【正文】 行貸款項目的資金到位情況；◇企業(yè)出資應(yīng)分析出資的可靠性。? 不同行業(yè)、不同階段基本預(yù)備費的取值參考如下：項目類別 可研階段 初設(shè)階段火電項目 10% 6%水電項目 10%～14% 6%～10%煤炭項目 13% 10%石油、化肥、礦山項目 12% 8%水利項目 10% 5%～10%機電輕工紡織項目 8% 5%鐵道項目 10% 5%公路項目 9% 5%港口項目 7% 5%流通項目 5%～6% 5%城市基礎(chǔ)設(shè)施類項目 10% 5%其他項目 8%～12% 5%～8%? 現(xiàn)階段，漲價預(yù)備費費率按“0” 考慮。參考表式如下：項 目 取值 單位主要原材料價格 　 　…… 　 　人員工資及福利 　 　折舊大修（或維護費用） 　 　銷售費用 　 　產(chǎn)品（或服務(wù)）價格 　 　項目生產(chǎn)所需原材料供求關(guān)系、價格波動較大時，應(yīng)對原材料供應(yīng)的可靠性、采用價格的可行性進行分析；產(chǎn)品或“服務(wù)”適用的稅種、稅目、稅率和計征辦法；（二）項目盈利能力計算項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR） 、財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）和投資回收期（Pt ） ，并列表說明。三、 “財務(wù)風(fēng)險”風(fēng)險點提示? 借款人（或可研編制部門）為增加項目收益，提高項目可批性，提供（采用）數(shù)據(jù)時壓低“成本” 或提高“產(chǎn)品售價”， 評審人員應(yīng)注意進行核實；? 當(dāng)貸款項目或借款人確實享受相關(guān)優(yōu)惠政策時，在經(jīng)濟效益分析時可以考慮，但要核實其合法性和時效性。三、還款資金來源示意圖畫出項目還款資金來源示意餅圖，并標(biāo)出各項還款資金來源的比例。（二）資產(chǎn)回購協(xié)議政府（或行業(yè)主管部門）與借款人簽訂資產(chǎn)回購協(xié)議時，參照上述方法需落實《回購協(xié)議》及出具《履約承諾》 。如借款人享有“政府補貼收益權(quán)” ，原則上要求借款人將此權(quán)益質(zhì)押給開發(fā)銀行，并評審階段落實政府同意借款人以“政府補貼收益權(quán)”質(zhì)押的批復(fù)性文件，并需明確質(zhì)押登記部門。? 對于建設(shè)期風(fēng)險較大、尚未正式批準(zhǔn)的收費權(quán)作為質(zhì)押的，還應(yīng)落實在收費批準(zhǔn)前的擔(dān)保措施。如有收費權(quán)質(zhì)押，立即啟動質(zhì)押收費權(quán)的扣款機制，明確扣款的時間、操作程序和執(zhí)行人。每筆貸款（開發(fā)銀行貸款是指，開發(fā)銀行與交易對手已經(jīng)發(fā)生或者可能發(fā)生的銀行業(yè)務(wù)，包括貸款、同業(yè)拆借、 對外擔(dān)保和股權(quán)等）的 LGD 就是指當(dāng)交易 對手發(fā)生違約，我行采取必要的回收措施后，實際發(fā)生的全部經(jīng)濟損失（包括折扣、直接成本和 間接成本）與該筆貸款違約風(fēng)險暴露的比率。BBB。將談判中存在的主要問題進行說明。? 結(jié)論應(yīng)與每一章節(jié)中的觀點一致，切勿前后矛盾。? 貸款預(yù)期損失率不大于 1% 。AA。信用覆蓋后項目風(fēng)險分值＝項目貸款風(fēng)險分值－信用結(jié)構(gòu)覆蓋分值二、貸款預(yù)期資產(chǎn)質(zhì)量的確定貸款預(yù)期資產(chǎn)質(zhì)量共分為五類 14 級，貸款預(yù)期資產(chǎn)質(zhì)量級別與49 / 58信用覆蓋后項目風(fēng)險分值對應(yīng)，對應(yīng)關(guān)系見下表。各種分擔(dān)方式可以靈活、交叉使用，必要時，可以自行設(shè)計新的分擔(dān)方式。? 質(zhì)押物應(yīng)標(biāo)的明確，易于保管、轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)。具體的評級方法與標(biāo)準(zhǔn)、評級結(jié)果的運用以及與貸款評審報告中的銜接問題，將另行發(fā)布通知，目前暫按一般第三方保證考慮。一、評審內(nèi)容（一）財政性資金補貼政府（或行業(yè)主管部門）的財政性資金補貼主要滿足借款人所建項目日常運行及還本付息的需要，一般以政府（或行業(yè)主管部門）對借款人正式發(fā)文承諾的形式予以明確。同時，在評審報告中對具體來源做出說明。以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點公式如下：%10????上上上BEP評審時，以達產(chǎn)年數(shù)據(jù)為依據(jù)測算生產(chǎn)能力利用率。? 對產(chǎn)品或服務(wù)“量”的分析應(yīng)考慮市場供求狀況、 發(fā)展規(guī)劃、競爭因素、政策影響等，對“價”的分析應(yīng)考慮相對價格水平及價格波動因素等。二、評審要求? 貸款項目以銷售產(chǎn)品為主營收入來源，且必須支付一定數(shù)額的原材料費用才能正常生產(chǎn)經(jīng)營時，需計算項目所需流動資金數(shù)，并將流動資金額的 30%作為鋪底流動資 金計入項目評審總投資；? 對具備相應(yīng)資質(zhì)設(shè)計單位設(shè)計的項目，除在建項目已實際發(fā)生的變化而未經(jīng)重新確認的外，不再對靜態(tài)投資進行評審，僅根據(jù)有關(guān)規(guī)定對動態(tài)部分進行調(diào)整；? 評審時應(yīng)與借款人協(xié)商，明確項目出現(xiàn)超概算情況時的備用資金來源，必要時由借款人或出資方出具有效承諾；? 堅持項目資本金制度，資本金比例除應(yīng)符合開發(fā)銀行有關(guān)規(guī)定外，應(yīng)根據(jù)項目的具體情況和償債能力，確定合理的項目資本金比例，設(shè)計合理的融資結(jié)構(gòu)?？偼顿Y評審對比表單位：萬元上報總投資 評審總投資 增減序號 項目名稱 合計 靜態(tài) 動態(tài) 鋪底流動資金 合計 靜態(tài) 動態(tài)鋪底流動資金 (177。? 借款人營業(yè)執(zhí)照經(jīng)營期限（或剩余經(jīng)營期限）短于我行貸款期限，需借款人出具書面承諾，在借款合同簽訂前變更為符合要求的經(jīng)營期限。如有，則需對關(guān)聯(lián)交易的情況進行說明，并分析對借款人經(jīng)營的影響。9 / 58下 篇——貸款評審報告編寫內(nèi)容及要求閱讀說明：本篇按照通用貸款評審報告的章節(jié)順序進行描述；本篇中以“宋體”表示的內(nèi)容，是評審報告中原則上需要體現(xiàn)的內(nèi)容。表格：中文、數(shù)字字體同正文，字號一般用五號， “文字內(nèi)容”靠左， “數(shù)字內(nèi)容”靠右，必要時可調(diào)整。過低（小于 ）時， 應(yīng)做出說明。評審內(nèi)容、要求與借款人基本一致。技術(shù)研發(fā)、轉(zhuǎn)讓、引進合同（協(xié)議）的主要條款，技術(shù)保證措施?！笠孕姓聵I(yè)收費等作為資金來源的，應(yīng)提供有權(quán)部門的收費批文，判斷其合法性及收費期限，測算收費額度并分析可靠性，如已開始征收，要分析已征收的實際情況，對實收率做出說明，以此預(yù)測該落實各項資金來源的要求項資金來源的可靠性。? 雖有較高的利潤，主要為難以收回的應(yīng)收賬款，現(xiàn)金流量不足。表達式為：? 投資回收期（Pt）：是以項目稅前的凈收益抵償全部投資所需的時間。償債覆蓋率的計算公式為：注：上式中“可用于償債的資金”一般指貸款項目計算年當(dāng)年所提取的折舊、攤銷及未分配利潤；如果貸款項目還有其他商業(yè)銀行貸款時， “應(yīng)償還貸款本金”中應(yīng)包括其他商業(yè)銀行當(dāng)年應(yīng)還貸款本金；“項目當(dāng)年貸款利息”是指計算年當(dāng)年需支付的長期貸款利息。第三節(jié) 風(fēng)險點提示? 必須仔細研閱借款人提供的相關(guān)文件，切勿簡單翻閱，更不能只看文件標(biāo)題?！?……年 ……年指標(biāo)合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司總資產(chǎn) 　 　 　總負債 　 　 　其中：長期負債 　 　 　所有者權(quán)益 　 　 　應(yīng)收賬款 　 　 　應(yīng)付賬款 　 　 　銷售收入 　 　 　利潤總額 　 　 　39 / 58指標(biāo) ……年 ……年 ……年合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司凈利潤 　 　 　資產(chǎn)負債率 　 　 　銷售利潤率 　 　 　經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流 　 　 　注：當(dāng)擔(dān)保人按照相關(guān)會計制度，既編制合并財務(wù)報表，又編制母公司財務(wù)報表時，需將 “合并報表” 、“母公司 報表”數(shù)據(jù)分別摘錄。評審階段未經(jīng)確 認信用等級的擔(dān)保人，相關(guān)分行（含總行營業(yè)部、企業(yè)局）需將保證人信用評級報告隨貸款評審報告一并上交；? 應(yīng)與保證人進行合同談判，就保證合同的主要條款交換意見，確認擔(dān)保責(zé)任，并要求保證人出具明確擔(dān)保責(zé)任和義務(wù)的擔(dān)保意向書；? 應(yīng)了解保證人近期是否面臨重組、改制等問題，以及對擔(dān)保能力的潛在影響；? 擔(dān)保系數(shù)不得大于 100%；? 保證人一般不宜超過 3 個，且應(yīng)明確多個保證人具體擔(dān)保責(zé)任；? 我行所指保證人保證的方式原則為連帶責(zé)任保證，如果保證僅同意為我行貸款提供一般保證，評審報告中要做出明確說明。45 / 58? 抵押擔(dān)保? 抵押人對抵押物無合法的所有權(quán)或處置權(quán)；? 抵押物重復(fù)抵押；? 抵押物難以變現(xiàn)；? 未明確辦理抵押登記的時間和部門。其他認為可行的方式。其中一般企業(yè)保證擔(dān)保和金融企業(yè)保證擔(dān)保均根據(jù)擔(dān)保人的信用評級結(jié)果確定挽回率，抵（質(zhì)）押擔(dān)保根據(jù)開發(fā)銀行現(xiàn)行的抵（質(zhì)）押物質(zhì)量分類辦法確定挽回率。其定義分別為：正常（一類）：抵（質(zhì)）押權(quán)能夠保障所擔(dān)保貸款債權(quán)的全部實現(xiàn)，沒有影響擔(dān)?？煽啃缘牟焕蛩?；關(guān)注（二類）：抵（質(zhì)）押權(quán)能夠保障所擔(dān)保貸款債權(quán)的全部實現(xiàn)，但存在一些影響擔(dān)?？煽啃缘牟焕蛩兀淮渭墸ㄈ悾旱郑ㄙ|(zhì)）押權(quán)不能夠保障所擔(dān)保貸款債權(quán)的全部實現(xiàn)，存在明 顯影響擔(dān)?？煽啃缘牟焕蛩?；可疑（四類）：抵（質(zhì)）押權(quán)只能夠保障所擔(dān)保貸款債權(quán)的部分實現(xiàn)，存在影響擔(dān)?？煽啃缘膰?yán)重問題；損失（五類）: 抵（質(zhì)）押 權(quán)已喪失、或根本無法保障所擔(dān)保貸款債權(quán)的實現(xiàn)。第二節(jié) 要求一、關(guān)于評審談判談判的內(nèi)容包括借款合同和擔(dān)保合同需落實的有關(guān)貸款條件和信貸管理條款兩個方面：（一）貸款條件貸款利率；貸款期限和寬限期；信用結(jié)構(gòu)，包括企 業(yè)信用、政府信用、市 場信用及與商業(yè)銀行的合作；違約風(fēng)險分擔(dān)條款；“還評掛鉤”措施；其他貸款條件。二、關(guān)于談判紀(jì)要談判后形成各方代表簽字的《會談紀(jì)要》作為評審報告的附件。? 抵（質(zhì)）押物質(zhì)量分類測算通過《貸款抵（質(zhì)）押物質(zhì)量分類分析表》（見附件 511）測算抵（質(zhì)）押質(zhì)量分值，然后根據(jù)下表確定抵（質(zhì)）押物質(zhì)量分類。凡是與開發(fā)銀行簽訂了《開發(fā)性金融合作協(xié)議》（《信用合作協(xié)議》）或向開發(fā)銀行51 / 58發(fā)文承諾協(xié)調(diào)（兜底）還款或成立償債基金的政府，其貸款的風(fēng)險緩解措施可認定為政府信用。三、違約風(fēng)險分擔(dān)機制風(fēng)險點提示? 未對可能出現(xiàn)的風(fēng)險事先未形成預(yù)案；? 操作條件、時間、程序不清。第三節(jié) 市場信用市場信用評審是指借助以項目貸款為依托的資本市場運作方式和手段，構(gòu)造資本市場運作下的信用結(jié)構(gòu)的過程。具體相關(guān)內(nèi)容參見本手冊第八篇中《擔(dān)保法》的內(nèi)容。根據(jù)擔(dān)保額及代償系數(shù)測算出擔(dān)保或有負債可能代償額，并測算保證人為我行貸款提供擔(dān)保后的擔(dān)保系數(shù)： %10????資 產(chǎn) 總 額 本 次 擔(dān) 保 本 息 額或 有 負 債 可 能 代 償 額負 債 總 額擔(dān) 保 系 數(shù)或有負債可能代償額=∑代償系數(shù)或有負債余額注：如果擔(dān)保人有“合并 財務(wù)報表” 、“母公司財務(wù)報表” 時，擔(dān)保系數(shù)中的“負債總額 ”、“或有 負債可能代償額”、 “資產(chǎn)總額”均應(yīng)采用母公司數(shù)據(jù)。? 當(dāng)貸款項目或借款人享受相關(guān)優(yōu)惠政策時，再核實其合法性和時效性的情況下，償債能力分析時才可以考慮；? 關(guān)注借款人公司章程中對利潤分配的規(guī)定，原則上要求其“先還款，后分紅” ；? 政府提供虛假的財政收支數(shù)據(jù)，多列城建支出的數(shù)額；? 政府隱瞞財政負債（包括直接負債和間接負債）；? 政府出具承諾隨意性大或未經(jīng)必要的程序；? 當(dāng)?shù)赝顿Y環(huán)境不好，信用觀念差，政府承諾事項兌現(xiàn)率低。（二）測算貸款償還期貸款償還期是指項目投產(chǎn)后，可用于還款的資金償還固定資產(chǎn)投資貸款所需要的時間（按全額償還貸款考慮） 。計算公式為：??011 ??? ???ttnt （上上上????ttnt ?? ???上上上上 1127 / 58%10????????上上（三）不確定性分析敏感性分析一般對產(chǎn)品價格、經(jīng)營成本、項目投資等進行單因素敏感性分析（敏感變動幅度可根據(jù)項目情況取值） ，如有可能，也可進行項目投資、價格、成本的多因素分析。四、簡化評審規(guī)則優(yōu)質(zhì)客戶（我行信用評級 AA及以上客戶）的公司自身籌資能力（指依靠公司未分配利潤、折舊、攤銷