【正文】 方應(yīng)具備的條件，并形成初選名單關(guān)鍵領(lǐng)域資料來源： 智誠創(chuàng)業(yè)分析****的強項 合作伙伴的強項舉例15SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)按篩選標準評價可能的合作伙伴篩選標準1.2.3.4.5.6.市場競爭經(jīng)驗成功參與其他市場 /新興市場的經(jīng)驗愿意承擔風險擁有眾多會說漢語的員工及豐富的市場營銷經(jīng)驗承認并重視 ****的優(yōu)勢及現(xiàn)有關(guān)系網(wǎng)正在中國與 ****的競爭對手合作 (淘汰因素之一 )A B C D總體評分高中低演示說明伙伴：16SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)上市中智誠創(chuàng)業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略和支持公司上市的基本方法時間上市前戰(zhàn)略組織結(jié)構(gòu)3個月 4~6個月? 公司遠景? 整體戰(zhàn)略? 聯(lián)盟伙伴? 上市戰(zhàn)略? 上市工作計劃? 業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)計劃? 實施計劃? 現(xiàn)金流規(guī)劃和評估? 試點? 公司組織結(jié)構(gòu)? 董事會構(gòu)成? 管理流程? 激勵機制? 流程協(xié)調(diào)? 談判與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會議議程、記錄和跟蹤? 獨立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行17SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)時間安排對價值最大化非常關(guān)鍵市場現(xiàn)有狀況? 現(xiàn)有的市場狀況對分析家和股東的價值評估有顯著的影響法規(guī)? 法規(guī)決策有時對于公司的未來至關(guān)重要供給? 資本市場對于特定時間的特定行業(yè) /地點的投資能力有限? 如果在某一投資機會出現(xiàn)供過于求，價值評估可能會降低時間和地點對于價值評估意義重大18SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)智誠創(chuàng)業(yè)將幫助 ****選擇上市時間，使 ****的價值最大化 資料來源： NasdaqNetease2023年 6月 30日Sohu2023年 7月 12日Sina2023年 4月 13日AsiaInfo2023年 3月 6日202330004000500060002023年 3月 2023年 4月 2023年 5月 2023年 6月 2023年 7月何時是****上市的最佳時機？納斯達克100指數(shù)19SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)并制訂詳細的時間表工作模塊?為發(fā)展進行重組?制訂戰(zhàn)略– 制訂– 實施?上市階段– 新發(fā)行股檔案– 面向分析家的演講– 路演?上市之后?公司價值評估16 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10月份舉例20SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)上市中智誠創(chuàng)業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略和支持公司上市的基本方法時間上市前戰(zhàn)略組織結(jié)構(gòu)3個月 4~6個月? 公司遠景? 整體戰(zhàn)略? 聯(lián)盟伙伴? 上市戰(zhàn)略? 上市工作計劃? 業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)計劃? 實施計劃? 現(xiàn)金流規(guī)劃和評估? 試點? 公司組織結(jié)構(gòu)? 董事會構(gòu)成? 管理流程? 激勵機制? 流程協(xié)調(diào)? 談判與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會議議程、記錄和跟蹤? 獨立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行21SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)明確、合理的業(yè)務(wù)單元劃分和集團總部職能定義應(yīng)是 ****組織結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)單元的關(guān)鍵特征及要求?具有清楚的市場定位– 客戶– 產(chǎn)品與服務(wù)– 地理位置?控制致勝所必需的技能與資源– 全部一體化– 公司內(nèi)部采購– 外包?在總部授權(quán)下做出財務(wù)和人力資源決策?對 “ 損益表 ” 負責，即達到財務(wù)和營運業(yè)績指標?以市場及客戶為導(dǎo)向的業(yè)務(wù)單元組織結(jié)構(gòu)集團總部的職責?集團核心活動– 制定集團戰(zhàn)略– 培養(yǎng)骨干人才– 制定業(yè)務(wù)單元業(yè)績指標并對其考核– 管理集團外部關(guān)系– 直接發(fā)展和管理全國范圍內(nèi)的大客戶?業(yè)務(wù)單元之間的活動– 建立積累和轉(zhuǎn)移知識和技能的機制– 培養(yǎng)和部署全集團的杰出人才?集團邊緣活動– 出售 /收購業(yè)務(wù)單元的決策– 建立戰(zhàn)略聯(lián)盟的決策清晰的組織結(jié)構(gòu)22SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)新產(chǎn)品 /服務(wù)的開發(fā)經(jīng)營單元戰(zhàn)略集團總部、業(yè)務(wù)單元及地區(qū)業(yè)務(wù)分部之間的職責劃分必須明確職能 總部 業(yè)務(wù)單元 說明? 集團戰(zhàn)略為總部中心的工作重點? 總部指導(dǎo)和評估業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略? 財務(wù)仍然是一個重要的核心職能，經(jīng)營單位進行日常的會計業(yè)務(wù) ? 由總部設(shè)計職業(yè)發(fā)展道路及管理高層人力資源? 由經(jīng)營單元負責中下層人力資源管理? 只能保留少量的當?shù)胤ㄒ?guī)管理人員? 總部側(cè)重于品牌控制和全國范圍內(nèi)的溝通 (如：中央電視臺 )? 總部可以發(fā)展全國范圍的銷售隊伍，負責全國性大客戶的開發(fā)與發(fā)展。公司價值???+??????某國內(nèi) IT企業(yè)示例42SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)并通過貼現(xiàn)現(xiàn)金流評估公司的實際價值現(xiàn)金流定義稅后利潤 +折舊=總現(xiàn)金流– 資本成本的變化– 營業(yè)資本的變化– 商譽=凈現(xiàn)金流關(guān)鍵參數(shù)?銷售收入?銷售增長?經(jīng)營毛利?投資?營業(yè)資本的增長?稅率?加權(quán)平均資本成本股權(quán)價值第 1年 第 2年 第 3年 最終價值43SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)制定溝通戰(zhàn)略記錄結(jié)果進行敏感度分析計算公司價值3確定未來的業(yè)務(wù)發(fā)展機會公司價值評估的準備工作和進行步驟 (1/2)步驟確定要使用的方法12456應(yīng)該? 利用不同的方法計算公司價值(倍數(shù)和現(xiàn)金流量折現(xiàn)法 )? 在預(yù)測業(yè)務(wù)發(fā)展前景時，為各種假設(shè)提供詳細的文件支持? 在做假設(shè)時要有公司業(yè)務(wù)人員參與不應(yīng)該? 在表述公司價值時，不提供背后的假設(shè)和評估方法資料來源：智誠創(chuàng)業(yè)44SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)公司價值評估的準備工作和進行步驟 (2/2)日程范例 記錄公司評估結(jié)果?概要： “ 對于現(xiàn)有的和新的股東而言，該公司是一個有吸引力的投資項目 ”?利用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法評估公司價值?根據(jù)可比上市公司做倍數(shù)分析得出的公司價值?制定戰(zhàn)略，溝通成果?附錄制定溝通戰(zhàn)略記錄結(jié)果進行敏感度分析計算公司價值3確定未來的業(yè)務(wù)發(fā)展機會步驟確定要使用的方法12456資料來源：智誠創(chuàng)業(yè)45SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)上市中智誠創(chuàng)業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略和支持公司上市的基本方法時間上市前戰(zhàn)略組織結(jié)構(gòu)3個月 4~6個月? 公司遠景? 整體戰(zhàn)略? 聯(lián)盟伙伴? 上市戰(zhàn)略? 上市工作計劃? 業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)計劃? 實施計劃? 現(xiàn)金流規(guī)劃和評估? 試點? 公司組織結(jié)構(gòu)? 董事會構(gòu)成? 管理流程? 激勵機制? 流程協(xié)調(diào)? 談判與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會議議程、記錄和跟蹤? 獨立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行46SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)試點工作必須側(cè)重于見效快的方面試點目的：表現(xiàn)執(zhí)行的能力，從而提高投資者的信心?通過 12個重要舉措就可以迅速取得進展?效果可以衡量，也是可見的?支持 IPO的 “ 故事 ” ，并突出 ****的特點47SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)智誠創(chuàng)業(yè)將幫助監(jiān)督指導(dǎo)試點工作****管理層****試點小組智誠創(chuàng)業(yè)項目小組角色分工?選擇試點部門?分配資源?執(zhí)行試點項目?報告進度?根據(jù)戰(zhàn)略對執(zhí)行工作提供指導(dǎo)與監(jiān)督?但不太可能對試點的實施工作提供全力支持48SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)上市中智誠創(chuàng)業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略和支持公司上市的基本方法時間上市前戰(zhàn)略組織結(jié)構(gòu)3個月 4~6個月? 公司遠景? 整體戰(zhàn)略? 聯(lián)盟伙伴? 上市戰(zhàn)略? 上市工作計劃? 業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)計劃? 實施計劃? 現(xiàn)金流規(guī)劃和評估? 試點? 公司組織結(jié)構(gòu)? 董事會構(gòu)成? 管理流程? 激勵機制? 流程協(xié)調(diào)? 談判與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會議議程、記錄和跟蹤? 獨立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行49SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)四個管理流程對 ****的業(yè)績至關(guān)重要管理流程 目的1. 戰(zhàn)略規(guī)劃? 制定集團以及各業(yè)務(wù)群業(yè)務(wù)單元未來五年的戰(zhàn)略發(fā)展目標，包括在哪些市場競爭和如何進行競爭，以及量化的財務(wù)目標及資源需求預(yù)測? 集團領(lǐng)導(dǎo)通過對各業(yè)務(wù)群業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃的嚴格質(zhì)詢，指導(dǎo)各業(yè)務(wù)群各業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略發(fā)展方向2. 經(jīng)營計劃 ? 將戰(zhàn)略規(guī)劃的第一年目標轉(zhuǎn)化為一個詳細的經(jīng)營計劃以及相應(yīng)的財務(wù)預(yù)算計劃，作為集團最高領(lǐng)導(dǎo)和各業(yè)務(wù)群業(yè)務(wù)單元領(lǐng)導(dǎo)之間的 “ 業(yè)績合同 ” 。定性指標包括與業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略相一致的軟性參數(shù)等? 是對關(guān)鍵重點經(jīng)營行動的反映，而不是對所有操作過程的反映? 是由高層領(lǐng)導(dǎo)決定并被考核者認同的? 使高層領(lǐng)導(dǎo)清晰了解對集團價值最關(guān)鍵的經(jīng)營操作的情況? 使管理者能及時診斷經(jīng)營中的問題并采取行動? 有力推動集團戰(zhàn)略的執(zhí)行? 為業(yè)績管理和上下級的交流溝通有一個客觀基礎(chǔ)? 使經(jīng)營管理者集中精力于對業(yè)績有最大驅(qū)動力的經(jīng)營方面63SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)制定關(guān)鍵業(yè)績指標的方法和步驟主要工作最終產(chǎn)品開展初步診斷 制定關(guān)鍵業(yè)績指標和目標 制定評估和獎酬制度 建立支持基礎(chǔ)設(shè)施 設(shè)施和推廣? 訪談管理人員理解目前業(yè)績管理和獎酬制度的議題? 確定業(yè)績中的主要價值驅(qū)動因素，并構(gòu)成 “ 業(yè)績樹 ”? 了解最佳做法? 業(yè)績的高度診斷? “ 業(yè)績樹 ”( 比如投資資本回報樹 )? 獲取國際關(guān)鍵業(yè)績指標的最佳做法和參照? 制定關(guān)鍵業(yè)績指標設(shè)計選擇和遠大目標? 制定關(guān)鍵業(yè)績指標的框架和合同? 建立流程來設(shè)定較高的目標? 將關(guān)鍵業(yè)績指標和目標同各經(jīng)理掛鉤? 建立關(guān)鍵業(yè)績指標比重衡量的原則? 建立數(shù)據(jù)來源和計算公式? 關(guān)鍵業(yè)績指標 “ 設(shè)計選擇圖 ”? 關(guān)鍵業(yè)績指標框架? 關(guān)鍵業(yè)績指標合同初稿? 比重衡量原則? 較高目標? 關(guān)鍵業(yè)績指標可衡量性分析? 制定評估和獎酬的 “ 設(shè)計選擇 ”和遠大目標? 確定業(yè)績評估模型– 關(guān)鍵業(yè)績指標的完成– 能力評估? 建立與關(guān)鍵業(yè)績指標和能力相連的獎酬 /工資模型? 評估和獎酬的 “設(shè)計選擇圖 ”? 業(yè)績評估模型? 獎酬模型? 設(shè)計關(guān)鍵業(yè)績指標的報告結(jié)構(gòu)和形式? 確定自動跟蹤關(guān)鍵業(yè)績指標的 IT要求? 為實施建立每年的關(guān)鍵業(yè)績指標流程(和預(yù)算、計劃和人事流程相連 )? 建立關(guān)鍵業(yè)績指標指標的支持配合小組? 關(guān)鍵業(yè)績指標的報告結(jié)構(gòu)和形式? IT自動化的選擇? 年關(guān)鍵業(yè)績指標流程? 角色與責任模型? 舉辦變化管理講座來傳達和溝通新的業(yè)績管理體制? 向機構(gòu)的其他部門全面推廣關(guān)鍵業(yè)績指標? 考察關(guān)鍵業(yè)績指標的完成，必要時調(diào)整? 傳達和溝通策略和文件? 推廣計劃和時間表64SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)業(yè)績評估模型關(guān)鍵業(yè)績指標，比如：財務(wù)、業(yè)務(wù)流程、策略、客戶和人才“ 硬 “ 標準? 量化的? 目標的完成根據(jù)關(guān)鍵業(yè)績指標和能力來評估業(yè)績衡量保證獎酬