財(cái)務(wù)管理精品課程—財(cái)務(wù)分析-全文預(yù)覽
【正文】 財(cái)務(wù)比率的方法，而不是另外建立新的財(cái)務(wù)指標(biāo)；這種分析只能“診斷病因”，不能“治療 病情”。 ，通過(guò)與本行業(yè)平均指標(biāo)或同類(lèi)企業(yè)對(duì)比。 資產(chǎn)總額 初 3800 8520 末 4500 總收入－總成本 銷(xiāo)售成本 銷(xiāo)售費(fèi)用1370 管理 費(fèi)用 1050 財(cái)務(wù)費(fèi)用325 營(yíng)業(yè)外支出 稅金 1232 非流動(dòng)資產(chǎn)初2090末 2520 流動(dòng)資產(chǎn) 初 1710末 1980 其他流動(dòng)資產(chǎn)初 61 末 3 貨幣資金初 340末 490 短期投資初 30末 80 存貨 初 580末 690 應(yīng)收及預(yù)付款 初 699 末 717 公式中的資產(chǎn)負(fù)債率是指全年平均資產(chǎn)負(fù)債率， 從該公司杜邦圖看，決定權(quán)益凈利率高低的因 素有：銷(xiāo)售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)三 個(gè)方面。 （四）圖解法 —— 將企業(yè)連續(xù)幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或財(cái)務(wù)比率繪制成圖，來(lái)判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)趨勢(shì)。 貨幣資金： 150000元 固定資產(chǎn)： 425250元 銷(xiāo)售收入： 1500000元 凈利潤(rùn)： 75000元 保守速動(dòng)比率： 2 流動(dòng)比率： 3 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)： 40天 要求計(jì)算： （ 1）應(yīng)收賬款平均余額 （ 2）流動(dòng)負(fù)債 （ 3）流動(dòng)資產(chǎn) （ 4）總資產(chǎn) （ 5）資產(chǎn)凈利率 參考答案： （ 1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ＝應(yīng)收賬款平均余額 360/銷(xiāo)售收入 應(yīng)收賬款平均余額＝ 40 1500000247。 從橫向來(lái)說(shuō)，市盈率越高說(shuō)明公司能夠獲得社會(huì)信賴(lài)，具有良好的前景，但過(guò)高公司的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)過(guò)大，一般不超過(guò)20。 每股利潤(rùn)與每股現(xiàn)金流量。 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷(xiāo)售收入 /平均資產(chǎn)總額 資產(chǎn)報(bào)酬率 公式：凈利潤(rùn) /資產(chǎn)平均總額 分析：用來(lái)衡量利用資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力，比率越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)獲利能力越強(qiáng)。 影響的因素 ：季節(jié)性經(jīng)營(yíng)，分期付款，現(xiàn)金結(jié)算， 銷(xiāo)售不穩(wěn)。 反映基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性 （ 1）通貨膨脹，多借債轉(zhuǎn)嫁債權(quán)人 （ 2）經(jīng)濟(jì)繁榮，多借債獲利 （ 3）經(jīng)濟(jì)萎縮，少借債 反映債權(quán)人投入資本受保障的程度 利息保障倍數(shù)與現(xiàn)金利息保障倍數(shù) 公式：已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn) /利息費(fèi)用 分析：息稅前利潤(rùn)一般用來(lái)“利潤(rùn)總額加財(cái)務(wù)費(fèi)用”；利息費(fèi)用包括費(fèi)用化和資本化的利息。 到期債務(wù)本息償付比率 ＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /（本期到期債務(wù)本息） ：此比率越高，說(shuō)明企業(yè)償債能力越強(qiáng) 。 ：營(yíng)業(yè)周期，應(yīng)收帳款，存貨周轉(zhuǎn)速度。 外部分析：企業(yè)外部的利益集團(tuán)根據(jù)各自的要求對(duì)企業(yè)進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析 。 （二）作用 ： 可以評(píng)價(jià)企業(yè)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況，提示企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)中存在的問(wèn)題，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理決策提供依據(jù)－－內(nèi)部決策 可以為信息使用者提供企業(yè)財(cái)務(wù)信息－－外部決策 可以檢查各部門(mén)工作完成情況和工作業(yè)績(jī)－－經(jīng)營(yíng)管理 二、財(cái)務(wù)分析的目的 評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力 評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平 評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力 評(píng)價(jià)企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì) 三、財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ) 資產(chǎn)負(fù)債表 利潤(rùn)表 現(xiàn)金流量表 四、財(cái)務(wù)分析的種類(lèi) 主體不同 內(nèi)部分析：企業(yè)內(nèi)部管理部門(mén)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程、財(cái)務(wù)狀況所進(jìn)行的分析 。 目的不同 企業(yè)償債能力分析 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 企業(yè)獲利能力分析 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的趨勢(shì)分析 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合分析 五、財(cái)務(wù)分析程序 確定財(cái)務(wù)分析的范圍，搜集有關(guān)的經(jīng)濟(jì)資料 選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒ㄟM(jìn)行對(duì)比，作出評(píng)價(jià) 進(jìn)行因素分
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