【正文】 措施。對項目技術(shù)風(fēng)險做出判斷。17 / 58（四）完工風(fēng)險項目建設(shè)生產(chǎn)的條件，如規(guī)劃、用地、立項（或可研、初步設(shè)計）等審批情況，能源、交通及原材料供應(yīng)（情況）條件、配套工程建設(shè)的銜接等；項目建設(shè)工程進度，如合理工期、施工進度計劃、工程前期準(zhǔn)備、投資完成情況、工程形象進度等；項目采取的環(huán)保措施， 《環(huán)境評價報告》的結(jié)論，是否符合國家、地方環(huán)境保護的要求。二、要求? 貸款項目必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策和國家開發(fā)銀行信貸政策；? 項目必須符合國家環(huán)境保護的政策與要求；? 項目可行性研究報告、初步設(shè)計等技術(shù)文件的編制單位應(yīng)具備相應(yīng)的設(shè)計資質(zhì)。三、風(fēng)險點提示? 項目不符合國家及開發(fā)銀行的有關(guān)政策；不符合國家環(huán)境保護政策的要求；? 項目的審批程序不合規(guī)； ? 項目的建設(shè)內(nèi)容與審批內(nèi)容不相符；? 項目的配套工程未落實；? 項目建設(shè)條件未落實，可能造成工期拖延或無法開工建設(shè)；? 項目建設(shè)不合理，屬于重復(fù)建設(shè)；? 項目采用的技術(shù)屬于國家淘汰技術(shù)或者技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)落后于同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。四、簡化評審規(guī)則以公司融資方式為多個項目融資時，按項目不同行業(yè)分類描述即可；國家發(fā)展與改革委員會已批復(fù)可研報告的項目，可免于論述“項目的必要性和重要性” 。第二節(jié) 資金風(fēng)險一、評審內(nèi)容（一）總投資說明項目上報總投資（申貸時總投資的數(shù)額）及其中靜態(tài)、動態(tài)投資及鋪底流動資金數(shù)額，評審核定的總投資及其中靜態(tài)、動態(tài)投資及鋪底流動資金數(shù)額，并反映總投資的增減數(shù)額?？偼顿Y評審對比表單位：萬元上報總投資 評審總投資 增減序號 項目名稱 合計 靜態(tài) 動態(tài) 鋪底流動資金 合計 靜態(tài) 動態(tài)鋪底流動資金 (177。)1 ……2 ……合 計評審中應(yīng)說明評審總投資變動的內(nèi)容和依據(jù)。（二）資金籌措及到位情況資金籌措按照下列格式列出合計及分年的資金籌措計劃。19 / 58資金籌措及到位計劃表單位：萬元資 金 來 源 合計及占比 第 1 年 第 2 年 第 3 年 ……一、資本金…………二、其他融資……銀行貸款……三、開發(fā)銀行貸款合 計資金來源可靠性分析分別對應(yīng)“資本金來源” 、 “其他融資”兩種形式并對應(yīng)下列要求對資金來源的可靠性進行分析：落實各項資金來源的要求◇中央及地方預(yù)算內(nèi)專項資金需有國家計委下達的投資計劃；◇中央各部委出資部分應(yīng)有正式有效文件依據(jù)并應(yīng)對其可靠性進行分析論證。◇地方政府出資部分除應(yīng)有政府或財政出資文件外，還應(yīng)根據(jù)近幾年其資金的來源與運用情況分析可靠性，特別應(yīng)分析其承諾的原開行貸款項目的資金到位情況；◇企業(yè)出資應(yīng)分析出資的可靠性。以未來實現(xiàn)的貨幣出資的，應(yīng)根據(jù)出資人近三年的生產(chǎn)經(jīng)營、現(xiàn)金流量以及現(xiàn)有長期債務(wù)的償還狀況，分析資本金的落實程度。以實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等方式出資的，應(yīng)分析是否列入項目總投資、其所有權(quán)是否歸出資人所有、估價是否符合法律、法規(guī)的要求，投資比例是否符合國家規(guī)定，且必須經(jīng)過我行指定的評估機構(gòu)的評估。以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價出資的比例不得超過投資項目資本金總額的 20%，國家對采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。通過發(fā)行股票或債券籌集資金的，應(yīng)要求其提供國家有權(quán)部門批復(fù)文件及年度審批計劃?！笠孕姓聵I(yè)收費等作為資金來源的，應(yīng)提供有權(quán)部門的收費批文，判斷其合法性及收費期限，測算收費額度并分析可靠性，如已開始征收，要分析已征收的實際情況，對實收率做出說明，以此預(yù)測該落實各項資金來源的要求項資金來源的可靠性?！蟪_發(fā)銀行貸款外的其他融資已使用的應(yīng)寫明融資渠道、金額、利率、合同簽訂日期、借款期限、寬限期、擔(dān)保方式，對融資使用及歸還有影響的其他條款也應(yīng)做出說明?！笊形词褂玫钠渌谫Y中，至少應(yīng)有具有相應(yīng)權(quán)限的銀行出具的書面意向承諾，利用外資應(yīng)提供有權(quán)部門的批準(zhǔn)文件，其他資金也應(yīng)有有效的批準(zhǔn)或承諾文件?！蟪龂鴦?wù)院規(guī)定的投資公司和控股公司外，所累計的投資額不得超過本公司凈資產(chǎn)的 50%。在投資后，接受被投資以利潤轉(zhuǎn)增的資本，其增加額不包括在內(nèi)?！舐毠こ止蓵翰蛔鳛殚_行貸款項目的出資股東或借款人。對于已經(jīng)到位的資金，要說明資金的具體來源、到位時間、到位金額以及資金用途等情況。二、評審要求? 貸款項目以銷售產(chǎn)品為主營收入來源，且必須支付一定數(shù)額的原材料費用才能正常生產(chǎn)經(jīng)營時，需計算項目所需流動資金數(shù)，并將流動資金額的 30%作為鋪底流動資 金計入項目評審總投資；? 對具備相應(yīng)資質(zhì)設(shè)計單位設(shè)計的項目，除在建項目已實際發(fā)生的變化而未經(jīng)重新確認(rèn)的外，不再對靜態(tài)投資進行評審，僅根據(jù)有關(guān)規(guī)定對動態(tài)部分進行調(diào)整；? 評審時應(yīng)與借款人協(xié)商，明確項目出現(xiàn)超概算情況時的備用資金來源，必要時由借款人或出資方出具有效承諾；? 堅持項目資本金制度，資本金比例除應(yīng)符合開發(fā)銀行有關(guān)規(guī)定外，應(yīng)根據(jù)項目的具體情況和償債能力，確定合理的項目資本金比例，設(shè)計合理的融資結(jié)構(gòu)。? 相關(guān)行業(yè)項目資本金比例要求如下：21 / 58行業(yè)分類 資本金比例 行業(yè)分類 資本金比例電力 不低于 20% 石化 不低于 20%鐵路 不低于 40%，特殊項目不低于 35%公路 不低于 35%煤炭35%，煤化工按相應(yīng)行業(yè)水運 電信港口項目 移動通信項目其他水運項目不低于 35%固定電話項目機場 通信設(shè)備買方信貸樞紐和干線 廣播電視傳輸網(wǎng)絡(luò)擴容 25%，購置 20%支線不低于 35%高科技 －航空公司原則上不低于 10%。資產(chǎn)負(fù)債率低于 90%或銀行間競爭激烈的大型骨干航空公司客戶、資產(chǎn)負(fù)債率低于 85%的中小型航空公司客戶購買飛機項目，可不要求出 資本金。旅游 不低于 35%城建類 － 教育 不低于 30%城市軌道交通 不低于 40% 醫(yī)藥城市供氣 不低于 35% 醫(yī)藥生產(chǎn)、種植基地 項目城市供水 不低于 35% 制造項目不低于 30%城市供熱 不低于 35% 鋼鐵 不低于 40%公共設(shè)施管理 　 有色、黃金 不低于 25%（電解鋁不低于 35%） 城市收費道路 不低于 35% 化工 不低于 30%不收費道路與橋梁 不低于 50% 建材 不低于 30%（水泥行業(yè)不低于 35%）污水、雨水排放 不低于 50% 電子 不低于 20%其他地產(chǎn)項目（主要指土地整理儲備）不低于土地評估價值的30% 機械 不低于 20%環(huán)境保護 　 汽車 不低于 20%行業(yè)分類 資本金比例 行業(yè)分類 資本金比例污水處理 不低于 40% 水利 －重點城市防洪 不低于 50% 垃圾處理等其他環(huán)保 不低于 50%水力樞紐發(fā)電項目 不低于 20%石油天然氣 　 城市供水項目 不低于 30%“走出去”海外石油 項目 不低于 20% 外匯 參照人民幣項目引進國外 LNG 項目 站線不低于 30%，運輸船不低于 20%重組并購 －原油和天然氣產(chǎn)能建設(shè)項目 不低于 20% 農(nóng)業(yè)國家石油戰(zhàn)備儲備 原則上不低于 10%，國家另有規(guī)定除外 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化不低于 30%原油天然氣長輸管道項目 不低于 35% 林業(yè) 　城市天然氣管網(wǎng)項目 不低于 35% 速生林、生 態(tài)建設(shè)及后續(xù)產(chǎn)業(yè)開發(fā) 不低于 30%紡織 不低于 30% 林紙（林板）一體化 30～40%? 開發(fā)銀行貸款的主要條件（如利率、貸款期限、擔(dān)保等）原則上與其他銀行一致。? 不同行業(yè)、不同階段基本預(yù)備費的取值參考如下：項目類別 可研階段 初設(shè)階段火電項目 10% 6%水電項目 10%～14% 6%～10%煤炭項目 13% 10%石油、化肥、礦山項目 12% 8%水利項目 10% 5%～10%機電輕工紡織項目 8% 5%鐵道項目 10% 5%公路項目 9% 5%港口項目 7% 5%流通項目 5%～6% 5%城市基礎(chǔ)設(shè)施類項目 10% 5%其他項目 8%～12% 5%～8%? 現(xiàn)階段，漲價預(yù)備費費率按“0” 考慮。23 / 58三、風(fēng)險點提示? 投資估算與資金籌措弄虛作假。? 投資概算（估算）存在漏項，沒有打足，有資金缺口。? 資本金比例不合理，不合規(guī)。? 借款人虛增資產(chǎn)和利潤，實際沒有出資能力。? 雖有較高的利潤，主要為難以收回的應(yīng)收賬款，現(xiàn)金流量不足。? 工程建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)過高。四、簡化評審規(guī)則優(yōu)質(zhì)客戶（我行信用評級 AA及以上客戶）的公司自身籌資能力（指依靠公司未分配利潤、折舊、攤銷作為資本金投入）可適當(dāng)簡化；項目實際出資人為我行優(yōu)質(zhì)客戶時（我行信用評級 AA及以上客戶），免于分析出資人的出資能力，但出資承諾仍需出具。第三節(jié) 市場風(fēng)險一、評審內(nèi)容（一）對項目產(chǎn)品或服務(wù)的市場定位進行描述；（二）項目的行業(yè)、產(chǎn)品或服務(wù)市場的歷史和現(xiàn)狀資料（主要包括“數(shù)量”和“價格” ） ；（三）通過各種市場分析與預(yù)測方法，判斷市場未來產(chǎn)品或服務(wù)的“數(shù)量”需求； （四）通過各種市場分析與預(yù)測方法，確定產(chǎn)品或服務(wù)的合理“價格” ，并對“價格”的變化趨勢做出預(yù)測；（五）根據(jù)項目產(chǎn)品或服務(wù)市場競爭的特點，結(jié)合競爭區(qū)域內(nèi)在（擬）建項目情況，判斷項目產(chǎn)品或服務(wù)市場的競爭趨勢；（六）借款人在行業(yè)、產(chǎn)品或服務(wù)市場中目前占有的份額；借款人的競爭優(yōu)勢，包括在規(guī)模優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、價格優(yōu)勢、銷售優(yōu)勢等方面；借款人所占市場份額變化趨勢預(yù)測。（七）項目產(chǎn)品或服務(wù)市場風(fēng)險因素，市場風(fēng)險防范措施。二、評審要求? 針對行業(yè)（或服務(wù)）的不同，以及市場發(fā)育的程度、運營的機理、競爭的程度不同、價格形成的原則不同，應(yīng)選擇合適的市場預(yù)測方法，具體參見行業(yè)篇中相關(guān)介紹。? 在評審中提倡采用多種市場預(yù)測方法以相互補充，以提高項目市場預(yù)測的準(zhǔn)確率，主要方法參見本手冊“第八篇—評審知識篇”。? 對產(chǎn)品或服務(wù)“量”的分析應(yīng)考慮市場供求狀況、 發(fā)展規(guī)劃、競爭因素、政策影響等，對“價”的分析應(yīng)考慮相對價格水平及價格波動因素等。? 應(yīng)采用“謹(jǐn)慎原則”對市場或服務(wù)的“量”和 “價”進行預(yù)測。三、風(fēng)險點提示? 市場供求關(guān)系及變化趨勢分析不準(zhǔn)確；? 對于競爭性市場，產(chǎn)品和服務(wù)的市場份額分析不充分，市場定位不明確；? 市場分析采用的方法不準(zhǔn)確，分析結(jié)果誤差較大；? 市場風(fēng)險因素不明確，因素發(fā)生的概率和影響程度估計不足；? 市場風(fēng)險防范措施缺乏可行性和操作性。四、簡化評審規(guī)則25 / 58對于無效益的純公益性項目可免于分析市場風(fēng)險；第四節(jié) 財務(wù)風(fēng)險一、 “財務(wù)風(fēng)險”評審內(nèi)容（一）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)產(chǎn)品價格、產(chǎn)量、原材料的價格、工資福利、折舊大修（或維護費用） 、銷售費用等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)取值及其依據(jù)，并列表反映。參考表式如下：項 目 取值 單位主要原材料價格 　 　…… 　 　人員工資及福利 　 　折舊大修（或維護費用） 　 　銷售費用 　 　產(chǎn)品（或服務(wù)）價格 　 　項目生產(chǎn)所需原材料供求關(guān)系、價格波動較大時，應(yīng)對原材料供應(yīng)的可靠性、采用價格的可行性進行分析；產(chǎn)品或“服務(wù)”適用的稅種、稅目、稅率和計征辦法；（二）項目盈利能力計算項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR） 、財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）和投資回收期（Pt ） ，并列表說明?？筛鶕?jù)行業(yè)財務(wù)評審需要，補充計算投資利潤率、投資利稅率和資本金利潤率等盈利能力指標(biāo)。并按如下格式要求列表反應(yīng)：財務(wù)評價