【正文】 守信差 風(fēng)險(xiǎn)較小 發(fā)展差 風(fēng)險(xiǎn)小 風(fēng)險(xiǎn)很小 （2）根據(jù)經(jīng)過(guò)綜合評(píng)價(jià)確定的客戶守信等級(jí)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、發(fā)展?fàn)顟B(tài)等級(jí)及相應(yīng)的系數(shù)，對(duì)客戶的信用等級(jí)進(jìn)行定量綜合評(píng)估，我們以客戶信用等級(jí)綜合系數(shù)值定量反映客戶信用程度。 為了便利地將客戶發(fā)展?fàn)顟B(tài)綜合指數(shù)應(yīng)用于客戶信用等級(jí)的綜合評(píng)判，有必要根據(jù)客戶發(fā)展?fàn)顟B(tài)綜合指數(shù)，對(duì)客戶發(fā)展?fàn)顟B(tài)的等級(jí)進(jìn)行粗分處理。如果要總括揭示和反映客戶有關(guān)發(fā)展能力方面的運(yùn)行狀況，還需合理設(shè)置各項(xiàng)指標(biāo)的比較標(biāo)準(zhǔn)，將各項(xiàng)指標(biāo)與比較標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比，并將結(jié)果進(jìn)行綜合。 （4）盈利增長(zhǎng)率。在實(shí)際操作中，生產(chǎn)能力通常以工業(yè)總產(chǎn)值表示（不變價(jià)）。生產(chǎn)能力具有設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力與實(shí)際生產(chǎn)能力之分。其計(jì)算公式為：資本增長(zhǎng)率＝（評(píng)價(jià)期資本數(shù)額/基期資本數(shù)額－1）100%。 客戶發(fā)展層次因素。為防止個(gè)別指標(biāo)特好或特差，導(dǎo)致評(píng)判結(jié)果的不合理性，特別約定0≤xi/xij≤。其計(jì)算公式為：資本負(fù)債比率＝資本總額/負(fù)債總額100%。它是指客戶在一定時(shí)期內(nèi)（如1年）所實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售收入總額與流動(dòng)資產(chǎn)總額之間的比例關(guān)系。它是指客戶短期資產(chǎn)凈額與短期負(fù)債總額之間的比例關(guān)系。 （2）資本利潤(rùn)率。從商業(yè)銀行角度講，考察、分析和評(píng)判客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，根本目的在于將其用作進(jìn)行貸款選擇和決策的重要依據(jù)，故客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)判指標(biāo)體系，應(yīng)由現(xiàn)金流量債務(wù)比率、資本利潤(rùn)率、流動(dòng)比率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資本負(fù)債比率等5項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成。 為了便利地將客戶守信程度應(yīng)用于客戶信用等級(jí)的綜合評(píng)判，有必要根據(jù)客戶守信程度數(shù)值，對(duì)客戶守信程度的等級(jí)進(jìn)行粗分處理。向稅務(wù)機(jī)關(guān)了解客戶的納稅情況，有無(wú)欠稅、欠稅金額及拖欠時(shí)間，有無(wú)偷、逃或抗稅的違法行為。一是對(duì)客戶的重合同守信用情況進(jìn)行調(diào)查與評(píng)價(jià)。 從商業(yè)銀行角度講，客戶對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響表現(xiàn)為三個(gè)方面：一是客戶的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；二是客戶的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；三是客戶的道德風(fēng)險(xiǎn)。三是客戶信用等級(jí)評(píng)判指標(biāo)的外延缺乏必要的限制，通常是照搬照套客戶的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表上的數(shù)據(jù)。二是客戶信用等級(jí)評(píng)判指標(biāo)體系不夠科學(xué)。通過(guò)應(yīng)用客戶授信等級(jí)系統(tǒng)，從客戶的經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況等因素構(gòu)成的貸款風(fēng)險(xiǎn)性、對(duì)商業(yè)銀行盈利貢獻(xiàn)度所體現(xiàn)的貸款效益性?xún)蓚€(gè)方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，據(jù)以進(jìn)行信貸資產(chǎn)資源配置的客戶優(yōu)先序排列和選擇，更有利于促進(jìn)信貸資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中發(fā)展、效益、安全三相目標(biāo)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一. 二、客戶授信等級(jí)評(píng)判系統(tǒng)的基本構(gòu)想 評(píng)判客戶授信等級(jí)由兩個(gè)方面因素決定，一是客戶信用等級(jí)；二是客戶對(duì)銀行的貢獻(xiàn)等級(jí)。在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，效益是核心目標(biāo)，發(fā)展是基礎(chǔ)目標(biāo)，安全是前提目標(biāo)。安全是銀行經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的前提目標(biāo)，但這個(gè)安全是有利于業(yè)務(wù)發(fā)展和擴(kuò)大收益的安全，而不是不講求效益的安全，更不是負(fù)效益的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)。但是，大部分銀行機(jī)構(gòu)還不能正確地處理好業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)系，往往在業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制之間進(jìn)行單向選擇，有些支行片面追求信貸資產(chǎn)質(zhì)量，機(jī)械地追求貸款零不良，以致信貸業(yè)務(wù)持續(xù)萎縮，經(jīng)營(yíng)效益居低不上，反過(guò)來(lái)又制約了信貸資產(chǎn)質(zhì)量的提升，造成信貸資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)發(fā)展、經(jīng)營(yíng)效益之間的惡性循環(huán)；也有些支行為了完成眼前的存款和利潤(rùn)指標(biāo)，提高工作業(yè)績(jī)，依然我行我素，無(wú)視信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，盲目發(fā)放貸款，導(dǎo)致不良貸款邊清收邊發(fā)生，邊剝離邊發(fā)生，邊核銷(xiāo)邊產(chǎn)生，不良貸款率居高不下。 其次，依據(jù)客戶授信等級(jí)進(jìn)行信貸授信，是整合貸款資源配置盈利性與安全性的現(xiàn)實(shí)出路。銀行信貸效益是信貸客戶對(duì)銀行所作出的效益貢獻(xiàn)（優(yōu)良客戶對(duì)銀行所作出的是正效益貢獻(xiàn)，劣等客戶對(duì)銀行所作出的是負(fù)效益貢獻(xiàn)）。在信貸客戶選擇上，若應(yīng)用客戶信用等級(jí)來(lái)選擇，則同一信用等級(jí)的客戶在次序上當(dāng)毫無(wú)差別；如果應(yīng)用客戶授信等級(jí)來(lái)選擇，那么，即使是信用等級(jí)相同，只要是客戶對(duì)商業(yè)銀行的盈利貢獻(xiàn)度不同，就會(huì)生成不同的選擇次序。客戶信用等級(jí)只涵蓋客戶的信用好差情況信息；客戶授信等級(jí)既涵蓋客戶的信用好差情況信息，也涵蓋客戶對(duì)商業(yè)銀行收入和盈利貢獻(xiàn)度狀況信息。 一、創(chuàng)建客戶授信等級(jí)評(píng)判系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)意義 所謂客戶授信等級(jí)，是指商業(yè)銀行對(duì)客戶依據(jù)其信用和貢獻(xiàn)狀況而作出的授信先后順序及滿足程度的差異。 實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最低化與效益最大化的有機(jī)統(tǒng)一，是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的永恒主題。評(píng)判客戶授信等級(jí)由兩個(gè)方面因素決定，一是客戶信用等級(jí)；二是客戶對(duì)銀行的貢獻(xiàn)等級(jí)。商業(yè)銀行創(chuàng)建客戶授信等級(jí)系統(tǒng)，并以此進(jìn)行客戶信貸授信，是完善信貸風(fēng)險(xiǎn)效益管理機(jī)制的質(zhì)的飛躍，是整合貸款資源配置盈利性與安全性的現(xiàn)實(shí)出路，是實(shí)現(xiàn)發(fā)展、效益、安全“三贏”目標(biāo)的客觀需要。在此基礎(chǔ)上，提出客戶授信等級(jí)評(píng)判系統(tǒng)，探討應(yīng)用實(shí)踐中需要重視和解決的若干問(wèn)題。筆者認(rèn)為，構(gòu)造同時(shí)具備這兩項(xiàng)功能性要件的結(jié)合介質(zhì)的目標(biāo)模式，應(yīng)當(dāng)是客戶授信等級(jí)評(píng)判及其應(yīng)用。從區(qū)別性看，主要表現(xiàn)在3個(gè)方面：一是兩者所涵蓋的概念外延不同。三是兩者所具有的功能和效用不同。效益與風(fēng)險(xiǎn)是銀行信貸活動(dòng)這同一事物的兩個(gè)方面，既存在矛盾，由必須追求統(tǒng)一。因此，很有必要建立一套科學(xué)的貸款風(fēng)險(xiǎn)與信貸效益有機(jī)一體化的管理系統(tǒng)，加快信貸風(fēng)險(xiǎn)效益管理機(jī)制的根本性完善，使信貸經(jīng)營(yíng)管理實(shí)現(xiàn)安全管理與效益管理的最佳統(tǒng)一。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)明顯增強(qiáng)，大多數(shù)銀行機(jī)構(gòu)在信貸經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中已經(jīng)比較重視信貸風(fēng)險(xiǎn)控制。收益最大化是銀行追求的終極目標(biāo)，但這個(gè)收益是風(fēng)險(xiǎn)可承受的收益，而不是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值過(guò)大的收益，更不是無(wú)視風(fēng)險(xiǎn)的收益。 再次，應(yīng)用客戶授信等級(jí)系統(tǒng)，是實(shí)現(xiàn)發(fā)展、效益、安全“三贏”目標(biāo)的客觀需要。而客戶授信等級(jí)所內(nèi)涵的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和資本增值理念,順應(yīng)了信貸資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所追求的發(fā)展、效益、安全一體化的客觀需要。主要表現(xiàn)在：一是客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這一核心因素在信用等級(jí)評(píng)判中的主體地位不夠突出，所占的指標(biāo)權(quán)重太小。尤其是在當(dāng)前我國(guó)會(huì)計(jì)信息失真情況非常廣泛和嚴(yán)重的條件下，修正指標(biāo)越多，將造成評(píng)價(jià)結(jié)果失準(zhǔn)可能性越大。目前各銀行在使用財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，其數(shù)據(jù)來(lái)源主要是客戶提供的財(cái)務(wù)報(bào)表，由于社會(huì)上大量存在的財(cái)務(wù)報(bào)表“粉飾”現(xiàn)象，即使經(jīng)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)過(guò)的報(bào)表，其可信度也有一定的局限性；由于信貸管理人員專(zhuān)業(yè)的局限性，一定程度上對(duì)報(bào)表的主觀判斷性較強(qiáng)，這些因素造成了考核指標(biāo)合理性和權(quán)威性的降低。可以通過(guò)重合同守信用、依法納稅、及時(shí)還貸程度三個(gè)因素進(jìn)行反映。二是對(duì)客戶的依法納稅情況進(jìn)行調(diào)查與評(píng)價(jià)。顯然，客戶守信程度的值域也在大于等于0與小于等于1之間。從客戶角度看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)中不確定的因素給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，或者企業(yè)在理財(cái)事務(wù)中由于各種不確定因素所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。其計(jì)算公式為：現(xiàn)金流量債務(wù)比率＝現(xiàn)金流量?jī)纛~/到期債務(wù)本息總額100%。 （3）流動(dòng)比率。 （4）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。它是指客戶所擁有的資本總額與負(fù)債總額之間的比例關(guān)系。在此基礎(chǔ)上，運(yùn)用綜合指數(shù)構(gòu)建客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判模型，即： p＝1－y y＝Σ（bixi/xij） 上式中，p表示客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合指數(shù)；5個(gè)變量（xi，i=1，…，5）分別表示選定的5個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際值（現(xiàn)金流量債務(wù)比率、資產(chǎn)利潤(rùn)率、流動(dòng)比率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資本資產(chǎn)比率）；xij表示第i個(gè)變量指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值；5個(gè)系數(shù)（bi，j=1，…，5）分別表示現(xiàn)金流量債務(wù)比率、資產(chǎn)利潤(rùn)率、流動(dòng)比率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資本資產(chǎn)比率的權(quán)重系數(shù)，且Σbi＝1?？梢詫⒖蛻艨蛻糌?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為7級(jí)：風(fēng)險(xiǎn)很大（）、風(fēng)險(xiǎn)大（～）、風(fēng)險(xiǎn)較大（～）、風(fēng)險(xiǎn)中等（～）、風(fēng)險(xiǎn)較?。ā?、風(fēng)險(xiǎn)?。ā?、風(fēng)險(xiǎn)很?。ǎＫ侵缚蛻粼u(píng)價(jià)期所擁有的資本數(shù)額比基期的增長(zhǎng)百分比。其計(jì)算公式為：生產(chǎn)能力增長(zhǎng)率＝（評(píng)價(jià)期生產(chǎn)能力/基期生產(chǎn)能力－1）100%。因此，上述生產(chǎn)能力增長(zhǎng)率的計(jì)算公式