【正文】 （或主要股東）的資產(chǎn)負債率一般不得超過 70%，特殊類型的借款人（如電力、電信、民用航空等行業(yè)）可適當放寬（具體要求參見手冊第六篇）。? 對于成立不到一年的借款人，應按股比由大到小的順序?qū)ζ淝叭夜蓶|經(jīng)濟實力進行評審。評審時， 應根據(jù)借款人的貸款證，對借款人的負債情況進行核實。如有，則需對關聯(lián)交易的情況進行說明，并分析對借款人經(jīng)營的影響。根據(jù)上述表格，對借款人財務狀況做出必要的分析說明，主要包括負債情況（主要為中長期） 、應收賬款情況、損益情況、現(xiàn)金流量情況、審計情況等；特別是與上一年相比變動幅度較大的數(shù)值和指標，需在評審報告中做出說明和解釋?，F(xiàn)金流量偏離標準比率：是衡量企業(yè)取得經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額占“凈利潤+折舊+攤銷” 的比重，一般來講，該指標應在 1 左右。二、借款人信用等級情況及與開發(fā)銀行合作情況開發(fā)銀行對借款人信用等級的確認時間及“信用評級委員會會議紀要”期次、限額（信用貸款額度、以政府信用為基礎的貸款額度）及有關問題的說明，最近一次復核時間與結(jié)論。9 / 58下 篇——貸款評審報告編寫內(nèi)容及要求閱讀說明：本篇按照通用貸款評審報告的章節(jié)順序進行描述；本篇中以“宋體”表示的內(nèi)容，是評審報告中原則上需要體現(xiàn)的內(nèi)容。? 在“摘要表”前增加一頁“復議內(nèi)容落實情況表” ，表式如下：復議內(nèi)容落實情況表項目名稱 　貸委會審議時間 　貸委會審議結(jié)論　本次評審報告落實情況　結(jié) 論　7 / 58第五章 謝絕貸款評審報告的編寫 對評審不符合開發(fā)銀行貸款條件的項目，按以下格式編寫謝絕評審報告。正文：一級標題為黑體小四號，二級標題為楷體小四號，各級標題居中；正文為中文宋體小四號，數(shù)字字體為 Times New Roman小四號，行距為 倍；分頁時必須保證表格線及文字的完整（表格斷頁時需使用“標題行重復”功能） 。評審報告基本結(jié)構(gòu)貸款評審報告是國家開發(fā)銀行貸款決策、合同簽訂、項目管理的重要依據(jù)和基礎性文件，必須做到“編寫規(guī)范、實事求是、客觀公正、用詞準確、觀點鮮明” 。表格：中文、數(shù)字字體同正文，字號一般用五號， “文字內(nèi)容”靠左， “數(shù)字內(nèi)容”靠右，必要時可調(diào)整。第一節(jié) 編寫順序? 封面（格式要求參見本手冊附件 513）? 評審、復核、審議人員名單（格式參見附件 52）? 正文? 附表及附件（根據(jù)項目具體情況選附）第二節(jié) 正文基本結(jié)構(gòu)? 項目背景? “第一章借款人評審” ，主要說明借款人名稱、信用等級評定情況? “第二章項目風險評審” ，主要說明項目建設規(guī)模、總投資、資金來源、申請貸款額、前期工作情況? “第三章償債能力評審” ，主要說明償債資金的來源及償債能力? “第四章信用結(jié)構(gòu)評審” ，主要說明項目的信用結(jié)構(gòu)內(nèi)容，包括企業(yè)信用、政府信用、市場信用等。以“楷體”表示的內(nèi)容，是編寫評審報告時需要參考與注意的部分。借款人與開發(fā)銀行的合作情況，主要包括已貸項目名稱、貸款時間、貸款額度、貸款余額（應說明項目處于貸款發(fā)放期還是貸款回收期） 、貸款資產(chǎn)質(zhì)量分類情況，以及評審人員認為其他需要說明11 / 58的重大問題。過低（小于 ）時， 應做出說明。四、關鍵管理人員基本情況評審報告需對關鍵管理人員的基本情況做出描述，主要包括姓名、業(yè)內(nèi)工作經(jīng)歷（時間）及主要業(yè)績情況。對借款人以及我行貸款安全會產(chǎn)生重大影響的事件，如國家有關政策對企業(yè)影響，企業(yè)是否面臨改組、改制、訴訟等方面的問題，以及可能產(chǎn)生的影響。 ? 借款人原則上應經(jīng)開發(fā)銀行信用評級并經(jīng)信用評級委員會確認。評審內(nèi)容、要求與借款人基本一致。? 借款人的或有負債總額不得超出其凈資產(chǎn)，上市公司不得為控股股東及本公司持股 50%以下的其他關聯(lián)方、任何非法人單位或個人提供擔保，上市公司對外擔保總額不得超過最近一個會計年度合并會計報表凈資產(chǎn)的 50%；不得直接或間接為資產(chǎn)負債率超過 70%的被擔保對象提供債務擔保。? 借款人貸款項目所經(jīng)營內(nèi)容超出其營業(yè)執(zhí)照規(guī)定的經(jīng)營范圍，需在貸款評審報告正式提交前落實變更。（三）項目技術風險主要包括如下內(nèi)容：技術來源及研發(fā)情況。技術研發(fā)、轉(zhuǎn)讓、引進合同（協(xié)議）的主要條款，技術保證措施。三、風險點提示? 項目不符合國家及開發(fā)銀行的有關政策；不符合國家環(huán)境保護政策的要求；? 項目的審批程序不合規(guī)； ? 項目的建設內(nèi)容與審批內(nèi)容不相符；? 項目的配套工程未落實；? 項目建設條件未落實，可能造成工期拖延或無法開工建設；? 項目建設不合理，屬于重復建設；? 項目采用的技術屬于國家淘汰技術或者技術經(jīng)濟指標落后于同行業(yè)標準。)1 ……2 ……合 計評審中應說明評審總投資變動的內(nèi)容和依據(jù)。以未來實現(xiàn)的貨幣出資的，應根據(jù)出資人近三年的生產(chǎn)經(jīng)營、現(xiàn)金流量以及現(xiàn)有長期債務的償還狀況，分析資本金的落實程度?！笠孕姓聵I(yè)收費等作為資金來源的，應提供有權(quán)部門的收費批文，判斷其合法性及收費期限，測算收費額度并分析可靠性，如已開始征收，要分析已征收的實際情況，對實收率做出說明，以此預測該落實各項資金來源的要求項資金來源的可靠性。在投資后，接受被投資以利潤轉(zhuǎn)增的資本，其增加額不包括在內(nèi)。? 相關行業(yè)項目資本金比例要求如下：21 / 58行業(yè)分類 資本金比例 行業(yè)分類 資本金比例電力 不低于 20% 石化 不低于 20%鐵路 不低于 40%，特殊項目不低于 35%公路 不低于 35%煤炭35%，煤化工按相應行業(yè)水運 電信港口項目 移動通信項目其他水運項目不低于 35%固定電話項目機場 通信設備買方信貸樞紐和干線 廣播電視傳輸網(wǎng)絡擴容 25%，購置 20%支線不低于 35%高科技 －航空公司原則上不低于 10%。23 / 58三、風險點提示? 投資估算與資金籌措弄虛作假。? 雖有較高的利潤，主要為難以收回的應收賬款，現(xiàn)金流量不足。（七）項目產(chǎn)品或服務市場風險因素，市場風險防范措施。? 應采用“謹慎原則”對市場或服務的“量”和 “價”進行預測?？筛鶕?jù)行業(yè)財務評審需要，補充計算投資利潤率、投資利稅率和資本金利潤率等盈利能力指標。表達式為：? 投資回收期（Pt）：是以項目稅前的凈收益抵償全部投資所需的時間。表示如下：序號 項目 變動指數(shù) 財務內(nèi)部收益率 財務凈現(xiàn)值 投資回收期正常值增加%1 項目投資減少%增加％2 經(jīng)營成本減少％增加％3 產(chǎn)品售價減少％注：不同的行業(yè)應選擇不同的“變動指數(shù)” 進 行敏感性分析。二、 “財務風險”評審要求? 主要基礎數(shù)據(jù)及邊界條件的取值應有明確的依據(jù)。四、簡化評審規(guī)則對于無收益的項目，不必對其內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值、投資回收期等進行測算。償債覆蓋率的計算公式為：注：上式中“可用于償債的資金”一般指貸款項目計算年當年所提取的折舊、攤銷及未分配利潤；如果貸款項目還有其他商業(yè)銀行貸款時， “應償還貸款本金”中應包括其他商業(yè)銀行當年應還貸款本金；“項目當年貸款利息”是指計算年當年需支付的長期貸款利息。分析內(nèi)容包括：其他還款資金的名稱、來源、期限、額度、方式、條件、落實可靠性等。33 / 58? 對行業(yè)主管部門的分析可參照下表格式：部 門近三年資金收支平衡表單位：萬元科 目 上三年 上兩年 上一年一、總收入…收入…收入二、總支出經(jīng)營性支出建設性支出償還債務支出……三、結(jié)余……四、長期負債情況五、或有負債（二）綜合償債能力在分析其他還款資金來源的基礎上，對項目建成后借款人的綜合償債能力進行評審，同時要對各項償債資金來源的可靠性進行分析，并測算借款人的綜合償債覆蓋率。例如：%10??? 上上上 上上攤 銷 21232萬元 ,占 7% 利 潤 117450萬元 ,占 40%折 舊 157318萬元 ,占 53%利 潤折 舊攤 銷四、現(xiàn)金流及偏差預測分析評審預測可用于償還貸款本金的現(xiàn)金流量與受綜合不利因素影響而可能產(chǎn)生的最小現(xiàn)金流量進行比較，分析可能產(chǎn)生的負偏差，如極端情況不能滿足還款要求，需落實其他還款現(xiàn)金流。第三節(jié) 風險點提示? 必須仔細研閱借款人提供的相關文件，切勿簡單翻閱，更不能只看文件標題。第四章 信用結(jié)構(gòu)評審信用結(jié)構(gòu)主要分為政府信用、企業(yè)信用和市場信用三部分，應根據(jù)每個項目特定的信用結(jié)構(gòu)進行描述。參考承諾內(nèi)容如下（此文應主送借款人，抄送國家開發(fā)銀行）：（借款人）公司受政府委托（或指定），負責籌資建設 等 個項目，鑒于 這些項目難以依靠自身收益維持正常運行及還本付息，經(jīng)政府研究并報經(jīng)人大同意，從年至年（共計年），每年從財政安排資金（資金來源包括土地出讓收入、污水處理費、垃圾處理費等依法可用于、或?qū)ｍ椨糜诔鞘谢A設施建設的預算內(nèi)、外資金）萬元對你公司予以補貼，補貼資金主要用于上述項目的正常運行以及相37 / 58關銀行貸款本息的償還。（三）優(yōu)惠政策政府（或行業(yè)主管部門）可向借款人承諾給予相應的優(yōu)惠政策，主要包括給予借款人壟斷性的經(jīng)營地位、執(zhí)行政府特定價格等?！?……年 ……年指標合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司總資產(chǎn) 　 　 　總負債 　 　 　其中：長期負債 　 　 　所有者權(quán)益 　 　 　應收賬款 　 　 　應付賬款 　 　 　銷售收入 　 　 　利潤總額 　 　 　39 / 58指標 ……年 ……年 ……年合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司凈利潤 　 　 　資產(chǎn)負債率 　 　 　銷售利潤率 　 　 　經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流 　 　 　注：當擔保人按照相關會計制度，既編制合并財務報表，又編制母公司財務報表時，需將 “合并報表” 、“母公司 報表”數(shù)據(jù)分別摘錄。（2）專業(yè)擔保機構(gòu)的擔保能力專業(yè)擔保機構(gòu)為我行貸款提供擔保時，應重點分析其承擔擔保風險的資產(chǎn)數(shù)量及質(zhì)量、擔保成功率、承擔擔保責任的比例等數(shù)據(jù)，并由此計算出最大的擔保能力。（二）抵押擔保對抵押物的基本情況做出說明，主要包括其所有權(quán)屬、現(xiàn)狀、變現(xiàn)能力等，并明確抵押物的合法性。質(zhì)押的可實現(xiàn)性，主要按下列公式對質(zhì)押率進行測算： %10??質(zhì) 押 物 現(xiàn) 值貸 款 本 息 及 相 關 費 用質(zhì) 押 率以收費權(quán)質(zhì)押時，質(zhì)押率按下列公司測算： 10貸 款 還 本 期 內(nèi) 收 費 額貸 款 本 息 及 相 關 費 用收 費 權(quán) 質(zhì) 押 率其中貸款本息為貸款本金及貸款還本期內(nèi)發(fā)生的利息之和，相關費用主要是銀行在變現(xiàn)質(zhì)押物時所發(fā)生的費用，如評估、拍賣等，評審測算抵押率時暫不考慮此項費用。評審階段未經(jīng)確 認信用等級的擔保人，相關分行（含總行營業(yè)部、企業(yè)局）需將保證人信用評級報告隨貸款評審報告一并上交；? 應與保證人進行合同談判，就保證合同的主要條款交換意見，確認擔保責任，并要求保證人出具明確擔保責任和義務的擔保意向書；? 應了解保證人近期是否面臨重組、改制等問題，以及對擔保能力的潛在影響；? 擔保系數(shù)不得大于 100%；? 保證人一般不宜超過 3 個，且應明確多個保證人具體擔保責任；? 我行所指保證人保證的方式原則為連帶責任保證，如果保證僅同意為我行貸款提供一般保證，評審報告中要做出明確說明。?