【正文】 策時，再核實其合法性和時效性的情況下，償債能力分析時才可以考慮；? 關(guān)注借款人公司章程中對利潤分配的規(guī)定，原則上要求其“先還款，后分紅” ；? 政府提供虛假的財政收支數(shù)據(jù)，多列城建支出的數(shù)額；? 政府隱瞞財政負(fù)債（包括直接負(fù)債和間接負(fù)債）；? 政府出具承諾隨意性大或未經(jīng)必要的程序；? 當(dāng)?shù)赝顿Y環(huán)境不好，信用觀念差，政府承諾事項兌現(xiàn)率低。第二節(jié) 要求? 除有特殊情況外，還款資金中未分配利潤、折舊及攤銷按 100%用于償還貸款；? 分年及平均的綜合償債覆蓋率的標(biāo)準(zhǔn)為：在現(xiàn)金流出現(xiàn)最大負(fù)偏差時的償債覆蓋率應(yīng)大于 100%，同 時加工 項目償債覆蓋率一般不得低于 180%，其他項目一般不得低于 130%，政府給予特許權(quán)經(jīng)營（如供水、供汽、污水處理、垃圾處理等）項目不低于 130%，壟斷經(jīng)營的項目（如電網(wǎng)等）不低于 110%。同時測算借款人的綜合平均償債覆蓋率，對我行貸款還本期內(nèi)最低的綜合償債覆蓋率做出說明。?提示： ? 對政府財政的分析可參照下表：政府財政近三年基本情況表單位：萬元決算數(shù)科目名稱上三年 上兩年 上一年一、財政總收入（一）預(yù)算內(nèi)其中：中央及省級收入 地方收入（二）預(yù)算外二、可用財力（一）預(yù)算內(nèi) 上年結(jié)余 地方收入 稅收返還收入 補助收入 其他 減：上交上級支出（二）預(yù)算外三、財政總支出經(jīng)常性支出 預(yù)算內(nèi) 預(yù)算外建設(shè)性支出 預(yù)算內(nèi) 預(yù)算外四、城建支出城建經(jīng)常性支出城建基建支出其中：預(yù)算內(nèi)支出預(yù)算外支出財政負(fù)債財政或有負(fù)債注：預(yù)算內(nèi)數(shù)據(jù)應(yīng)以同級人大確認(rèn)數(shù)或有關(guān)統(tǒng)計年鑒公布數(shù)為準(zhǔn)；預(yù)算外數(shù)據(jù)以向上級財政上報數(shù)為準(zhǔn)。（二）測算貸款償還期貸款償還期是指項目投產(chǎn)后，可用于還款的資金償還固定資產(chǎn)投資貸款所需要的時間（按全額償還貸款考慮） 。第三章 償債能力評審第一節(jié) 評審內(nèi)容一、項目償債能力分析對項目償債資金來源進行說明，主要包括折舊、攤銷、未分配利潤以及其他可用于還款的資金等。新建項目直接測算財務(wù)效益；改擴建和技術(shù)改造項目原則上按“有無項目法” 或“增量法” 測算財務(wù)效益，采用“ 增量法”時仍需對借款人的綜合償債能力進行分析；? 需投保財產(chǎn)險時，應(yīng)將保險費用支出列入成本。?提示：? 盈虧平衡點：在生產(chǎn)期正常生產(chǎn)年份，當(dāng)銷售額等于總生產(chǎn)成本費用和銷售稅金及附加之和時，最低需要達到的產(chǎn)量或生產(chǎn)能力利用率，稱為盈虧平衡點。計算公式為：??011 ??? ???ttnt （上上上????ttnt ?? ???上上上上 1127 / 58%10????????上上（三）不確定性分析敏感性分析一般對產(chǎn)品價格、經(jīng)營成本、項目投資等進行單因素敏感性分析（敏感變動幅度可根據(jù)項目情況取值） ，如有可能，也可進行項目投資、價格、成本的多因素分析。?提示：? 內(nèi)部收益率（FIRR）：是指項目在計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。四、簡化評審規(guī)則25 / 58對于無效益的純公益性項目可免于分析市場風(fēng)險；第四節(jié) 財務(wù)風(fēng)險一、 “財務(wù)風(fēng)險”評審內(nèi)容（一）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)產(chǎn)品價格、產(chǎn)量、原材料的價格、工資福利、折舊大修（或維護費用） 、銷售費用等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)取值及其依據(jù)，并列表反映。? 在評審中提倡采用多種市場預(yù)測方法以相互補充，以提高項目市場預(yù)測的準(zhǔn)確率，主要方法參見本手冊“第八篇—評審知識篇”。四、簡化評審規(guī)則優(yōu)質(zhì)客戶（我行信用評級 AA及以上客戶）的公司自身籌資能力（指依靠公司未分配利潤、折舊、攤銷作為資本金投入）可適當(dāng)簡化；項目實際出資人為我行優(yōu)質(zhì)客戶時（我行信用評級 AA及以上客戶），免于分析出資人的出資能力，但出資承諾仍需出具。? 資本金比例不合理，不合規(guī)。旅游 不低于 35%城建類 － 教育 不低于 30%城市軌道交通 不低于 40% 醫(yī)藥城市供氣 不低于 35% 醫(yī)藥生產(chǎn)、種植基地 項目城市供水 不低于 35% 制造項目不低于 30%城市供熱 不低于 35% 鋼鐵 不低于 40%公共設(shè)施管理 　 有色、黃金 不低于 25%（電解鋁不低于 35%） 城市收費道路 不低于 35% 化工 不低于 30%不收費道路與橋梁 不低于 50% 建材 不低于 30%（水泥行業(yè)不低于 35%）污水、雨水排放 不低于 50% 電子 不低于 20%其他地產(chǎn)項目（主要指土地整理儲備）不低于土地評估價值的30% 機械 不低于 20%環(huán)境保護 　 汽車 不低于 20%行業(yè)分類 資本金比例 行業(yè)分類 資本金比例污水處理 不低于 40% 水利 －重點城市防洪 不低于 50% 垃圾處理等其他環(huán)保 不低于 50%水力樞紐發(fā)電項目 不低于 20%石油天然氣 　 城市供水項目 不低于 30%“走出去”海外石油 項目 不低于 20% 外匯 參照人民幣項目引進國外 LNG 項目 站線不低于 30%，運輸船不低于 20%重組并購 －原油和天然氣產(chǎn)能建設(shè)項目 不低于 20% 農(nóng)業(yè)國家石油戰(zhàn)備儲備 原則上不低于 10%，國家另有規(guī)定除外 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化不低于 30%原油天然氣長輸管道項目 不低于 35% 林業(yè) 　城市天然氣管網(wǎng)項目 不低于 35% 速生林、生 態(tài)建設(shè)及后續(xù)產(chǎn)業(yè)開發(fā) 不低于 30%紡織 不低于 30% 林紙（林板）一體化 30～40%? 開發(fā)銀行貸款的主要條件（如利率、貸款期限、擔(dān)保等）原則上與其他銀行一致。對于已經(jīng)到位的資金，要說明資金的具體來源、到位時間、到位金額以及資金用途等情況?！笊形词褂玫钠渌谫Y中，至少應(yīng)有具有相應(yīng)權(quán)限的銀行出具的書面意向承諾，利用外資應(yīng)提供有權(quán)部門的批準(zhǔn)文件，其他資金也應(yīng)有有效的批準(zhǔn)或承諾文件。以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價出資的比例不得超過投資項目資本金總額的 20%，國家對采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。19 / 58資金籌措及到位計劃表單位：萬元資 金 來 源 合計及占比 第 1 年 第 2 年 第 3 年 ……一、資本金…………二、其他融資……銀行貸款……三、開發(fā)銀行貸款合 計資金來源可靠性分析分別對應(yīng)“資本金來源” 、 “其他融資”兩種形式并對應(yīng)下列要求對資金來源的可靠性進行分析：落實各項資金來源的要求◇中央及地方預(yù)算內(nèi)專項資金需有國家計委下達的投資計劃；◇中央各部委出資部分應(yīng)有正式有效文件依據(jù)并應(yīng)對其可靠性進行分析論證。第二節(jié) 資金風(fēng)險一、評審內(nèi)容（一）總投資說明項目上報總投資（申貸時總投資的數(shù)額）及其中靜態(tài)、動態(tài)投資及鋪底流動資金數(shù)額，評審核定的總投資及其中靜態(tài)、動態(tài)投資及鋪底流動資金數(shù)額，并反映總投資的增減數(shù)額。17 / 58（四）完工風(fēng)險項目建設(shè)生產(chǎn)的條件，如規(guī)劃、用地、立項（或可研、初步設(shè)計）等審批情況，能源、交通及原材料供應(yīng)（情況）條件、配套工程建設(shè)的銜接等；項目建設(shè)工程進度，如合理工期、施工進度計劃、工程前期準(zhǔn)備、投資完成情況、工程形象進度等；項目采取的環(huán)保措施， 《環(huán)境評價報告》的結(jié)論，是否符合國家、地方環(huán)境保護的要求。技術(shù)指標(biāo)、發(fā)展方向和先進性分析。第四節(jié) 簡化評審規(guī)則對于電力、電信、公路、 鐵路、石油、石化行 業(yè)的優(yōu)質(zhì)客戶（信用等級不低于 AA），可以免于敘述 “管理層基本情況”。? 企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清，管理混亂，包袱沉重。事業(yè)單位及行業(yè)主管部門，可由政府審計機關(guān)審計。? 借款人應(yīng)為我行信用評級 BBB—以上（含）信用等級的客戶。第二節(jié) 要求? 借款人應(yīng)當(dāng)是經(jīng)工商管理部門（或主管機關(guān)）核準(zhǔn)登記的企（事）業(yè)法人，具有貸款證。五、其他需要說明的問題借款人是否與其股東、子公司之間存在重大關(guān)聯(lián)交易?，F(xiàn)金利息保障倍數(shù)：是經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額與利息支出之比。分析借款人現(xiàn)金流量時，以“ 母公司報表”為主，分析其他指標(biāo)時，以“合并報表” 為主。第一章 借款人評審第一節(jié) 評審內(nèi)容一、簡介包括借款人名稱、成立時間、營業(yè)執(zhí)照核定的經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍、貸款證號、主要產(chǎn)品（或服務(wù)）以及生產(chǎn)能力、股本構(gòu)成及變化情況。“謝絕”貸款評審報告原則上按上述章節(jié)進行編寫，對于個別項目問題較為突出，不需涉及上述章節(jié)中所要求內(nèi)容就可判斷“謝絕”貸款時，可適當(dāng)減化。復(fù)議貸款評審報告除按常規(guī)貸款評審報告的格式及要求編寫外，還應(yīng)補充下列內(nèi)容：? 封面中應(yīng)注明“復(fù)議”字樣（格式要求參見手冊附件 512） 。二、評審報告頁邊距上： 下：左： cm 右： cm頁眉： cm 頁腳： cm三、字體和字號封面：格式見附件 511。評審報告基本結(jié)構(gòu)如下：? 封面（格式參見本手冊附件 511）? 評審、復(fù)核、審議人員名單（格式參見附件 52）? 評審摘要表（格式及填寫要求參見本手冊附件 53）? 地理位置圖（要求通過所附地理位置圖能夠明確表示出項目所處位置與周邊重要地域的相互關(guān)系）? 正文（正文的內(nèi)容及要求詳見本篇下篇）? 附表貸款優(yōu)先等級打分表風(fēng)險分值表（包括市場風(fēng)險評價表、貸款風(fēng)險分析表、信用結(jié)構(gòu)覆蓋分析表）總成本表（參考格式見附件 54）損益及利潤分配表（參考格式見附件 55）全部投資現(xiàn)金流量表（參考格式見附件 56）借款還本付息表? 附件（應(yīng)根據(jù)項目具體情況，選附下述文件）借款申請書（主動開發(fā)項目可免附）經(jīng)年審的營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件（我行已確認(rèn)評級的客戶免附）項目建議書或可研報告（初步設(shè)計）批復(fù)文件、投資調(diào)整批復(fù)文件；總體規(guī)劃、控制性規(guī)劃的批復(fù)文件各項建設(shè)資金來源落實文件還款資金來源落實文件[全部以項目（或企業(yè)）本身效益償還貸款的，免附]各項收費的批準(zhǔn)文件信用結(jié)構(gòu)有關(guān)文件會計師、律師、行業(yè)專家意見評審會談紀(jì)要或談判備忘錄分行意見（非分行評審項目，格式要求參見附件 57）1環(huán)境評價報告批復(fù)（無需批復(fù)時免附）1其他相關(guān)文件資料3 / 58第二章 評審報告版式要求一、紙型要求評審報告及附件采用 A4 型紙打印，地理位置圖可使用 A3 型紙（橫向） 。第三章 評審報告正文構(gòu)成正文基本構(gòu)成如下：項目背景第一章 借款人評審第二章 項目風(fēng)險評審　　　 項目政策、技 術(shù)及建成風(fēng)險　　　 資金風(fēng)險　　　 市場風(fēng)險　　　 財務(wù)風(fēng)險　　　 項目風(fēng)險評審小結(jié)第三章 償債能力評審第四章 信用結(jié)構(gòu)評審　　　 企業(yè)信用　　　 政府信用　　　 市場信用　　　 違約風(fēng)險分擔(dān)機制　　　 信用結(jié)構(gòu)評審小結(jié)第五章 貸款風(fēng)險度量和貢獻度評價第六章 評審談判及“三師”意見　　　 評審談判5 / 58　　　 “三 師” 意見第七章 評審結(jié)論與建議第四章 復(fù)議貸款評審報告的編寫對經(jīng)行貸款委員會審議后，認(rèn)為需“復(fù)議”的貸款評審報告，評審人員需根據(jù)貸委員紀(jì)要有關(guān)要求進一步調(diào)查論證，編寫復(fù)議貸款評審報告再次提交貸款委員會決策。? “第五章問題及建議” ，主要說明項目存在的問題，即謝絕貸款的主要理由，說明問題的所在、評審過程中評審部門所做的工作、與借款人商討解決問題的過程、最終的落實情況等。項目背景簡要介紹如下內(nèi)容：項目的