)務(wù).(二)快速發(fā)展及其原因規(guī)避資本管制,增加盈利來源 適應(yīng)金融環(huán)境的變化 轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險適應(yīng)客戶對商業(yè)銀行服務(wù)多樣化的要求商業(yè)銀行自身的有利條件促使其發(fā)展中間業(yè)務(wù) 科技進(jìn)步推動商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展(三)種類1):承擔(dān)風(fēng)險 2)貸款承諾:有可撤銷和不可撤銷之分 3)金融衍生工具類 1)結(jié)算業(yè)務(wù) 2)代理業(yè)務(wù) 3)咨詢業(yè)務(wù)第三節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營管理（作業(yè)）(一)盈利性原則:追求最大限度的盈利,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)(包括自有資產(chǎn),現(xiàn)金資產(chǎn),各類貸款,各項借款),自有資金比例和資金自給率水平,: 利差收益率 銀行利潤率 資產(chǎn)收益率 資本盈利率(二)流動性原則::客戶的平均存款規(guī)模,資金自給率水平,清算資金的變化規(guī)律,貸款經(jīng)營方針,作為資金來源的客戶存款和商業(yè)銀行的其他借入資金要求商業(yè)銀行能夠保證隨時提取和按期歸還,這主要靠流動性資產(chǎn)的變現(xiàn)能力來保證.企業(yè),家庭和政府在不同時期產(chǎn)生的多種貸款需求,也需要及時組織資金來源加以滿足.商業(yè)銀行資金運動的不規(guī)則性和不確定性,需要資產(chǎn)的流動性和負(fù)債的流動性來保證在銀行激烈的競爭中,投資風(fēng)險難以預(yù)料,經(jīng)營目標(biāo)并非能完全實現(xiàn),: 現(xiàn)金資產(chǎn)率貸款對存款的比率流動性資產(chǎn)對全部負(fù)債的比率 超額存款準(zhǔn)備金流動性資產(chǎn)減易變性負(fù)債 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率存款增長率減貸款增長率(三)安全性原則:安全性是指商業(yè)銀行的資產(chǎn),收益,:客戶的平均貸款規(guī)模,貸款的平均期限,貸款方式,: 風(fēng)險是商業(yè)銀行面臨的永恒課題商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)決定其是否存在潛伏的危機(jī) 商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)必須堅持穩(wěn)定經(jīng)營的方針 : 貸款對存款的比率 資產(chǎn)對資本的比率 負(fù)債對流動資產(chǎn)的比率有問題貸款占全部貸款的比率 合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu),注重資產(chǎn)質(zhì)量提高自有資本在全部負(fù)債的比重,保障債權(quán)人的利益 必須遵紀(jì)守法,合法經(jīng)營.(四)三原則之間的關(guān)系安全性與流動性呈正相關(guān)盈利性和安全性及流動性呈負(fù)相關(guān)(不考)與商業(yè)銀行的風(fēng)險管理(一)基本含義是國際清算銀行成員國的中央銀行達(dá)成的若干重要協(xié)議的總稱,是監(jiān)管銀行經(jīng)營發(fā)展方面的國際準(zhǔn)則.(二)產(chǎn)生的歷史背景成立的時間,地點1975年瑞士巴塞爾 簽署的目的,內(nèi)容目的:鼓勵銀行實行謹(jǐn)慎的流動性管理,加強國際銀行體系的健全性和穩(wěn)定性逐步消除當(dāng)時國際銀行業(yè)不公平競爭的基礎(chǔ),統(tǒng)一各國銀行監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn),:資本的組成風(fēng)險加權(quán)制設(shè)計目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率 過渡期及實施安排 簽署后的修改,補充協(xié)議的徹底修改的修訂(一)整個商業(yè)銀行體系的改革(二)國有商業(yè)銀行的股份制改革(三)關(guān)于存款保險制度在我國的情況:是指國家通過法律法規(guī)明確規(guī)定,各商業(yè)銀行繳納保費,一旦某商業(yè)銀行面臨危機(jī)或破產(chǎn),就由保險機(jī)構(gòu)為存款人支付一定額度的賠償,:包括存款保險機(jī)構(gòu),存款保險基金,承保限額,:保護(hù)存款人,監(jiān)管銀行,穩(wěn)定金融體系(四)存款保險制度帶來的問題道德風(fēng)險,逆向選擇第六章 中央銀行第一節(jié) 中央銀行概述一、中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景 二、中央銀行產(chǎn)生的客觀要求 三、中央銀行的發(fā)展過程（從1656年最早成立中央銀行的瑞典銀行算起）1）英格蘭銀行成立于1694年，是現(xiàn)代中央銀行的鼻祖，它在中央銀行的發(fā)展史上是一個重要的里程碑。在西方國家，商業(yè)銀行以機(jī)構(gòu)數(shù)量多，業(yè)務(wù)滲透面廣和資產(chǎn)總額比重大而成為金融機(jī)構(gòu)體系中的骨干和中堅，具有其他金融機(jī)構(gòu)不能代替的重要作用。（承銷）5為客戶提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶的投資組合。（二）功能1在市場上籌資從而獲得貨幣資金，將其改變并構(gòu)建成不同種類的更易接受的金融資產(chǎn)，這類業(yè)務(wù)形成金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債和資產(chǎn)。分為結(jié)算保證金和客戶保證金（二）金融期權(quán)市場：1）賦予其購買者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價格購買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約。承保能力之和2）影響因素（1）保險費率（2）償付能力（3）保險技術(shù)（4）市場規(guī)范程度（5）政府的監(jiān)管 需求 1）含義在一定的費率水平下，保險消費者從保險市場上愿意并有能力購買的保險商品數(shù)量。中央政府為發(fā)行主體，也稱國債長期地方政府債券長期公司（企業(yè)）債券 4 長期金融（銀行）債券（二）發(fā)行 發(fā)行方式：集團(tuán)認(rèn)購，招標(biāo)發(fā)行，非招標(biāo)發(fā)行。投標(biāo)分為競爭性投標(biāo)和非競爭性投標(biāo) ○通過銀行購買 ○2 通過證券交易購買5）流通市場的額情況：購買途徑2種○ 2 企業(yè)的短期融資市場1）概念：源于商品交易，是買房由于資金一時短缺為開給賣方的付款憑證。商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn)市場：票據(jù)貼息是商業(yè)匯票的持票人在需要資金時，將其持有的未到期商業(yè)匯票轉(zhuǎn)給商業(yè)銀行，商業(yè)銀行扣除利息后將余款付給持票人的行為。在國際貿(mào)易市場上，較為典型的、有代表性的同業(yè)拆借利率有三種：倫敦銀行同業(yè)拆借利率（國際金融市場的關(guān)鍵利率），新加坡銀行同業(yè)拆借利率和香港同業(yè)拆借利率。3）交易手段比較先進(jìn)。狀況（國家經(jīng)濟(jì)政策）○五 金融市場形成的基本條件 金融體制、銀行制度健全，機(jī)構(gòu)齊全 業(yè)務(wù)種類多，專業(yè)人才強，有一定的規(guī)模 軟硬條件好，如交通、通訊、法律、服務(wù)等 管理規(guī)范，管制較少第二節(jié) 貨幣市場一 貨幣市場概述概念：是一年以下期限的短期金融市場，其主要功能是保持（金融資產(chǎn)）的流動性，以便隨時轉(zhuǎn)換成現(xiàn)實的貨幣 2 貨幣市場的資金供求者1）政府（主要是需求）2）企業(yè)（供給/需求）3）商業(yè)銀行（資金的主要供給者）4）其他金融機(jī)構(gòu) 5）證券商二 具體市場介紹（一）短期借貸市場（主要是確保短期流動性的特點）種類 1）臨時貸款（3個月以內(nèi)）2）季節(jié)性貸款（3個月以上至1年以內(nèi)）3）周轉(zhuǎn)市場（1年以上到3年以內(nèi)）期限：確保短期流動性的特點 3 風(fēng)險程度：低于長期貸款