【正文】 （或主要股東）的資產(chǎn)負(fù)債率一般不得超過(guò) 70%，特殊類型的借款人（如電力、電信、民用航空等行業(yè)）可適當(dāng)放寬（具體要求參見手冊(cè)第六篇）。? 對(duì)于成立不到一年的借款人，應(yīng)按股比由大到小的順序?qū)ζ淝叭夜蓶|經(jīng)濟(jì)實(shí)力進(jìn)行評(píng)審。評(píng)審時(shí)， 應(yīng)根據(jù)借款人的貸款證，對(duì)借款人的負(fù)債情況進(jìn)行核實(shí)。如有，則需對(duì)關(guān)聯(lián)交易的情況進(jìn)行說(shuō)明，并分析對(duì)借款人經(jīng)營(yíng)的影響。根據(jù)上述表格，對(duì)借款人財(cái)務(wù)狀況做出必要的分析說(shuō)明，主要包括負(fù)債情況（主要為中長(zhǎng)期） 、應(yīng)收賬款情況、損益情況、現(xiàn)金流量情況、審計(jì)情況等；特別是與上一年相比變動(dòng)幅度較大的數(shù)值和指標(biāo)，需在評(píng)審報(bào)告中做出說(shuō)明和解釋。現(xiàn)金流量偏離標(biāo)準(zhǔn)比率：是衡量企業(yè)取得經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~占“凈利潤(rùn)+折舊+攤銷” 的比重，一般來(lái)講，該指標(biāo)應(yīng)在 1 左右。二、借款人信用等級(jí)情況及與開發(fā)銀行合作情況開發(fā)銀行對(duì)借款人信用等級(jí)的確認(rèn)時(shí)間及“信用評(píng)級(jí)委員會(huì)會(huì)議紀(jì)要”期次、限額（信用貸款額度、以政府信用為基礎(chǔ)的貸款額度）及有關(guān)問(wèn)題的說(shuō)明，最近一次復(fù)核時(shí)間與結(jié)論。9 / 58下 篇——貸款評(píng)審報(bào)告編寫內(nèi)容及要求閱讀說(shuō)明：本篇按照通用貸款評(píng)審報(bào)告的章節(jié)順序進(jìn)行描述；本篇中以“宋體”表示的內(nèi)容，是評(píng)審報(bào)告中原則上需要體現(xiàn)的內(nèi)容。? 在“摘要表”前增加一頁(yè)“復(fù)議內(nèi)容落實(shí)情況表” ，表式如下：復(fù)議內(nèi)容落實(shí)情況表項(xiàng)目名稱 　貸委會(huì)審議時(shí)間 　貸委會(huì)審議結(jié)論　本次評(píng)審報(bào)告落實(shí)情況　結(jié) 論　7 / 58第五章 謝絕貸款評(píng)審報(bào)告的編寫 對(duì)評(píng)審不符合開發(fā)銀行貸款條件的項(xiàng)目，按以下格式編寫謝絕評(píng)審報(bào)告。正文：一級(jí)標(biāo)題為黑體小四號(hào)，二級(jí)標(biāo)題為楷體小四號(hào)，各級(jí)標(biāo)題居中；正文為中文宋體小四號(hào)，數(shù)字字體為 Times New Roman小四號(hào)，行距為 倍；分頁(yè)時(shí)必須保證表格線及文字的完整（表格斷頁(yè)時(shí)需使用“標(biāo)題行重復(fù)”功能） 。評(píng)審報(bào)告基本結(jié)構(gòu)貸款評(píng)審報(bào)告是國(guó)家開發(fā)銀行貸款決策、合同簽訂、項(xiàng)目管理的重要依據(jù)和基礎(chǔ)性文件，必須做到“編寫規(guī)范、實(shí)事求是、客觀公正、用詞準(zhǔn)確、觀點(diǎn)鮮明” 。表格：中文、數(shù)字字體同正文，字號(hào)一般用五號(hào)， “文字內(nèi)容”靠左， “數(shù)字內(nèi)容”靠右，必要時(shí)可調(diào)整。第一節(jié) 編寫順序? 封面（格式要求參見本手冊(cè)附件 513）? 評(píng)審、復(fù)核、審議人員名單（格式參見附件 52）? 正文? 附表及附件（根據(jù)項(xiàng)目具體情況選附）第二節(jié) 正文基本結(jié)構(gòu)? 項(xiàng)目背景? “第一章借款人評(píng)審” ，主要說(shuō)明借款人名稱、信用等級(jí)評(píng)定情況? “第二章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審” ，主要說(shuō)明項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、總投資、資金來(lái)源、申請(qǐng)貸款額、前期工作情況? “第三章償債能力評(píng)審” ，主要說(shuō)明償債資金的來(lái)源及償債能力? “第四章信用結(jié)構(gòu)評(píng)審” ，主要說(shuō)明項(xiàng)目的信用結(jié)構(gòu)內(nèi)容，包括企業(yè)信用、政府信用、市場(chǎng)信用等。以“楷體”表示的內(nèi)容，是編寫評(píng)審報(bào)告時(shí)需要參考與注意的部分。借款人與開發(fā)銀行的合作情況，主要包括已貸項(xiàng)目名稱、貸款時(shí)間、貸款額度、貸款余額（應(yīng)說(shuō)明項(xiàng)目處于貸款發(fā)放期還是貸款回收期） 、貸款資產(chǎn)質(zhì)量分類情況，以及評(píng)審人員認(rèn)為其他需要說(shuō)明11 / 58的重大問(wèn)題。過(guò)低（小于 ）時(shí)， 應(yīng)做出說(shuō)明。四、關(guān)鍵管理人員基本情況評(píng)審報(bào)告需對(duì)關(guān)鍵管理人員的基本情況做出描述，主要包括姓名、業(yè)內(nèi)工作經(jīng)歷（時(shí)間）及主要業(yè)績(jī)情況。對(duì)借款人以及我行貸款安全會(huì)產(chǎn)生重大影響的事件，如國(guó)家有關(guān)政策對(duì)企業(yè)影響，企業(yè)是否面臨改組、改制、訴訟等方面的問(wèn)題，以及可能產(chǎn)生的影響。 ? 借款人原則上應(yīng)經(jīng)開發(fā)銀行信用評(píng)級(jí)并經(jīng)信用評(píng)級(jí)委員會(huì)確認(rèn)。評(píng)審內(nèi)容、要求與借款人基本一致。? 借款人的或有負(fù)債總額不得超出其凈資產(chǎn)，上市公司不得為控股股東及本公司持股 50%以下的其他關(guān)聯(lián)方、任何非法人單位或個(gè)人提供擔(dān)保，上市公司對(duì)外擔(dān)?？傤~不得超過(guò)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度合并會(huì)計(jì)報(bào)表凈資產(chǎn)的 50%；不得直接或間接為資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò) 70%的被擔(dān)保對(duì)象提供債務(wù)擔(dān)保。? 借款人貸款項(xiàng)目所經(jīng)營(yíng)內(nèi)容超出其營(yíng)業(yè)執(zhí)照規(guī)定的經(jīng)營(yíng)范圍，需在貸款評(píng)審報(bào)告正式提交前落實(shí)變更。（三）項(xiàng)目技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括如下內(nèi)容：技術(shù)來(lái)源及研發(fā)情況。技術(shù)研發(fā)、轉(zhuǎn)讓、引進(jìn)合同（協(xié)議）的主要條款，技術(shù)保證措施。三、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示? 項(xiàng)目不符合國(guó)家及開發(fā)銀行的有關(guān)政策；不符合國(guó)家環(huán)境保護(hù)政策的要求；? 項(xiàng)目的審批程序不合規(guī)； ? 項(xiàng)目的建設(shè)內(nèi)容與審批內(nèi)容不相符；? 項(xiàng)目的配套工程未落實(shí)；? 項(xiàng)目建設(shè)條件未落實(shí)，可能造成工期拖延或無(wú)法開工建設(shè)；? 項(xiàng)目建設(shè)不合理，屬于重復(fù)建設(shè)；? 項(xiàng)目采用的技術(shù)屬于國(guó)家淘汰技術(shù)或者技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)落后于同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。)1 ……2 ……合 計(jì)評(píng)審中應(yīng)說(shuō)明評(píng)審總投資變動(dòng)的內(nèi)容和依據(jù)。以未來(lái)實(shí)現(xiàn)的貨幣出資的，應(yīng)根據(jù)出資人近三年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、現(xiàn)金流量以及現(xiàn)有長(zhǎng)期債務(wù)的償還狀況，分析資本金的落實(shí)程度?！笠孕姓聵I(yè)收費(fèi)等作為資金來(lái)源的，應(yīng)提供有權(quán)部門的收費(fèi)批文，判斷其合法性及收費(fèi)期限，測(cè)算收費(fèi)額度并分析可靠性，如已開始征收，要分析已征收的實(shí)際情況，對(duì)實(shí)收率做出說(shuō)明，以此預(yù)測(cè)該落實(shí)各項(xiàng)資金來(lái)源的要求項(xiàng)資金來(lái)源的可靠性。在投資后，接受被投資以利潤(rùn)轉(zhuǎn)增的資本，其增加額不包括在內(nèi)。? 相關(guān)行業(yè)項(xiàng)目資本金比例要求如下：21 / 58行業(yè)分類 資本金比例 行業(yè)分類 資本金比例電力 不低于 20% 石化 不低于 20%鐵路 不低于 40%，特殊項(xiàng)目不低于 35%公路 不低于 35%煤炭35%，煤化工按相應(yīng)行業(yè)水運(yùn) 電信港口項(xiàng)目 移動(dòng)通信項(xiàng)目其他水運(yùn)項(xiàng)目不低于 35%固定電話項(xiàng)目機(jī)場(chǎng) 通信設(shè)備買方信貸樞紐和干線 廣播電視傳輸網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)容 25%，購(gòu)置 20%支線不低于 35%高科技 －航空公司原則上不低于 10%。23 / 58三、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示? 投資估算與資金籌措弄虛作假。? 雖有較高的利潤(rùn)，主要為難以收回的應(yīng)收賬款，現(xiàn)金流量不足。（七）項(xiàng)目產(chǎn)品或服務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范措施。? 應(yīng)采用“謹(jǐn)慎原則”對(duì)市場(chǎng)或服務(wù)的“量”和 “價(jià)”進(jìn)行預(yù)測(cè)。可根據(jù)行業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)審需要，補(bǔ)充計(jì)算投資利潤(rùn)率、投資利稅率和資本金利潤(rùn)率等盈利能力指標(biāo)。表達(dá)式為：? 投資回收期（Pt）：是以項(xiàng)目稅前的凈收益抵償全部投資所需的時(shí)間。表示如下：序號(hào) 項(xiàng)目 變動(dòng)指數(shù) 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 投資回收期正常值增加%1 項(xiàng)目投資減少%增加％2 經(jīng)營(yíng)成本減少％增加％3 產(chǎn)品售價(jià)減少％注：不同的行業(yè)應(yīng)選擇不同的“變動(dòng)指數(shù)” 進(jìn) 行敏感性分析。二、 “財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”評(píng)審要求? 主要基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及邊界條件的取值應(yīng)有明確的依據(jù)。四、簡(jiǎn)化評(píng)審規(guī)則對(duì)于無(wú)收益的項(xiàng)目，不必對(duì)其內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期等進(jìn)行測(cè)算。償債覆蓋率的計(jì)算公式為：注：上式中“可用于償債的資金”一般指貸款項(xiàng)目計(jì)算年當(dāng)年所提取的折舊、攤銷及未分配利潤(rùn)；如果貸款項(xiàng)目還有其他商業(yè)銀行貸款時(shí)， “應(yīng)償還貸款本金”中應(yīng)包括其他商業(yè)銀行當(dāng)年應(yīng)還貸款本金；“項(xiàng)目當(dāng)年貸款利息”是指計(jì)算年當(dāng)年需支付的長(zhǎng)期貸款利息。分析內(nèi)容包括：其他還款資金的名稱、來(lái)源、期限、額度、方式、條件、落實(shí)可靠性等。33 / 58? 對(duì)行業(yè)主管部門的分析可參照下表格式：部 門近三年資金收支平衡表單位：萬(wàn)元科 目 上三年 上兩年 上一年一、總收入…收入…收入二、總支出經(jīng)營(yíng)性支出建設(shè)性支出償還債務(wù)支出……三、結(jié)余……四、長(zhǎng)期負(fù)債情況五、或有負(fù)債（二）綜合償債能力在分析其他還款資金來(lái)源的基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目建成后借款人的綜合償債能力進(jìn)行評(píng)審，同時(shí)要對(duì)各項(xiàng)償債資金來(lái)源的可靠性進(jìn)行分析，并測(cè)算借款人的綜合償債覆蓋率。例如：%10??? 上上上 上上攤 銷 21232萬(wàn)元 ,占 7% 利 潤(rùn) 117450萬(wàn)元 ,占 40%折 舊 157318萬(wàn)元 ,占 53%利 潤(rùn)折 舊攤 銷四、現(xiàn)金流及偏差預(yù)測(cè)分析評(píng)審預(yù)測(cè)可用于償還貸款本金的現(xiàn)金流量與受綜合不利因素影響而可能產(chǎn)生的最小現(xiàn)金流量進(jìn)行比較，分析可能產(chǎn)生的負(fù)偏差，如極端情況不能滿足還款要求，需落實(shí)其他還款現(xiàn)金流。第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示? 必須仔細(xì)研閱借款人提供的相關(guān)文件，切勿簡(jiǎn)單翻閱，更不能只看文件標(biāo)題。第四章 信用結(jié)構(gòu)評(píng)審信用結(jié)構(gòu)主要分為政府信用、企業(yè)信用和市場(chǎng)信用三部分，應(yīng)根據(jù)每個(gè)項(xiàng)目特定的信用結(jié)構(gòu)進(jìn)行描述。參考承諾內(nèi)容如下（此文應(yīng)主送借款人，抄送國(guó)家開發(fā)銀行）：（借款人）公司受政府委托（或指定），負(fù)責(zé)籌資建設(shè) 等 個(gè)項(xiàng)目，鑒于 這些項(xiàng)目難以依靠自身收益維持正常運(yùn)行及還本付息，經(jīng)政府研究并報(bào)經(jīng)人大同意，從年至年（共計(jì)年），每年從財(cái)政安排資金（資金來(lái)源包括土地出讓收入、污水處理費(fèi)、垃圾處理費(fèi)等依法可用于、或?qū)ｍ?xiàng)用于城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的預(yù)算內(nèi)、外資金）萬(wàn)元對(duì)你公司予以補(bǔ)貼，補(bǔ)貼資金主要用于上述項(xiàng)目的正常運(yùn)行以及相37 / 58關(guān)銀行貸款本息的償還。（三）優(yōu)惠政策政府（或行業(yè)主管部門）可向借款人承諾給予相應(yīng)的優(yōu)惠政策，主要包括給予借款人壟斷性的經(jīng)營(yíng)地位、執(zhí)行政府特定價(jià)格等?！?……年 ……年指標(biāo)合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司總資產(chǎn) 　 　 　總負(fù)債 　 　 　其中：長(zhǎng)期負(fù)債 　 　 　所有者權(quán)益 　 　 　應(yīng)收賬款 　 　 　應(yīng)付賬款 　 　 　銷售收入 　 　 　利潤(rùn)總額 　 　 　39 / 58指標(biāo) ……年 ……年 ……年合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司凈利潤(rùn) 　 　 　資產(chǎn)負(fù)債率 　 　 　銷售利潤(rùn)率 　 　 　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流 　 　 　注：當(dāng)擔(dān)保人按照相關(guān)會(huì)計(jì)制度，既編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，又編制母公司財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，需將 “合并報(bào)表” 、“母公司 報(bào)表”數(shù)據(jù)分別摘錄。（2）專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為我行貸款提供擔(dān)保時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)分析其承擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)數(shù)量及質(zhì)量、擔(dān)保成功率、承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的比例等數(shù)據(jù)，并由此計(jì)算出最大的擔(dān)保能力。（二）抵押擔(dān)保對(duì)抵押物的基本情況做出說(shuō)明，主要包括其所有權(quán)屬、現(xiàn)狀、變現(xiàn)能力等，并明確抵押物的合法性。質(zhì)押的可實(shí)現(xiàn)性，主要按下列公式對(duì)質(zhì)押率進(jìn)行測(cè)算： %10??質(zhì) 押 物 現(xiàn) 值貸 款 本 息 及 相 關(guān) 費(fèi) 用質(zhì) 押 率以收費(fèi)權(quán)質(zhì)押時(shí)，質(zhì)押率按下列公司測(cè)算： 10貸 款 還 本 期 內(nèi) 收 費(fèi) 額貸 款 本 息 及 相 關(guān) 費(fèi) 用收 費(fèi) 權(quán) 質(zhì) 押 率其中貸款本息為貸款本金及貸款還本期內(nèi)發(fā)生的利息之和，相關(guān)費(fèi)用主要是銀行在變現(xiàn)質(zhì)押物時(shí)所發(fā)生的費(fèi)用，如評(píng)估、拍賣等，評(píng)審測(cè)算抵押率時(shí)暫不考慮此項(xiàng)費(fèi)用。評(píng)審階段未經(jīng)確 認(rèn)信用等級(jí)的擔(dān)保人，相關(guān)分行（含總行營(yíng)業(yè)部、企業(yè)局）需將保證人信用評(píng)級(jí)報(bào)告隨貸款評(píng)審報(bào)告一并上交；? 應(yīng)與保證人進(jìn)行合同談判，就保證合同的主要條款交換意見，確認(rèn)擔(dān)保責(zé)任，并要求保證人出具明確擔(dān)保責(zé)任和義務(wù)的擔(dān)保意向書；? 應(yīng)了解保證人近期是否面臨重組、改制等問(wèn)題，以及對(duì)擔(dān)保能力的潛在影響；? 擔(dān)保系數(shù)不得大于 100%；? 保證人一般不宜超過(guò) 3 個(gè)，且應(yīng)明確多個(gè)保證人具體擔(dān)保責(zé)任；? 我行所指保證人保證的方式原則為連帶責(zé)任保證，如果保證僅同意為我行貸款提供一般保證，評(píng)審報(bào)告中要做出明確說(shuō)明。?