【正文】 級評判指標(biāo)體系不夠科學(xué)。過度偏重于傳統(tǒng)償債能力指標(biāo)，過度偏輕于現(xiàn)金流量指標(biāo)，把資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率等作為基本指標(biāo)，卻把現(xiàn)金流量作為修正指標(biāo)；基本評判指標(biāo)偏少，而修正指標(biāo)偏多。修正指標(biāo)過多，往往會修之過正。尤其是在當(dāng)前我國會計信息失真情況非常廣泛和嚴(yán)重的條件下，修正指標(biāo)越多，將造成評價結(jié)果失準(zhǔn)可能性越大。三是客戶信用等級評判指標(biāo)的外延缺乏必要的限制，通常是照搬照套客戶的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表上的數(shù)據(jù)。然而，若對指標(biāo)的外延不加必要的限制，往往會導(dǎo)致評判結(jié)果失真。四是評價指標(biāo)數(shù)據(jù)來源存在缺陷。目前各銀行在使用財務(wù)指標(biāo)時，其數(shù)據(jù)來源主要是客戶提供的財務(wù)報表，由于社會上大量存在的財務(wù)報表“粉飾”現(xiàn)象，即使經(jīng)社會中介機(jī)構(gòu)審計過的報表，其可信度也有一定的局限性；由于信貸管理人員專業(yè)的局限性，一定程度上對報表的主觀判斷性較強(qiáng)，這些因素造成了考核指標(biāo)合理性和權(quán)威性的降低。 從商業(yè)銀行角度講，客戶對貸款風(fēng)險的影響表現(xiàn)為三個方面：一是客戶的財務(wù)風(fēng)險；二是客戶的經(jīng)營風(fēng)險；三是客戶的道德風(fēng)險。因此，用作商業(yè)銀行貸款選擇和決策的重要依據(jù)的客戶信用等級，在評判上應(yīng)當(dāng)綜合考慮客戶守信程度、客戶財務(wù)風(fēng)險程度、客戶經(jīng)營風(fēng)險程度三個層次因素，最大限度地揭示出信貸客戶的財務(wù)風(fēng)險程度、經(jīng)營風(fēng)險程度和道德風(fēng)險程度，并綜合反映出信貸客戶的貸款安全性態(tài)類別。 客戶守信程度層次因素?？梢酝ㄟ^重合同守信用、依法納稅、及時還貸程度三個因素進(jìn)行反映。一是對客戶的重合同守信用情況進(jìn)行調(diào)查與評價。向供貨單位了解客戶合同履行情況，拖欠貨款金額、拖欠時間，有無債務(wù)糾紛。同時，走訪當(dāng)?shù)毓ど滩块T，了解客戶的合同履行情況，核查客戶有無工商部門授予的近期“重合同守信用單位”。二是對客戶的依法納稅情況進(jìn)行調(diào)查與評價。向稅務(wù)機(jī)關(guān)了解客戶的納稅情況，有無欠稅、欠稅金額及拖欠時間，有無偷、逃或抗稅的違法行為。三是調(diào)查統(tǒng)計客戶在本行貸款額、本息歸還情況，有無欠貸欠息情況，有無逃廢銀行債務(wù)的行為。客戶守信程度的評分方法為：客戶守信程度＝[（重合同守信用程度＋依法納稅程度＋及時還貸程度）及時還貸程度]100%其中，重合同守信用程度＝實際得分/標(biāo)準(zhǔn)分100%依法納稅程度＝實際得分/標(biāo)準(zhǔn)分100%及時還貸程度＝（1－貸款發(fā)生逾期或欠息的筆數(shù)/貸款發(fā)放總筆）100% 重合同守信用程度、依法納稅程度、及時還貸程度的值域均為大于等于0與小于等于1之間。顯然，客戶守信程度的值域也在大于等于0與小于等于1之間。 為了便利地將客戶守信程度應(yīng)用于客戶信用等級的綜合評判，有必要根據(jù)客戶守信程度數(shù)值，對客戶守信程度的等級進(jìn)行粗分處理?？梢詫⒖蛻羰匦懦潭葎澐譃?級：守信好（客戶守信程度數(shù)值達(dá)95%）、守信較好（客戶守信程度數(shù)值80％～95%）、守信一般（客戶守信程度數(shù)值60％～80%）、守信較差（客戶守信程度數(shù)值40％～60%）、守信差（客戶守信程度數(shù)值不到40％）。 客戶財務(wù)風(fēng)險程度層次因素。從客戶角度看，財務(wù)風(fēng)險是指由于企業(yè)資金運動中不確定的因素給企業(yè)帶來的風(fēng)險，或者企業(yè)在理財事務(wù)中由于各種不確定因素所帶來的風(fēng)險。從商業(yè)銀行角度講，考察、分析和評判客戶財務(wù)風(fēng)險，根本目的在于將其用作進(jìn)行貸款選擇和決策的重要依據(jù)，故客戶財務(wù)風(fēng)險的評判指標(biāo)體系，應(yīng)由現(xiàn)金流量債務(wù)比率、資本利潤率、流動比率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資本負(fù)債比率等5項指標(biāo)構(gòu)成。 （1）現(xiàn)金流量債務(wù)比率。它是指客戶在評判日起的1年以內(nèi)可以用來償還債務(wù)的現(xiàn)金流量凈額與到期債務(wù)本息總額的比例關(guān)系。其計算公式為：現(xiàn)金流量債務(wù)比率＝現(xiàn)金流量凈額/到期債務(wù)本息總額100%。 （2）資本利潤率。它是指客戶在一定時期內(nèi)（如1年）所實現(xiàn)的利潤總額與資本總額之間的比例關(guān)系。其計算公式為：資本利潤率＝利潤總額/資本總額100%。 （3）流動比率。它是指客戶短期資產(chǎn)凈額與短期負(fù)債總額之間的比例關(guān)系。其中短期資產(chǎn)凈額是指短期資產(chǎn)總額剔除不能使用的材料及在產(chǎn)品、滯銷的產(chǎn)品、有問題的應(yīng)收帳款等以后的余額。其計算公式為：流動比率＝短期資產(chǎn)凈額/短期負(fù)債總額100%。 （4）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。它是指客戶在一定時期內(nèi)（如1年）所實現(xiàn)的銷售收入總額與流動資產(chǎn)總額之間的比例關(guān)系。其計算公式為：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入總額/流動資產(chǎn)月均余額100%。 （5）資本負(fù)債比率。它是指客戶所擁有的資本總額與負(fù)債總額之間的比例關(guān)系。其計算公式為：資本負(fù)債比率＝資本總額/負(fù)債總額100%。 上述5項財務(wù)指標(biāo)，是從5個不同的角度和層面來反映客戶有關(guān)償債能力方面的財務(wù)狀況。如果要總括揭示和反映客戶有關(guān)償債能力方面的財務(wù)運行的綜合性風(fēng)險狀況，則還應(yīng)做兩件事：一是合理設(shè)置各項指標(biāo)的比較標(biāo)準(zhǔn)；二是將各項指標(biāo)與比較標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對比，并將對比結(jié)果進(jìn)行綜合。在此基礎(chǔ)上，運用綜合指數(shù)構(gòu)建客戶財務(wù)風(fēng)險評判模型，即： p＝1－y y＝Σ（bixi/xij） 上式中，p表示客戶財務(wù)風(fēng)險綜合指數(shù)；5個變量（xi，i=1，…，5）分別表示選定的5個財務(wù)指標(biāo)實際值（現(xiàn)金流量債務(wù)比率、資產(chǎn)利潤率、流動比率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資本資產(chǎn)比率）；xij表示第i個變量指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值；5個系數(shù)（bi，j=1，…，5）分別表示現(xiàn)金流量債務(wù)比率、資產(chǎn)利潤率、流動比率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資本資產(chǎn)比率的權(quán)重系數(shù)，且Σbi＝1。為防止個別指標(biāo)特好或特差，導(dǎo)致評判結(jié)果的不合理性，特別約定0≤xi/xij≤?？蛻糌攧?wù)風(fēng)險綜合指數(shù)p的數(shù)值越大，表明客戶財務(wù)風(fēng)險也越大；客戶財務(wù)風(fēng)險綜合指數(shù)p的數(shù)值越小，則客戶財務(wù)風(fēng)險也將越小。 為了便利地將客戶財務(wù)風(fēng)險綜合指數(shù)應(yīng)用于客戶信用等級的綜合評判，有必要根據(jù)客戶財務(wù)風(fēng)險綜合指數(shù)，對客戶財務(wù)風(fēng)險的等級進(jìn)行粗分處理?？梢詫⒖蛻艨蛻糌攧?wù)風(fēng)險劃分為7級：風(fēng)險很大（）、風(fēng)險大（～）、風(fēng)險較大（～）、風(fēng)險中等（～）、風(fēng)險較?。ā?、風(fēng)險?。ā?、風(fēng)險很?。ǎ?。 客戶發(fā)展層次因素?？梢酝ㄟ^資本增長率、生產(chǎn)能力增長率、銷售收入增長率、盈利增長率四個方面因素來反映。 （1）資本增長率。它是指客戶評價期所擁有的資本數(shù)額比基期的增長百分比。其計算公式為：資本增長率＝（評價期資本數(shù)額/基期資本數(shù)額－1）100%。 （2）生產(chǎn)能力增長率。它是指客戶評價期所擁有的產(chǎn)品生產(chǎn)能力比基期的增長百分比。其計算公式為：生產(chǎn)能力增長率＝（評價期生產(chǎn)能力/基期生產(chǎn)能力－1）100%。生產(chǎn)能力具有設(shè)計生產(chǎn)能力與實際生產(chǎn)能力之分。單純以設(shè)計生產(chǎn)能力或?qū)嶋H生產(chǎn)能力來評價客戶的生產(chǎn)能力，都存在著一定的不合理性。采用設(shè)計生產(chǎn)能力和實際生產(chǎn)能力加權(quán)平均法，或許使評價更加合理。因此，上述生產(chǎn)能力增長率的計算公式又可以轉(zhuǎn)形為：生產(chǎn)能力增長率＝（評價期設(shè)計生產(chǎn)能力/基期設(shè)計生產(chǎn)能力－1）100%＋（評價期實際生產(chǎn)能力/實際生產(chǎn)能力－1）100%。在實際操作中，生產(chǎn)能力通常以工業(yè)總產(chǎn)值表示（不變價）。 （3）銷售收入增長率。它是指客戶評價期所實現(xiàn)的銷售收入比基期的增長百分比。其計算公式為：銷售收入增長率＝（評價期銷售收入/基期銷售收入－1）100%。 （4）盈利增長率。它是指客戶評價期所實現(xiàn)的盈利數(shù)額比基期的增長百分比。其計算公式為：盈利增長率＝（評價期盈利增長率/基期盈利增長率－1）100%。 上述4項資本、生產(chǎn)、市場、盈利指標(biāo)，從4個不同的角度和層面來反映客戶有關(guān)發(fā)展能力方面的狀態(tài)特征。如果要總括揭示和反映客戶有關(guān)發(fā)展能力方面的運行狀況，還需合理設(shè)置各項指標(biāo)的比較標(biāo)準(zhǔn)，將各項指標(biāo)與比較標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對比，并將結(jié)果進(jìn)行綜合。在此基礎(chǔ)上，運用綜合指數(shù)構(gòu)建客戶發(fā)展?fàn)顟B(tài)評判模型，即： q＝Σdtxt/xtr 上式中，q表示客