【正文】 合同簽訂前予以落實；? 政府是否具有按期足額提供財政性補貼資金的能力，如果“第三章償債能力評審” 中已按本手冊要求予以說明，此處可直接引用結論。否則，需做出論述；第二節(jié) 企業(yè)信用一、評審內(nèi)容（一）保證擔保保證人簡介保證人的名稱、成立時間、主營業(yè)務等基本情況；說明是收費擔保、合作關系擔保、政府協(xié)調擔保，明確擔保意愿，并說明擔保條件；保證人在我行的信用等級情況包括評級時間、結論；保證人在其他金融機構的信用狀況，有無違約記錄；保證人與上下游客戶的合作關系，有無重大經(jīng)濟糾紛；保證人財務狀況按下列格式列出保證人近三年的財務會計數(shù)據(jù)和指標并進行分析，提出評價結論?！?……年 ……年指標合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司總資產(chǎn) 　 　 　總負債 　 　 　其中：長期負債 　 　 　所有者權益 　 　 　應收賬款 　 　 　應付賬款 　 　 　銷售收入 　 　 　利潤總額 　 　 　39 / 58指標 ……年 ……年 ……年合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司凈利潤 　 　 　資產(chǎn)負債率 　 　 　銷售利潤率 　 　 　經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流 　 　 　注：當擔保人按照相關會計制度，既編制合并財務報表，又編制母公司財務報表時，需將 “合并報表” 、“母公司 報表”數(shù)據(jù)分別摘錄。擔保能力測算分析保證人或有負債情況，并根據(jù)保證人承擔保證義務的銀行資產(chǎn)質量分類情況測算代償系數(shù)：資產(chǎn)分類 一類 二類 三類 四類 五類代償系數(shù) 1 注：對無法確認資產(chǎn)質量分類的或有負債，其代償系數(shù)按 1 考慮。根據(jù)擔保額及代償系數(shù)測算出擔?；蛴胸搨赡艽鷥旑~，并測算保證人為我行貸款提供擔保后的擔保系數(shù)： %10????資 產(chǎn) 總 額 本 次 擔 保 本 息 額或 有 負 債 可 能 代 償 額負 債 總 額擔 保 系 數(shù)或有負債可能代償額=∑代償系數(shù)或有負債余額注：如果擔保人有“合并 財務報表” 、“母公司財務報表” 時，擔保系數(shù)中的“負債總額 ”、“或有 負債可能代償額”、 “資產(chǎn)總額”均應采用母公司數(shù)據(jù)。附注：專業(yè)擔保機構擔保（1）定義專業(yè)擔保機構是指依法注冊成立的、以對外提供擔保為主要業(yè)務并收取一定比例擔保費用的機構。（2）專業(yè)擔保機構的擔保能力專業(yè)擔保機構為我行貸款提供擔保時，應重點分析其承擔擔保風險的資產(chǎn)數(shù)量及質量、擔保成功率、承擔擔保責任的比例等數(shù)據(jù)，并由此計算出最大的擔保能力。（3）運用為我行貸款提供第三方保證的專業(yè)擔保機構，必需經(jīng)過我行信用評級委員會確認信用等級，在為我行擔保后，合計對外擔保額不得超過其最大擔保能力。目前我行相關部門正在制定專業(yè)擔保類客戶（主要是指擔保公司）信用評級的方法與標準，通過對專業(yè)擔保類客戶的評級，可以測算并確定其最大擔保能力及信用等級。具體的評級方法與標準、評級結果的運用以及與貸款評審報告中的銜接問題，將另行發(fā)布通知，目前暫按一般第三方保證考慮。（二）抵押擔保對抵押物的基本情況做出說明，主要包括其所有權屬、現(xiàn)狀、變現(xiàn)能力等，并明確抵押物的合法性。測算抵押率，公式如下： %10??上上其中貸款本息為貸款本金及貸款還本期內(nèi)發(fā)生的利息之和，相關費用主要是銀行在變現(xiàn)抵押物時所發(fā)生的費用，如評估、拍賣等，41 / 58評審測算抵押率時暫不考慮此項費用。（三）質押擔保對質押標的進行分析說明，主要說明出質人出質的合法性、有效性；采用收費權質押擔保時，出質人應在貸款期內(nèi)享有收費權，同時，還應落實收費的審批部門及收費的合法性。如借款人享有“政府補貼收益權” ，原則上要求借款人將此權益質押給開發(fā)銀行，并評審階段落實政府同意借款人以“政府補貼收益權”質押的批復性文件，并需明確質押登記部門。質押的可實現(xiàn)性，主要按下列公式對質押率進行測算： %10??質 押 物 現(xiàn) 值貸 款 本 息 及 相 關 費 用質 押 率以收費權質押時，質押率按下列公司測算： 10貸 款 還 本 期 內(nèi) 收 費 額貸 款 本 息 及 相 關 費 用收 費 權 質 押 率其中貸款本息為貸款本金及貸款還本期內(nèi)發(fā)生的利息之和，相關費用主要是銀行在變現(xiàn)質押物時所發(fā)生的費用，如評估、拍賣等，評審測算抵押率時暫不考慮此項費用。收費賬戶接受開發(fā)銀行監(jiān)管是收費權質押的重要表現(xiàn)形式，收費歸集賬戶應開立在開發(fā)銀行或開發(fā)銀行指定的商業(yè)銀行，并與出質人、開發(fā)銀行指定商業(yè)銀行簽訂賬戶監(jiān)管協(xié)議。?提示：? “政府補貼 收益權”質押時，無需 測算質押率；? 借款人與政府簽訂資產(chǎn)回購協(xié)議時，可參照“政府補貼收益權”質押方式落實回購資金的質押。二、企業(yè)信用評審要求（一）保證人評審要求? 原則上保證人應經(jīng)過我行信用評級委員會的信用評級確認，且其信用等級不低于 BBB。評審階段未經(jīng)確 認信用等級的擔保人，相關分行（含總行營業(yè)部、企業(yè)局）需將保證人信用評級報告隨貸款評審報告一并上交；? 應與保證人進行合同談判，就保證合同的主要條款交換意見，確認擔保責任，并要求保證人出具明確擔保責任和義務的擔保意向書；? 應了解保證人近期是否面臨重組、改制等問題，以及對擔保能力的潛在影響；? 擔保系數(shù)不得大于 100%；? 保證人一般不宜超過 3 個，且應明確多個保證人具體擔保責任；? 我行所指保證人保證的方式原則為連帶責任保證，如果保證僅同意為我行貸款提供一般保證，評審報告中要做出明確說明。?提示：一般保證與連帶責任保證的區(qū)別：一般保證的保證人在主合同糾紛未經(jīng)審判或者仲裁，并就債務人財產(chǎn)依法強制執(zhí)行仍不能履行債務前， 對債權人可以拒絕承擔保證責任；連帶責任保證的債務人在主合同規(guī)定的債務履行期屆滿沒有履行債務的，債權人可以要求債務人履行債務，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔保證責任。具體相關內(nèi)容參見本手冊第八篇中《擔保法》的內(nèi)容。（二）抵押擔保評審要求? 抵押物應標的明確，易于保管、轉讓和變現(xiàn)。? 必須落實抵押具有可操作性，并在評審時落實抵押登記的部43 / 58門和登記的時間，并在備忘錄或談判紀要中予以明確；? 機器、設備、交通運輸工具、 產(chǎn)成品、原材料等動產(chǎn)抵押率不得超過 50%；? 建筑物、房地產(chǎn)、土地使用權的抵押率不得超過 70%；? 以土地使用權設定抵押權的，應當連同地上房屋或者其他地上附著物一并抵押；? 采用抵押擔保時，評審時應對抵押資產(chǎn)現(xiàn)值進行估算，在開發(fā)銀行貸款承諾后、簽訂借款合同前，應要求借款人委托開發(fā)銀行認可的獨立資產(chǎn)評估公司對抵押資產(chǎn)進行評估。（三）質押擔保評審要求? 可質押動產(chǎn)和財產(chǎn)清單匯票、存款單、 債券、 倉單 、提單等有價證券；股份、股票；公路收費權、 電費 收費權、城市燃氣收費權、自來水收費權、污水處理收費權、通訊與廣電網(wǎng)絡收費權及其他收費權；商標專用權、專利權、著作權中的財產(chǎn)權；國家開發(fā)銀行認為可以接受的其他動產(chǎn)或者權利。? 不同質押物設定質押時質押率的上限國庫券、央行發(fā)行的金融債券為 100%；政策性 銀行及商業(yè)銀行發(fā)行的金融債券、國家有關部門發(fā)行的債券、定期存單、銀行承兌匯票，不得超過 90%；各項收費權益和土地出讓 收益權益質押，不得超過 80%；股 權和股票（按每股凈資產(chǎn)）、企業(yè)債 券等其他有價證券和可轉讓知識產(chǎn)權，不得超過 70%。? 質押物應標的明確，易于保管、轉讓和變現(xiàn)。評審時應落實權益質押及收費賬戶的設立和管理的各項具體措施，使質押具有可操作性。? 評審階段，原則上須明確質押登記部門。國家有專門規(guī)定的，評審時應明確質押合同在國家規(guī)定的登記部門進行登記；國家暫無專門規(guī)定的，評審時應落實由審批收費的同級人民政府出具正式文件，指定質押登記部門，并明確在國家有規(guī)定后辦理質押登記的轉移手續(xù)。? 對于建設期風險較大、尚未正式批準的收費權作為質押的，還應落實在收費批準前的擔保措施。對于以項目建成后的收費權質押的，應落實在建設期的保障措施，以防范建設期風險。? 質押人承諾貸款質押時，不得界定具體年限，必須以全部債務清償之日為止。三、企業(yè)信用風險點提示? 保證人擔保? 保證人無擔保意愿；? 保證人凈現(xiàn)金流為負，沒有代償能力。? 保證人為上市公司時，還需特別注意：根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會《關于規(guī)范上市公司與關聯(lián)方資金往來及上市公司對外擔保若干問題的通知》（證監(jiān)發(fā)[2022]56 號）的要求，上市公司不得為控股股東及本公司持股 50%以下的其他關聯(lián)方、任何非法人單位或個人提供擔保；上市公司對外擔?？傤~不得超過最近一個會計年度合并會計報表凈資產(chǎn)的 50%；不得直接或間接為資產(chǎn)負債率超過 70%的被擔保對象提供債務擔保。45 / 58? 抵押擔保? 抵押人對抵押物無合法的所有權或處置權；? 抵押物重復抵押；? 抵押物難以變現(xiàn)；? 未明確辦理抵押登記的時間和部門。? 質押擔保? 質押標的不合法；? 未明確質押登記部門和登記的時間；? 質押賬戶的設立和管理不具有可操作性。第三節(jié) 市場信用市場信用評審是指借助以項目貸款為依托的資本市場運作方式和手段，構造資本市場運作下的信用結構的過程。主要包括：? 探討我行貸款通過資本市場的退出機制；? 探討我行參與企業(yè)資本運作的機會。第四節(jié) 違約風險分擔機制違約風險分擔機制是指按照風險提前預測，事先防范的原則，針對項目未來可能發(fā)生的違約風險，在評審階段事先提出預案，通過與、談判研究，明確風險分擔的對象，通過合同或協(xié)議，約定啟動條件、時間、程序，以鎖定風險。涉及的直接對象一般有借款人、出資人、擔保人，涉及的間接對象一般有有關銀行、地方政府部門及借款人主管部門等。一、供參考的分擔方式在評審過程中，可以根據(jù)項目可能存在的風險類型和分擔對象的具體情況設計不同的分擔方式。各種分擔方式可以靈活、交叉使用，必要時，可以自行設計新的分擔方式。當借款人現(xiàn)金流暫時不足，不能按時還本付息時，由結算代理行貸款給借款人，為其解決資金周轉困難，使借款人能夠履行還本付息義務。由借款人股東籌集資金對借款人注資（追加資本金）償還開發(fā)銀行貸款，或將部分貸款轉為股東貸款。如有保證擔保，立即啟動擔保人的連帶責任，明確擔保人代為償還貸款的資金到位時間和操作辦法。如有收費權質押，立即啟動質押收費權的扣款機制，明確扣款的時間、操作程序和執(zhí)行人。對采用股權質押信用結構的，通過出售股權償還開發(fā)銀行貸款。如有地方政府或借款人主管部門等政府信用承諾給予補貼資金，立即啟動政府財政或主管部門對借款人的補貼機制。明確補貼資金到位的時間、補貼資金來源和操作程序。借款人具有上市或發(fā)債前景的，明確上市與發(fā)債后用于回購我行貸款的資金占籌集資金的比例。其他認為可行的方式。二、違約風險分擔機制評審要求? 評審人員都要建立違約風險分擔的思想，評審中根據(jù)客戶信用狀況的不同，靈活地運用加以運用；47 / 58? 違約風險分擔機制是將未來可能需要通過法律程序解決的問題，轉而通過事先約定方式予以解決，主要在于操作條件、時間、程序的約定；? 風險分擔機制中的各類承諾、協(xié)議或備忘應作為檔案文件存檔。三、違約風險分擔機制風險點提示? 未對可能出現(xiàn)的風險事先未形成預案；? 操作條件、時間、程序不清。第五節(jié) 信用結構評審小結主要包括信用結構的構成以及清償時的先后順序，并對信用結構是否可行做出結論性判斷。第五章 貸