【正文】 必須落實抵押具有可操作性，并在評審時落實抵押登記的部43 / 58門和登記的時間，并在備忘錄或談判紀要中予以明確；? 機器、設備、交通運輸工具、 產(chǎn)成品、原材料等動產(chǎn)抵押率不得超過 50%；? 建筑物、房地產(chǎn)、土地使用權的抵押率不得超過 70%；? 以土地使用權設定抵押權的，應當連同地上房屋或者其他地上附著物一并抵押；? 采用抵押擔保時，評審時應對抵押資產(chǎn)現(xiàn)值進行估算，在開發(fā)銀行貸款承諾后、簽訂借款合同前，應要求借款人委托開發(fā)銀行認可的獨立資產(chǎn)評估公司對抵押資產(chǎn)進行評估。評審時應落實權益質(zhì)押及收費賬戶的設立和管理的各項具體措施，使質(zhì)押具有可操作性。對于以項目建成后的收費權質(zhì)押的，應落實在建設期的保障措施，以防范建設期風險。45 / 58? 抵押擔保? 抵押人對抵押物無合法的所有權或處置權；? 抵押物重復抵押；? 抵押物難以變現(xiàn)；? 未明確辦理抵押登記的時間和部門。第四節(jié) 違約風險分擔機制違約風險分擔機制是指按照風險提前預測，事先防范的原則，針對項目未來可能發(fā)生的違約風險，在評審階段事先提出預案，通過與、談判研究，明確風險分擔的對象，通過合同或協(xié)議，約定啟動條件、時間、程序，以鎖定風險。當借款人現(xiàn)金流暫時不足，不能按時還本付息時，由結算代理行貸款給借款人，為其解決資金周轉(zhuǎn)困難，使借款人能夠履行還本付息義務。對采用股權質(zhì)押信用結構的，通過出售股權償還開發(fā)銀行貸款。其他認為可行的方式。第五章 貸款風險度量和貸款貢獻度評價第一節(jié) 評審內(nèi)容對貸款存在的主要風險進行歸納，并提出風險防范措施；對貸款存在的風險進行量化計算，確定項目貸款預期資產(chǎn)質(zhì)量，以此作為貸款決策的依據(jù)；測算貸款的預期損失率和損失額；測算項目平均資產(chǎn)收益率（ROA） 、風險調(diào)整資本收益率（RAROC） 、資本配比（CAR） 。貸款預期資產(chǎn)質(zhì)量與信用覆蓋后項目風險分值對應表貸款預期資產(chǎn)質(zhì)量分類 一類級別 一級 二級 三級 四級 五級 六級貸款風險分值 0～5 6～10 11～15 16～20 21～25 26～30貸款預期資產(chǎn)質(zhì)量分類 二類 三類級別 七級 八級 九級 十級 十一級 十二級貸款風險分值 31～35 36～40 41～45 46～50 51～60 61～70三、特定貸款預期損失率的確定和特定貸款預期損失額的測算（一）貸款預期損失率貸款預期損失率 EL＝PDLGD；貸款預期損失額= PDLGDEAD。其計算公式如下： 上上上上 ????11LGD挽回率預測值= 客戶自身的挽回率+ 信用結構的挽回率說明如下：（1）客戶自身的挽回率客戶自身的挽回率按客戶或貸款所屬的行業(yè)劃分，每個行業(yè)又分為優(yōu)先債權和非優(yōu)先債權兩種情況。其中一般企業(yè)保證擔保和金融企業(yè)保證擔保均根據(jù)擔保人的信用評級結果確定挽回率，抵（質(zhì)）押擔保根據(jù)開發(fā)銀行現(xiàn)行的抵（質(zhì)）押物質(zhì)量分類辦法確定挽回率。采用多種擔保方式組合擔保的，如果明確了各擔保人或擔保方式的擔保金額， 則以擔保金額占總債權的金額的比例為權重，計算加權平均的挽回率，作為信用結構的挽回率；如果為不含政府信用的組合擔保，沒有明確各擔保人或擔保方式的擔保金額，則將各擔保人或擔保方式對應的挽回率直接相加作為信用結構的挽回率，最大為 100%。AA 30%3 交通 45% 35% 擔保人信用等級 A+。BBB 10%5 公共設施 20% 10% 擔保人信用等級 BB、C 0%6 其他房地產(chǎn)35% 25% 2 金融企業(yè)第三方保證擔保7 供熱\水\氣\污水處理45% 35% 擔保人信用等級 A及以上 50%8 金融機構 40% 20% 擔 保 人 信 用 等 級 BBB+。其定義分別為：正常（一類）：抵（質(zhì)）押權能夠保障所擔保貸款債權的全部實現(xiàn)，沒有影響擔?？煽啃缘牟焕蛩?；關注（二類）：抵（質(zhì)）押權能夠保障所擔保貸款債權的全部實現(xiàn)，但存在一些影響擔?？煽啃缘牟焕蛩兀淮渭墸ㄈ悾旱郑ㄙ|(zhì)）押權不能夠保障所擔保貸款債權的全部實現(xiàn)，存在明 顯影響擔?？煽啃缘牟焕蛩?；可疑（四類）：抵（質(zhì)）押權只能夠保障所擔保貸款債權的部分實現(xiàn)，存在影響擔保可靠性的嚴重問題；損失（五類）: 抵（質(zhì)）押 權已喪失、或根本無法保障所擔保貸款債權的實現(xiàn)。243。? 資產(chǎn)收益率（ROA） %，資本配比（CAR）8% ，風險調(diào)整資本收益率（RAROC）10% 。預計合同簽訂時間、當年用款額度、第一次提款時間、額度。第二節(jié) 要求一、關于評審談判談判的內(nèi)容包括借款合同和擔保合同需落實的有關貸款條件和信貸管理條款兩個方面：（一）貸款條件貸款利率；貸款期限和寬限期；信用結構，包括企 業(yè)信用、政府信用、市 場信用及與商業(yè)銀行的合作；違約風險分擔條款；“還評掛鉤”措施；其他貸款條件。二、總體回顧對借款人、項目情況、償債能力、信用結構、貸款風險度量和貸款貢獻度等情況進行簡明扼要的說明。第二節(jié) “結論及建議”評審要求? 貸款優(yōu)先分值、等級的測算方法及要求參見手冊第四篇。二、關于談判紀要談判后形成各方代表簽字的《會談紀要》作為評審報告的附件。（二）增量貸款利率優(yōu)惠邊界控制情況分行當年優(yōu)惠利率貸款合同發(fā)放額度，占增量貸款計劃發(fā)放額的比例，給予該項目利率優(yōu)惠后，增量貸款利率優(yōu)惠數(shù)額，占當年增量貸款計劃發(fā)放額的比例。如在評審階段涉及“管理資產(chǎn)”時，還需與借款人、參加銀行或非銀行金融機構就“管理資產(chǎn)”的種類、額度、期限、費率、是否需要開發(fā)銀行提供融資再安排等事宜進行談判，并形成各方簽字的會談紀要。第三節(jié) 要求? 貸款預期資產(chǎn)質(zhì)量是貸款決策的重要依據(jù)，原則上開行提供貸款項目的預期資產(chǎn)質(zhì)量不低于二類 10 級。? 抵（質(zhì)）押物質(zhì)量分類測算通過《貸款抵（質(zhì)）押物質(zhì)量分類分析表》（見附件 511）測算抵（質(zhì)）押質(zhì)量分值，然后根據(jù)下表確定抵（質(zhì)）押物質(zhì)量分類。BBB 30%9 采礦 25% 15% 擔保人信用等級 BB、C 10%10 林業(yè)造紙 55% 40% 3 抵（質(zhì)）押擔保11 紡織 20% 10% 現(xiàn)金及上市交易債券 90%12 機械電子 50% 40% 抵（質(zhì)）押物質(zhì)量一類 40%13 中介平臺 60% 60% 抵（質(zhì)）押物質(zhì)量二類 30%14 同業(yè)拆借 95% 90% 抵（質(zhì)）押物質(zhì)量三類 20%15 其他 30% 20% 抵（質(zhì)）押物質(zhì)量四類 10% 抵（質(zhì)）押物質(zhì)量五類 0%4 政府信用 50％?提示：政府 類客戶信用結 構挽回率根據(jù)其評級結果參照一般企 業(yè)第三方保證擔保的挽回率取值；如果挽回率預測值大于 100%，則統(tǒng)一取 100%；交通行業(yè)含鐵路、公路、水運、城市 軌道交通和民航等；公共設施含污水排放、城市道路與橋梁、城市綠化、 場館建設等；其他房地產(chǎn)包括舊城改造，土地開發(fā)與儲備。A 20%4 通訊 50% 35% 擔 保 人 信 用 等 級 BBB+。挽回率取值表一 客戶自身的挽回率 二 信用結構的挽回率行業(yè) 優(yōu)先債權 非 優(yōu) 先 債 權 1 一般企業(yè)第三方保證擔保 挽回率1 電力 70% 45% 擔保人信用等級 AAA 50%2 石油石化 80% 30% 擔保人信用等級 AA+。凡是與開發(fā)銀行簽訂了《開發(fā)性金融合作協(xié)議》（《信用合作協(xié)議》）或向開發(fā)銀行51 / 58發(fā)文承諾協(xié)調(diào)（兜底）還款或成立償債基金的政府，其貸款的風險緩解措施可認定為政府信用。優(yōu)先債權是指開發(fā)銀行與客戶書面約定在同等條件下客戶優(yōu)先償還的開發(fā)銀行債權；無特殊約定的債權，屬于非優(yōu)先債權。各信用等 級客 戶的違約概率表如下：客戶等級 AAA AA+ AA AA A+ A A BBB+ BBB BBBPD 建議值 % % % % % % % % % %LGD 值的確定違約損失率（LGD）就是違約損失與違約風險暴露的比率。按《信用結構風險覆蓋分析表》（格式參見附件 510）計算信用結構覆蓋分值， 進而得出信用覆蓋后項目風險分值。三、違約風險分擔機制風險點提示? 未對可能出現(xiàn)的風險事先未形成預案；? 操作條件、時間、程序不清。明確補貼資金到位的時間、補貼資金來源和操作程序。如有保證擔保，立即啟動擔保人的連帶責任，明確擔保人代為償還貸款的資金到位時間和操作辦法。一、供參考的分擔方式在評審過程中，可以根據(jù)項目可能存在的風險類型和分擔對象的具體情況設計不同的分擔方式。第三節(jié) 市場信用市場信用評審是指借助以項目貸款為依托的資本市場運作方式和手段，構造資本市場運作下的信用結構的過程。三、企業(yè)信用風險點提示? 保證人擔保? 保證人無擔保意愿；? 保證人凈現(xiàn)金流為負，沒有代償能力。國家有專門規(guī)定的，評審時應明確質(zhì)押合同在國家規(guī)定的登記部門進行登記；國家暫無專門規(guī)定的，評審時應落實由審批收費的同級人民政府出具正式文件，指定質(zhì)押登記部門，并明確在國家有規(guī)定后辦理質(zhì)押登記的轉(zhuǎn)移手續(xù)。? 不同質(zhì)押物設定質(zhì)押時質(zhì)押率的上限國庫券、央行發(fā)行的金融債券為 100%；政策性 銀行及商業(yè)銀行發(fā)行的金融債券、國家有關部門發(fā)行的債券、定期存單、銀行承兌匯票，不得超過 90%；各項收費權益和土地出讓 收益權益質(zhì)押，不得超過 80%；股 權和股票（按每股凈資產(chǎn)）、企業(yè)債 券等其他有價證券和可轉(zhuǎn)讓知識產(chǎn)權，不得超過 70%。具體相關內(nèi)容參見本手冊第八篇中《擔保法》的內(nèi)容。?提示：? “政府補貼 收益權”質(zhì)押時，無需 測算質(zhì)押率；? 借款人與政府簽訂資產(chǎn)回購協(xié)議時，可參照“政府補貼收益權”質(zhì)押方式落實回購資金的質(zhì)押。（三）質(zhì)押擔保對質(zhì)押標的進行分析說明，主要說明出質(zhì)人出質(zhì)的合法性、有效性；采用收費權質(zhì)押擔保時，出質(zhì)人應在貸款期內(nèi)享有收費權，同時，還應落實收費的審批部門及收費的合法性。目前我行相關部門正在制定專業(yè)擔保類客戶（主要是指擔保公司）信用評級的方法與標準，通過對專業(yè)擔保類客戶的評級，可以測算并確定其最大擔保能力及信用等級。根據(jù)擔保額及代償系數(shù)測算出擔保或有負債可能代償額，并測算保證人為我行貸款提供擔保后的擔保系數(shù)： %10????資 產(chǎn) 總 額 本 次 擔 保 本 息 額或 有 負 債 可 能 代 償 額負 債 總 額擔 保 系 數(shù)或有負債可能代償額=∑代償系數(shù)或有負債余額注：如果擔保人有“合并 財務報表” 、“母公司財務報表” 時，擔保系數(shù)中的“負債總額 ”、“或有 負債可能代償額”、 “資產(chǎn)總額”均應采用母公司數(shù)據(jù)。二、評審要求? 評審中落實的政府信用由政府出具文件或形成談判紀要，待貸款承諾后合同簽訂前予以落實；? 政府是否具有按期足額提供財政性補貼資金的能力，如果“第三章償債能力評審” 中已按本手冊要求予以說明，此處可直接引用結論。同時，政府（或行業(yè)主管部門）應向開發(fā)銀行出具《履約承諾》 ，參考內(nèi)容如下：政府將真實、全面履行在《關于》（號）文件中對借款人做出的補貼承諾，承擔相應補貼義務；如政府未真實、全面履行上述補貼承諾及相應補貼義務，使借款人的債權人（包括國家開發(fā)銀行）的債權遭受損害，政府愿對上述債權人遭受的損失承擔賠償責任。第一節(jié) 政府信用政府信用是指各級政府（或行業(yè)主管部門）運用財政性資金（包括預算內(nèi)外資金、各種基金等）對我行借款人實施補貼，或給予政策支持。? 當貸款項目或借款人享受相關優(yōu)惠政