【正文】 本積累率體現(xiàn)了企業(yè)資本的積累能量，是評價企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?，也是企業(yè)擴大再生產(chǎn)的源泉。常用指標有總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。資產(chǎn)負債率越低，財務(wù)風(fēng)險越低，企業(yè)償債能力越強，一般為50%，有利于平衡風(fēng)險和收益。財務(wù)分析⑴、財務(wù)分析方法——趨勢分析法、比率分析法、因素分析法趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中相同指標，確定其增減變化的方向、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量變動趨勢的分析方法。現(xiàn)金流量表的內(nèi)容包括：經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。利潤表——是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的財務(wù)報表，它屬于動態(tài)報表。財務(wù)報表的構(gòu)成至少包括：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表和附注。資產(chǎn)的稅務(wù)處理——計稅基礎(chǔ)企業(yè)的各項資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費用、投資資產(chǎn)、存貨等，以歷史成本為計稅基礎(chǔ)。在計算納稅所得額時，下列支出不得扣除（單選）：①向投資者支付的股息、紅利等權(quán)益性投資收益款項；②企業(yè)所得稅稅款③稅收滯納金④罰金、罰款和被沒收財物的損失⑤《企業(yè)所得稅法》第九條規(guī)定以外的捐贈支出⑥贊助支出⑦未經(jīng)核定的準備金支出⑧與取得收入無關(guān)的其他支出。收入總額包括：銷售貨物收入、提供勞務(wù)收入、轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入、股息、利息收入、租金收入、特許權(quán)使用費收入、接受捐贈收入、其他收入。股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價發(fā)行股票所得的溢價款以及國務(wù)院財政部門規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應(yīng)當列為公司資本公積金。建造（施工）合同收入的確認合同結(jié)果能夠可靠估計時建造（施工）合同收入的確認①固定造價合同結(jié)果能否可靠估計需要同時具備以下條件：合同總收入能夠可靠計量；與合同相關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；實際發(fā)生的合同成本能夠清楚的區(qū)分和可靠地計量；合同完工進度和為完成合同尚需發(fā)生的成本能夠可靠地確定。合同收入的內(nèi)容：建造合同的收入包括兩部分內(nèi)容：合同規(guī)定的初始收入和合同變更、索賠、獎勵等形成的收入。企業(yè)在資產(chǎn)負債表日提供勞務(wù)交易的結(jié)果不能夠可靠估計的，應(yīng)當分別下列情況處理：①已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計能夠得到補償?shù)?，按照已?jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本金額確認提供勞務(wù)收入，并按相同金額結(jié)轉(zhuǎn)勞務(wù)成本②已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計不能夠得到補償?shù)?，?yīng)當將已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)陳本計入當期損益，不確認提供勞務(wù)收入。收入的分類：①按性質(zhì)分類：建造合同收入、銷售商品收入（包括產(chǎn)品銷售和材料銷售）、提供勞務(wù)收入（包括機械作業(yè)、運輸服務(wù)、設(shè)計業(yè)務(wù)、產(chǎn)品安裝、餐飲住宿等）、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入。工程成本核算的程序：①確定成本核算對象，設(shè)置成本核算科目，開設(shè)成本明細賬；②核算與分配各項生產(chǎn)費用；③計算期末工程成本（施工生產(chǎn)費用）；④計算年度合同費用；⑤計算竣工單位工程的實際成本和預(yù)算成本，編制單位工程竣工成本決算。間接費用是企業(yè)下屬的施工單位或生產(chǎn)單位為組織和管理施工生產(chǎn)活動所發(fā)生的費用。工程成本的計算方法：一般應(yīng)根據(jù)工程價款的結(jié)算方式來確定，建設(shè)工程價款結(jié)算可以采取按月結(jié)算、分段結(jié)算、竣工后一次結(jié)算、或按雙方約定的其他方式結(jié)算。雙倍余額遞減法是加速折舊的方法，是在不縮短折舊年限和不改變凈殘值率的情況下，改變固定資產(chǎn)折舊額在各年之間的分布，在固定資產(chǎn)使用前期提取較多的折舊，而在使用后期則提取較少的折舊。固定資產(chǎn)折舊方法：企業(yè)應(yīng)當對所有的固定資產(chǎn)計提折舊，但是已經(jīng)足額提取折舊而仍在使用的固定資產(chǎn)和單獨計價入賬的土地除外。與生產(chǎn)成本相比較，期間費用有以下特點：①與產(chǎn)品生產(chǎn)的關(guān)系不同，期間費用的發(fā)生是為產(chǎn)品生產(chǎn)提供正常的條件和進行管理的需要，而與產(chǎn)品的生產(chǎn)本身并不直接相關(guān)，生產(chǎn)成本是指與產(chǎn)品生產(chǎn)直接相關(guān)的成本，它們應(yīng)直接計入或分配計入有關(guān)的產(chǎn)品（成本）中去；②與會計期間的關(guān)系不同，期間費用只與費用發(fā)生的當期有關(guān)，不影響或不分攤到其他會計期間，生產(chǎn)成本中當期完工部分當期轉(zhuǎn)為產(chǎn)品成本，未完工部分則結(jié)轉(zhuǎn)下一期繼續(xù)加工，與前后會計期間都有聯(lián)系；③與會計報表的關(guān)系不同，期間費用直接列入當期利潤表，計算當期損益，生產(chǎn)成本完工部分轉(zhuǎn)為產(chǎn)成品，已銷售產(chǎn)成品的生產(chǎn)成本再轉(zhuǎn)入利潤表作產(chǎn)品銷售成本，而未售產(chǎn)品和未完工的產(chǎn)品都應(yīng)作為存貨列入資產(chǎn)負債表。費用是會計主體各類支出中的收益性支出。資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益。利潤——是企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果，包括收入減去費用后的凈額以及直接計入當期利潤的利得和損失，反應(yīng)利潤的指標有：利潤總額和凈利潤。負債——按流動性分為流動負債和長期負債；流動負債：指在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，如短期借款、應(yīng)付款項、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金等。會計要素包括資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、收入、費用和利潤。收付實現(xiàn)制是以相關(guān)貨幣收支時間為基礎(chǔ)的會計，而我國規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進行會計確認、計量和報告。②持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，假定企業(yè)將長期地以現(xiàn)時的形式和目標不斷的經(jīng)營下去，旨在解決企業(yè)的資產(chǎn)計價和費用分配問題。③可變現(xiàn)凈值，資產(chǎn)按照其現(xiàn)在正常對外銷售所能收到的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的金額計量。（P82）第二篇工程財務(wù) 財務(wù)會計基礎(chǔ)⑴財務(wù)會計的兩項基本職能：核算和監(jiān)督會計的核算職能從價值量方面反映企業(yè)已經(jīng)發(fā)生或完成的客觀經(jīng)濟活動情況。新技術(shù)、新工藝、新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟分析⑴、選擇新技術(shù)方案應(yīng)遵循的原則：①技術(shù)上現(xiàn)金、可靠、適用、合理，②經(jīng)濟上合理。③按用戶的需求分類，功能可分為必要功能和不必要功能（不必要功能包括多余功能、重復(fù)功能、過剩功能）。⑤犧牲型——產(chǎn)品功能略有下降，產(chǎn)品成本大幅度降低，也可以提高產(chǎn)品價值。提高價值的途徑：①雙向型——在提高產(chǎn)品功能的同時，又降低產(chǎn)品成本，這是提高價值最為理想的途徑，也是對資源最有效的利用。價值工程的特點：①價值工程的目標，是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備他所必須具備的功能。ΔC=（CF）值大的功能——ΔC是成本降低期望值，也是成本應(yīng)降低的絕對值。V1，應(yīng)具體分析，可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應(yīng)該提高成本。租金的計算方法主要有：附加率法（P65）和年金法。融資租賃的特點：①融資租賃的主要目的在于融通資金，②租賃期最長，③出租方不提供維修和保養(yǎng)，④非經(jīng)雙方同意，中途不得退租，⑤租賃期滿后，承租方可以將租賃物退還給出租方，也可以作價將租賃物買下，還可以續(xù)租。經(jīng)濟壽命是設(shè)備從開始使用到其年平均使用成本最小的使用年限。⑷、設(shè)備壽命的概念：①設(shè)備的自然壽命，又稱物質(zhì)壽命，是指設(shè)備從投入使用開始，直到因物質(zhì)磨損嚴重而不能繼續(xù)使用，報廢為止所經(jīng)歷的全部時間，主要由設(shè)備的有形磨損所決定。若要保留舊設(shè)備，首先要付出相當于舊設(shè)備當前市場價值的投資，才能取得舊設(shè)備的使用權(quán)。設(shè)備大修是更換部分已磨損的零部件和調(diào)整設(shè)備，以恢復(fù)設(shè)備的生產(chǎn)功能和效率為主。即使原有設(shè)備價值降低，又產(chǎn)生了是否用新設(shè)備代替現(xiàn)有舊設(shè)備的問題。有形磨損因設(shè)備性能、精度降低，導(dǎo)致運行維修費用增加，效率降低，反應(yīng)設(shè)備的使用價值降低。（單選計算）稅金一般屬于財務(wù)現(xiàn)金流出。投資——技術(shù)方案資本金——資本金出資形式可以是現(xiàn)金、也可以是實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開采權(quán)等作價出資。形成的無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原值可用于計算攤銷費。構(gòu)成技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的基本要素：投資、經(jīng)營成本、營業(yè)收入、稅金等經(jīng)濟量本身既是經(jīng)濟指標又是導(dǎo)出其他經(jīng)濟效果評價指標的依據(jù)。投資現(xiàn)金流量表是以技術(shù)方案為一個獨立系統(tǒng)進行設(shè)置的，他以技術(shù)方案建設(shè)所需的總投資作為計算基礎(chǔ)，通過投資現(xiàn)金流量表可計算技術(shù)方案的財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期等經(jīng)濟效果評價指標。敏感性分析表的缺點是不能連續(xù)表示變量之間的關(guān)系，每一條直線的斜率反映技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價指標對該不確定因素的敏感程度，斜率越大敏感度越高。如果主要分析技術(shù)方案狀態(tài)和參數(shù)變化對技術(shù)方案投資回收快慢的影響，則可選用靜態(tài)投資回收期作為分析指標；如果主要分析產(chǎn)品價格波動對技術(shù)方案超額凈收益的影響，可選用財務(wù)凈現(xiàn)值作為分析指標；如果主要分析投資大小對技術(shù)方案資金回收能力的影響，則可選用財務(wù)內(nèi)部收益率指標。固定成本是指在技術(shù)方案一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)不受產(chǎn)品產(chǎn)量影響的成本，如工資及福利費（計件工資除外）、折舊費、修理費、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費、其他費用。償債備付率（P32）是指在技術(shù)方案借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金與當期應(yīng)還本付息金額的比值。⑺、償債能力分析根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度的規(guī)定，償還貸款的資金來源主要包括可用于歸還借款的利潤、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費和其他還款資金來源。財務(wù)內(nèi)部收益率FIRR不僅能反映投資過程的收益程度，而且FIRR的大小不受外部參數(shù)的影響。當財務(wù)凈現(xiàn)值FNPV=0時，說明技術(shù)方案基本能滿足基準收益要求的盈利水平，該技術(shù)方案可行。這里的總投資包括：建設(shè)期投資、流動資金。TI——技術(shù)方案總投資包括：建設(shè)期投資、建設(shè)期貸款利息、全部流動資金。對于經(jīng)營方案，經(jīng)營性評價分析的是擬定技術(shù)方案的盈利能力、償債能力、財務(wù)生存能力。⑵、資金等值計算和應(yīng)用、資金有時間價值，即使金額相同，因其發(fā)生在不同時間，其價值就不相同，反之不同時點絕對不等的資金在時間價值的作用下卻可能有相等的價值。., .. ..第一篇 工程經(jīng)濟復(fù)利計算（現(xiàn)值P、終值F，定額年金A，年有效利率ieff）P7,10,13.總投資收益率ROI、資本金凈利潤率ROE—P21靜態(tài)投資回收期P24財務(wù)凈現(xiàn)值的分析P25財務(wù)內(nèi)部收益率的分析曲線P26利息備付率P31償債備付率P32量本利圖P36 資金時間價值的計算和應(yīng)用復(fù)利計算（現(xiàn)值P、終值F，定額年金A，年有效利率ieff）P7,10,13.⑴、利息的計算影響資金時間價值的因素：資金的使用時間、資金數(shù)量的多少、資金投入和回收的特點。④通貨膨脹對利息的波動有直接影響，⑤解除資本的期限長短。財務(wù)生存能力的必要條件是各年累計盈余資金不應(yīng)出現(xiàn)負值（在整個營運期內(nèi)，允許個別年份的凈現(xiàn)金瀏覽量出現(xiàn)負值）即某年可以虧損，但累計必須掙錢。⑵、投資收益率分析（P21）①、總投資收益率ROI=EBIT/TI100%EBIT——技術(shù)方案正常年份的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年平均息稅前利潤（即常說的毛利潤），息稅前利潤=銷售收入總額—變動成本總額—固定經(jīng)營成本。⑶、投資回收期分析（P24靜態(tài)投資回收期）技術(shù)方案靜態(tài)投資回收期在不考慮資金時間價值的條件下，以技術(shù)方案的凈收益回收其總投資所需的時間。 當財務(wù)凈現(xiàn)值FNPV0,時，說明該技術(shù)方案除了滿足基準收益要求的盈利之外，還能得到超額收益，該技術(shù)方案可行。⑸、財務(wù)內(nèi)部收益率分析（P26分析曲線圖）對于常規(guī)技術(shù)方案，財務(wù)內(nèi)部收益率的實質(zhì)就是使技術(shù)方案在計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)值流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。合理的基準收益率對于投資決策極為重要，確定基準收益率的基礎(chǔ)是資金成本和機會成本，而投資收益率和通貨膨脹率則是必須考慮的影響因素。利息備付率（P31）也成已獲利息倍數(shù)，是指在技術(shù)方案借款償還期內(nèi)各年企業(yè)可以用于支付利息的息稅前利潤EBIT與當期應(yīng)付利息PI的比值。⑵、盈虧平衡分析法根據(jù)成本費用與產(chǎn)量（或工程量）的關(guān)系可以將技術(shù)方案總成本費用分解為可變成本、固定成本和半可變（或半固定）成本。⑶、敏感性分析單因素敏感分析（P42單因素敏感分析示意圖）的步驟：（記順序）確定分析指標→選則需要分析的不確定性因素→分析每個不確定因素的波動程度及其對分析指標可能帶來的增減變化情況→確定敏感性因素→選擇方案（指標→因素→方案）。∣SAF∣越大，表明評價指標A對于不確定因素F越敏感（抗風(fēng)險能力越差），反之，則不敏感。 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制⑴、技術(shù)方案現(xiàn)金流量表技術(shù)方案現(xiàn)金流量表主要有：投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表、財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表等形式。財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表反映技術(shù)方案計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析技術(shù)方案的財務(wù)生存能力。形成的固定資產(chǎn)原值可用于計算折舊費，技術(shù)方案壽命結(jié)束時，固定資產(chǎn)的殘余價值對于投資者來說是一項在期末可回收的現(xiàn)金流入。流動資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括存貨、庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款，流動負債的構(gòu)成要素一般只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。經(jīng)營成本=總成本費用折舊費攤銷費利息支出（單選計算） 或經(jīng)營成本=外購原材料、燃料動力費+工資及福利費+修理費+其他費用。②設(shè)備在限制過程中受自然了的作用而產(chǎn)生的實體磨損（生銹、腐蝕、橡膠件的老化）稱為第二種有形磨損。②由于科技進步，創(chuàng)新出結(jié)構(gòu)更先進，性能更完善，效率更高，耗材更少的新型設(shè)備，使原有設(shè)備相對陳舊落后，經(jīng)濟效益相對降低而發(fā)生貶值，這種磨損稱為第二種 無形磨損。設(shè)備有形磨損和無形磨損的完全補償是更新。⑶、設(shè)備更新方案的比選原則：①設(shè)備更新分析應(yīng)站在客觀的立場分析問題。③逐年滾動比較。主要由設(shè)備維護費用的提高和使用價值的降低所決定（設(shè)備年度費用曲線P58）。典型的融資租賃是指長期的、完全補償?shù)?、不可撤銷的、由承租人負責(zé)維護的租賃，融資租賃最主要的外部特征是租期長。當租賃合同結(jié)束時，租賃保證金將被退還給承租人或在償還最后一期租金時加以抵消。V1，一種可能是存在著過剩的功能，另一種可能是功能雖無過剩，但實現(xiàn)功能的條件或方法不佳，以致使實現(xiàn)功能的成本大于功能的實際需要。（多選）確定價值工程對象的改進范圍：F/C值低的功能——計算出來的V1的功能區(qū)域，基本上都應(yīng)進行改進，特別是V值比1小得多功能區(qū)域，力求使V=1。問