【正文】 者資本向這些企業(yè)集中，導(dǎo)致社會(huì)資源配置的不合理和低效率。其他關(guān)聯(lián)交易動(dòng)機(jī)都已超越公平，在信息不對(duì)稱情況下披著交易的外衣在進(jìn)行人為操縱利潤(rùn)，這種非公允的關(guān)聯(lián)交易嚴(yán)重影響了正常的市場(chǎng)秩序。4．以轉(zhuǎn)移利潤(rùn)為目的的關(guān)聯(lián)交易許多上市公司如果當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，預(yù)計(jì)未來(lái)業(yè)績(jī)有可能下滑，就將本期的利潤(rùn)通過(guò)關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)到關(guān)聯(lián)企業(yè)去，待到未來(lái)業(yè)績(jī)欠佳時(shí)再轉(zhuǎn)回來(lái)以避免公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定給公司帶來(lái)的不利影響，相當(dāng)于將關(guān)聯(lián)交易作為公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)的調(diào)節(jié)器，這背離了關(guān)聯(lián)交易制度的初衷，同時(shí)也違背了會(huì)計(jì)信息可靠性和及時(shí)性的特征。2．以逃避證監(jiān)會(huì)的懲罰為目的的關(guān)聯(lián)交易以財(cái)務(wù)造假為目的的關(guān)聯(lián)交易主要包括兩種情形：一種是為達(dá)到證監(jiān)會(huì)規(guī)定的再配股要求而進(jìn)行的非公允關(guān)聯(lián)交易，證監(jiān)會(huì)規(guī)定企業(yè)在上市后須滿足一定條件才能配股，而配股是上市公司借助資本市場(chǎng)進(jìn)行低成本融資的重要渠道，所以很多上市公司為了達(dá)到證監(jiān)會(huì)規(guī)定的最近3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度凈資產(chǎn)收益率達(dá)到10%以上，指標(biāo)計(jì)算期間內(nèi)任一年的凈資產(chǎn)收益率不得低于6%的配股要求，采用各種方法提高凈資產(chǎn)收益率，關(guān)聯(lián)交易則成了操縱利潤(rùn)的重要途徑；另一種是為了逃避公司被ST處理而進(jìn)行非公允交易使上市公司“盈利”，我國(guó)證券交易所股票上市規(guī)則中規(guī)定，上市公司最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示的凈利潤(rùn)均為負(fù)值則對(duì)其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示，【10】所以很多上市企業(yè)為了防止其股票被特殊處理就會(huì)通過(guò)操縱利潤(rùn)保證其凈利潤(rùn)為正值，很多時(shí)候上市公司正是通過(guò)關(guān)聯(lián)交易借助非公允價(jià)格和信息不對(duì)稱在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進(jìn)行利益輸送操縱利潤(rùn)的。然而由于我國(guó)上市公司為了達(dá)到其特定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，利用關(guān)聯(lián)交易來(lái)操縱利潤(rùn)，這使關(guān)聯(lián)交易與產(chǎn)生之初的美好愿景背道而馳。從以上情況可以看出：關(guān)聯(lián)交易總額以及各類關(guān)聯(lián)交易金額都呈逐年增長(zhǎng)。（3）資產(chǎn)交易在關(guān)聯(lián)交易中也運(yùn)用較為廣泛。（2）資金占用及擔(dān)保抵押的金額上升。三年均超過(guò)了50%，%，從中可以看出目前上市公司關(guān)聯(lián)交易中購(gòu)銷商品和勞務(wù)是最主要的交易類型。通過(guò)表31可以看出，關(guān)聯(lián)交易從20052007年交易的次數(shù)逐年增加，交易的金額也是持續(xù)上升，其中2007年交易金額尤為巨大，這與當(dāng)時(shí)我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有很大的關(guān)聯(lián)，2007年后半年受到金融危機(jī)及宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響，股價(jià)大幅度下跌，這有可能使很多企業(yè)為了避免虧損大量通過(guò)關(guān)聯(lián)交易來(lái)操縱利潤(rùn)。除此之外，公司的控股股東也可能為了自身的利益濫用控制權(quán)侵害小股東的利益，例如控股股東通過(guò)關(guān)聯(lián)交易將上市公司融資獲得的資金轉(zhuǎn)移到與其有聯(lián)系的另一方，公司資金的匱乏必將影響其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，使中小股東利益受損；關(guān)聯(lián)交易也可能使債權(quán)人的利益受損，如果關(guān)聯(lián)公司通過(guò)向其關(guān)聯(lián)方提供巨額擔(dān)保或者與其關(guān)聯(lián)方通過(guò)非正常關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移公司的財(cái)產(chǎn)必將使債權(quán)人利益受到威脅；大量的關(guān)聯(lián)交易還會(huì)使企業(yè)喪失自我發(fā)展能力，過(guò)分依賴關(guān)聯(lián)方使得其無(wú)法在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得有利地位；關(guān)聯(lián)交易的不正常開(kāi)展必將會(huì)擾亂正常的市場(chǎng)秩序，造成社會(huì)資源的配置效率下降。很多時(shí)候人們一提起關(guān)聯(lián)交易就會(huì)聯(lián)想到“非公允性”，這已違背了關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生時(shí)的良好初衷，嚴(yán)重破壞了我國(guó)證券市場(chǎng)的秩序，對(duì)證券市場(chǎng)的誠(chéng)信度產(chǎn)生了不良影響，也挫傷了投資者的信心。隨著企業(yè)集團(tuán)的建立，集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易也必將增多，關(guān)聯(lián)交易在集團(tuán)內(nèi)部資源配置方面的優(yōu)勢(shì)也將顯現(xiàn)出來(lái)。近些年來(lái)，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，企業(yè)間的并購(gòu)、聯(lián)合、資產(chǎn)重組頻繁出現(xiàn)，這使得相關(guān)聯(lián)的企業(yè)間交易日益增加，數(shù)額不斷增大?！?】三、我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易現(xiàn)狀分析（一）關(guān)聯(lián)交易雙重特性關(guān)聯(lián)交易本身的特殊性決定了其在交易中的兩大特性：1．通過(guò)減少交易的中間環(huán)節(jié)降低交易費(fèi)用關(guān)聯(lián)交易是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而產(chǎn)生的，在出現(xiàn)社會(huì)分工之后人們?yōu)榱颂岣呓灰椎男赎P(guān)聯(lián)交易應(yīng)運(yùn)而生。關(guān)聯(lián)者之間的交易具體包括：（1）貨物（產(chǎn)成品或半成品）的購(gòu)買和銷售；（2）不動(dòng)產(chǎn)或其他資產(chǎn)的購(gòu)買和銷售；（3）勞務(wù)的提供或取得；（4）代理安排；（5）租賃安排；（6）研究和開(kāi)發(fā)的轉(zhuǎn)讓；（7）許可證安排；（8）理財(cái)（包括現(xiàn)金或?qū)嵨锏馁J款或權(quán)益分配）；（9）擔(dān)保和抵押；（10）管理合同。3. 二者關(guān)于關(guān)聯(lián)方的界定比較從上述界定來(lái)看，我國(guó)與國(guó)際企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都將控制、重大影響作為關(guān)聯(lián)方判斷的標(biāo)準(zhǔn)，并且對(duì)控制和重大影響的理解一致?！?】我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)第4條也是通過(guò)列舉的方式對(duì)關(guān)聯(lián)方進(jìn)行認(rèn)定：（1）該企業(yè)的母公司；（2）該企業(yè)的子公司；（3）與該企業(yè)受同一母公司控制的其他企業(yè)；（4）對(duì)該企業(yè)實(shí)施共同控制的投資方；（5）對(duì)該企業(yè)施加重大影響的投資方；（6）該企業(yè)的合營(yíng)企業(yè)；（7）該企業(yè)的聯(lián)營(yíng)企業(yè)；（8）該企業(yè)的主要投資者個(gè)人及與其關(guān)系密切的家庭成員?！?】國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)第3條通過(guò)列舉的方式對(duì)關(guān)聯(lián)方作出判定：（1）直接地或通過(guò)一個(gè)或若干個(gè)中間者間接地控制報(bào)告企業(yè)，或是被報(bào)告企業(yè)所控制以及和報(bào)告企業(yè)共同受控制的那些企業(yè)；（2）聯(lián)營(yíng)企業(yè)；（3）直接或間接地?fù)碛袌?bào)告企業(yè)有表決權(quán)的股份，并對(duì)該企業(yè)具有重大影響的那些個(gè)人及其關(guān)系密切的家庭成員；（4）重要的管理人員，即有權(quán)力和責(zé)任來(lái)進(jìn)行計(jì)劃、指揮和控制報(bào)告企業(yè)活動(dòng)的那些人員，包括公司的董事和高級(jí)職員以及與這些人關(guān)系密切的家庭成員；（5）由上述（3）或（4）所述人員直接或間接地?fù)碛兄卮蟊頉Q權(quán)的企業(yè)，或是這種人員能夠?qū)ζ涫┘又卮笥绊懙钠髽I(yè)。因此，規(guī)范上市公司的關(guān)聯(lián)交易具有重要的指導(dǎo)意義?；谝陨显颍?cái)政部早在1997年“瓊民源”事件之后就發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)關(guān)系及其交易的披露》，接著財(cái)政部又陸續(xù)發(fā)布了《非貨幣性交易準(zhǔn)則》、《債務(wù)重組準(zhǔn)則》和《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》等會(huì)計(jì)規(guī)范，證券監(jiān)管部門(mén)也頒布了上市規(guī)則和相關(guān)公告準(zhǔn)則，以便有效規(guī)范上市公司的關(guān)聯(lián)交易行為。涉密論文按學(xué)校規(guī)定處理。對(duì)本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。對(duì)本研究提供過(guò)幫助和做出過(guò)貢獻(xiàn)的個(gè)人或集體，均已在文中作了明確的說(shuō)明并表示了謝意。 third part of the related party transactions of listed panies in China analyzes the current situation。 nonUnfair Trade Fair disturb the normal market order, resulting in allocation of social resources reduced efficiency. Therefore, listed panies in China to strengthen supervision of related party transactions to ensure that related party transactions between listed panies be fair, give full play to the market for the resource allocation function, and promote the healthy development of securities markets and protect the interests of small investors and creditors of great significance.This view of the status of related party transactions of listed panies with the provisions of relevant laws and regulations improvement measures, the article related to international and domestic transactions were pared with the theory。本文針對(duì)我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易現(xiàn)狀結(jié)合相關(guān)法律法規(guī)等規(guī)定提出改進(jìn)措施，文章首先對(duì)國(guó)際和國(guó)內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易相關(guān)理論作了對(duì)比；然后對(duì)我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易現(xiàn)狀并就其動(dòng)機(jī)和危害作了分析；最后提出規(guī)范我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易的具體措施。因此加強(qiáng)對(duì)我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管，保證上市公司之間的關(guān)聯(lián)交易公允進(jìn)行，對(duì)于充分發(fā)揮市場(chǎng)的資源配置功能、促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展、保護(hù)中小投資者和債權(quán)人的利益具有重要的意義。關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)方，關(guān)聯(lián)交易，上市公司，利潤(rùn)操縱Related party transactions of listed panies in China StudiesAbstractRelated party transactions have their pros and cons of fair trade related transactions can reduce intermediate links, to reduce transaction costs and trading risks, but also help optimize the allocation of resources。 the second part, two parts of the domestic and international related parties and related party transactions to define, by paring the norms that exist in China a number of related party transactions problem。盡我所知，除文中特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，不包含其他人或組織已經(jīng)發(fā)表或公布過(guò)的研究成果，也不包含我為獲得 及其它教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或?qū)W歷而使用過(guò)的材料。除了文中特別加以標(biāo)注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)的成果作品。本人授權(quán)　　 　 　大學(xué)可以將本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本學(xué)位論文。很多上市公司為了取得配股資格，避免退市或進(jìn)入ST行列，而利用關(guān)聯(lián)交易來(lái)操縱利潤(rùn)。但上市公司中仍存在一些利用