【正文】 于其它資產(chǎn)來講，是個資產(chǎn)洼地，有極大的提升空間，三個月或六個月的短期差，900萬到?jīng)_進(jìn)去以后，1600點(diǎn)沖到3400點(diǎn)，很多股票翻倍，900萬變成2700萬，變成3600萬出來。其實(shí)A企業(yè)根本就不干這事，這合同是不用交貨的合同，因?yàn)檫@兩個企業(yè)，一個是哥哥開的，一個是弟弟開的。但是銀行也不能白給B企業(yè)開這個匯票，它要求B企業(yè)必須先交300萬現(xiàn)金，或者至少在賬戶中要有300萬的票據(jù)保證金，有這個余額以后，銀行才給開1000萬的承兌匯票。做企業(yè)為什么要貼現(xiàn)？第六講（三）應(yīng)收票據(jù)所以，在投資變大的同時，應(yīng)收賬款比例要往下調(diào)。要實(shí)現(xiàn)良性管理，企業(yè)發(fā)展到一定階段時，就要下壓應(yīng)收賬款比例，這是一個合理的辦法。所以，這個月你賣了100萬，賒了20萬，下個月你賣200萬時，賒了40萬，賒了40萬之后，你又欠了160萬，你只有160萬了，明年你還想干300萬，那你就得往里補(bǔ)錢。企業(yè)在控制應(yīng)收賬款的時候非常重要，賣的越多，越少賒、再少賒。應(yīng)收賬款雖然不好，但是應(yīng)收賬款算是一種營銷渠道、營銷手段，有的時候企業(yè)賒賬就賣得快，不賒就賣得慢，關(guān)鍵不看應(yīng)收賬款有多大，關(guān)鍵看它能周轉(zhuǎn)回來多少，因?yàn)橥ㄟ^應(yīng)收賬款，就多賣了多少銷售收入，應(yīng)收賬款變大的同時，必須得觀察銷售收入是否增長。應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利，這些都代表企業(yè)的短期債權(quán)，應(yīng)收賬款大，預(yù)付款項(xiàng)多，這是最不好的。在上面這個表中，可以看到該企業(yè)的流動資產(chǎn)大約是33億，非流動資產(chǎn)大概19億，固流結(jié)構(gòu)是 6比4，它的資產(chǎn)負(fù)債合計(jì)26億，資產(chǎn)總計(jì)53億，也就是資產(chǎn)負(fù)債率是 50%，權(quán)益乘數(shù)正好是2，所以這個報(bào)表做的是中規(guī)中矩，是教科書式的企業(yè)運(yùn)營，這樣的企業(yè)進(jìn)入了成熟期發(fā)展階段，不一定很掙錢，它的盈利能力可能會有弱，但這個企業(yè)風(fēng)險也并不大，財(cái)務(wù)指標(biāo)都符合。一、資產(chǎn)負(fù)債表分析上海會計(jì)學(xué)院的一名講師筆名叫夏草，他專門負(fù)責(zé)給這些上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表挑毛病，而且挑的非常準(zhǔn)，影響非常大，他曾經(jīng)就某上市公司的某報(bào)表挑出問題，指出了該公司三年的利潤差距非常大，按它的所得稅來推算，它根本沒這么大的銷售收入，但是它的三張報(bào)表卻報(bào)出了三個利潤。這樣一個企業(yè)就是通過借錢度日，然后出了一份報(bào)表，被劉姝威教授發(fā)現(xiàn)了，劉姝威就寫了六百字，說應(yīng)停止給生態(tài)農(nóng)業(yè)進(jìn)行貸款，發(fā)在內(nèi)參上，立馬引起了各大銀行總行的注意，總行紛紛給各地分行下通知，檢查藍(lán)田股份，又稱生態(tài)農(nóng)業(yè)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，要迅速地回收貸款?？磾?shù)據(jù)要從報(bào)表中的絕對額上看。有人說那就別借錢，一分錢不借最好，但是你不借錢，你就會被競爭對手迅速地超過趕上，經(jīng)營上講叫不為所有，但為何用，就是這個。進(jìn)去之后才發(fā)現(xiàn)，啥時候低不知道，好不容易買了低的，啥時候變高也不知道，判斷低點(diǎn)和高點(diǎn)就是這樣難！你要注意，他其實(shí)就是拼命在使用財(cái)務(wù)杠桿來撬動你。現(xiàn)實(shí)中，如果有人向你推銷一些理財(cái)產(chǎn)品，比如債券產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、股權(quán)累積、股權(quán)投資、累積期貨投資等，怎么掙錢，對方說了半天，你也沒聽懂，你就千萬別買，買回來一定會上當(dāng)。大家為什么沒早看出來，因?yàn)槟悴欢?，只有他懂，他就不斷地變化著他資產(chǎn)的表現(xiàn)形式，財(cái)務(wù)杠桿就這作用?！景咐?】2008年金融危機(jī)就是這樣發(fā)生的，華爾街那些高智商的高級財(cái)務(wù)人員，設(shè)計(jì)出來的數(shù)據(jù)模型，建立起來的財(cái)務(wù)杠桿模型，擾亂了投資人或債權(quán)人對于風(fēng)險的判斷，無限制地?cái)U(kuò)大了它的財(cái)務(wù)杠桿，使它的盈利能力越來越強(qiáng)，給股東創(chuàng)造價值越來越多。如果這個企業(yè)杠桿已經(jīng)很長，你就不會再借給它錢，你也不會再買它的債券，因?yàn)樗母軛U已經(jīng)很長，如果再拼命加長，就有可能出現(xiàn)大的風(fēng)險，但是企業(yè)愿意把這個杠桿加得越大越好，因?yàn)樵酱?，它掙的錢就越多，但是債權(quán)人不會盲目的借錢給它。總之，打工也得看資產(chǎn)負(fù)債表，提前預(yù)知企業(yè)現(xiàn)在是會不會遇到償債困難。所以，沒錢就沒法經(jīng)營，資產(chǎn)負(fù)債率是給債權(quán)人看的，當(dāng)然也要注意調(diào)控，給債權(quán)人保持一個比較合理的印象，當(dāng)然這個債權(quán)人可不僅僅是銀行，還包括供應(yīng)商、客戶、員工等。民企資產(chǎn)負(fù)債率一旦高，什么都不賒給你，什么都干不了。”國家分別給它們30億，后來南方航空的劉少勇調(diào)到東航，因?yàn)闁|航虧損最厲害，劉少勇俗稱為扭虧高手，南方航空公司就是他幫扭虧為盈的。資產(chǎn)負(fù)債率過高，怎么辦？降低資產(chǎn)負(fù)債率的重要手段是增加所有者權(quán)益。有些盈利性比較平穩(wěn)的企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率可以高點(diǎn)，比如像航空企業(yè)，它的合理資產(chǎn)負(fù)債率是在70%～90%， 90%是一個警戒線，超過90%才意味著風(fēng)險。因?yàn)樗⒁饪刂骑L(fēng)險，超過70%，債權(quán)人就不會借給企業(yè)了，最主要的是如果超過70%或90%，債權(quán)人不僅不借，而且還催要，沒到期也得先還，寧可減點(diǎn)利息，也要先把本金還給它，因?yàn)轱L(fēng)險來了。不借錢好不好當(dāng)然企業(yè)一分錢沒借，債權(quán)人可能更愿意借，你一分錢都沒有，負(fù)債沒有，資產(chǎn)很大，一分錢都不借，那這時候債權(quán)人可愿意找你了。債權(quán)人會看企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率再決定借給企業(yè)多少錢，企業(yè)當(dāng)然希望借的錢越多越好。朋友也一樣，有些朋友管你借錢做生意，你可能一般不借，借他之后他可能弄沒了，不借還不好意思。注意我就掙了一塊錢，但是我自己就拿出一塊錢，剩下都是大家借給我的，也就是說我的凈資產(chǎn)收益率是百分之百，我要是一分錢不出，就能借到100元，而我還掙了一塊錢，那我的凈資產(chǎn)收益率就是無窮大了。用財(cái)務(wù)杠桿撬，用借錢撬，借錢越多撬起的利潤就越大。 資產(chǎn)負(fù)債表的原理與結(jié)構(gòu)（下）越大的公司，財(cái)務(wù)管理越重要。其實(shí)這些全是所謂的會計(jì)或財(cái)務(wù)知識在起作用，幫助你提升你的理財(cái)觀念。紅軍長征的時候，很多大炮都被爆破掉了，因?yàn)殚L征以后，我們打游擊戰(zhàn)、運(yùn)動戰(zhàn)，跑動著打，很少攻城掠地，所以炮這種資產(chǎn)對于這樣的部隊(duì)就沒有作用，不是因?yàn)樗?，而是打這樣的仗基本不用它，這種資產(chǎn)自然就要被處理掉，否則會影響戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，其實(shí)最好是賣掉它，賣鐵換兩塊大洋，還能多買點(diǎn)糧食。”我說：“那就對了，那就說明指標(biāo)起作用了，但是指標(biāo)出來以后，固流結(jié)構(gòu)如果真是4比5，不是6比4，說明流動資產(chǎn)缺了，但一般沒事，你得允許它上下波動，但你要注意，當(dāng)流動資產(chǎn)短缺的時候，你要借錢增加流動性，借不來錢就把固定資產(chǎn)變現(xiàn)，當(dāng)然流動性過大的時候，應(yīng)該進(jìn)行投資，當(dāng)然在投資過程中，一定要為投資新增項(xiàng)目，留出一定的未來流動性?！景咐?】我有一次在新疆講課，有一個總經(jīng)理問我：“老師，你說那個指標(biāo)，6比4，我們企業(yè)怎么總達(dá)不到，我們流動資產(chǎn)老不夠用。現(xiàn)在的項(xiàng)目，這樣流動資金是有余富的，一旦把富余資金拿來投資以后，就沒有給它留出項(xiàng)目運(yùn)作的流動資金。有的時候，下屬會給總經(jīng)理提個建議，說：“我們干什么項(xiàng)目吧，這投資不大。如果一個大民營企業(yè)能獲得這樣的授信額度，那就相當(dāng)有發(fā)展前途，這叫流動性。有一些項(xiàng)目為什么無法開工生產(chǎn)，就是不斷地把資金拿出去投固定資產(chǎn)，最后沒有流動資金，項(xiàng)目做成的時候，也是企業(yè)破產(chǎn)的時候，廠房設(shè)備建完了，項(xiàng)目全建完了，最后只能把項(xiàng)目再出售給別人，因?yàn)槠髽I(yè)沒有流動資產(chǎn)就無法開工。有的人說那拿去典當(dāng)，典當(dāng)?shù)囊?guī)矩是本來價值1000塊，他可能給你200就可以了，不是你想象的那個價格。以前某一大房地產(chǎn)企業(yè)公布財(cái)務(wù)報(bào)表以后，打開資產(chǎn)負(fù)債表，看現(xiàn)金銀行存款加一塊是十億，但是所有的分析師說它的錢要斷了，因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)過大，它的現(xiàn)金根本就不足以支撐。有人說，我租房子的錢都夠還利息了，都夠還月供了，在企業(yè)經(jīng)營過程中，如果租廠房，還可能會付出比買要貴得多的成本費(fèi)用，這樣的話你的盈利能力就要弱，同時又與你不擁有其它能產(chǎn)生效益的固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)，光靠現(xiàn)金也就頂多存在銀行存款里，掙點(diǎn)利息。其它企業(yè)也是這樣。第三講原來我們有句話叫無農(nóng)不穩(wěn)、無工不富、無商不活，工業(yè)富得很快，他回家就買地，這是以前的贏利方式，他覺得這東西才是長久保持盈利的東西，但是后來土改的時候，他就倒霉了，因?yàn)闅v史是那樣的。資產(chǎn)的分類一般企業(yè)資產(chǎn)為一級科目，二級科目上就有流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)之分，當(dāng)然還有一些比如遞延資產(chǎn)等等這些。資產(chǎn)總額固定資產(chǎn)合計(jì)固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)原值流動資產(chǎn)合計(jì)應(yīng)收賬款資產(chǎn)：2008年6月30日負(fù)債：2008年6月30日流動資產(chǎn)：戴姆勒、克萊斯勒也干過這事，稱為戴克公司，現(xiàn)在又稱之為戴姆勒公司，克萊斯勒又跑福亞特去了。所以我們必須看資產(chǎn)總額，因?yàn)橹挥姓莆樟烁嗟馁Y源，才可能創(chuàng)造比這更多的資源。曾經(jīng)有一個美國小伙子隨便從桌上拿起一個曲別針，到大街上見人就跟人換東西，換來換去，最后用半年的時間換了一棟別墅，這是以物易物的方式，即回歸原始狀態(tài)。拍照片以后，我們怎么去欣賞它，首先第一個最應(yīng)該先看的是資產(chǎn)總額，看資產(chǎn)有多大，但是要比較的話，就要跟去年的相比較，上個月的資產(chǎn)總額有多大，有沒有增加，要比較的看。如果要去兼并或收購一個企業(yè)，也不能看它去年的資產(chǎn)負(fù)債表，因?yàn)闀r效性已過。所以資產(chǎn)負(fù)債表的有效性是非常關(guān)鍵的一個問題。經(jīng)營人員看報(bào)表要倒著看，首先看資產(chǎn)有多大。假如有一個人總共有300萬資產(chǎn)，欠銀行貸款200萬，則負(fù)債就為200萬，剩下的一百萬是他自己的所有者權(quán)益。企業(yè)資產(chǎn)是怎么來的一個企業(yè)的資產(chǎn)，并不全是股東投入的資產(chǎn)，還有可能是經(jīng)辦人注入的，當(dāng)然也包括國家投資的。如果一個企業(yè)已經(jīng)資不抵債，那它在整個社會交易的時候，它的信譽(yù)就迅速地降到了冰點(diǎn)，就沒人愿意跟它做生意，因?yàn)樗奈ｋU很大，它承擔(dān)的責(zé)任越來越小，這就叫企業(yè)的資產(chǎn)的概念。198。我們自然人在法律上來講，除了法律規(guī)定的權(quán)利能力和行為能力以外，還具有人的一些權(quán)利，比如《憲法》規(guī)定的人權(quán)，比如生命權(quán)是不能剝奪的。但有時候有的人沒什么反應(yīng)，表面上很好，說話也非常響亮，但是其實(shí)他有病，只不過這病現(xiàn)在還沒反應(yīng)出來，而這病要在資產(chǎn)負(fù)債表中看。（一）資產(chǎn)負(fù)債表的重要性在這三大報(bào)表中，大家最愿意看的是利潤表。企業(yè)一般有三大報(bào)表，即企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及現(xiàn)金流量表。 因此，懂得財(cái)務(wù)知識還有助于推動我們的管理進(jìn)步。有的時候，我們跟總經(jīng)理提一個決策，總經(jīng)理不采納，我們沒有理由去說服他，所以開會成了爭論會、抬杠會，其實(shí)這時候，我們只要把我們進(jìn)行預(yù)算的想法，以及我們算出的結(jié)果跟他說一下，他心里就很清楚，A方案會賺多少錢，有多大風(fēng)險，B方案會賺多少錢，有多大風(fēng)險，兩個方案放到一起，總經(jīng)理自然會做出合理的選擇。通過這樣的理財(cái)年可以鍛煉大家的理財(cái)能力，這是完全可以提高企業(yè)經(jīng)營水平的。以前的時代，機(jī)會大于風(fēng)險，風(fēng)險小、機(jī)會多，一抓就抓一大把，抓什么都能抓住。財(cái)務(wù)的主要工作是投資、融資、經(jīng)營數(shù)據(jù)（財(cái)務(wù)指標(biāo)）的分析。這樣的賬拿過來翻，就一本，非常好看。會計(jì)的語法規(guī)則會計(jì)是很難的一項(xiàng)工作，整理起來非常難。他是個記錄員，記錄歷史故事。會計(jì)用數(shù)字記錄，即使他用漢字，但也是一個重新編碼的漢字組合。工作性質(zhì)在我們企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)框架中可以看到，每個企業(yè)的財(cái)務(wù)處或財(cái)務(wù)科，下面都分會計(jì)科或會計(jì)組，也就是說，會計(jì)其實(shí)是財(cái)務(wù)的一個組成部分。財(cái)務(wù)工作與會計(jì)工作是不同的。我們在學(xué)習(xí)和工作中，經(jīng)常接觸財(cái)務(wù)知識，并且有意識地去總結(jié)財(cái)務(wù)規(guī)律，自然就會提高我們的財(cái)商。在企業(yè)中沒有任何一項(xiàng)工作是和錢沒關(guān)系的，所有的人都是財(cái)務(wù)人員，都應(yīng)該懂得財(cái)務(wù)知識，特別是一個從事企業(yè)經(jīng)營管理工作的人員更應(yīng)該具有一定的財(cái)務(wù)知識與意識，也就是財(cái)商。引言 會計(jì)基本知識財(cái)就是錢，務(wù)就是工作，所謂財(cái)務(wù)就是一切與錢有關(guān)的工作。所以財(cái)商是可以提高的，不是先天的。一、財(cái)務(wù)工作與會計(jì)工作的區(qū)別198。會計(jì)語言要素會計(jì)實(shí)際上是用數(shù)字記錄企業(yè)的經(jīng)營活動，會計(jì)是一個記錄員，只不過記錄的符號不同。有人說財(cái)務(wù)其實(shí)是一本故事書，原因就在這里。198。但是一旦業(yè)務(wù)多了，如果只看憑證就非常復(fù)雜，也找不著，這時候需要會計(jì)給歸類，歸到賬薄上去，做出來就是一本厚厚的憑證了，這叫賬簿，里面有現(xiàn)金賬、應(yīng)收賬款、存貨賬，還有臺賬等等。所以會計(jì)就是管記賬、算賬和報(bào)賬，方便經(jīng)營管理者能夠發(fā)現(xiàn)自己以前做的工作、產(chǎn)生的效果、存在的問題，以便他們尋找解決的辦法，而財(cái)務(wù)工作正是建立在這種記賬、算賬、報(bào)賬，尤其報(bào)賬的基礎(chǔ)上的所開展的投資、融資以及經(jīng)營運(yùn)作，它貫穿了整個企業(yè)活動的始終，它跟會計(jì)有本質(zhì)的區(qū)別。干財(cái)務(wù)的專業(yè)人員，要具有極高的企業(yè)經(jīng)營藝術(shù)性的要求。以前的老板不懂財(cái)務(wù)也能把企業(yè)做得很好，從來不分析風(fēng)險，只要敢干，只要膽大，錢就能掙著，但現(xiàn)在不行了。所以，2008年才是中國的理財(cái)年，因?yàn)槲覀儾耪嬲朗裁唇欣碡?cái)，知道理財(cái)?shù)氖找媾c風(fēng)險之間的關(guān)系。有的時候，部門之間很難配合起來，尤其是業(yè)務(wù)部門和財(cái)務(wù)部門之間，財(cái)務(wù)部門要的東西業(yè)務(wù)部門很難給提供，它認(rèn)為財(cái)務(wù)部門在制造麻煩，財(cái)務(wù)部門認(rèn)為業(yè)務(wù)部門在刁難它，其實(shí)并不是這樣的。其實(shí)如果我們懂得會計(jì)核算方法以及財(cái)務(wù)工作原理，就能主動的使用財(cái)務(wù)分析工具來看待自己的業(yè)績指標(biāo)，就不會隨便否定或指責(zé)會計(jì)的工作。三、資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)然這里指的不是做假賬，而是說它就存在著一些隱藏的、潛在的，現(xiàn)在無法體現(xiàn)出來的一些癥結(jié)，就像有病的，剛開始感覺有點(diǎn)不舒服，臉色不好，眼睛發(fā)紅，這時候我們認(rèn)為他是有病的，那是從利潤表中就能看出來。 資產(chǎn)負(fù)債表的原理與結(jié)構(gòu)（上）一、資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理與結(jié)構(gòu)在會計(jì)上有兩個恒等式，第一個恒等式叫做資產(chǎn)等于負(fù)債加所有者權(quán)益，這是一個恒等式，它永遠(yuǎn)相等。而法人是從法律上認(rèn)可的，不具有自然生態(tài)的一些物體，它具有人的行為能力和權(quán)利能力，是法律認(rèn)可的人。企業(yè)做出的行為所產(chǎn)生的責(zé)任，也收獲因此而產(chǎn)生的權(quán)利，權(quán)利與責(zé)任是對等的。198。就像我們現(xiàn)在家里的資產(chǎn)有房子、汽車、存款、股票，加在一起資產(chǎn)有兩三百萬，這就是你所有的資產(chǎn)，但是這部分資產(chǎn)都是我們自己花錢買的嗎？房子是貸款買的，這樣有一部分資產(chǎn)是由負(fù)債來的。有時候一個企業(yè)很大，有三輛寶馬車，設(shè)備一流，店面氣派，工廠規(guī)模宏大，讓人覺得很有信譽(yù)的樣子，其實(shí)說不定它是借錢買的。資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益，一個是正面，一個是反面，它更好地詮釋了正面的來源，不管怎么說，資產(chǎn)一定等于負(fù)債加所有者權(quán)益，墻的正面和背面就一定是相等的。其實(shí)這樣看是不對的，企業(yè)會計(jì)的報(bào)表是這么編的，看的時候要倒過看。雷曼兄弟就是這樣的，前一天如果出資產(chǎn)負(fù)債表的時候，一看還可以，后一天出來就沒了，因?yàn)樗皇强煺?，照的就是?dāng)天。如果有人要評估，要把企業(yè)賣給別人，比如創(chuàng)業(yè)板