【正文】 、批準(zhǔn)其從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、具有法律 效力的證明文件。 ④ 由機(jī)構(gòu)批設(shè)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)的公司章程； ⑤ 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)部管理制度情況說(shuō)明； ⑥ 由具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的上一 年度末凈資產(chǎn)或證券營(yíng)運(yùn)資金驗(yàn)資證明； ⑦ 由具備從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上一 年度末資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表； ⑧ 法定代表人、主要負(fù)責(zé)人及主要業(yè)務(wù)人員的 《 證券業(yè) 從業(yè)人員資格證書(shū) 》 或簡(jiǎn)歷、專(zhuān)業(yè)證書(shū)等； ⑨ 上一年度經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)情況說(shuō)明。 在取得 《 證券業(yè)從業(yè)人員資格證書(shū) 》 前，應(yīng)當(dāng)具備下列條件 : ◆高級(jí)管理人員具備必要的證券、金融、法律等有關(guān)知識(shí)， 近二年內(nèi)沒(méi)有嚴(yán)重違法違規(guī)行為，其中三分之二以上具有 二年以上證券業(yè)務(wù)或三年以上金融業(yè)務(wù)工作經(jīng)歷； ◆主要業(yè)務(wù)人員熟悉有關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則及業(yè)務(wù)操作程序， 近 二年內(nèi)沒(méi)有嚴(yán)重違法違規(guī)行為，其中三分之二以上具有二年 以上證券業(yè)務(wù)或三年以上金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷。 ③ 三分之二以上的高級(jí)管理人員和主要業(yè)務(wù)人員獲得證監(jiān)會(huì) 頒發(fā)的 《 證券業(yè)從業(yè)人員資格證書(shū) 》 。 ⑦ 證監(jiān)會(huì)要求的其他條件。 ③ 三分之二以上的高級(jí)管理人員和主要業(yè)務(wù)人員獲得證監(jiān)會(huì) 頒發(fā)的 《 證券業(yè)從業(yè)人員資格證書(shū) 》 。 ⑦ 證監(jiān)會(huì)要求的其他條件。 ③ 三分之二以上的高級(jí)管理人員和主要業(yè)務(wù)人員獲得證監(jiān)會(huì) 頒發(fā)的 《 證券業(yè)從業(yè)人員資格證書(shū) 》 。 ⑤ 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)成立并且正式開(kāi)業(yè)已超過(guò)半年；證券兼營(yíng)機(jī) 構(gòu)的證券業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)分開(kāi)經(jīng)營(yíng)、分帳管理。共六條，包括三方面內(nèi)容： ?申請(qǐng)條件 ?申請(qǐng)材料與審核 ?資格證管理 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué) 金融系 馮慶水 Email: 投資銀行學(xué) Investment Banking 二、證券自營(yíng)業(yè)務(wù) 第五章 投資銀行的主要業(yè)務(wù) 第一節(jié) 證券業(yè)務(wù) ?申請(qǐng)條件 ?申請(qǐng)材料與審核 ?資格證管理 （第七條）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng) 同時(shí) 具備下列條件： ① 證券專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣 2023萬(wàn)元的凈資產(chǎn)，證券 兼營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣 2023萬(wàn)元的證券營(yíng)運(yùn)資金。因 為自營(yíng)業(yè)務(wù)是證券公司以自己的名義和合 法資金進(jìn)行直接的證券買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)，證券公 司自己作為投資者，買(mǎi)賣(mài)的收益與損失完 全由證券公司自身承擔(dān)。 ? 選擇 交易品種、價(jià)格 的自主性。 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué) 金融系 馮慶水 Email: 投資銀行學(xué) Investment Banking 二、證券自營(yíng)業(yè)務(wù) 第五章 投資銀行的主要業(yè)務(wù) 第一節(jié) 證券業(yè)務(wù) ? 決策的自主性 ? 交易的風(fēng)險(xiǎn)性 ? 收益的不穩(wěn)定性 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué) 金融系 馮慶水 Email: 投資銀行學(xué) Investment Banking 二、證券自營(yíng)業(yè)務(wù) 第五章 投資銀行的主要業(yè)務(wù) 第一節(jié) 證券業(yè)務(wù) 證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的首要特點(diǎn)是 決策 的自主性 ，這表現(xiàn)在： ? 交易行為 的自主性。 經(jīng)紀(jì)人推出某項(xiàng)交易的前提 : 客戶(hù)已充分了解所有情況并明確 同意經(jīng)紀(jì)人的該種行為。 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué) 金融系 馮慶水 Email: 投資銀行學(xué) Investment Banking 一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 第五章 投資銀行的主要業(yè)務(wù) 第一節(jié) 證券業(yè)務(wù) ?誠(chéng)實(shí)公平 ? 勤勉盡職 ? 客戶(hù)至上 ? 信譽(yù)第一 ? 信息充分原則 ? 投資建議準(zhǔn)則 ? 券款保護(hù)原則 ? 利益沖突原則 證券經(jīng)紀(jì)人向投資者提供投 資建議，如推薦某只證券，必須 是建立在科學(xué)、客觀(guān)、真實(shí)、嚴(yán) 謹(jǐn)?shù)幕A(chǔ)之上。 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué) 金融系 馮慶水 Email: 投資銀行學(xué) Investment Banking 一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 第五章 投資銀行的主要業(yè)務(wù) 第一節(jié) 證券業(yè)務(wù) ?誠(chéng)實(shí)公平 ? 勤勉盡職 ? 客戶(hù)至上 ? 信譽(yù)第一 ? 信息充分原則 ? 投資建議準(zhǔn)則 ? 券款保護(hù)原則 ? 利益沖突原則 證券經(jīng)紀(jì)人必須履行自己的 義務(wù)而 勤奮學(xué)習(xí) ， 努力工作 ， 忠 于職守 ， 謹(jǐn)慎敬業(yè) 。 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué) 金融系 馮慶水 Email: 投資銀行學(xué) Investment Banking 一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 第五章 投資銀行的主要業(yè)務(wù) 第一節(jié) 證券業(yè)務(wù) 證券經(jīng)紀(jì)人 與客戶(hù)間的關(guān)系 主要表現(xiàn)為： ?代理關(guān)系 ? 信托關(guān)系 ? 抵押關(guān)系 ? 債權(quán)債務(wù)關(guān)系 客戶(hù)需要現(xiàn)金時(shí)，可以將持 有的證券向經(jīng)紀(jì)人作抵押貸款。 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué) 金融系 馮慶水 Email: 投資銀行學(xué) Investment Banking 一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 第五章 投資銀行的主要業(yè)務(wù) 第一節(jié) 證券業(yè)務(wù) 證券經(jīng)紀(jì)人的 權(quán)利 ： ? 有權(quán)要求客戶(hù)提供真實(shí)的個(gè)人資料 ? 有權(quán)要求委托人授權(quán)的權(quán)利 證券經(jīng)紀(jì)人的 義務(wù) ： ? 如實(shí)介紹的義務(wù) ? 必須忠實(shí)的接受委托人的指令的義務(wù) ? 如實(shí)向客戶(hù)揭示證券交易的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的義務(wù) ? 制作、提供、保留相關(guān)的法律憑證，如委托單、交割單、指定交易協(xié)議、開(kāi)戶(hù)合同等文件的義務(wù) ? 為委托人保守秘密的義務(wù) ? 接受有關(guān)政府部門(mén)的監(jiān)督并依法納稅的義務(wù) 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué) 金融系 馮慶水 Email: 投資銀行學(xué) Investment Banking 一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 第五章 投資銀行的主要業(yè)務(wù) 第一節(jié) 證券業(yè)務(wù) 證券經(jīng)紀(jì)人 與客戶(hù)間的關(guān)系 主要表現(xiàn)為： ? 代理關(guān)系 ? 信托關(guān)系 ? 抵押關(guān)系 ? 債權(quán)債務(wù)關(guān)系 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué) 金融系 馮慶水 Email: 投資銀行學(xué) Investment Banking 一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 第五章 投資銀行的主要業(yè)務(wù) 第一節(jié) 證券業(yè)務(wù) 證券經(jīng)紀(jì)人 與客戶(hù)間的關(guān)系 主要表現(xiàn)為： ? 代理關(guān)系 ? 信托關(guān)系 ? 抵押關(guān)系 ? 債權(quán)債務(wù)關(guān)系 客戶(hù)是被代理人，經(jīng)紀(jì)人是 代理人，經(jīng)紀(jì)人必須在客戶(hù)授權(quán) 的范圍內(nèi)依法從事代理業(yè)務(wù)。 ?客戶(hù)指令的權(quán)威性 ，在證券經(jīng)紀(jì)活動(dòng)中，客戶(hù)是委托人，證券經(jīng)紀(jì)人 是被委托人，客戶(hù)的有效指令具有至高無(wú)上的權(quán)威，證券經(jīng)紀(jì)人只能在 授權(quán)的范圍內(nèi)忠實(shí)地、不折不扣地執(zhí)行客戶(hù)指令。在我國(guó) , 主要指證券公司及其雇員；而 狹義證券經(jīng)紀(jì)人 是 指經(jīng)過(guò)特殊專(zhuān)業(yè)訓(xùn)練的證券從業(yè)人員，主要指自 然人。證券營(yíng)業(yè)部的設(shè)立 也須具備一定的條件，并由中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其 派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。 第五章 投資銀行的主要業(yè)務(wù) 講授人：馮慶水 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 Email: 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué) 金融系 馮慶水 Email: 投資銀行學(xué) Investment Banking 第五章 投資銀行的主要業(yè)務(wù) 教學(xué)目的與要求： 本章主要概要式講授投資銀行的主要業(yè)務(wù)：證券 業(yè)務(wù)、公司并購(gòu)與反并購(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資、基金管理、理財(cái)顧問(wèn)、項(xiàng)目 融資及資產(chǎn)證券化等 。在我國(guó)， 投資銀行從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，都是通過(guò)下設(shè) 的證券營(yíng)業(yè)部來(lái)進(jìn)行的。 廣義證券經(jīng)紀(jì)人 ，包括 所有從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等法人和自然人。 ?中介性 ，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的中介性體現(xiàn)在兩方面：一是證券經(jīng)紀(jì)人是買(mǎi) 方和賣(mài)方的中介，協(xié)助買(mǎi)賣(mài)雙方成交；二是代理投資者進(jìn)入交易所入場(chǎng) 交易。 ?指導(dǎo)性 ，證券經(jīng)紀(jì)的專(zhuān)業(yè)性，決定了證券經(jīng)紀(jì)人提供的經(jīng)紀(jì)服務(wù)具有 十分明顯地指導(dǎo)性特征。顯然這是客戶(hù)對(duì)經(jīng)紀(jì)人的人 格、品德和業(yè)務(wù)能力水平等從份 信任，只有經(jīng)紀(jì)人以自己的人品 和實(shí)力 —— 豐厚的業(yè)績(jī)回報(bào) —— 向客戶(hù)證明其自身得價(jià)值時(shí)，這 種信任關(guān)系才能得以維系和發(fā)展。 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué) 金融系 馮慶水 Email: 投資銀行學(xué) Investment Banking 一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 第五章 投資銀行的主要業(yè)務(wù) 第一節(jié) 證券業(yè)務(wù) ? 誠(chéng)實(shí)公平 ? 勤勉盡職 ? 客戶(hù)至上 ? 信譽(yù)第一 ? 信息充分原則 ? 投資建議準(zhǔn)則 ? 券款保護(hù)原則 ? 利益沖突原則 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué) 金融系 馮慶水 Email: 投資銀行學(xué) Investment Banking 一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 第五章 投資銀行的主要業(yè)務(wù) 第一節(jié) 證券業(yè)務(wù) ? 誠(chéng)實(shí)公平 ? 勤勉盡職 ? 客戶(hù)至上 ? 信譽(yù)第一 ? 信息充分原則 ? 投資建議準(zhǔn)則 ? 券款保護(hù)原則 ? 利益沖突原則 證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)本著誠(chéng)實(shí)信用 的原則，維護(hù)投資者的 合法權(quán)益 , 確保經(jīng)紀(jì)活動(dòng)過(guò)程中的所有交易 行為都有助于維持證券市場(chǎng)的 公 平有序 ，有益于證券市場(chǎng)的 發(fā)展 和 穩(wěn)定 。 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué) 金融系 馮慶水 Email: 投資銀行學(xué) Investment Banking 一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 第五章 投資銀行的主要業(yè)務(wù) 第一節(jié) 證券業(yè)務(wù) ?誠(chéng)實(shí)公平 ? 勤勉盡職 ? 客戶(hù)至上 ? 信譽(yù)第一 ? 信息充分原則 ? 投資建議準(zhǔn)則 ? 券款保護(hù)原則 ? 利益沖突原則 證券經(jīng)紀(jì)人有義務(wù)和責(zé)任在 第一時(shí)間將自己在交易所、互聯(lián) 網(wǎng)及相關(guān)媒體獲得的與投資者利 益有關(guān)的信息披露給投資者，同 時(shí)，對(duì)自身在經(jīng)紀(jì)活動(dòng)過(guò)程中所 獲得的傭金及相關(guān)利益也應(yīng)如實(shí) 向投資者披露。 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué) 金融系 馮慶水 Email: 投資銀行學(xué) Investment Banking 一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 第五章 投資銀行的主要業(yè)務(wù) 第一節(jié) 證券業(yè)務(wù) ?誠(chéng)實(shí)公平 ? 勤勉盡職 ? 客戶(hù)至上 ? 信譽(yù)第一 ? 信息充分原則 ? 投資建議準(zhǔn)則 ? 券款保護(hù)原則 ? 利益沖突原則 當(dāng)證券經(jīng)紀(jì)人的利益和客戶(hù) 利益發(fā)生矛盾、沖突時(shí)，應(yīng)按照 客戶(hù)至上等原則加以處理。 經(jīng)營(yíng)范圍 ：上市證券的自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)、承銷(xiāo)業(yè)務(wù)中的自 營(yíng)業(yè)務(wù)、場(chǎng)外市場(chǎng)的自營(yíng)業(yè)務(wù)。在符合有關(guān)法規(guī)的前提下，證券公司在買(mǎi)賣(mài)證券時(shí)，是在柜臺(tái)上買(mǎi)賣(mài)，還是通過(guò)證券交易所買(mǎi)賣(mài)，由證券公司自主決定。證券交易的 風(fēng)險(xiǎn)性決定了自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性。 ? 決策的自主性 ? 交易的風(fēng)險(xiǎn)性 ? 收益的不穩(wěn)定性 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué) 金融系 馮慶水 Email: 投資銀行學(xué) Investment Banking 二、證券自營(yíng)業(yè)務(wù) 第五章 投資銀行的主要業(yè)務(wù) 第一節(jié) 證券業(yè)務(wù) 中國(guó)證監(jiān)會(huì) 1996年 10月 23日發(fā)布的 《 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理辦法 》 中的第二章專(zhuān)門(mén)就自營(yíng)資格作 出了詳細(xì)規(guī)定。 ④ 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在近一年內(nèi)沒(méi)有嚴(yán)重違法違規(guī)行為或在近二 年內(nèi)未受到本辦法規(guī)定的取消證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格的處罰。 ② 證券專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣 l000萬(wàn)元的 凈資本 ，證券 兼營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣 l000萬(wàn)元的凈證券營(yíng)運(yùn)資金。 ⑥ 設(shè)有證券自營(yíng)業(yè)務(wù)專(zhuān)用的電腦申報(bào)終端和其他