【正文】 30% 擔保人信用等級 AA+。優(yōu)先債權是指開發(fā)銀行與客戶書面約定在同等條件下客戶優(yōu)先償還的開發(fā)銀行債權；無特殊約定的債權，屬于非優(yōu)先債權。按《信用結構風險覆蓋分析表》（格式參見附件 510）計算信用結構覆蓋分值， 進而得出信用覆蓋后項目風險分值。明確補貼資金到位的時間、補貼資金來源和操作程序。一、供參考的分擔方式在評審過程中，可以根據(jù)項目可能存在的風險類型和分擔對象的具體情況設計不同的分擔方式。三、企業(yè)信用風險點提示? 保證人擔保? 保證人無擔保意愿；? 保證人凈現(xiàn)金流為負，沒有代償能力。? 不同質押物設定質押時質押率的上限國庫券、央行發(fā)行的金融債券為 100%；政策性 銀行及商業(yè)銀行發(fā)行的金融債券、國家有關部門發(fā)行的債券、定期存單、銀行承兌匯票，不得超過 90%；各項收費權益和土地出讓 收益權益質押，不得超過 80%；股 權和股票（按每股凈資產）、企業(yè)債 券等其他有價證券和可轉讓知識產權，不得超過 70%。?提示：? “政府補貼 收益權”質押時，無需 測算質押率；? 借款人與政府簽訂資產回購協(xié)議時，可參照“政府補貼收益權”質押方式落實回購資金的質押。目前我行相關部門正在制定專業(yè)擔保類客戶（主要是指擔保公司）信用評級的方法與標準，通過對專業(yè)擔保類客戶的評級，可以測算并確定其最大擔保能力及信用等級。二、評審要求? 評審中落實的政府信用由政府出具文件或形成談判紀要，待貸款承諾后合同簽訂前予以落實；? 政府是否具有按期足額提供財政性補貼資金的能力，如果“第三章償債能力評審” 中已按本手冊要求予以說明，此處可直接引用結論。第一節(jié) 政府信用政府信用是指各級政府（或行業(yè)主管部門）運用財政性資金（包括預算內外資金、各種基金等）對我行借款人實施補貼，或給予政策支持。第二節(jié) 要求? 除有特殊情況外，還款資金中未分配利潤、折舊及攤銷按 100%用于償還貸款；? 分年及平均的綜合償債覆蓋率的標準為：在現(xiàn)金流出現(xiàn)最大負偏差時的償債覆蓋率應大于 100%，同 時加工 項目償債覆蓋率一般不得低于 180%，其他項目一般不得低于 130%，政府給予特許權經營（如供水、供汽、污水處理、垃圾處理等）項目不低于 130%，壟斷經營的項目（如電網等）不低于 110%。?提示： ? 對政府財政的分析可參照下表：政府財政近三年基本情況表單位：萬元決算數(shù)科目名稱上三年 上兩年 上一年一、財政總收入（一）預算內其中：中央及省級收入 地方收入（二）預算外二、可用財力（一）預算內 上年結余 地方收入 稅收返還收入 補助收入 其他 減：上交上級支出（二）預算外三、財政總支出經常性支出 預算內 預算外建設性支出 預算內 預算外四、城建支出城建經常性支出城建基建支出其中：預算內支出預算外支出財政負債財政或有負債注：預算內數(shù)據(jù)應以同級人大確認數(shù)或有關統(tǒng)計年鑒公布數(shù)為準；預算外數(shù)據(jù)以向上級財政上報數(shù)為準。第三章 償債能力評審第一節(jié) 評審內容一、項目償債能力分析對項目償債資金來源進行說明，主要包括折舊、攤銷、未分配利潤以及其他可用于還款的資金等。?提示：? 盈虧平衡點：在生產期正常生產年份，當銷售額等于總生產成本費用和銷售稅金及附加之和時，最低需要達到的產量或生產能力利用率，稱為盈虧平衡點。?提示：? 內部收益率（FIRR）：是指項目在計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。? 在評審中提倡采用多種市場預測方法以相互補充，以提高項目市場預測的準確率，主要方法參見本手冊“第八篇—評審知識篇”。? 資本金比例不合理，不合規(guī)。對于已經到位的資金，要說明資金的具體來源、到位時間、到位金額以及資金用途等情況。以工業(yè)產權、非專利技術作價出資的比例不得超過投資項目資本金總額的 20%，國家對采用高新技術成果有特別規(guī)定的除外。第二節(jié) 資金風險一、評審內容（一）總投資說明項目上報總投資（申貸時總投資的數(shù)額）及其中靜態(tài)、動態(tài)投資及鋪底流動資金數(shù)額，評審核定的總投資及其中靜態(tài)、動態(tài)投資及鋪底流動資金數(shù)額，并反映總投資的增減數(shù)額。技術指標、發(fā)展方向和先進性分析。? 企業(yè)產權不清，管理混亂，包袱沉重。? 借款人應為我行信用評級 BBB—以上（含）信用等級的客戶。五、其他需要說明的問題借款人是否與其股東、子公司之間存在重大關聯(lián)交易。分析借款人現(xiàn)金流量時，以“ 母公司報表”為主，分析其他指標時，以“合并報表” 為主。“謝絕”貸款評審報告原則上按上述章節(jié)進行編寫，對于個別項目問題較為突出，不需涉及上述章節(jié)中所要求內容就可判斷“謝絕”貸款時，可適當減化。二、評審報告頁邊距上： 下：左： cm 右： cm頁眉： cm 頁腳： cm三、字體和字號封面：格式見附件 511。第三章 評審報告正文構成正文基本構成如下：項目背景第一章 借款人評審第二章 項目風險評審　　　 項目政策、技 術及建成風險　　　 資金風險　　　 市場風險　　　 財務風險　　　 項目風險評審小結第三章 償債能力評審第四章 信用結構評審　　　 企業(yè)信用　　　 政府信用　　　 市場信用　　　 違約風險分擔機制　　　 信用結構評審小結第五章 貸款風險度量和貢獻度評價第六章 評審談判及“三師”意見　　　 評審談判5 / 58　　　 “三 師” 意見第七章 評審結論與建議第四章 復議貸款評審報告的編寫對經行貸款委員會審議后，認為需“復議”的貸款評審報告，評審人員需根據(jù)貸委員紀要有關要求進一步調查論證，編寫復議貸款評審報告再次提交貸款委員會決策。項目背景簡要介紹如下內容：項目的由來、特點、評審計劃下達時間（文號） 、是否屬國債或國家“專項資金”項目、銀行間競爭情況等；其他需要說明的情況。經營凈現(xiàn)金流量與負債總額比率：比率越大，說明企業(yè)償債能力越強。六、借款人評審小結主要包括借款人信用等級、風險限額等情況，并說明其作為我行貸款承擔者是否可行的結論性建議。? 借款人（或主要股東）提供的企業(yè)財務報表原則上須經過開發(fā)銀行認可的會計事務所審計。? 借款人或有負債數(shù)額較大，超出自身的擔保能力，或代償?shù)?5 / 58可能性極大。對項目技術風險做出判斷。（二）資金籌措及到位情況資金籌措按照下列格式列出合計及分年的資金籌措計劃。◇除開發(fā)銀行貸款外的其他融資已使用的應寫明融資渠道、金額、利率、合同簽訂日期、借款期限、寬限期、擔保方式，對融資使用及歸還有影響的其他條款也應做出說明。資產負債率低于 90%或銀行間競爭激烈的大型骨干航空公司客戶、資產負債率低于 85%的中小型航空公司客戶購買飛機項目，可不要求出 資本金。? 工程建設標準過高。三、風險點提示? 市場供求關系及變化趨勢分析不準確；? 對于競爭性市場，產品和服務的市場份額分析不充分，市場定位不明確；? 市場分析采用的方法不準確，分析結果誤差較大；? 市場風險因素不明確，因素發(fā)生的概率和影響程度估計不足；? 市場風險防范措施缺乏可行性和操作性。計算式為：??????????? 上上上上 1t? 投資利潤率：是指項目生產經營期內平均年利潤總額占項目總資金（固定資產投資與全部流動資金之和）的百分比率。要根據(jù)行業(yè)要求和項目特點，參照設計單位提供的相關資料，在調研、分析及咨詢借款人（或同類型企業(yè)）的基礎上，按照謹慎原則確定；? 新建項目和改擴建項目應采用不同的財務評審辦法。列表說明貸款還本期內項目每年的償債能力，參考格式如下：　 第年 第年 第年 第年 合計還款資金來源%10???上上上31 / 58　 第年 第年 第年 第年 合計其中：折舊攤銷未分配利潤……應還本金償債覆蓋率在我行貸款期限內，當項目償債能力較弱，應落實其他還款資金來源。列表說明貸款還本期內企業(yè)每年的償債能力，參考格式同上表。有時文件具體內容中往往會附加一些約束條件，對我行貸款安全會產生較大的影響。補貼資金劃入你公司賬戶后，歸公司所有。擔保能力測算分析保證人或有負債情況，并根據(jù)保證人承擔保證義務的銀行資產質量分類情況測算代償系數(shù)：資產分類 一類 二類 三類 四類 五類代償系數(shù) 1 注：對無法確認資產質量分類的或有負債，其代償系數(shù)按 1 考慮。測算抵押率，公式如下： %10??上上其中貸款本息為貸款本金及貸款還本期內發(fā)生的利息之和，相關費用主要是銀行在變現(xiàn)抵押物時所發(fā)生的費用，如評估、拍賣等，41 / 58評審測算抵押率時暫不考慮此項費用。?提示：一般保證與連帶責任保證的區(qū)別：一般保證的保證人在主合同糾紛未經審判或者仲裁，并就債務人財產依法強制執(zhí)行仍不能履行債務前， 對債權人可以拒絕承擔保證責任；連帶責任保證的債務人在主合同規(guī)定的債務履行期屆滿沒有履行債務的，債權人可以要求債務人履行債務，也可以要求保證人在其保證范圍內承擔保證責任。? 評審階段，原則上須明確質押登記部門。? 質押擔保? 質押標的不合法；? 未明確質押登記部門和登記的時間；? 質押賬戶的設立和管理不具有可操作性。由借款人股東籌集資金對借款人注資（追加資本金）償還開發(fā)銀行貸款，或將部分貸款轉為股東貸款。二、違約風險分擔機制評審要求? 評審人員都要建立違約風險分擔的思想，評審中根據(jù)客戶信用狀況的不同，靈活地運用加以運用；47 / 58? 違約風險分擔機制是將未來可能需要通過法律程序解決的問題，轉而通過事先約定方式予以解決，主要在于操作條件、時間、程序的約定；? 風險分擔機制中的各類承諾、協(xié)議或備忘應作為檔案文件存檔。PD－違約概率LGD－違約損失率EAD－由于交易對手違約而造成損失的資產或交易的金額，即違約風險暴露，對于新評審項目，EAD 即為貸款額PD 值、LGD 值的確定通過客戶信用評級，能夠量化客戶信用風險、確定客戶違約概率（PD）。政府信用是具有開發(fā)性金融特點的風險緩解措施。A。? 抵（質）押物質量分類指標抵（質）押物質量分類的核心是預測和判斷抵（質）押物對其所擔保貸款債權實現(xiàn)的保障程度，主要包括以下指標：抵（質）押物質量分類指標①抵押物、質物（權利）的合法性和有效性；②抵押物、質物（權利）的安全性；③抵押物、質物（權利）的充足性；53 / 58抵（質）押物質量分類指標④抵押物、質物（權利）的變現(xiàn)能力；⑤抵押物、質物（權利）的相關性。55 / 58第六章 評審談判、 “三師”意見第一節(jié) 評審內容一、評審談判根據(jù)開發(fā)銀行對貸款項目的有關規(guī)定以及合同框架文本的內容，與借款人、擔保人就貸款期限、利率、信用結構、違約風險分擔機制、貸款發(fā)放等內容與借款人進行談判，并形成各方簽字的會談紀要。（二）貸后管理條款合同各方的權利和義務；提款和還款的條款（包括提前還款規(guī)定）；57 / 58擔保的具體落實，包括抵（質）押物的價值評估、抵（質）押物的占管、抵（質 ）押登記、質押賬戶的管理等；有關產權變更條款；其他合同必備條款