【正文】 ） 177。二是指票據(jù)承兌行是同城或是異地，同城票據(jù)不加天數(shù)，異地票據(jù)加三天劃款期限（票據(jù)法有統(tǒng)一規(guī)定）。 與出票人（或直接前手）之間具有真實(shí)合法的商品或勞務(wù)交易關(guān)系。 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 ?為什么票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等買(mǎi)斷業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要取決于承兌人而不是貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的申請(qǐng)人支付能力？ ?答：這主要基于兩方面的原因，一是對(duì)票據(jù)買(mǎi)斷業(yè)務(wù)來(lái)講，承兌人是票據(jù)到期后的第一付款人，其它票據(jù)背書(shū)人雖然也承擔(dān)被追索的連帶責(zé)任，但這是在票據(jù)到期后向承兌人提示付款后，承兌人合理拒付或無(wú)力按期足額支付票款的前提下，持票人才可行使的權(quán)力 ； 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 二是對(duì)票據(jù)買(mǎi)斷業(yè)務(wù)來(lái)講，持票人是根據(jù)票據(jù)的到期日來(lái)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債的期限匹配管理的，如果承兌人無(wú)能力付款，將持票人的票款收回寄托在向前手的追索上，票款不可能在法規(guī)規(guī)定的票款收回日前收回票款，這將有可能導(dǎo)致持票人的流動(dòng)性管理發(fā)生困難，產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 ，包括貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，因?yàn)槠睋?jù)買(mǎi)斷后，對(duì)持票據(jù)人來(lái)講，票據(jù)承兌人成為第一債務(wù)人，所以承兌人的信用情況也就成為持票人能否按期收回票款的最大風(fēng)險(xiǎn)。此類票據(jù)可以在一定程度上逃避票據(jù)查詢，具有隱蔽性、欺騙性強(qiáng)的特點(diǎn)。必要時(shí)，審查商品交易合同和增值稅發(fā)票原件 。銀行簽發(fā)承兌匯票屬于表外業(yè)務(wù)，并不在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中體現(xiàn)，如果銀行操作人員違背職業(yè)道德進(jìn)行操作，加之內(nèi)部管理不嚴(yán)，控制不力時(shí)，也會(huì)對(duì)銀行的票據(jù)資產(chǎn)質(zhì)量造成損失。承兌申請(qǐng)人通過(guò)提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)表、虛假擔(dān)保等形式，騙開(kāi)銀行承兌匯票，再以貼現(xiàn)或票據(jù)轉(zhuǎn)讓等形式套取銀行或他人財(cái)物，票據(jù)到期后使承兌銀行發(fā)生墊款。 ? 防范要點(diǎn)：嚴(yán)格承兌申請(qǐng)人的資格審查；對(duì)承兌申請(qǐng)人提交的商品交易合同、增值稅發(fā)票等跟單資料進(jìn)行細(xì)致嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶彶椋_保票據(jù)承兌的貿(mào)易真實(shí)性背景。 ?控制了買(mǎi)入過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)，基本上也就控制了票據(jù)融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)（當(dāng)然，這不是說(shuō)如果買(mǎi)入過(guò)程沒(méi)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，保管、賣(mài)出和托收過(guò)程不會(huì)出風(fēng)險(xiǎn)），所以對(duì)買(mǎi)入業(yè)務(wù)過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)控制管理要重于對(duì)其它過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)控制管理。 一是因?yàn)橘I(mǎi)入過(guò)程較為復(fù)雜，有對(duì)企業(yè)客戶的貼現(xiàn)買(mǎi)入，也有對(duì)同業(yè)客戶的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買(mǎi)入，還有對(duì)同業(yè)客戶的回購(gòu)買(mǎi)入，不同的買(mǎi)入形式都有不同的操作程序、不同的審查標(biāo)準(zhǔn)和不同的管理要求，而保管、賣(mài)出和托收等其它業(yè)務(wù)過(guò)程相對(duì)簡(jiǎn)單，無(wú)論怎樣買(mǎi)入的票據(jù)都用相同的方式來(lái)處理。 ?因此確實(shí)可稱為高風(fēng)險(xiǎn)的貨幣市場(chǎng)融資業(yè)務(wù)。票據(jù)融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)具有兩重性，既是低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)又是高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 （ 5）金融犯罪風(fēng)險(xiǎn)。 （ 3）經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。 ?商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自五個(gè)方面： （ 1）信用風(fēng)險(xiǎn)。 33 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 金集中管理的重要一環(huán) ?按照是否背書(shū)，回購(gòu)交易又可分為背書(shū)回購(gòu)和非背書(shū)回購(gòu)。 目前，我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)中，企業(yè)與商業(yè)銀行間的貼現(xiàn)屬于買(mǎi)斷方式，商業(yè)銀行間的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)也可以采取買(mǎi)斷的方式。中央銀行根據(jù)市場(chǎng)利率變動(dòng)的情況，通過(guò)調(diào)整再貼現(xiàn)率對(duì)市場(chǎng)利率產(chǎn)生“告示效應(yīng)”，從而影響商業(yè)銀行和社會(huì)公眾的心理預(yù)期。 ?目前貼現(xiàn)利率以 3個(gè)月的銀行業(yè)間同業(yè)拆放利率加減點(diǎn)確定。 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 26 六 .票據(jù)市場(chǎng)利率體系主要包括哪些利率？ 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 ?票據(jù)市場(chǎng)的利率主要包括：貼現(xiàn)利率、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率和再貼現(xiàn)利率。再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行 23 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 ? 票據(jù)市場(chǎng)的市場(chǎng)主體主要有： ? （ 1）商業(yè)銀行 ? 票據(jù)市場(chǎng)上最活躍的成分，所占的交易量最大，采用的信用工具最多，對(duì)資金供求與利率波動(dòng)的影響也最大。 ?進(jìn)行流動(dòng)性管理的重要工具，當(dāng)再貼現(xiàn)利率低于市場(chǎng)資金利率時(shí)，再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)還可能成為商業(yè)銀行獲取利差收益的一種途徑。二級(jí)市場(chǎng)的票據(jù)交易活動(dòng)包括： 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 （ 1）背書(shū)轉(zhuǎn)讓 —— 企業(yè)之間 企業(yè)作為票據(jù)流通關(guān)系人因各種對(duì)價(jià)關(guān)系而通過(guò)背書(shū)方式使票據(jù)這種信用憑證代替貨幣充當(dāng)交換媒介功能。 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 18 五 .票據(jù)市場(chǎng)及票據(jù)的發(fā)行和交易市場(chǎng) 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 19?票據(jù)市場(chǎng)包括發(fā)行和交易兩級(jí)市場(chǎng)。票據(jù)的買(mǎi)入和賣(mài)出都屬于票據(jù)市場(chǎng)的投融資業(yè)務(wù)，一般由商業(yè)銀行的資金營(yíng)運(yùn)部門(mén)負(fù)責(zé)。 出的承兌申請(qǐng)，對(duì)客戶的資信情況、交易背景情況、擔(dān)保情況進(jìn)行審查，決定是否承兌的過(guò)程。 ?票據(jù)融通是指金融機(jī)構(gòu)通過(guò)買(mǎi)入或賣(mài)出票據(jù)所進(jìn)行的短期投資或融資行為。 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 11 三 .票據(jù)業(yè)務(wù)、票據(jù)融資業(yè)務(wù)、票據(jù)融通業(yè)務(wù)的概念 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 12?票據(jù)業(yè)務(wù)是指涵蓋以商業(yè)匯票為媒介的信用投放、資金融通、金融服務(wù)的票據(jù)全業(yè)務(wù)流程，包括票據(jù)發(fā)行業(yè)務(wù)、票據(jù)交易業(yè)務(wù)、票據(jù)衍生業(yè)務(wù)。 ?商業(yè)承兌匯票是指由銀行以外的付款人承兌的商業(yè)匯票。按承兌人的不同，商業(yè)匯票又分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。前者根據(jù)一定的商品購(gòu)銷活動(dòng)簽發(fā)的，是因商品交易關(guān)系而產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)記錄；后是則是脫離了物資運(yùn)動(dòng)的單純?nèi)谫Y融資活動(dòng)引起的債權(quán)債務(wù)記錄。簽發(fā)人和最終付款人均為企業(yè)的票據(jù)稱為商業(yè)票據(jù)；由銀行簽發(fā)或由銀行承擔(dān)付款義務(wù)的票據(jù)是銀行票據(jù)。狹義票據(jù)僅指票據(jù)法上規(guī)定的匯票、本票和支票。 ? 票據(jù)有廣義和狹義之分，廣義的票據(jù)包括所有的商業(yè)憑證，如匯票、本票、支票、倉(cāng)單、提單、股票、債券、國(guó)庫(kù)券等一切有價(jià)證券。 ? （ 2）按出票人的不同，票據(jù)可分為銀行票據(jù)和商業(yè)票據(jù)。 ? （ 4）按票據(jù)產(chǎn)生的原因不同，票據(jù)可分為有貿(mào)易背景票據(jù)和融資性票據(jù)。依據(jù)付款日期的不同，商業(yè)匯票可以分為即期商業(yè)匯票和遠(yuǎn)期商業(yè)匯票，前者是見(jiàn)票即付的票據(jù)，后者是約定一定支付期限的票據(jù)。 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 8 二 .銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票區(qū)別 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 ?銀行承兌匯票是由收款人或承兌申請(qǐng)人簽發(fā)，并由承兌申請(qǐng)人向開(kāi)戶銀行申請(qǐng)，經(jīng)銀行審查同意承兌的票據(jù)。 9 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 ?在交易活動(dòng)中，債權(quán)人簽發(fā)向債務(wù)人索取票款的匯票，由債務(wù)人在票面上注明承認(rèn)到期付款的“承兌”字樣并簽章，從而承擔(dān)付款的責(zé)任，債權(quán)人同時(shí)也獲得付款請(qǐng)求權(quán)。票據(jù)融資業(yè)務(wù)就是以未到期票據(jù)為交易工具的貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、回購(gòu)、再貼現(xiàn)等貨幣市場(chǎng)投融資業(yè)務(wù)。這五個(gè)過(guò)程基本涵蓋了一張商業(yè)票據(jù)從誕生到消亡可能經(jīng)過(guò)的全部過(guò)程。 等情況決定是否賣(mài)出并實(shí)施的過(guò)程，可分為轉(zhuǎn)貼現(xiàn)賣(mài)出、賣(mài)出回購(gòu)和再貼現(xiàn)三種形式。是票據(jù)市場(chǎng)的附屬業(yè)務(wù)，都?xì)w屬于結(jié)算業(yè)務(wù)，由商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)結(jié)算部門(mén)負(fù)責(zé)。 ，實(shí)現(xiàn)票據(jù)的流動(dòng)、貨幣政策的傳導(dǎo)、市場(chǎng)信息的反饋等功能，是票據(jù)流通關(guān)系人、投資機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易的場(chǎng)所。對(duì)于貼現(xiàn)銀行來(lái)說(shuō)，是買(mǎi)進(jìn)票據(jù)，成為票據(jù)的權(quán)利人，票據(jù)到期，銀行可以取得票據(jù)所記載金額。 22 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 ? （ 4）再貼現(xiàn) —— 商業(yè)銀行與中央銀行 ? 再貼現(xiàn)是指將自身持有的已貼現(xiàn)票據(jù)出售給中央銀行的票據(jù)行為。 ? （ 4）中央銀行 ? 中央銀行可以通過(guò)再貼現(xiàn)吞吐基礎(chǔ)貨幣，調(diào)節(jié)票據(jù)市場(chǎng)供求，傳導(dǎo)貨幣政策意圖，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)?！睆亩_定了貼現(xiàn)利率以再貼現(xiàn)利率為下限，以貸款利率為上限的浮動(dòng)幅度，金融機(jī)構(gòu)在此浮動(dòng)幅度內(nèi)擁有自主權(quán)。 ?再貼現(xiàn)利率是中央銀行調(diào)節(jié)金融市場(chǎng)利率的一種手段。在這種交易中，甲方為被背書(shū)人，乙方為背書(shū)人，票據(jù)權(quán)利從乙方轉(zhuǎn)移到甲方。商業(yè)銀行間的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)可以采用回購(gòu)方式，商業(yè)銀行和中央銀行之間的再貼現(xiàn)通常也采用回購(gòu)方式。 34 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 35 九 .什么是票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自哪些方面？分別是什么？ 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 ?商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于各種不確定因素的影響，使票據(jù)業(yè)務(wù)的收益和預(yù)期的收益發(fā)生一定的偏差，從而蒙受損失或喪失獲取額外收益的機(jī)會(huì)和可能性。是指由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而使債權(quán)人蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)，主要是指利率風(fēng)險(xiǎn)。是指違反政策規(guī)定辦理票據(jù)業(yè)務(wù)而受到監(jiān)管部門(mén)處罰而帶來(lái)的各種損失。 39 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 ?樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是商業(yè)銀行有效控制票據(jù)融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提，而樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)則要求端正對(duì)票據(jù)融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)。這主要體現(xiàn)在： 一是風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)多，除到期償付風(fēng)險(xiǎn)外，還有政策性風(fēng)險(xiǎn)，偽假票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，票