【正文】 行貸款項(xiàng)目的資金到位情況；◇企業(yè)出資應(yīng)分析出資的可靠性。? 不同行業(yè)、不同階段基本預(yù)備費(fèi)的取值參考如下：項(xiàng)目類別 可研階段 初設(shè)階段火電項(xiàng)目 10% 6%水電項(xiàng)目 10%～14% 6%～10%煤炭項(xiàng)目 13% 10%石油、化肥、礦山項(xiàng)目 12% 8%水利項(xiàng)目 10% 5%～10%機(jī)電輕工紡織項(xiàng)目 8% 5%鐵道項(xiàng)目 10% 5%公路項(xiàng)目 9% 5%港口項(xiàng)目 7% 5%流通項(xiàng)目 5%～6% 5%城市基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目 10% 5%其他項(xiàng)目 8%～12% 5%～8%? 現(xiàn)階段，漲價(jià)預(yù)備費(fèi)費(fèi)率按“0” 考慮。參考表式如下：項(xiàng) 目 取值 單位主要原材料價(jià)格 　 　…… 　 　人員工資及福利 　 　折舊大修（或維護(hù)費(fèi)用） 　 　銷售費(fèi)用 　 　產(chǎn)品（或服務(wù)）價(jià)格 　 　項(xiàng)目生產(chǎn)所需原材料供求關(guān)系、價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)，應(yīng)對(duì)原材料供應(yīng)的可靠性、采用價(jià)格的可行性進(jìn)行分析；產(chǎn)品或“服務(wù)”適用的稅種、稅目、稅率和計(jì)征辦法；（二）項(xiàng)目盈利能力計(jì)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR） 、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）和投資回收期（Pt ） ，并列表說(shuō)明。三、 “財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示? 借款人（或可研編制部門(mén)）為增加項(xiàng)目收益，提高項(xiàng)目可批性，提供（采用）數(shù)據(jù)時(shí)壓低“成本” 或提高“產(chǎn)品售價(jià)”， 評(píng)審人員應(yīng)注意進(jìn)行核實(shí)；? 當(dāng)貸款項(xiàng)目或借款人確實(shí)享受相關(guān)優(yōu)惠政策時(shí)，在經(jīng)濟(jì)效益分析時(shí)可以考慮，但要核實(shí)其合法性和時(shí)效性。三、還款資金來(lái)源示意圖畫(huà)出項(xiàng)目還款資金來(lái)源示意餅圖，并標(biāo)出各項(xiàng)還款資金來(lái)源的比例。（二）資產(chǎn)回購(gòu)協(xié)議政府（或行業(yè)主管部門(mén)）與借款人簽訂資產(chǎn)回購(gòu)協(xié)議時(shí)，參照上述方法需落實(shí)《回購(gòu)協(xié)議》及出具《履約承諾》 。如借款人享有“政府補(bǔ)貼收益權(quán)” ，原則上要求借款人將此權(quán)益質(zhì)押給開(kāi)發(fā)銀行，并評(píng)審階段落實(shí)政府同意借款人以“政府補(bǔ)貼收益權(quán)”質(zhì)押的批復(fù)性文件，并需明確質(zhì)押登記部門(mén)。? 對(duì)于建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)較大、尚未正式批準(zhǔn)的收費(fèi)權(quán)作為質(zhì)押的，還應(yīng)落實(shí)在收費(fèi)批準(zhǔn)前的擔(dān)保措施。如有收費(fèi)權(quán)質(zhì)押，立即啟動(dòng)質(zhì)押收費(fèi)權(quán)的扣款機(jī)制，明確扣款的時(shí)間、操作程序和執(zhí)行人。每筆貸款（開(kāi)發(fā)銀行貸款是指，開(kāi)發(fā)銀行與交易對(duì)手已經(jīng)發(fā)生或者可能發(fā)生的銀行業(yè)務(wù)，包括貸款、同業(yè)拆借、 對(duì)外擔(dān)保和股權(quán)等）的 LGD 就是指當(dāng)交易 對(duì)手發(fā)生違約，我行采取必要的回收措施后，實(shí)際發(fā)生的全部經(jīng)濟(jì)損失（包括折扣、直接成本和 間接成本）與該筆貸款違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的比率。BBB。將談判中存在的主要問(wèn)題進(jìn)行說(shuō)明。? 結(jié)論應(yīng)與每一章節(jié)中的觀點(diǎn)一致，切勿前后矛盾。? 貸款預(yù)期損失率不大于 1% 。AA。信用覆蓋后項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分值＝項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)分值－信用結(jié)構(gòu)覆蓋分值二、貸款預(yù)期資產(chǎn)質(zhì)量的確定貸款預(yù)期資產(chǎn)質(zhì)量共分為五類 14 級(jí)，貸款預(yù)期資產(chǎn)質(zhì)量級(jí)別與49 / 58信用覆蓋后項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分值對(duì)應(yīng)，對(duì)應(yīng)關(guān)系見(jiàn)下表。各種分擔(dān)方式可以靈活、交叉使用，必要時(shí)，可以自行設(shè)計(jì)新的分擔(dān)方式。? 質(zhì)押物應(yīng)標(biāo)的明確，易于保管、轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)。具體的評(píng)級(jí)方法與標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)級(jí)結(jié)果的運(yùn)用以及與貸款評(píng)審報(bào)告中的銜接問(wèn)題，將另行發(fā)布通知，目前暫按一般第三方保證考慮。一、評(píng)審內(nèi)容（一）財(cái)政性資金補(bǔ)貼政府（或行業(yè)主管部門(mén)）的財(cái)政性資金補(bǔ)貼主要滿足借款人所建項(xiàng)目日常運(yùn)行及還本付息的需要，一般以政府（或行業(yè)主管部門(mén)）對(duì)借款人正式發(fā)文承諾的形式予以明確。同時(shí)，在評(píng)審報(bào)告中對(duì)具體來(lái)源做出說(shuō)明。以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)公式如下：%10????上上上BEP評(píng)審時(shí)，以達(dá)產(chǎn)年數(shù)據(jù)為依據(jù)測(cè)算生產(chǎn)能力利用率。? 對(duì)產(chǎn)品或服務(wù)“量”的分析應(yīng)考慮市場(chǎng)供求狀況、 發(fā)展規(guī)劃、競(jìng)爭(zhēng)因素、政策影響等，對(duì)“價(jià)”的分析應(yīng)考慮相對(duì)價(jià)格水平及價(jià)格波動(dòng)因素等。二、評(píng)審要求? 貸款項(xiàng)目以銷售產(chǎn)品為主營(yíng)收入來(lái)源，且必須支付一定數(shù)額的原材料費(fèi)用才能正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)時(shí)，需計(jì)算項(xiàng)目所需流動(dòng)資金數(shù)，并將流動(dòng)資金額的 30%作為鋪底流動(dòng)資 金計(jì)入項(xiàng)目評(píng)審總投資；? 對(duì)具備相應(yīng)資質(zhì)設(shè)計(jì)單位設(shè)計(jì)的項(xiàng)目，除在建項(xiàng)目已實(shí)際發(fā)生的變化而未經(jīng)重新確認(rèn)的外，不再對(duì)靜態(tài)投資進(jìn)行評(píng)審，僅根據(jù)有關(guān)規(guī)定對(duì)動(dòng)態(tài)部分進(jìn)行調(diào)整；? 評(píng)審時(shí)應(yīng)與借款人協(xié)商，明確項(xiàng)目出現(xiàn)超概算情況時(shí)的備用資金來(lái)源，必要時(shí)由借款人或出資方出具有效承諾；? 堅(jiān)持項(xiàng)目資本金制度，資本金比例除應(yīng)符合開(kāi)發(fā)銀行有關(guān)規(guī)定外，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的具體情況和償債能力，確定合理的項(xiàng)目資本金比例，設(shè)計(jì)合理的融資結(jié)構(gòu)?？偼顿Y評(píng)審對(duì)比表單位：萬(wàn)元上報(bào)總投資 評(píng)審總投資 增減序號(hào) 項(xiàng)目名稱 合計(jì) 靜態(tài) 動(dòng)態(tài) 鋪底流動(dòng)資金 合計(jì) 靜態(tài) 動(dòng)態(tài)鋪底流動(dòng)資金 (177。? 借款人營(yíng)業(yè)執(zhí)照經(jīng)營(yíng)期限（或剩余經(jīng)營(yíng)期限）短于我行貸款期限，需借款人出具書(shū)面承諾，在借款合同簽訂前變更為符合要求的經(jīng)營(yíng)期限。如有，則需對(duì)關(guān)聯(lián)交易的情況進(jìn)行說(shuō)明，并分析對(duì)借款人經(jīng)營(yíng)的影響。9 / 58下 篇——貸款評(píng)審報(bào)告編寫(xiě)內(nèi)容及要求閱讀說(shuō)明：本篇按照通用貸款評(píng)審報(bào)告的章節(jié)順序進(jìn)行描述；本篇中以“宋體”表示的內(nèi)容，是評(píng)審報(bào)告中原則上需要體現(xiàn)的內(nèi)容。表格：中文、數(shù)字字體同正文，字號(hào)一般用五號(hào)， “文字內(nèi)容”靠左， “數(shù)字內(nèi)容”靠右，必要時(shí)可調(diào)整。過(guò)低（小于 ）時(shí)， 應(yīng)做出說(shuō)明。評(píng)審內(nèi)容、要求與借款人基本一致。技術(shù)研發(fā)、轉(zhuǎn)讓、引進(jìn)合同（協(xié)議）的主要條款，技術(shù)保證措施?！笠孕姓聵I(yè)收費(fèi)等作為資金來(lái)源的，應(yīng)提供有權(quán)部門(mén)的收費(fèi)批文，判斷其合法性及收費(fèi)期限，測(cè)算收費(fèi)額度并分析可靠性，如已開(kāi)始征收，要分析已征收的實(shí)際情況，對(duì)實(shí)收率做出說(shuō)明，以此預(yù)測(cè)該落實(shí)各項(xiàng)資金來(lái)源的要求項(xiàng)資金來(lái)源的可靠性。? 雖有較高的利潤(rùn)，主要為難以收回的應(yīng)收賬款，現(xiàn)金流量不足。表達(dá)式為：? 投資回收期（Pt）：是以項(xiàng)目稅前的凈收益抵償全部投資所需的時(shí)間。償債覆蓋率的計(jì)算公式為：注：上式中“可用于償債的資金”一般指貸款項(xiàng)目計(jì)算年當(dāng)年所提取的折舊、攤銷及未分配利潤(rùn)；如果貸款項(xiàng)目還有其他商業(yè)銀行貸款時(shí)， “應(yīng)償還貸款本金”中應(yīng)包括其他商業(yè)銀行當(dāng)年應(yīng)還貸款本金；“項(xiàng)目當(dāng)年貸款利息”是指計(jì)算年當(dāng)年需支付的長(zhǎng)期貸款利息。第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示? 必須仔細(xì)研閱借款人提供的相關(guān)文件，切勿簡(jiǎn)單翻閱，更不能只看文件標(biāo)題。……年 ……年 ……年指標(biāo)合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司總資產(chǎn) 　 　 　總負(fù)債 　 　 　其中：長(zhǎng)期負(fù)債 　 　 　所有者權(quán)益 　 　 　應(yīng)收賬款 　 　 　應(yīng)付賬款 　 　 　銷售收入 　 　 　利潤(rùn)總額 　 　 　39 / 58指標(biāo) ……年 ……年 ……年合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司凈利潤(rùn) 　 　 　資產(chǎn)負(fù)債率 　 　 　銷售利潤(rùn)率 　 　 　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流 　 　 　注：當(dāng)擔(dān)保人按照相關(guān)會(huì)計(jì)制度，既編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，又編制母公司財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，需將 “合并報(bào)表” 、“母公司 報(bào)表”數(shù)據(jù)分別摘錄。評(píng)審階段未經(jīng)確 認(rèn)信用等級(jí)的擔(dān)保人，相關(guān)分行（含總行營(yíng)業(yè)部、企業(yè)局）需將保證人信用評(píng)級(jí)報(bào)告隨貸款評(píng)審報(bào)告一并上交；? 應(yīng)與保證人進(jìn)行合同談判，就保證合同的主要條款交換意見(jiàn)，確認(rèn)擔(dān)保責(zé)任，并要求保證人出具明確擔(dān)保責(zé)任和義務(wù)的擔(dān)保意向書(shū)；? 應(yīng)了解保證人近期是否面臨重組、改制等問(wèn)題，以及對(duì)擔(dān)保能力的潛在影響；? 擔(dān)保系數(shù)不得大于 100%；? 保證人一般不宜超過(guò) 3 個(gè)，且應(yīng)明確多個(gè)保證人具體擔(dān)保責(zé)任；? 我行所指保證人保證的方式原則為連帶責(zé)任保證，如果保證僅同意為我行貸款提供一般保證，評(píng)審報(bào)告中要做出明確說(shuō)明。45 / 58? 抵押擔(dān)保? 抵押人對(duì)抵押物無(wú)合法的所有權(quán)或處置權(quán)；? 抵押物重復(fù)抵押；? 抵押物難以變現(xiàn)；? 未明確辦理抵押登記的時(shí)間和部門(mén)。其他認(rèn)為可行的方式。其中一般企業(yè)保證擔(dān)保和金融企業(yè)保證擔(dān)保均根據(jù)擔(dān)保人的信用評(píng)級(jí)結(jié)果確定挽回率，抵（質(zhì)）押擔(dān)保根據(jù)開(kāi)發(fā)銀行現(xiàn)行的抵（質(zhì)）押物質(zhì)量分類辦法確定挽回率。其定義分別為：正常（一類）：抵（質(zhì)）押權(quán)能夠保障所擔(dān)保貸款債權(quán)的全部實(shí)現(xiàn)，沒(méi)有影響擔(dān)?？煽啃缘牟焕蛩?；關(guān)注（二類）：抵（質(zhì)）押權(quán)能夠保障所擔(dān)保貸款債權(quán)的全部實(shí)現(xiàn)，但存在一些影響擔(dān)?？煽啃缘牟焕蛩兀淮渭?jí)（三類）：抵（質(zhì)）押權(quán)不能夠保障所擔(dān)保貸款債權(quán)的全部實(shí)現(xiàn)，存在明 顯影響擔(dān)?？煽啃缘牟焕蛩?；可疑（四類）：抵（質(zhì)）押權(quán)只能夠保障所擔(dān)保貸款債權(quán)的部分實(shí)現(xiàn)，存在影響擔(dān)?？煽啃缘膰?yán)重問(wèn)題；損失（五類）: 抵（質(zhì)）押 權(quán)已喪失、或根本無(wú)法保障所擔(dān)保貸款債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。第二節(jié) 要求一、關(guān)于評(píng)審談判談判的內(nèi)容包括借款合同和擔(dān)保合同需落實(shí)的有關(guān)貸款條件和信貸管理?xiàng)l款兩個(gè)方面：（一）貸款條件貸款利率；貸款期限和寬限期；信用結(jié)構(gòu)，包括企 業(yè)信用、政府信用、市 場(chǎng)信用及與商業(yè)銀行的合作；違約風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)條款；“還評(píng)掛鉤”措施；其他貸款條件。二、關(guān)于談判紀(jì)要談判后形成各方代表簽字的《會(huì)談紀(jì)要》作為評(píng)審報(bào)告的附件。? 抵（質(zhì)）押物質(zhì)量分類測(cè)算通過(guò)《貸款抵（質(zhì)）押物質(zhì)量分類分析表》（見(jiàn)附件 511）測(cè)算抵（質(zhì)）押質(zhì)量分值，然后根據(jù)下表確定抵（質(zhì)）押物質(zhì)量分類。凡是與開(kāi)發(fā)銀行簽訂了《開(kāi)發(fā)性金融合作協(xié)議》（《信用合作協(xié)議》）或向開(kāi)發(fā)銀行51 / 58發(fā)文承諾協(xié)調(diào)（兜底）還款或成立償債基金的政府，其貸款的風(fēng)險(xiǎn)緩解措施可認(rèn)定為政府信用。三、違約風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示? 未對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事先未形成預(yù)案；? 操作條件、時(shí)間、程序不清。第三節(jié) 市場(chǎng)信用市場(chǎng)信用評(píng)審是指借助以項(xiàng)目貸款為依托的資本市場(chǎng)運(yùn)作方式和手段，構(gòu)造資本市場(chǎng)運(yùn)作下的信用結(jié)構(gòu)的過(guò)程。具體相關(guān)內(nèi)容參見(jiàn)本手冊(cè)第八篇中《擔(dān)保法》的內(nèi)容。根據(jù)擔(dān)保額及代償系數(shù)測(cè)算出擔(dān)保或有負(fù)債可能代償額，并測(cè)算保證人為我行貸款提供擔(dān)保后的擔(dān)保系數(shù)： %10????資 產(chǎn) 總 額 本 次 擔(dān) 保 本 息 額或 有 負(fù) 債 可 能 代 償 額負(fù) 債 總 額擔(dān) 保 系 數(shù)或有負(fù)債可能代償額=∑代償系數(shù)或有負(fù)債余額注：如果擔(dān)保人有“合并 財(cái)務(wù)報(bào)表” 、“母公司財(cái)務(wù)報(bào)表” 時(shí)，擔(dān)保系數(shù)中的“負(fù)債總額 ”、“或有 負(fù)債可能代償額”、 “資產(chǎn)總額”均應(yīng)采用母公司數(shù)據(jù)。? 當(dāng)貸款項(xiàng)目或借款人享受相關(guān)優(yōu)惠政策時(shí)，再核實(shí)其合法性和時(shí)效性的情況下，償債能力分析時(shí)才可以考慮；? 關(guān)注借款人公司章程中對(duì)利潤(rùn)分配的規(guī)定，原則上要求其“先還款，后分紅” ；? 政府提供虛假的財(cái)政收支數(shù)據(jù)，多列城建支出的數(shù)額；? 政府隱瞞財(cái)政負(fù)債（包括直接負(fù)債和間接負(fù)債）；? 政府出具承諾隨意性大或未經(jīng)必要的程序；? 當(dāng)?shù)赝顿Y環(huán)境不好，信用觀念差，政府承諾事項(xiàng)兌現(xiàn)率低。（二）測(cè)算貸款償還期貸款償還期是指項(xiàng)目投產(chǎn)后，可用于還款的資金償還固定資產(chǎn)投資貸款所需要的時(shí)間（按全額償還貸款考慮） 。計(jì)算公式為：??011 ??? ???ttnt （上上上????ttnt ?? ???上上上上 1127 / 58%10????????上上（三）不確定性分析敏感性分析一般對(duì)產(chǎn)品價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本、項(xiàng)目投資等進(jìn)行單因素敏感性分析（敏感變動(dòng)幅度可根據(jù)項(xiàng)目情況取值） ，如有可能，也可進(jìn)行項(xiàng)目投資、價(jià)格、成本的多因素分析。四、簡(jiǎn)化評(píng)審規(guī)則優(yōu)質(zhì)客戶（我行信用評(píng)級(jí) AA及以上客戶）的公司自身籌資能力（指依靠公司未分配利潤(rùn)、折舊、攤銷