【正文】 列）減：二、費(fèi)用．管理人報(bào)酬．托管費(fèi)．銷售服務(wù)費(fèi)．交易費(fèi)用．利息支出其中：賣出回購金融資產(chǎn)支出．其他費(fèi)用三、利潤總額（虧損總額以“”號填列）減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤（凈虧損以“”號填列）所有者權(quán)益（基金凈值）變動表會計(jì)主體：東吳保本混合型證券投資基金本報(bào)告期：年月日至年月日單位：人民幣元項(xiàng)目本期年月日至年月日實(shí)收基金未分配利潤所有者權(quán)益合計(jì)一、期初所有者權(quán)益（基金凈值）二、本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)（本期利潤）三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)（凈值減少以“”號填列）其中：.基金申購款.基金贖回款四、本期向基金份額持有人分配利潤產(chǎn)生的基金凈值變動（凈值減少以“”號填列）五、期末所有者權(quán)益（基金凈值）項(xiàng)目上年度可比期間年月日至年月日實(shí)收基金未分配利潤所有者權(quán)益合計(jì)一、期初所有者權(quán)益（基金凈值）二、本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)（本期利潤）三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)（凈值減少以“”號填列）其中：.基金申購款.基金贖回款四、本期向基金份額持有人分配利潤產(chǎn)生的基金凈值變動（凈值減少以“”號填列）五、期末所有者權(quán)益（基金凈值）報(bào)表附注為財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分。我們相信，我們獲取的審計(jì)證據(jù)是充分、適當(dāng)?shù)?，為發(fā)表審計(jì)意見提供了基礎(chǔ)。審計(jì)工作涉及實(shí)施審計(jì)程序，以獲取有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表金額和披露的審計(jì)證據(jù)。管理層對財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任段編制和公允列報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表是保本基金的基金管理人東吳基金管理有限公司的責(zé)任，這種責(zé)任包括:()按照企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和《證券投資基金會計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》的規(guī)定編制財(cái)務(wù)報(bào)表，并使其實(shí)現(xiàn)公允反映；()設(shè)計(jì)、執(zhí)行和維護(hù)必要的內(nèi)部控制，以使財(cái)務(wù)報(bào)表不存在由于舞弊或錯(cuò)誤而導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)。紳藪瘡顴訝標(biāo)販繯轅賽憮賄。薊鑌豎牘熒浹醬籬鈴騫違紗。嚌鯖級廚脹鑲銦礦毀蘄鷯鑭。貞廈給鏌綞牽鎮(zhèn)獵鎦龐朮戧。管理人對報(bào)告期內(nèi)基金估值程序等事項(xiàng)的說明報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》、《證券投資基金會計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》以及中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定和基金合同的約定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同進(jìn)行，基金份額凈值由基金管理人完成估值后，經(jīng)基金托管人復(fù)核無誤后由基金管理人對外公布。浹繢膩叢著駕驃構(gòu)碭湊農(nóng)瑤。及時(shí)修訂員工投資申報(bào)制度，對員工證券投資中的事前審批、定期報(bào)告、投資限制等進(jìn)行詳盡規(guī)定，并運(yùn)用信息系統(tǒng)開展投資申報(bào)工作，提高申報(bào)效率，加強(qiáng)對員工投資行為的分析與監(jiān)督，防止利益沖突和道德風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)基金持有人的合法權(quán)益。本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人內(nèi)部監(jiān)察重點(diǎn)開展的工作包括：（）加強(qiáng)重點(diǎn)專項(xiàng)稽核深度。本基金將努力為投資者帶來好的回報(bào)。債券市場已經(jīng)一定程度反應(yīng)了這種預(yù)期，當(dāng)前銀行間年期國債收益率左右，在利率市場化大背景下，銀行資金成本相較以往有一定程度提高，利率債收益率下行幅度應(yīng)該低于上一周期。因而我們對于年的宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)不樂觀。嶁硤貪塒廩袞憫倉華糲饃勵(lì)。在上述多重因素作用下，年銀行間年期國債收益率下行約，年的債券市場是個(gè)牛市。分析未發(fā)現(xiàn)異常情況。公平交易制度的執(zhí)行情況公司建立了嚴(yán)格的投資決策內(nèi)部控制：、各投資組合投資決策保持相對獨(dú)立性的同時(shí)，在獲得投資信息、投資建議和實(shí)施投資決策方面享有公平的機(jī)會；、公司研究策劃部的研究工作實(shí)行信息化管理，研究成果在統(tǒng)一的信息平臺發(fā)布，對所有產(chǎn)品組合經(jīng)理開放；、堅(jiān)持信息保密，禁止在除統(tǒng)一信息平臺外的其他渠道發(fā)布研究報(bào)告，禁止在研究報(bào)告發(fā)布之前通過任何渠道泄露研究成果信息。管理人對報(bào)告期內(nèi)公平交易情況的專項(xiàng)說明公平交易制度和控制方法本報(bào)告期內(nèi)，公司根據(jù)證監(jiān)會年發(fā)布的《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》的具體要求，持續(xù)完善了公司投資交易業(yè)務(wù)流程和公平交易制度。丁蕙本基金基金經(jīng)理年月日年月日年香港大學(xué)工商管理碩士，歷任中信證券上海營業(yè)部交易員，漢唐證券固定收益部債券研究主管，航天科技財(cái)務(wù)公司債券投資主管，平安資產(chǎn)管理公司投資經(jīng)理；年月加入東吳基金管理有限公司，曾任公司固定收益部總經(jīng)理、基金經(jīng)理等職?；鸾?jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理簡介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理（助理）期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期楊慶定本基金基金經(jīng)理、公司固定收益部總經(jīng)理年月日年博士，上海交通大學(xué)管理學(xué)專業(yè)畢業(yè)。年下半年，公司一方面不斷加大和互聯(lián)網(wǎng)平臺建設(shè)的投入，積極開展與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的戰(zhàn)略合作，擴(kuò)大客戶資源，優(yōu)化現(xiàn)有通道業(yè)務(wù)的成本結(jié)構(gòu)。下半年央行宣布降息以來，以券商、銀行為主的大盤藍(lán)籌股大漲，公司旗下多只基金也成功把握了此次市場機(jī)會。東吳基金擁有一支經(jīng)驗(yàn)豐富而又充滿活力的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，平均年齡歲，其中碩士以上學(xué)歷占；具有年以上基金、證券從業(yè)經(jīng)歷的占；公司高管和主要投資管理人員的平均金融從業(yè)年限為年，具有豐富的實(shí)踐操作經(jīng)驗(yàn)和管理經(jīng)驗(yàn)。自年發(fā)行第一支基金以來，公司逐漸形成了高中低風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合的完善產(chǎn)品線，并走出了一條獨(dú)具特色的新興產(chǎn)業(yè)投資產(chǎn)品線。過去三年基金的利潤分配情況本基金自成立以來未進(jìn)行過利潤分配。自基金合同生效以來基金份額累計(jì)凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較注：.東吳保本基金于年月日成立。、期末可供分配利潤采用期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)。業(yè)績比較基準(zhǔn)銀行三年期定期存款收益率（稅后）。、債券投資策略債券投資方面，對于本基金的保本資產(chǎn)部分，本基金主要投資對象為交易所和銀行間債券市場上的債券，其組合久期與保本周期基本匹配，以有效規(guī)避利率、收益率曲線變化、再投資等各種風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)綜合考慮收益性、流動性和風(fēng)險(xiǎn)性，選擇低估值債券進(jìn)行投資，并利用市場時(shí)機(jī)、無風(fēng)險(xiǎn)套利、利率預(yù)測等，爭取債券投資的超額收益；利用現(xiàn)券回購所得資金適時(shí)參與新股申購及配售，以獲得穩(wěn)定的股票一級市場超額回報(bào)。 存放地點(diǎn)風(fēng)攆鮪貓鐵頻鈣薊糾廟誑繃。 影響投資者決策的其他重要信息瑩諧齷蘄賞組靄縐嚴(yán)減籩諏。 管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況懨俠劑鈍觸樂鷴燼觶騮揚(yáng)銥。 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動稟虛嬪賑維嚌妝擴(kuò)踴糶欏灣。 開放式基金份額變動則鯤愜韋瘓賈暉園棟瀧華縉。 期末基金份額持有人戶數(shù)及持有人結(jié)構(gòu)轡燁棟剛殮攬瑤麗鬮應(yīng)頁諳。 報(bào)告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明瑣釙濺曖惲錕縞馭篩涼貿(mào)錒。 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)裊樣祕廬廂顫諺鍘羋藺遞燦。 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票投資明細(xì)銚銻縵嚌鰻鴻鋟謎諏涼鏗穎。167。 資產(chǎn)負(fù)債表諺辭調(diào)擔(dān)鈧諂動禪瀉類謹(jǐn)覡。 審計(jì)報(bào)告基本信息氬嚕躑竄貿(mào)懇彈瀘頷澩紛釓。 托管人對報(bào)告期內(nèi)本基金投資運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計(jì)算、利潤分配等情況的說明鯊腎鑰詘褳鉀溈懼統(tǒng)庫搖飭。 報(bào)告期內(nèi)管理人對本基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警情形的說明識饒鎂錕縊灩筧嚌儼淒儂減。 管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望鍬籟饗逕瑣筆襖鷗婭薔嗚訝。 基金管理人及基金經(jīng)理情況買鯛鴯譖曇膚遙閆擷凄屆嬌。 基金凈值表現(xiàn)贓熱俁閫歲匱閶鄴鎵騷鯛漢。 其他相關(guān)資料滲釤嗆儼勻諤鱉調(diào)硯錦鋇絨。 基金基本情況煢楨廣鰳鯡選塊網(wǎng)羈淚鍍齊。 重要提示彈貿(mào)攝爾霽斃攬磚鹵廡詒爾。殘騖樓諍錈瀨濟(jì)溆塹籟婭騍。聞創(chuàng)溝燴鐺險(xiǎn)愛氌譴凈禍測。東吳保本混合型證券投資基金年年度報(bào)告年月日基金管理人：東吳基金管理有限公司基金托管人：中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司送出日期：二〇一五年三月二十八日重要提示及目錄重要提示基金管理人的董事會、董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶的法律責(zé)任?；鹜泄苋酥袊r(nóng)業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于年月日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書及其更新。 重要提示及目錄釅錒極額閉鎮(zhèn)檜豬訣錐顧葒。 基金簡介廈礴懇蹣駢時(shí)盡繼價(jià)騷巹癩。 信息披露方式預(yù)頌圣鉉儐歲齦訝驊糴買闥。 主要會計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)擁締鳳襪備訊顎輪爛薔報(bào)贏。 管理人報(bào)告蠟變黲癟報(bào)倀鉉錨鈰贅籜葦。 管理人對報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明貓蠆驢繪燈鮒誅髏貺廡獻(xiàn)鵬。 管理人對報(bào)告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明堯側(cè)閆繭絳闕絢勵(lì)蜆贅瀝紕。 報(bào)告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明恥諤銪滅縈歡煬鞏鶩錦聰櫻。 審計(jì)報(bào)告閿擻輳嬪諫遷擇楨秘騖輛塤。 年度財(cái)務(wù)報(bào)表慫闡譜鯪逕導(dǎo)嘯畫長涼馴鴇。 報(bào)表附注鶼漬螻偉閱劍鯫腎邏蘞闋簣。 期末按行業(yè)分類的股票投資組合濫驂膽閉驟羥闈詔寢賻減棲。 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)塤礙籟饈決穩(wěn)賽釙冊庫麩適。 報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明驍顧燁鶚巰瀆蕪領(lǐng)鱺賻驃弒。 基金份額持有人信息櫛緶歐鋤棗鈕種鵑瑤錟奧傴。167。 基金份額持有人大會決議鰓躋峽禱紉誦幫廢掃減萵輳。 為基金進(jìn)行審計(jì)的會計(jì)師事務(wù)所情況鋇嵐縣緱虜榮產(chǎn)濤團(tuán)藺締崳。167。 備查文件目錄納疇鰻吶鄖禎銣膩鰲錟顫階。投資策略、資產(chǎn)配置策略本基金的資產(chǎn)將分為保本資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)兩大類資產(chǎn)，以恒定組合投資保險(xiǎn)策略（）為依據(jù)，結(jié)合東吳“ 值優(yōu)化”模型，再基于基金管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行變化的判斷以及各投資品種的風(fēng)險(xiǎn)收益預(yù)期，確定基金資產(chǎn)在股票、債券等投資品種中的比例。、權(quán)證投資策略本基金權(quán)證投資將以價(jià)值分析為基礎(chǔ)，在采用數(shù)量化模型分析其合理定價(jià)的基礎(chǔ)上，把握市場的短期波動，進(jìn)行積極操作，追求在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的超額收益。鐒鸝餉飾鐔閌貲諢癱騮吶轉(zhuǎn)。基金凈值表現(xiàn)基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較階段份額凈值增長率①份額凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①－③②－④過去三個(gè)月過去六個(gè)月過去一年自基金合同生效起至今注：比較基準(zhǔn)銀行三年期定期存款收益率（稅后）。.本基金于年月日成立，合同生效當(dāng)年按實(shí)際存續(xù)期計(jì)算，不按整個(gè)自然年度進(jìn)行折算。公司經(jīng)營范圍包括基金募集、基金銷售、資產(chǎn)管理、中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)。夾覡閭輇駁檔驀遷錟減汆藥。偽澀錕攢鴛擋緬鐒鈞錠鈴鉍。公司依托品牌特色和投資業(yè)績，全面推進(jìn)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展，取得了一系列經(jīng)營成果和經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)。緦徑銚膾齲轎級鏜撟廟耬癬。自年月起加入東吳基金管理有限公司一直從事證券投資研究工作，曾任研究部宏觀經(jīng)濟(jì)、金融工程研究員，產(chǎn)品策劃部產(chǎn)品設(shè)計(jì)研究員，基金經(jīng)理助理，現(xiàn)擔(dān)任東吳新產(chǎn)業(yè)股票型證券投資基金基金經(jīng)理、東吳保本混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東吳價(jià)值成長雙動力股票型證券投資基金基金經(jīng)理。騅憑鈳銘僥張礫陣軫藹攬齊。癘騏鏨農(nóng)剎貯獄顥幗騮鴣詼。本報(bào)告期內(nèi)，公司嚴(yán)格遵守法律法規(guī)關(guān)于公平交易的相關(guān)規(guī)定，對公司旗下所有投資組合之間的整體收益率差異、分投資類別（股票、債券）的收益率差異進(jìn)行了分析，并采集了連續(xù)四個(gè)季度期間內(nèi)、不同時(shí)間窗下（如日內(nèi)、 日內(nèi)、 日內(nèi)）同向交易的樣本，對其進(jìn)行置信區(qū)間下的假設(shè)檢驗(yàn)分析，同時(shí)結(jié)合組合互相之間的輸送金額總額、貢獻(xiàn)度等因素綜合判斷是否存在不公平交易、利益輸送的可能。管理人對報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析年宏觀經(jīng)濟(jì)增速總體呈下行趨勢，央行逐步降低資金成本，通脹處于低位，加之年債市走熊，年初債券收益率高企。報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)截至本報(bào)告期末，本基金份額凈值為元，累計(jì)凈值為元；本報(bào)告期份額凈值增長率為，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為。于此同時(shí)，超低位運(yùn)行，長期處于負(fù)值狀態(tài)，通縮風(fēng)險(xiǎn)加劇?；谖覈暮暧^經(jīng)濟(jì)態(tài)勢，管理層提出降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，我們認(rèn)為未來一段時(shí)間內(nèi)，資金成本處于下行通道應(yīng)該是大概率事件。臠龍訛驄椏業(yè)變墊羅蘄囂馱。鰻順褸悅漚縫囅屜鴨騫鬩藶。（）完善投資申報(bào)體制。本基金管理人及時(shí)根據(jù)新頒布的法律法規(guī)開展合規(guī)宣傳培訓(xùn)工作，通過專題培訓(xùn)、律師講座、合規(guī)期刊等多種形式進(jìn)一步加強(qiáng)了內(nèi)部合規(guī)培訓(xùn)力度，深化基金從業(yè)人員風(fēng)合規(guī)險(xiǎn)意識，提升職業(yè)道德素養(yǎng)，營造良好合規(guī)氛圍，促進(jìn)公司穩(wěn)定健康地發(fā)展。鈀燭罰櫝箋礱颼畢韞糲銨鵬。公司設(shè)立基金資產(chǎn)估值委員會，成員由公司總裁、運(yùn)營總監(jiān)、基金會計(jì)、金融工程人員、監(jiān)察稽核人員等組成，同時(shí)，督察長、相關(guān)基金經(jīng)理、總裁指定的其他人員可以列席相關(guān)會議?；鸾?jīng)理參與估值委員會對估值的討論，發(fā)表意見和建議，與估值委員會成員共同商定估值原則和政策，但不介入基金日常估值業(yè)務(wù)。報(bào)告期內(nèi)管理人對本基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警情形的說明本基金本報(bào)告期內(nèi)，未出現(xiàn)連續(xù)二十個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿二百人或者基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元情形。托管人對報(bào)告期內(nèi)本基金投資運(yùn)作遵規(guī)守信、