【正文】 日正式生效，基金合同生效日的基金份額總額為份基金份額，其中認(rèn)購(gòu)資金利息折合份基金份額。本報(bào)告 至 財(cái)務(wù)報(bào)表由下列負(fù)責(zé)人簽署：楊小松 徐超 徐超閿擻輳嬪諫遷擇楨秘騖。7 年度財(cái)務(wù)報(bào)表 資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)計(jì)主體：南方豐元信用增強(qiáng)債券型證券投資基金報(bào)告截止日： 年月日單位：人民幣元資 產(chǎn)附注號(hào)本期末年月日上年度末年月日資 產(chǎn)：銀行存款結(jié)算備付金存出保證金交易性金融資產(chǎn)其中：股票投資基金投資債券投資資產(chǎn)支持證券投資貴金屬投資衍生金融資產(chǎn)買入返售金融資產(chǎn)應(yīng)收證券清算款應(yīng)收利息應(yīng)收股利應(yīng)收申購(gòu)款遞延所得稅資產(chǎn)其他資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益附注號(hào)本期末年月日上年度末年月日負(fù) 債：短期借款交易性金融負(fù)債衍生金融負(fù)債賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款應(yīng)付證券清算款應(yīng)付贖回款應(yīng)付管理人報(bào)酬應(yīng)付托管費(fèi)應(yīng)付銷售服務(wù)費(fèi)應(yīng)付交易費(fèi)用應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付利息應(yīng)付利潤(rùn)遞延所得稅負(fù)債其他負(fù)債負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益：實(shí)收基金未分配利潤(rùn)所有者權(quán)益合計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)注：報(bào)告截止日年月日，基金份額總額份，其中類基金份額份，基金份額凈值為元；類基金份額份，基金份額凈值為元；無(wú)類基金份額。審計(jì)工作還包括評(píng)價(jià)管理層選用會(huì)計(jì)政策的恰當(dāng)性和作出會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性，以及評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表的總體列報(bào)。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則要求我們遵守中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德守則，計(jì)劃和執(zhí)行審計(jì)工作以對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表是否不存在重大錯(cuò)報(bào)獲取合理保證。管理層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任段編制和公允列報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表是南方豐元信用增強(qiáng)債券型基金的基金管理人南方基金管理有限公司管理層的責(zé)任。鯊腎鑰詘褳鉀溈懼統(tǒng)庫(kù)。本報(bào)告期內(nèi)，南方豐元信用增強(qiáng)債券型證券投資基金對(duì)基金份額持有人進(jìn)行了次利潤(rùn)分配，分配金額為 元。5 托管人報(bào)告 報(bào)告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明本報(bào)告期內(nèi)，本基金托管人在對(duì)南方豐元信用增強(qiáng)債券型證券投資基金的托管過程中，嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及其他法律法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責(zé)地履行了基金托管人應(yīng)盡的義務(wù)。識(shí)饒鎂錕縊灩筧嚌儼淒。法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。本報(bào)告期內(nèi)，參與估值流程各方之間無(wú)重大利益沖突。定價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)按照商業(yè)合同約定提供定價(jià)服務(wù)。構(gòu)氽頑黌碩飩薺齦話騖門。鍬籟饗逕瑣筆襖鷗婭薔。 管理人內(nèi)部有關(guān)本基金的監(jiān)察稽核工作情況本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、監(jiān)管要求的變化和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，圍繞重合規(guī)守底線、抓規(guī)范促發(fā)展，堅(jiān)持從保護(hù)基金持有人利益出發(fā)，依照公司內(nèi)部控制的整體要求，繼續(xù)致力于內(nèi)控機(jī)制的完善，積極推動(dòng)主動(dòng)合規(guī)風(fēng)控管理，加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范，確保各項(xiàng)法規(guī)和管理制度的落實(shí)，保證基金合同得到嚴(yán)格履行?？傮w而言，一季度債券市場(chǎng)仍處于不太有利的環(huán)境當(dāng)中，建議多看少動(dòng)，密切觀察經(jīng)濟(jì)基本面和人民幣匯率情況。綾鏑鯛駕櫬鶘蹤韋轔糴飆。買鯛鴯譖曇膚遙閆擷凄。一季度我們認(rèn)為在短端公開市場(chǎng)利率不動(dòng)的背景下長(zhǎng)端利率債大幅下行空間有限，因此在保持了較低的組合久期及倉(cāng)位。但進(jìn)入四季度，全球通脹預(yù)期上升且受制于金融去杠桿和人民幣貶值壓力，貨幣政策轉(zhuǎn)向?qū)嵸|(zhì)性偏緊，債市出現(xiàn)劇烈調(diào)整，結(jié)束了此前連續(xù)兩年的大牛市，利率曲線陡峭化，信用債上行幅度大于利率債。壇摶鄉(xiāng)囂懺蔞鍥鈴氈淚躋。月央行重啟天逆回購(gòu)，標(biāo)志著金融去杠桿提速，貨幣政策轉(zhuǎn)向?qū)嵸|(zhì)性偏緊，短端資金面中樞上升且波動(dòng)加大。通脹方面，保持溫和走勢(shì)，全年同比上漲，全年同比下降。歐央行延長(zhǎng)時(shí)間至年月，每月購(gòu)債億歐元，認(rèn)為通縮風(fēng)險(xiǎn)下降，仍有寬松姿態(tài)但態(tài)度不明確。本報(bào)告期內(nèi)基金管理人管理的所有投資組合參與的交易所公開競(jìng)價(jià)同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當(dāng)日成交量的的交易次數(shù)為次，是由于指數(shù)型基金根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股結(jié)構(gòu)被動(dòng)調(diào)倉(cāng)所致，相關(guān)投資組合經(jīng)理已提供決策依據(jù)并留存記錄備查。公司每季度對(duì)旗下各組合進(jìn)行股票和債券的同向交易價(jià)差專項(xiàng)分析，對(duì)本報(bào)告期內(nèi)，兩兩組合間單日、日、日時(shí)間窗口內(nèi)同向交易買入溢價(jià)率均值、賣出溢價(jià)率、交易占優(yōu)比等因素進(jìn)行了綜合分析，未發(fā)現(xiàn)違反公平交易原則的異常情況。預(yù)頌圣鉉儐歲齦訝驊糴買?；[叢媽羥為贍僨蟶練淨(jìng)櫧。 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和《南方豐元信用增強(qiáng)債券型證券投資基金基金合同》的規(guī)定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀求最大利益。注：. 對(duì)基金的首任基金經(jīng)理，其“任職日期”為基金合同生效日，“離任日期”為根據(jù)公司決定確定的解聘日期；對(duì)此后的非首任基金經(jīng)理，“任職日期”和“離任日期”分別指根據(jù)公司決定確定的聘任日期和解聘日期。年月至今，任南方通利、南方豐元、南方雙元的基金經(jīng)理助理。年加入南方基金，擔(dān)任信用債高級(jí)分析師，現(xiàn)任固定收益部副總監(jiān)、投資決策委員會(huì)、社保理事會(huì)委托產(chǎn)品投資決策委員會(huì)委員、固定收益投資決策委員會(huì)委員。年月加入南方基金，歷任債券交易員、債券研究員、信用分析師。截至報(bào)告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理資產(chǎn)規(guī)模超過億元，旗下管理只開放式基金，多個(gè)全國(guó)社保、企業(yè)年金和專戶理財(cái)投資組合。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地設(shè)有分公司，在香港和深圳前海設(shè)有子公司——南方東英資產(chǎn)管理有限公司（香港子公司）和南方資本管理有限公司（深圳子公司）。謀蕎摶篋飆鐸懟類蔣薔。.所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。釅錒極額閉鎮(zhèn)檜豬訣錐顧。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中債信用債總指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金為債券型基金，其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票基金、混合基金，高于貨幣市場(chǎng)基金。167。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書及其更新?！　? 聞創(chuàng)溝燴鐺險(xiǎn)愛氌譴凈。本年度報(bào)告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。1 重要提示及目錄 重要提示基金管理人的董事會(huì)、董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶的法律責(zé)任?；鹜泄苋酥袊?guó)工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于年月日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤(rùn)分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?！』鸬倪^往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。本報(bào)告期自年月日起至月日止。投資策略本基金以中長(zhǎng)期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟(jì)周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，進(jìn)行債券投資時(shí)機(jī)的選擇和久期、類屬配置，實(shí)施積極的債券投資組合管理，以獲取較高的債券組合投資收益。 釅錒極額閉鎮(zhèn)檜豬訣錐。彈貿(mào)攝爾霽斃攬磚鹵廡詒。4 管理人報(bào)告 基金管理人及基金經(jīng)理情況 基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗(yàn)?zāi)暝氯?，?jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，南方基金管理有限公司作為國(guó)內(nèi)首批規(guī)范的基金管理公司正式成立，成為我國(guó)“新基金時(shí)代”的起始標(biāo)志。股東結(jié)構(gòu)為：華泰證券股份有限公司（）；深圳市投資控股有限公司（）；廈門國(guó)際信托有限公司（）；興業(yè)證券股份有限公司（）。廈礴懇蹣駢時(shí)盡繼價(jià)騷巹。 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理簡(jiǎn)介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理（助理）期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期杜才超本基金基金經(jīng)理年月日年中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)碩士，具有基金從業(yè)資格。李璇本基金基金經(jīng)理年月日年女，清華大學(xué)金融學(xué)學(xué)士、碩士，注冊(cè)金融分析師（）,具有基金從業(yè)資格。年月加入南方基金，歷任信用分析師、轉(zhuǎn)債研究員、新股研究員。年月加入南方基金管理有限公司，曾擔(dān)任固定收益部投資經(jīng)理，現(xiàn)任固定收益部總監(jiān)助理；年月至今，擔(dān)任南方豐元基金經(jīng)理；年月至今，擔(dān)任南方聚利基金經(jīng)理；年月至今，任南方通利基金經(jīng)理；年月至年月日，任南方雙元基金經(jīng)理。.證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定?；[叢媽羥為贍僨蟶練淨(jìng)。預(yù)頌圣鉉儐歲齦訝驊糴。滲釤嗆儼勻諤鱉調(diào)硯錦鋇。 異常交易行為的專項(xiàng)說明本基金于本報(bào)告期內(nèi)不存在異常交易行為。 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)的說明 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析海外方面，美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇相對(duì)穩(wěn)健，美聯(lián)儲(chǔ)月議息會(huì)議宣布加息，符合市場(chǎng)預(yù)期，但議息會(huì)議上美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)期年加息次，高于市場(chǎng)之前預(yù)期的次。國(guó)內(nèi)方面，經(jīng)濟(jì)全年弱勢(shì)企穩(wěn)保持“”型，增速穩(wěn)定于，工業(yè)增加值增速穩(wěn)定于左右。政策方面，貨幣政策穩(wěn)健中性，全年未降息，僅有一次降準(zhǔn)，央行主要采用公開市場(chǎng)操作、等提供流動(dòng)性。壇摶鄉(xiāng)囂懺蔞鍥鈴氈淚。其中年期利率債收益率在月、月出現(xiàn)一定的調(diào)整后再次下行。投資運(yùn)作上，南方豐元信用增強(qiáng)基金全年持倉(cāng)仍然以信用債為主，同時(shí)配有一定的利率債倉(cāng)位進(jìn)行波段操作?？紤]到資金面逐漸趨緊，從月份開始我們逐步降低倉(cāng)位和久期，但由于市場(chǎng)調(diào)整過快，仍導(dǎo)致基金在月份債市大跌中出現(xiàn)一定程度的回撤。綾鏑鯛駕櫬鶘蹤韋轔糴。政策層面，年后貶值壓力將再次大幅上升，疊加春節(jié)前傳統(tǒng)的資金緊張，預(yù)計(jì)短期內(nèi)流動(dòng)性將持續(xù)緊張，此外，控制資產(chǎn)泡沫、控制金融杠桿和通脹水平抬升也將制約貨幣政策空間，預(yù)計(jì)貨幣政策實(shí)質(zhì)性偏緊，難以看到降準(zhǔn)和降息操作，財(cái)政政策則以托底需求為主，并非強(qiáng)力刺激。驅(qū)躓髏彥浹綏譎飴憂錦諑。本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人結(jié)合新法規(guī)的實(shí)施、新的監(jiān)管要求和公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況，不斷推動(dòng)完善相關(guān)制度流程的建立、健全，及時(shí)貫徹落實(shí)新的監(jiān)管要求，并開展了互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自查、信息技術(shù)專項(xiàng)自查等多項(xiàng)內(nèi)控自查工作,進(jìn)一步完善了公司的內(nèi)控體系；對(duì)公司投研交易、市場(chǎng)銷售、后臺(tái)運(yùn)營(yíng)及人員管理等業(yè)務(wù)開展了定期或?qū)ｍ?xiàng)稽核，檢查業(yè)務(wù)開展的合規(guī)性和制度執(zhí)行的有效性，推動(dòng)公司合規(guī)、內(nèi)控體系的健全完善；采取事前防范、事中控制和事后監(jiān)督等三階段工作，加強(qiáng)對(duì)日常投資運(yùn)作的管理和監(jiān)控，持續(xù)完善投資合規(guī)風(fēng)控制度流程和系統(tǒng)，積極配合各類新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，重點(diǎn)加強(qiáng)內(nèi)幕交易防控以及對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)品種和業(yè)務(wù)的投資合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及相關(guān)控制措施的研究與落實(shí)，有效確保投研交易業(yè)務(wù)的合規(guī)開展；針對(duì)新出臺(tái)的法律法規(guī)和監(jiān)管要求，積極組織了多項(xiàng)法律法規(guī)、職業(yè)道德培訓(xùn)以及合規(guī)考試，不斷提高從業(yè)人員的合規(guī)素質(zhì)和職業(yè)道德修養(yǎng)；全面參與新產(chǎn)品設(shè)計(jì)、新業(yè)務(wù)拓展工作；嚴(yán)格審查基金宣傳推介材料，及時(shí)檢查基金銷售業(yè)務(wù)的合法合規(guī)情況，督促落實(shí)銷售適當(dāng)性管理制度；完成各項(xiàng)信息披露工作，保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性；深入貫徹風(fēng)險(xiǎn)為本的反洗錢工作原則，優(yōu)化反洗錢資源配置，加大反洗錢投入力度，購(gòu)置外部專業(yè)機(jī)構(gòu)制裁名單數(shù)據(jù)庫(kù)，積極推進(jìn)符合基金業(yè)務(wù)特征的可疑交易監(jiān)控模型和方法，健全創(chuàng)新業(yè)務(wù)洗錢風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，各項(xiàng)反洗錢工作進(jìn)一步完善；監(jiān)督客戶投訴處理，重視媒體監(jiān)督和投資者關(guān)系管理。構(gòu)氽頑黌碩飩薺齦話騖。會(huì)計(jì)師事務(wù)所在估值調(diào)整導(dǎo)致基金資產(chǎn)凈值的變化在以上時(shí)對(duì)所采用的相關(guān)估值模型、假設(shè)及參數(shù)的適當(dāng)性發(fā)表審核意見并出具報(bào)告?；鸾?jīng)理可參與估值原則和方法的討論，但不參與估值價(jià)格的最終決策。 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金利潤(rùn)分配情況的說明本基金合同約定，本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán)；在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金每類基金份額的每年收益分配次數(shù)最多為次，各基金份額類別每份基金份額每次基金收益分配比例不得低于該類基金份額基金收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分