futuresmarketefficiencyandthetimecontentoftheinformationsets【外文翻譯】-全文預(yù)覽
【正文】 周的大豆合約DW統(tǒng)計為顯著，表明殘差序列呈正相關(guān)。石油期貨合約的風(fēng)險隨著與交割時間距離的增長而加大，同時信息量和信息成本也隨之加大。數(shù)據(jù)來源于從1975年1月至1980年9月芝加哥期貨交易所統(tǒng)計的每星期三芝加哥期貨價格和現(xiàn)貨價格，樣本個數(shù)297組。信息隨著時間的推移也顯示了應(yīng)該與Ti呈單調(diào)遞增。這篇文章的目的是要定義在何種程度上可以認(rèn)為是一種較好的估計和將這個假說應(yīng)用于某些重要的商品市場?？傊?，方程1表示t時報價t + n時交割的期貨價格是在確定t時信息集下的現(xiàn)貨價格的無偏估計。只有“新聞”的到來或無法提前預(yù)測的信息可以使一個處于有效市場的交易者改變他們的預(yù)期。本科畢業(yè)論文(設(shè)計)外文翻譯外文題目：Futures Market Efficiency and the Time Content of the Information Sets 出 處： The Journal of Futures Markets 作 者：David Bigman。競爭將迫使價格對任何新信息的產(chǎn)生隨時應(yīng)變,使得所有可用的信息都反映于現(xiàn)在的價格中。一、 有效市場模型期貨(資產(chǎn))市場的有效性一般定義為零預(yù)期凈盈利原則，該規(guī)則表明市場是公平的，下面的公式表明了期貨價格的預(yù)期和交割日價格實現(xiàn)情況之間的關(guān)系： （1）表示t時
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1