【正文】 的最終確定 42 Module und Variations_E 經(jīng)營計(jì)劃流程的基礎(chǔ)工作 – 其他工作內(nèi)容 主要活動 內(nèi)容 子公司重大戰(zhàn)略舉措分解步驟 子公司新產(chǎn)品計(jì)劃（包括：研發(fā)、市場開發(fā)等舉措） 子公司重大人事舉措和人力資源措施 子公司渠道、組織等其他方面重大舉措 ? 根據(jù)子公司的戰(zhàn)略規(guī)劃、年度目標(biāo)，明確資公司為完成任務(wù)的戰(zhàn)略舉措和步驟 ? 根據(jù)集團(tuán)的通盤考慮和子公司的經(jīng)營實(shí)際制定相應(yīng)的具體實(shí)施計(jì)劃 ? 確定子公司重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)品和產(chǎn)品業(yè)務(wù)組合 ? 制定推進(jìn)核心產(chǎn)品研發(fā)和實(shí)業(yè)化的計(jì)劃 ? 制定增強(qiáng)競爭能力的其他舉措和步驟 ? 明確子公司的人力資源現(xiàn)狀 ? 確定子公司人力資源的發(fā)展計(jì)劃和工作步驟 ? 明確子公司需要完成的其他工作任務(wù) ? 其它需要集團(tuán)配合完成的經(jīng)營工作 43 Module und Variations_E 投資管理 44 Module und Variations_E 集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展部 投資管理的組織構(gòu)架 集團(tuán)公司董事會 投資評審委員會 戰(zhàn)略發(fā)展部 錦隆公司 正被篩選的項(xiàng)目 運(yùn)作中的創(chuàng)業(yè)公司 45 Module und Variations_E 投資評審委員會、戰(zhàn)略發(fā)展部和錦隆公司在投資管理流程中起到關(guān)鍵作用 投資評審委員會 ? 目標(biāo) ? 工作 戰(zhàn)略發(fā)展部 ? 對集團(tuán)的新業(yè)務(wù)項(xiàng)目的篩選進(jìn)行把關(guān)，為促進(jìn)集團(tuán)新業(yè)務(wù)發(fā)展提供專業(yè)意見，為董事會提供對新投資項(xiàng)目的決策支持 ? 采用把關(guān)式投資管理流程，決定項(xiàng)目的去留，把握退出策略，最大限度給集團(tuán)帶來戰(zhàn)略性收益；明確集團(tuán)對新項(xiàng)目、新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的導(dǎo)向和對新項(xiàng)目、新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資源支持力度；制定并實(shí)施嚴(yán)格的創(chuàng)業(yè)公司創(chuàng)建章程，監(jiān)督經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，決定創(chuàng)業(yè)公司高層的招聘、業(yè)績考核等，同時(shí)做出戰(zhàn)略性的兼并、收購或聯(lián)盟決策 ? 目標(biāo) ? 工作 ? 輔助投資評審委員會做出投資決策，發(fā)現(xiàn)新的商業(yè)和投資機(jī)會，對發(fā)展項(xiàng)目提供 ? 信息收集：收集市場信息、行業(yè)信息等，為投資評審委員會提供項(xiàng)目來源；決策支持：考察項(xiàng)目實(shí)際情況，為投資評審委員會和董事會的決策和資源分配提供信息支持；監(jiān)督和考核：對已經(jīng)成立的新項(xiàng)目和新公司，監(jiān)督和檢查其運(yùn)作，對其經(jīng)營信息做到及時(shí)提供和及時(shí)反饋 錦隆 公司 ? 目標(biāo) ? 工作 ? 支持和培育新創(chuàng)立公司，對新項(xiàng)目、新產(chǎn)業(yè)進(jìn)行孵化 ? 信息收集：收集市場信息、行業(yè)信息等，為投資評審委員會提供項(xiàng)目來源；資源支持：為新成立的公司提供各種資源支持，孵化和培育新創(chuàng)立公司 46 Module und Variations_E 集團(tuán) 投資管理的整體概貌 退出 運(yùn)作支持 項(xiàng)目決策 和建立 項(xiàng)目篩選 征集項(xiàng)目 ? 項(xiàng)目征集 ? 全面的市場調(diào)研和環(huán)境分析 ? 系統(tǒng)的項(xiàng)目開發(fā) ? 商業(yè)計(jì)劃篩選 ? 可行性論證分析 ? 初步會談 ? 專題會談 ? 深入調(diào)研 ? 項(xiàng)目質(zhì)詢 ? 投資決策 ? 項(xiàng)目確立 ? 內(nèi)部 (行政、財(cái)務(wù)、人事、法務(wù) ) ? 外部 (政府關(guān)系，業(yè)務(wù)開發(fā)，招聘 ) ? 整合進(jìn)集團(tuán) ? 單獨(dú)上市 ? 出售 ? 戰(zhàn)略發(fā)展部 ? 錦隆公司 主要負(fù)責(zé)部門 主要工作 ? 戰(zhàn)略發(fā)展部 ? 錦隆公司 ? 投資評審委員會 ? 戰(zhàn)略發(fā)展部 ? 錦隆公司 ? 資本運(yùn)營部 ? 財(cái)務(wù)中心 ? 錦隆公司 ? 戰(zhàn)略發(fā)展部 ? 投資評審委員會 ? 戰(zhàn)略發(fā)展部 ? 錦隆公司資本運(yùn)營部 ? 財(cái)務(wù)中心 47 Module und Variations_E 集團(tuán)的 投資管理采用把關(guān)式投資、多里程碑考察和嚴(yán)格的流程制度確保新項(xiàng)目的成功 項(xiàng)目篩選 /扶植 價(jià)值實(shí)現(xiàn) /成熟業(yè)務(wù) 項(xiàng)目建立 起始階段 第一階段 第二階段 項(xiàng)目轉(zhuǎn)化 審核 審核 審核 把關(guān)式投資 指導(dǎo)思想 ? 采用把關(guān)式投資手段，設(shè)置多個各部門參與的審查決策點(diǎn) ? 以制定嚴(yán)格客觀的里程碑來保持監(jiān)控 ? 設(shè)定客觀的里程碑，加強(qiáng)早期中止項(xiàng)目的力度 ? 向下授予相應(yīng)的決定權(quán)，以增加實(shí)施速度與伸縮性 創(chuàng)業(yè)公司扶植 階段 1 階段 2 階段 n 里程碑 1 里程碑 2 里程碑 n1 48 Module und Variations_E 集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展部 投資管理：項(xiàng)目征集 戰(zhàn)略與結(jié)構(gòu) 退出 運(yùn)作支持 項(xiàng)目建立 項(xiàng)目篩選 項(xiàng)目征集 主要成功因素 描述 ? 和項(xiàng)目所在行業(yè)、企業(yè)和金融圈內(nèi)的個人和機(jī)構(gòu)關(guān)系密切 ? 內(nèi)部催化新行業(yè)機(jī)遇的能力 ? 是外部項(xiàng)目的主要來源 ? 具有通過關(guān)系才能得到的市場機(jī)會 ? 和擁有項(xiàng)目信息的中介機(jī)構(gòu)關(guān)系密切的企業(yè)能先于其他風(fēng)險(xiǎn)資本競爭對手獲取最佳機(jī)遇 ? 內(nèi)部產(chǎn)生新項(xiàng)目 ? 先于競爭對手，積極認(rèn)定有大量機(jī)遇存在的行業(yè) ? 必要時(shí)找出領(lǐng)域內(nèi)的優(yōu)秀企業(yè)家，聯(lián)合管理層、技術(shù)團(tuán)體等機(jī)構(gòu)創(chuàng)建業(yè)務(wù) 49 Module und Variations_E 集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展部 投資管理：項(xiàng)目篩選和項(xiàng)目建立 戰(zhàn)略與結(jié)構(gòu) 退出 運(yùn)作支持 項(xiàng)目建立 項(xiàng)目篩選 項(xiàng)目征集 ?初步篩選以確定機(jī)遇的吸引力 商業(yè)計(jì)劃篩選 初步會談 專題會談 深入調(diào)研及條款談判 投資決策 ?初步評審商業(yè)計(jì)劃書，分析評價(jià)新項(xiàng)目的市場前景，決定是否繼續(xù)下去，確定以后的討論專題 ?評審集團(tuán)開展新項(xiàng)目的資源能力，重點(diǎn)確定集團(tuán)開展項(xiàng)目的資源欠缺之處，以確定是否需要進(jìn)入深入調(diào)研階段 ?對投資機(jī)遇進(jìn)行徹底分析，對新項(xiàng)目的現(xiàn)金流進(jìn)行分析，保證新項(xiàng)目的盈利性，并就是否引入合作伙伴進(jìn)行決策 ?就股東協(xié)議、公司章程及認(rèn)購協(xié)議進(jìn)行明確，并簽約投資 子流程 主要活動 50 Module und Variations_E 項(xiàng)目篩選和項(xiàng)目建立的細(xì)述 ? 投資評審委員會例會 工作量百分比 主要工作 決策方法 建議文件 5 15 30 40 ? 初選以確定是否進(jìn)一步探索 ? 了解業(yè)務(wù)概念 ? 判斷人員素質(zhì) ? 總結(jié)初步評估及議題 ? 決定進(jìn)一步會談 ? 就專題請專家參加咨詢 ? 會后取得專家評估結(jié)論 ? 綜合專家意見做出決策 ? 對議題清單中的所有問題進(jìn)行徹底分析，起草條款書 ? 就條款書，法律文本談判，并進(jìn)行投資 10 ? 投資評審委員會例會 ? 投資評審委員會例會后決策 ? 投資評審委員會例會 ? 正式商業(yè)計(jì)劃書 ? 討論文稿 ? 專家評估報(bào)告 ? 對正式商業(yè)計(jì)劃書意見 ? 投資條款書 ? 投資意見 初步會談 交流 決策 商業(yè)計(jì)劃篩選 投資決策 專題會談 交流 決策 深入調(diào)研及條款談判 深入調(diào)研 財(cái)務(wù)分析 條款書 ? 投資評審委員會會議紀(jì)要 ? 投資授權(quán)書 ? 商業(yè)計(jì)劃初稿 ? 篩選清單 ? 初步會談小結(jié) ? 討論文稿 ? 投資評審委員會例會后決策 項(xiàng)目正式運(yùn)作 51 Module und Variations_E 集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展部 投資管理：項(xiàng)目運(yùn)作 投資評審委員會 項(xiàng)目投資 首輪投資后的發(fā)展 (成長期 ) 業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展 (成熟期 ) 退出 ? 鑒定項(xiàng)目可行性及做投資決定 ? 審批項(xiàng)目工作計(jì)劃，設(shè)置進(jìn)展里程碑 ? 用預(yù)設(shè)里程碑來鑒定新公司進(jìn)展，做追加 /中止投資決定 ? 制定審批未來工作進(jìn)展里程碑 ? 協(xié)調(diào)解決運(yùn)作中重大問題 ? 決定包括內(nèi)部整合、兼并收購及上市在內(nèi)的策略 ? 制定與決定集團(tuán)退出策略 戰(zhàn)略發(fā)展部 ? 項(xiàng)目可行性深入調(diào)研 ? 下屬新公司去 /留決策前的深入調(diào)研 ? 與內(nèi)部整合、兼并收購、上市等有關(guān)的深入調(diào)研 ? 新公司運(yùn)作中的市場及客戶信息等 ? 與新公司退出策略有關(guān)的深入調(diào)研 錦隆公司 ? 請求總部職能部門給予下屬新公司的職能支持 ? 在業(yè)務(wù)成熟時(shí)，協(xié)助新公司建立自有重要職能部門 ? 協(xié)助下屬新公司的業(yè)務(wù)運(yùn)作，包括市場關(guān)系建立，營銷與客戶支持等 ? 協(xié)調(diào)與其它下屬新公司之間的關(guān)系與合作 ? 協(xié)助實(shí)施退出策略 工商注冊 (或首輪投資 ) 追加 投資 追加 投資 ? 項(xiàng)目可行性深入調(diào)研 52 Module und Variations_E 在項(xiàng)目的運(yùn)作支持上，集團(tuán)對新項(xiàng)目的資源支持采用分階段投入的方式 ?審核資金要求，階段性里程碑和時(shí)間框架 ?批準(zhǔn)，發(fā)放資金支持 業(yè)務(wù)建立流程 創(chuàng)意 退出 業(yè)務(wù)孵化器 業(yè)務(wù)發(fā)展 價(jià)值實(shí)現(xiàn) 項(xiàng)目建立 項(xiàng)目孵化，新業(yè)務(wù)開展 新項(xiàng)目運(yùn)作和資源支持 新業(yè)務(wù)快速發(fā)展 可持續(xù)的收益增長 ?主要工作 ?重申商業(yè)計(jì)劃 –使戰(zhàn)略目標(biāo)與目前業(yè)務(wù)的目標(biāo)一致 ?確定最低的資金要求 ?制定短期，可經(jīng)市場考驗(yàn)的階段性里程碑和時(shí)間框架 制定階段性里程碑 實(shí)施 資金支持 跟蹤階段性里程碑 “去 /留”決定 ?企業(yè)自主實(shí)施商業(yè)計(jì)劃 ?跟蹤主要指標(biāo)（參照階段性里程碑） ?得到市場反饋 ?準(zhǔn)備業(yè)績報(bào)告和要求投資評審委員會解決的問題清單 ?根據(jù)實(shí)際業(yè)績審核階段性里程碑 ?如果沒有問題，批準(zhǔn)下一批資金支持 ?如果沒有達(dá)到階段性里程碑的要求，決定適當(dāng)?shù)难a(bǔ)救措施 ?投資評審委員會批準(zhǔn)重大決策 把關(guān)式投資流程 ?戰(zhàn)略發(fā)展部 ?錦隆公司 ?投資評審委員會 ?錦隆公司 ?戰(zhàn)略發(fā)展部 ?投資評審委員會 ?主要負(fù)責(zé)部門 53 Module und Variations_E 集團(tuán)在新創(chuàng)立公司 /新投資業(yè)務(wù)的不同發(fā)展階段采取不同的管理模式，把握控制的不同側(cè)重點(diǎn) 階段 成長期 運(yùn)作型 成熟期 管理模式 管控型 管理內(nèi)容 ? 戰(zhàn)略 – 規(guī)劃 – 融資 ? 業(yè)務(wù)開拓 – 市場 – 政府關(guān)系 ? 組織 – 結(jié)構(gòu)與崗位設(shè)置 – 人員招聘 ? 運(yùn)作 – 財(cái)務(wù) – 人事 – IT 直接操作 無參與 54 Module und Variations_E 集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展部 投資管理：新項(xiàng)目、新產(chǎn)業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)和退出 價(jià)值實(shí)現(xiàn)策略 放棄管控 保持管控 ?業(yè)務(wù)發(fā)展良好 ?但與集團(tuán)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)不大 ?集團(tuán)內(nèi)缺乏相應(yīng)資源支持其更大發(fā)展 ? 通過上市進(jìn)行退出 ?業(yè)務(wù)壯大 ?良好發(fā)展前途 ?與集團(tuán)現(xiàn)有業(yè)務(wù)有重大關(guān)聯(lián)優(yōu)勢 ? 整合進(jìn)集團(tuán)現(xiàn)有業(yè)務(wù)群體 ? 把開展該業(yè)務(wù)的公司的管理權(quán)從錦隆公司轉(zhuǎn)入現(xiàn)有成熟業(yè)務(wù)的管理框架中，使之成為全資或控股的業(yè)務(wù)單元 ? 納入集團(tuán)正式的母子公司管理框架 ? 加強(qiáng)對新成立公司的業(yè)務(wù)指導(dǎo)，幫區(qū)確立正規(guī)的組織構(gòu)架和流程制度 條件 方案 措施 ? 變現(xiàn)投資的可能性 ? 研究市場，尋找感興趣的收購方，出讓部分或全部股權(quán) ? 聘請投資銀行準(zhǔn)備上市發(fā)行 ? 出售 55 Module und Variations_E 集團(tuán)投資管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)：商業(yè)計(jì)劃書的評審 ?商業(yè)計(jì)劃書是集團(tuán)開展對外開展項(xiàng)目投資的重要說明性文件，商業(yè)計(jì)劃書的評審是投資管理的基礎(chǔ)工作； ?商業(yè)計(jì)劃書主要包含項(xiàng)目的市場前景、集團(tuán)的資源能力、公司具體運(yùn)作等方面信息，集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展部、投資評審委員會根據(jù)依據(jù)商業(yè)計(jì)劃書確定集團(tuán)對項(xiàng)目的投資金額、支持力度； ?商業(yè)計(jì)劃書的原則在于：客觀、真實(shí)、全面，商業(yè)計(jì)劃書評審的原則在于：評審制度完善、評審態(tài)度公正、評審要素全面 56 Module und Variations_E 評審商業(yè)計(jì)劃書的關(guān)鍵問題 產(chǎn)品或服務(wù) 管理隊(duì)伍 市場和競爭 營銷和銷售 業(yè)務(wù)系統(tǒng)和組織 實(shí)施時(shí)間表 機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn) 融資規(guī)劃和融資 內(nèi)容概述 ? 所建議成立的企業(yè)想達(dá)到什么目標(biāo) ? ? 提供什么產(chǎn)品 /服務(wù) ? 清晰地描述業(yè)務(wù) – 從客戶和供應(yīng)商的角度說明業(yè)務(wù)鏈的運(yùn)作方式如何 ? ? 客戶是那些人？客戶能取得何種價(jià)值 ? ? 可能的競爭對手是誰