“財技”還是“詭計”——上市公司財務(wù)舞弊案例分析--全文預(yù)覽
【正文】 未能發(fā)現(xiàn)萬福生科虛構(gòu)一個桃源縣農(nóng)信社銀行賬戶的事實。體外資金循環(huán)。 和企業(yè)提供的的銀行日記賬、銀行回單核對。 重點核查列為異常的客戶。 帶著疑問： 例如注冊資本很小，為何采購金額那么多？經(jīng)營范圍并非此范圍，為何有此東西的銷售，特別關(guān)注貿(mào)易公司，很多情況下是一個空殼皮包公司。美的、海爾、科龍他們的一段時期的毛利率水平如何。假設(shè)賣給經(jīng)銷商等下游的價格假設(shè)不變。 上下游價格走勢和毛利率分析 縱向?qū)Ρ龋簩Ρ茸陨砻仕降淖兓? ? 劃撥前：龔永福、楊榮華夫婦原本持有公司 %股權(quán)，為公司第一大股東兼實際控制人。 ? 桃源湘暉農(nóng)業(yè)投資公司注冊于桃源縣， 2023年 8月 27日設(shè)立，注冊資本 5000萬元，緊接著的 8月 30日和 9月 11日向龔永福、楊榮華夫婦合計提供 款。司法裁判成功避開了創(chuàng)業(yè)板不允許借殼上市的規(guī)定，將“史上最嚴(yán)厲退市新規(guī)”化于無形。 12月 25日，萬福生科獲得桃源縣人民政府 1600萬元獎補款項； 26日獲三原博康債務(wù)部分豁免（免除 ）。 萬福生科扭虧保殼 ? 公司扭虧主要有五大原因：成本控制；產(chǎn)業(yè)調(diào)整；資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓；政府補貼；債務(wù)豁免。 ? 保殼的核心還要依賴業(yè)績。 其四，農(nóng)業(yè)企業(yè)利潤率低，周期性強，企業(yè)造假沖動也更強烈。 湖北藍田股份的甲魚在洪湖里。 其次，農(nóng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營的特殊性，為農(nóng)業(yè)類上市公司造假提供了其他企業(yè)所不具備的便利。 造假手法隱蔽 供應(yīng)商或者 控制的某個賬戶 萬福生科 付款 100萬 客戶 A 客戶 B 客戶 C 回款 30萬 回款 20萬 回款 50萬 資金體外循環(huán)舉例（一） 個人賬戶 A 萬福生科 付款 100萬，掛賬預(yù)付賬款，在建工程 個人賬戶 B 個人賬戶 C 個人賬戶 D 篡改銀行回單，改為客戶 B回款 30萬 資金體外循環(huán)舉例（二） 篡改銀行回單，改為客戶 C回款 20萬 篡改銀行回單，改為客戶回款 50萬 成本倒算 即根據(jù)目標(biāo)利潤倒算成本，例如設(shè)定目標(biāo)產(chǎn)品的毛利率為 30%，凈利率為 10% 那么例如要出來 100萬的凈利潤，那么產(chǎn)品收入要做到 1000萬（ 100/10%)，產(chǎn)品成本結(jié)轉(zhuǎn) 700萬，那 700萬虛假存貨需要對應(yīng)相應(yīng)的產(chǎn)能以及產(chǎn)能消耗。 另外一個方面是整個造假流程都有真實的購銷合同、入庫單、檢驗單、生產(chǎn)單、銷售單、發(fā)票等 “真實 ”的票據(jù)和憑證去對應(yīng)。 把款打回來之后就涉及到一個問題，銀行的回單上會顯示成個人賬戶打回來多少錢，而不是客戶打回來多少錢，為了掩蓋這個情況，萬福生科又偽造了大量的銀行的回單，私刻了若干個銀行的業(yè)務(wù)章，蓋在上面。之后再把這些實際控制的個人賬戶的錢，以不同客戶回款的名義分筆轉(zhuǎn)回到公司的賬戶上，財務(wù)上對應(yīng)地做這些客戶的銷售回款沖減應(yīng)收款，再相應(yīng)的做客戶銷售收入等賬目，利用資金的循環(huán)達到虛增銷售收入的目的。 湖南證監(jiān)局立即于 2023年 9月 14日宣布對其立案調(diào)查，案情上報之后得到證監(jiān)會高度重視， 9月 17日中國證監(jiān)會稽查總隊宣布對其立案調(diào)查。伊利 28%30%、中糧14%，農(nóng)林牧漁的毛利率 20%左右，萬福生科憑啥 30%？ 存貨周轉(zhuǎn)率太慢。 尤其是淀粉糖擴改工程，在投入金額增長了 后，工程進度反而降低了。 30天前，萬福生科發(fā)布更正公告， 承認(rèn)“業(yè)績不是真實的”： 以 2023年半年報為例，該公司虛增 營業(yè)收入 、虛增營業(yè)成本、虛增利潤 4023萬元，以及 未披露公司上半年停產(chǎn)。Z 第八課 —— “財技”還是“詭計” 分享嘉賓：李偉鵬（內(nèi)控審計部） 萬福生科財務(wù)
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1