【正文】 因此，我們建議將比重主要配置在波動(dòng)較小的資產(chǎn)類，或與股市相關(guān)度很低的低波幅投資組合。 （二）渣打銀行前景展望 踏入 2023年，投資者面臨不少挑戰(zhàn)。截至目前，在全球范圍內(nèi)，“看得見(jiàn)的希望”項(xiàng)目已籌集了4,500 萬(wàn)美元，幫助超過(guò) 280 萬(wàn)民眾重見(jiàn)光明。 2023年 5月 7日，渣打銀行將其所贊助的英國(guó)利物浦足球隊(duì)球衣上的銀行商標(biāo)替換成了“看得見(jiàn)的希望”防盲治盲項(xiàng)目的標(biāo)志。全面享”積分回饋。 同日，渣打中國(guó)正式啟動(dòng)與北京紅丹丹教育文化交流中心合作的“心目影院”公益項(xiàng)目，希望當(dāng)?shù)氐囊曊先耸恳材芟硎艿街驹刚攥F(xiàn)場(chǎng)講述電影這一助盲文化服務(wù)。 六、渣打銀行前景展望 （一）最新市場(chǎng)戰(zhàn)略及表現(xiàn) 2023年 2月 9日，上海渣打銀行宣布已經(jīng)為臺(tái)灣企業(yè)成功完成多筆大陸和臺(tái)灣之間的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算。 于國(guó)家層面而言，公共事務(wù)部主管負(fù)責(zé)控制聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，在國(guó)家管理團(tuán)隊(duì)的支持下，保護(hù)我們于該市場(chǎng)的聲譽(yù)。 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)可因未能有效減低其各業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生，這包括于一個(gè)或多個(gè)國(guó)家、信貸、流動(dòng)資金、市場(chǎng)、監(jiān)管、法規(guī)、或其他的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。衍生工具按公允價(jià)值列賬，并于資產(chǎn)負(fù)債表上獨(dú)立呈現(xiàn)其資產(chǎn)與負(fù)債總額。然而，外匯平均涉險(xiǎn)值則下降 23%。期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)乃利用價(jià)格重估限額和波幅變動(dòng)，波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的限額及其他對(duì)期權(quán)價(jià)值有影響的變數(shù)，來(lái)加以控制。 渣打市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部在授權(quán)范圍內(nèi)批核限額，并按這些限額檢查風(fēng)險(xiǎn)。（累計(jì)外匯敞口頭寸比例為累計(jì)外匯敞口頭寸與資本凈額之比，不應(yīng)高于 20%。流動(dòng)性比例逐年穩(wěn)步上升，存貸款比例也處于上升的趨勢(shì)。渣打按盈利波幅程度，和于壓力情況下維持最低監(jiān)管資本要求的能力界定其可承受風(fēng)險(xiǎn)程度，亦就流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)界定可承受風(fēng)險(xiǎn)程度。 （二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)管理是渣打銀行業(yè)務(wù)的重心。組合在資產(chǎn)類別及地理區(qū)域上有廣泛多元化的分布，并且沒(méi)有直接承擔(dān)美國(guó)次貸按市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)抵押證券的名義值于 2023年下降約 ，此乃由于組合的自然贖回以及若干資產(chǎn)銷售所致。企業(yè)銀行業(yè)務(wù)組合主要仍為短期貸款， 64%（ 2023年： 67%）貸款及墊款的合約到期日為一年或以下。組合減損支出凈額為2400萬(wàn)元，而 2023年則有回?fù)?4500萬(wàn)元。 企業(yè)銀行業(yè)務(wù)不違約貸款總額較 2023年 12月減少 億元或 11%。由于組合表現(xiàn)指標(biāo)持續(xù)在大部分市場(chǎng)展現(xiàn)改進(jìn)，于 2023年有組合減損回?fù)?1000萬(wàn)元（ 2023年回?fù)?8500萬(wàn)元）。中小企業(yè)借貸款 2023增長(zhǎng) 17億元或 9%，本季度上半年在韓國(guó)、香港及中國(guó)的貿(mào)易融資及營(yíng)運(yùn)資金產(chǎn)品等增長(zhǎng)尤其強(qiáng)勁。 個(gè)人銀行業(yè)務(wù)組合與 2023年增長(zhǎng) 51億元，較 2023年上升 4%。渣打根據(jù)信貸支援附件持有（ 2023年： ）。渣打所承擔(dān)的最高信貸風(fēng)險(xiǎn)較2023年增加 739億元。而中信銀行的所有者獲利能力逐年上升的，其他兩個(gè)銀行的所有者獲利能力無(wú)太大改變。 中信銀行在這 5年間的 ROE也是逐年上升的，總體漲幅較大，尤其是在 2023年和 2023年間大幅上漲。 匯豐銀行在這 5年間凈利差率逐年下降，總體低于 2% 凈利差率反映銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)能夠產(chǎn)生利息的資產(chǎn)所能帶來(lái)的利息凈收入比例。但是，僅憑 ROA是不能全面反映資產(chǎn)的利用效果的，還需要考慮到 ROE,下面即將作出分析。渣打還需在流動(dòng)性管理方面進(jìn)一步提升。 存貸款比例柱狀圖%%%%%%%%%%%2023年 2023年 2023年 2023年 2023年渣打銀行中國(guó)銀行中信銀行匯豐銀行 從近五年數(shù)據(jù)看來(lái)，渣打的流動(dòng)性比例穩(wěn)步上升，已于 2023年達(dá)到我國(guó)監(jiān)管要求，總體趨勢(shì)非常好。 （二）流動(dòng)性指標(biāo)分析及比較 渣打銀行流動(dòng)性指標(biāo)分析 年份 指標(biāo) 2023 2023 2023 2023 2023 存貸款比例 % % % % % 流動(dòng)性比例 % % % % % 渣打銀行存貸比、流動(dòng)比大小及變化趨勢(shì)%%%%%%2023 2023 2023 2023 2023存貸款比例流動(dòng)性比例 由這兩個(gè)指標(biāo)數(shù)據(jù)變化看出，渣打銀行的流動(dòng)性處于增強(qiáng)的地步，總體趨勢(shì)良好。 渣打銀行自 2023年至 2023年，核心資本充足率在四家銀行中呈逐年上漲趨勢(shì)，且均超過(guò)新巴塞爾協(xié)議的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。 股東權(quán)益比率反映了企業(yè)資產(chǎn)中有多少是所有者投入的。但過(guò)高的資本充足率說(shuō)明銀行資金沒(méi)有得到充分利用，資本成本加大。主要原因是收入實(shí)現(xiàn) ，比上年同期增加%，其中實(shí)現(xiàn)利息收入 ，比上年同期增長(zhǎng) %，非利息收入 ，比上年同期減少 %，非利息收入的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入 ，比上年同期減少 %。該集團(tuán)對(duì)問(wèn)題資產(chǎn)類別的承擔(dān)較小，亦沒(méi)有直接來(lái)自希臘、愛(ài)爾蘭、意大利、葡萄牙及西班牙的主權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而歐元區(qū)其余國(guó)家的直接承擔(dān)并不重大。 資產(chǎn)負(fù)債表總額年內(nèi)增長(zhǎng) 830億元或 16%。墊款對(duì)存款的比率持續(xù)維持于%的低水平，較上年度末的 %有所下降，成績(jī)反映銀行能夠提升存款之余，亦善用新加坡及香港等市場(chǎng)盈余流動(dòng)資金。股東權(quán)益總額增加 25億元至 414億元，此乃由于溢利增長(zhǎng) 49億元，惟部分因向股東分派股息 。已發(fā)行債務(wù)證券取得 160億元、 50%增長(zhǎng)，增加主要由于向非銀行同業(yè)客戶發(fā)行不可轉(zhuǎn)讓存款證所致。該集團(tuán)兩項(xiàng)主要業(yè)務(wù)繼續(xù)獲得良好的存款增長(zhǎng)。 負(fù)債構(gòu)成及變動(dòng)。銀行同業(yè)及客戶貸款（包括該等按公允價(jià)值持有者）增加 360億元，增長(zhǎng) 12%。證券投資 ，比上年末增加 ，增長(zhǎng)%。 注：在股票中，“仙”是英文 CENT音譯，一仙就是人民幣 1分。 二、渣打銀行五年財(cái)務(wù)報(bào)表 以下為渣打銀行 07— 11年各財(cái)務(wù)報(bào)表整理，各表單位均為“百萬(wàn)元”；由于外資銀行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則稍有區(qū)別，因此以渣打銀行年報(bào)上的財(cái)務(wù)報(bào)表為準(zhǔn)。 （三）渣打銀行最新市場(chǎng)表現(xiàn) 截至 2023年底，渣打銀行連續(xù)九年創(chuàng)下業(yè)績(jī)新高。目前，渣打銀行在全國(guó)擁有 20家分行、 61家支行和 1家村鎮(zhèn)銀行。渣打的文化傳承和企業(yè)價(jià)值都在其品牌承諾“一心做好，始終如一”中得到充分體現(xiàn)。集團(tuán)選擇性地投入市場(chǎng)以及堅(jiān)持發(fā)展與客戶深厚關(guān)系的承諾推動(dòng)銀行在近年來(lái)取得強(qiáng)勁增長(zhǎng)。渣打銀行的母公司渣打集團(tuán)有限公司則于倫敦證券交易所及香港交易所上市，亦是倫敦金融時(shí)報(bào) 100指數(shù)成份股之一。它的業(yè)務(wù)遍及許多國(guó)家，尤其是在亞洲和非洲，在英國(guó)的客戶卻非常少， 2023年其利潤(rùn)的 30%來(lái)自于香港地區(qū)。集團(tuán)在全球一些最有活力的市場(chǎng)上已經(jīng)營(yíng)超過(guò) 150年，其 90%以上的營(yíng)運(yùn)收入和利潤(rùn)來(lái)自亞洲，非洲和中東市場(chǎng)。集團(tuán)致力于建設(shè)具長(zhǎng)效的可持續(xù)業(yè)務(wù)，并通過(guò)堅(jiān)持高水平的公司管治、履行社會(huì)責(zé)任、實(shí)踐環(huán)境保護(hù)及員工多樣化等行動(dòng)贏得了世界的信任。這充分顯示了渣打?qū)χ袊?guó)市場(chǎng)的承諾。 (二）渣打銀行部分產(chǎn)品展示 渣打銀行在中國(guó)已推出 “優(yōu)先理財(cái)”信用卡、智能信用卡、行政人員白金卡、商務(wù)白金卡等數(shù)十種信用卡種類，并推出多種隨附優(yōu)惠服務(wù)，如積分、食宿、旅游、購(gòu)物、音樂(lè)會(huì)一體化等，完善的種類，精巧的外形，多彩的兌換活動(dòng)，都無(wú)疑成為了吸引顧客的“渣打”特色產(chǎn)品。 立志成為全球最佳國(guó)際銀行，渣打銀行將專注于亞洲、非洲及中東地區(qū)業(yè)務(wù)，大力發(fā)展地方市場(chǎng)，將個(gè)人業(yè)務(wù)與企業(yè)業(yè)務(wù)有效融合互動(dòng)，以顧客為先，始終貫徹“一心做好，始終如一”的簡(jiǎn)單直接的品牌承諾，不斷推陳出新，用完善的系統(tǒng)、嚴(yán)密的制度、創(chuàng)新的精神，不斷開(kāi)拓更加廣闊的市場(chǎng)。 在渣打銀行三大財(cái)務(wù)報(bào)表后補(bǔ)充資本組成及五年摘要，均為渣打銀行年報(bào)中財(cái)務(wù)報(bào)