【正文】 C）。 A. 持倉(cāng)量為110手 B. 持倉(cāng)量增加60手 C. 成交量增加120手 D. 成交量增加60手 121. 導(dǎo)致股指期貨發(fā)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的因素包括（ABCD ）。 A. 調(diào)整漲跌停板幅度 B. 限制開倉(cāng)、限制出金或限期平倉(cāng) C. 提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)或暫停交易 D. 強(qiáng)行平倉(cāng)或強(qiáng)制減倉(cāng) 118. 中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX）可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)股指期貨的交易保證金率進(jìn)行上調(diào)的情形是（ABC ）。 A. 最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià) B. 最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)成交價(jià)按照成交量加權(quán)平均 C. 最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一小時(shí)的算術(shù)平均價(jià) D. 最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一小時(shí)成交價(jià)按照成交量加權(quán)平均 114. 以下關(guān)于滬深300指數(shù)期貨風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度的描述，錯(cuò)誤的說法是（BC ）。 A. IF1601 B. IF1602 C. IF1603 D. IF1609 110. 關(guān)于滬深300指數(shù)期貨交易日的交易時(shí)間，正確的說法是（ CD）。 A. 書面下單 B. 電話下單 C. 網(wǎng)上下單 D. 全權(quán)委托下單 106. 關(guān)于滬深300指數(shù)期貨市價(jià)指令，正確的說法是（BCD ）。 A. 股票期貨 B. 股票指數(shù)期貨 C. 股票期權(quán) D. 股票指數(shù)期權(quán) 101. 投資者進(jìn)行股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理，可以（BC ）。 A. 基金投資標(biāo)的物不同 B．基金投資風(fēng)格不同 C．基金投資規(guī)模不同 D．二級(jí)市場(chǎng)買賣與申購(gòu)贖回結(jié)合 97. 關(guān)于交易型開放式指數(shù)基金（ETF）申購(gòu)、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易，正確的說法是（C ）。 A. 防止市場(chǎng)發(fā)生恐慌 B. 規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C. 提高市場(chǎng)流動(dòng)性 D. 防止市場(chǎng)操縱行為 93. 因價(jià)格變化導(dǎo)致股指期貨合約的價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)是（A ）。 A. 當(dāng)月以及隨后三個(gè)季月 B. 下月以及隨后三個(gè)季月 C. 當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月 D. 當(dāng)月、下月以及隨后三個(gè)季月 89. 在滬深 300 指數(shù)期貨合約到期交割時(shí)，雙方的盈虧金額的計(jì)算依據(jù)是（ A ）。 A. 新華富時(shí) 50 指數(shù)期貨與滬深 300 指數(shù)期貨間的套利交易 B. IF1603 與 IF1606 間的套利交易 C. 新加波日經(jīng) 225 指數(shù)期貨與日本日經(jīng) 225 指數(shù)期貨間的套利交易 D. 嘉實(shí)滬深 300ETF 與華泰博瑞 300ETF 間的套利交易 86. 股指期貨交易的對(duì)象是（ B ）。 風(fēng)險(xiǎn)較小 高風(fēng)險(xiǎn)高利潤(rùn) 保證金比例較高 手續(xù)費(fèi)比例較高 82. 關(guān)于股指期貨套利行為描述錯(cuò)誤的是（ A）。 A. 投機(jī)交易 B. 套期保值交易 C. 套利交易 D. 價(jià)差交易 78. 影響無(wú)套利區(qū)間寬度的主要因素是（ C ）。 A. 36000 元 B. 30000 元 C. 24000 元 D. 12000 元 74. 如果滬深 300 股指期貨合約 IF1402 在 2 月 20 日（第三個(gè)周五）的收盤價(jià)是 點(diǎn)，結(jié)算價(jià)是 點(diǎn),某投資者持有成本價(jià)為 2205 點(diǎn)的多單 1 手，則其在 2 月 20 日收盤后（ ）（不考慮手續(xù)費(fèi)）。 A. 61500 B. 60050 C. 59800 D. 60000 71. 某投資者以 3000 點(diǎn)賣出 1 手滬深 300 股指期貨某合約開倉(cāng)，該合約的收盤價(jià)為 3080 點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為 3050 點(diǎn)，如果不考慮手續(xù)費(fèi)，結(jié)算后該筆持倉(cāng)的浮動(dòng)虧損為（ ）。 A. 盈利 205 點(diǎn) B. 盈利 355 點(diǎn) C. 虧損 105 點(diǎn) D. 虧損 210 點(diǎn) 68. 某投資者以 3500 點(diǎn)賣出開倉(cāng) 1 手滬深 300 股指期貨合約，以 3570 點(diǎn)買入平倉(cāng) 1 手該合約，當(dāng)日該合約收盤價(jià)為 3550 點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為 3560 點(diǎn)，若不考慮手續(xù)費(fèi)，則該筆交易（ ）。 A. 股指期貨投機(jī)以獲取價(jià)差收益為目的 B. 股指期貨投機(jī)是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者 C. 股指期貨投機(jī)交易等同于股指期貨套利交易 D. 股指期貨投機(jī)交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場(chǎng)之間進(jìn)行 65. 關(guān)于股指期貨歷史持倉(cāng)盈虧描述正確的是（D ）。 A. 價(jià)格能反映出公開市場(chǎng)信息 B. 價(jià)格以趨勢(shì)方式演變 C. 歷史會(huì)重演 D. 市場(chǎng)總是理性的 61. 某投資者持有 1 手股指期貨合約多單，若要了結(jié)此頭寸，對(duì)應(yīng)的操作是（ D ）1 手該合約。 A. 中央銀行調(diào)整法定準(zhǔn)備金率 B. 中央銀行調(diào)整貼現(xiàn)率 C. 中央銀行的公開市場(chǎng)操作業(yè)務(wù)的 D. 寧波銀行將客戶存款利率調(diào)整到央行規(guī)定的上限 58. （ B）不是影響股指期貨價(jià)格的主要因素。 A. 10 B. 20 C. 50 D. 100 54. 期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，評(píng)估投資者的產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，嚴(yán)格執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度，建立以（C ）為核心的客戶管理和服務(wù)制度。 A. 設(shè)計(jì)期貨合約，安排期貨合約上市 B. 發(fā)布市場(chǎng)信息 C. 監(jiān)管交割事項(xiàng) D. 保證股指期貨市場(chǎng)各參與主體執(zhí)行中國(guó)證監(jiān)會(huì)期貨保證金安全存管制度 50. 由于價(jià)格漲跌停板限制或其他市場(chǎng)原因，股指期貨投資者的持倉(cāng)被強(qiáng)行平倉(cāng)只能延時(shí)完成，因此產(chǎn)生的虧損由（ A ）承擔(dān)。 A. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) B. 現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn) C. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) D. 操作風(fēng)險(xiǎn) 46. 股指期貨價(jià)格劇烈波動(dòng)或連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板，造成投資者損失的風(fēng)險(xiǎn)屬于（D ）。 代理風(fēng)險(xiǎn) 現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 42. （C ）是指在股指期貨交易中，由于相關(guān)行為（如簽訂的合同、交易的對(duì)象、稅收的處理等）與相應(yīng)的法規(guī)發(fā)生沖突，致使無(wú)法獲得當(dāng)初所期待的經(jīng)濟(jì)效果甚至蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 A. 賬戶風(fēng)險(xiǎn)度達(dá)到 80% B. 賬戶風(fēng)險(xiǎn)度達(dá)到 100% C. 權(quán)益賬戶小于 0 D. 可用資金賬戶小于 0，但是權(quán)益賬戶大于 0 38. 強(qiáng)制減倉(cāng)制度規(guī)定，同一客戶在同一合約上雙向持倉(cāng)的，其（ D）的平倉(cāng)報(bào)單參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算，其余平倉(cāng)報(bào)單與其反向持倉(cāng)自動(dòng)對(duì)沖平倉(cāng)。 A. 1 B. 2 C. 3 D. 4 34. 若滬深 300 指數(shù)期貨合約 IF1603 的價(jià)格是 ，期貨公司收取的保證金是 15%，則投資者至少需要（D ）萬(wàn)元的保證金。 A. 股指期貨價(jià)格和股指現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致 B. 股指期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格有所區(qū)別 C. 股指期貨交易正常進(jìn)行 D. 股指期貨價(jià)格合理化 30. 中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX）不可以限制結(jié)算會(huì)員出金的情形是（ D）。 A. 4800 B. 4600 C. 4400 D. 4000 26. 股指期貨采取的交割方式為（ D）。20% B. 上一交易日結(jié)算價(jià)的177。 第十個(gè)交易日 第七個(gè)交易日 第三個(gè)周五 最后一個(gè)交易日 22. 除最后交易日外，滬深 300 股指期貨的連續(xù)競(jìng)價(jià)交易時(shí)間為（C ）。 A. 3000 B. 4000 C. 5000 D. 6000 18. 滬深 300 股指期貨合約的合約乘數(shù)為（ C ）。 A. 市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交 B. 集合競(jìng)價(jià)接受市價(jià)指令 C. 市價(jià)指令相互之間可以撮合成交 D. 市價(jià)指令的未成交部分繼續(xù)有效 14. 以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的指令，按照（B ）原則撮合成交。 A. 股指期貨交割更困難 B. 股指期貨逼倉(cāng)較易發(fā)生 C. 股指期貨的持倉(cāng)成本不包括儲(chǔ)存費(fèi)用 D. 股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)高于商品期貨的風(fēng)險(xiǎn) 10. 若 IF1401 合約在最后交易日的漲跌停板價(jià)格分別為 2700 點(diǎn)和 3300 點(diǎn)，則無(wú)效的申報(bào)指令是（ C）。 A. 提高市場(chǎng)流動(dòng)性 B. 降低投資組合風(fēng)險(xiǎn) C. 所有權(quán)轉(zhuǎn)移和節(jié)約成本 D. 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn) 7. 利用股指期貨可以回避的風(fēng)險(xiǎn)是（ A ）。 A. 總股本 B. 對(duì)自由流通股本分級(jí)靠檔后獲得 C. 非自由流通股 D. 自由流通股 3. 1982 年，美國(guó)堪薩斯期貨交易所推出（ B）期貨合約。 A. 簡(jiǎn)單股票價(jià)格算術(shù)平均法 B. 修正的簡(jiǎn)單股票價(jià)格算術(shù)平均法 C. 幾何平均法 D. 加權(quán)股票價(jià)格平均法 2. 在指數(shù)的加權(quán)計(jì)算中，滬深 300 指數(shù)以調(diào)整股本為權(quán)重，調(diào)整股本是（ B ）。 A. NYSE 交易的 SPY B. CBOE 交易的 VIX C. CFFEX 交易的 IF D. CME 交易的 JPY 6. 股指期貨最基本的功能是（D ）。 A. 承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) B. 增加價(jià)格波動(dòng) C. 促進(jìn)市場(chǎng)流動(dòng) D. 減緩價(jià)格波動(dòng) 9. 關(guān)于股指期貨與商品期貨的區(qū)別描述正確的是（C ）。 A. 市價(jià)指令是指不限定價(jià)格的買賣申報(bào)指令 B. 不參與開盤集合競(jìng)價(jià) C. 市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交 D. 沒有風(fēng)險(xiǎn) 13. 關(guān)于市價(jià)指令的描述正確的是（ A）。 A. 和 B. 商 C. 積 D. 差 17. 當(dāng)滬深 300 指數(shù)期貨合約 1 手的價(jià)值為 120 萬(wàn)元時(shí)，該合約的成交價(jià)為（ B）點(diǎn)。 A. B. C. D. 21. 滬深 300 股指期貨合約的最后交易日為合約到期月份的（ ），遇法定節(jié)假日順延。 A. 上一交易日結(jié)算價(jià)的177。10% 25. 若 IF1512 合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)為 4000 點(diǎn)，則該合約在上市首日的漲停板價(jià)格為（A ）點(diǎn)。 A. 最后交易日滬深 300 指數(shù)最后兩個(gè)小時(shí)的算術(shù)平均價(jià) B. 最后交易日最后 5 分鐘期貨交易價(jià)格的加權(quán)平均價(jià) C. 從上市至最后交易日的所有期貨價(jià)格的加權(quán)平均價(jià) D. 最后交易日的收盤價(jià) 29. 股指期貨交割是促使（A ）的制度保證，使股指期貨市場(chǎng)真正發(fā)揮價(jià)格晴雨表的作用。 A. 不得低于 B. 低于 C. 等于 D. 高于 33. 假設(shè)某投資者的期貨賬戶資金為 105 萬(wàn)元，股指期貨合約的保證金為 15%，該投資者目前無(wú)任何持倉(cāng)，如果計(jì)劃以 2270 點(diǎn)買入 IF1603 合約，且資金占用不超過現(xiàn)有資金的三成，則最多可以購(gòu)買（C ）手 IF1603。 A. 結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足 B. 客戶、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉(cāng)超出持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉(cāng) C. 因違規(guī)、違約受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處理 D. 按照追加保證金通知，在當(dāng)日開市前補(bǔ)足保證金 37. 股指期貨爆倉(cāng)是指股指期貨投資者的（ C ）。 A. 基差風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn) B. 現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn) C. 基差風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、持倉(cāng)量風(fēng)險(xiǎn) D. 期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 41. “想買買不到，想賣賣不掉”屬于（ C）風(fēng)險(xiǎn)。 A. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) B. 操作風(fēng)險(xiǎn) C. 代理風(fēng)險(xiǎn) D. 現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn) 45. （A ）是指股指投資者由于缺乏交易對(duì)手而無(wú)法及時(shí)以合理價(jià)格建立或者了結(jié)股指期貨頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。 A. 根據(jù)投資者指令買賣股指期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù) B. 對(duì)投資者賬戶進(jìn)行管理，控制投資者交易風(fēng)險(xiǎn) C. 為投資者提供股指期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行交易咨詢 D. 代理客戶直接參與股指期貨交易 49. 下列選項(xiàng)中不屬于中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX）的監(jiān)管職責(zé)的是（ A ）。 A. 行業(yè)規(guī)定 B. 行業(yè)慣例 C. 自律規(guī)則 D. 內(nèi)控制度 53. 根據(jù)投資者適當(dāng)性制度規(guī)定，自然人投資者申請(qǐng)開立股指期貨交易編碼時(shí)，保證金賬戶資金余額不低于人民幣（ C）萬(wàn)元。 A. 滬深 300 指數(shù)紅利率 B. 滬深 300 指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格 C. 期貨合約剩余期限 D. 滬深 300 指數(shù)的歷史波動(dòng)率 57. （D ）不是影響股指期貨價(jià)格的因素。 A. 6 浪上升，2 浪下降 B. 4 浪上升，4 浪下降 C. 5 浪上升，3 浪下降 D. 7 浪上升，1 浪下降 60. 下列不屬于技術(shù)分析的三大假設(shè)的是（D ）。 A. 正向套利 B. 反向套利 C. 多頭投機(jī) D. 空頭投機(jī) 64. 關(guān)于股指期貨投機(jī)交易描述正確的是（ A ）。當(dāng)日該投資者以 1505 點(diǎn)買入該合約 8 手多頭持倉(cāng)，又以 1510 點(diǎn)的成交價(jià)賣出平倉(cāng) 5 手，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為 1515 點(diǎn)，則其當(dāng)日盈虧是（ ）。當(dāng)日該投資者以 3505 點(diǎn)的成交價(jià)買入該合約 8 手多頭持倉(cāng)，又以 3510 點(diǎn)的成交價(jià)賣出平倉(cāng) 5 手，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為 3515 點(diǎn)，若不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該投資者當(dāng)日的盈虧為（ ）元。6 月 4 日（下一交易日）該合約的收