【正文】 中小企業(yè)的外源融資渠道主要有向銀行借款、股票融資和債券融資等。據(jù)統(tǒng)計，我國300萬戶私營企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10％左右。再加上缺乏足夠的專門為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的中小金融機構(gòu)。（三）部分中小企業(yè)信用缺乏造成融資成本大、風險高抵押資產(chǎn)不足，融資成本高等原因，中小企業(yè)難以得到銀行資金支持。這是因為國有企業(yè)在產(chǎn)權(quán)歸屬問題上占據(jù)優(yōu)勢，銀行在提出資金供給時無須考慮其逆向選擇和道德風險問題。我國中小企業(yè)內(nèi)源融資的比例很高，但內(nèi)部資金不能滿足企業(yè)的發(fā)展需要，即內(nèi)源融資匱乏，自有資金不足，使得大量中小企業(yè)夭折。內(nèi)部融資是企業(yè)將自己的利潤轉(zhuǎn)化為積累，不過它還是中小企業(yè)在創(chuàng)辦和投入經(jīng)營階段的首選。（一）受長期計劃經(jīng)濟模式影響，國家政策層面對中小企業(yè)功能及作用的認識不夠長期以來，受傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟影響，國家扶持政策一貫偏向大企業(yè)，盡管近年來國家政策有所調(diào)整，但并沒有發(fā)生實質(zhì)性的變化。但是中小企業(yè)既是一個數(shù)量龐大、富有活力的經(jīng)濟群體，又是一個相對處于弱勢的經(jīng)濟群體。原因是“三小”與中小企業(yè)有天然的相融性，并提出了發(fā)展與中小企業(yè)匹配的中小金融機構(gòu)，同時積極推進中小企業(yè)的直接融資渠道與方式，如進入股市、發(fā)展“二板市場”，進行股權(quán)融資等措施。林毅夫、李永軍等都認為我國現(xiàn)有的以國有四大商業(yè)銀行為主體的、高度集中和高度壟斷的金融體制，天生就不適合、也不可能為中小企業(yè)提供金融融資服務(wù)113!。因此要解決中小企業(yè)融資問題，首先就要解決銀企之間信息不對稱的問題。李哲、趙芳等指出中小企業(yè)融資困難是由中小企業(yè)的白身特點造成的，而信貸市場的信息不對稱是造成這種困境的根本原因。陳佳貴等（1999）指出中小企業(yè)因信譽等級低及缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的貸款擔保機構(gòu)等，導致其融資難；何德旭（1999）認為中小企業(yè)走出融資困境的關(guān)鍵在于提高自身素質(zhì)和積累能力，不斷完善自己，創(chuàng)造條件獲取銀行貸款；楊楹源等（2000）指出中小企業(yè)的財務(wù)不規(guī)范、信息透明度低、抵押擔保物不足等是造成其融資難的主要原因；張捷（2002）認為中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，決定了其融資難，無論企業(yè)如何努力，都無法回避這種因規(guī)模約束所帶來的融資困境。關(guān)系型融資是在信貸配給理論基礎(chǔ)上，為解決中小企業(yè)融資難而提出的一種新的融資技術(shù)，其主要目的在于降低銀企之間的信息不對稱程度，在信貸市場上具有較高的效率，其可行性在西方國家已經(jīng)得到驗證，取得了較好的效果。其認為中小企業(yè)更加依賴于關(guān)系型貸款，因為建立關(guān)系有助于提高銀企之間信息的透明度，降低信息不對稱，可減少企業(yè)抵押資產(chǎn)的要求，銀行的放貸意愿將增強，企業(yè)的信貸可獲得性將增大。此項融資技術(shù)在西方國家中小企業(yè)的融資中得到較好的應(yīng)用，取得了較理想的效果。該理論認為，由于中小企業(yè)擔心企業(yè)控制權(quán)的弱化和喪失，那些對企業(yè)干預度低的融資方式比以最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)作為目標的融資方式更受到青睞。但此理論與現(xiàn)實相差太大，實用性很差。鑒于此，如何找到一條能夠長期、穩(wěn)定、高效地面向中小企業(yè)的融資道路，是我國乃至世界的共同目標，也是經(jīng)濟金融界力求破解的一道難題。資金是企業(yè)的“血液”，既是企業(yè)購買各種生產(chǎn)要素的前提，也是企業(yè)產(chǎn)品價值的歸縮，企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展以及利潤的獲得都是以資金的投入為前提的。而與此同時，銀行逐步縮小信貸規(guī)模，2008年2月，中國人民銀行發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2月份金融機構(gòu)信貸投放新增2434億元，較1月份減少近6000億，同比少增1704億元，%，%。中小企業(yè)也成為中國經(jīng)濟中越來越引人矚目的力量，中小企業(yè)占中國企業(yè)總數(shù)的99%以上，對GDP的貢獻超過60%，對稅收的貢獻超過50%，提供了近70%的進出口貿(mào)易額，創(chuàng)造了8成左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。 And because of the lack of financial support,the vicious cycle of economic benefit has been accelerated. Therefore ,how to solve this problem has bee the mon focus by the theorists, overnment officials and business munity..During the market economic transition period,the difficulties of Chinese SME s’have some pecial reasons. mall and mediumsized enterprise is an important constituent in Chinese ational economy,and it not only plays an important role in the process of promoting evelopment of national economy, ut plays an innovational function in the revolution of nterprise system and solution of the layoff again obtain developing mall and mediumsized enterprises can help national economy develop fast and steadily as well s improve the people39。最后，借鑒國外施行關(guān)系型貸款的相關(guān)經(jīng)驗，根據(jù)我國實際情況，從政府、金融機構(gòu)和企業(yè)三個層面提出進一步完善關(guān)系型貸款的對策建議。由此分析出，銀企之間信息不對稱是造成中小企業(yè)貸款難的根本原因；然后，針對中小企業(yè)貸款難的根本原因，本文提出在銀企之間建立關(guān)系型貸款的解決對策。如何解決中小企業(yè)貸款困境，促進我國中小企業(yè)健康發(fā)展已是當前理論界、金融界、企業(yè)界普遍關(guān)注和亟待深入研究的問題。.. . . ..目錄一、引言 5（一）選題背景與研究意義 5（二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 61國外研究 62國內(nèi)研究 7二、中小企業(yè)貸款難成因分析 9（一）受長期計劃經(jīng)濟模式影響，國家政策層面對中小企業(yè)功能及作用的認識不夠 9（二）主流的間接融資模式、不健全的資本市場限制了中小企業(yè)的融資渠道 10（三）部分中小企業(yè)信用缺乏造成融資成本大、風險高 10（四） 政策障礙限制了中小企業(yè)融資途徑 11三、緩解中小企業(yè)貸款難問題的對策 12（一）小企業(yè)提高自身素質(zhì) 12（二）構(gòu)建專業(yè)性中小企業(yè)銀行 13（三）允許小企業(yè)上市融資 13（四）發(fā)行中小企業(yè)債券 14（五） 完善投資體系 15（六）培育債券市場 15四、小結(jié) 16參考文獻 17學習好幫手摘要中小企業(yè)是我國社會主義市場經(jīng)濟中最具生機和活力的群體，已成為我國經(jīng)濟增長的重要動力之一。自2008年下半年，世界金融危機對我國經(jīng)濟造成的負面影響日益明顯，我國中小企業(yè)貸款難表現(xiàn)更加突出。根據(jù)研究需要，首先，依據(jù)中小企業(yè)的劃分標準，確定研究對象；其次，分析我國中小企業(yè)貸款現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)貸款渠道少，主要依靠內(nèi)源貸款，外源貸款以銀行貸款為主，由于內(nèi)源貸款有限，外源貸款不足，中小企業(yè)貸款難現(xiàn)象普遍存在；再次，運用信息不對稱將導致逆向選擇的理論，從理論上為銀行采取拒貸而導致的中小企業(yè)外源貸款不足給予解釋。通過關(guān)系型貸款中申貸企業(yè)數(shù)量變化模型，得出關(guān)系型貸款具有鑒別優(yōu)劣中小企業(yè)的內(nèi)在優(yōu)勢。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；貸款；信息不對稱；對策