李雅珍-：商業(yè)銀行資本充足性管制的有效性-全文預(yù)覽
【正文】 0年代之前，其資本充足性已經(jīng)開始呈現(xiàn)出一定的潛在危機(jī)。一些金融機(jī)構(gòu)也對(duì)現(xiàn)有的資本充足性比率制度進(jìn)行了改也例如大通和銀行家信托提出了監(jiān)督銀行資本配置效率的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效測度指標(biāo)（RAPM）。（3）這種方法未考慮資產(chǎn)組合中風(fēng)險(xiǎn)的分散效應(yīng)（diversification effect）。（2）風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)中包括表外業(yè)務(wù)賬戶。為此，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率就作為一種更為有效的手段而應(yīng)運(yùn)而生。 傳動(dòng)比率或者說負(fù)債比率是銀行資本與非資本負(fù)債的比率，但其具體內(nèi)涵在不同國家有所差別，如在美國主要指資本與銀行負(fù)債總量的比率，而在英國和日本則主要措資本與存款負(fù)債的比率。這不僅是因?yàn)椴捎昧伺c現(xiàn)行平衡表不同的估價(jià)程序，而且因?yàn)樗岩恍┰趥鹘y(tǒng)的平衡表中不包括的項(xiàng)目也包納在內(nèi)，如金融期貨、期權(quán)、匯率互換等一些表業(yè)務(wù)。但是，真正把它轉(zhuǎn)化為實(shí)際的監(jiān)督形式則困難重重。（3）對(duì)核心資本、總資本與總的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)的最低比率的界定。該協(xié)議的目的在于：（1）將銀行的資本要求系統(tǒng)地與銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)（包括表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）聯(lián)系起來。 ?。ǘ┗陲L(fēng)險(xiǎn)的資本充足性測度方法 人們發(fā)現(xiàn)，在傳統(tǒng)的資本充足性管制框架中，由于缺乏對(duì)不同資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性的考慮，使得資本充足性管制的有效性常常未能盡如人意，甚至在某些情況下，資本充足性管制并未使商業(yè)銀行運(yùn)行的安全性得到有效保障。（2）資本的成份對(duì)大多數(shù)國家在法律和會(huì)計(jì)制度上具有共同的性質(zhì)。（3）必須是所有者沒有贖回要求權(quán)的。（4）作為對(duì)總的經(jīng)營基礎(chǔ)投入資金的適宜形式?！ 《?、商業(yè)銀行核心資本的界定與資本充足性測度方法 （一）商業(yè)銀行核心資本的界定 核心資本的界定實(shí)質(zhì)上構(gòu)成了商業(yè)銀行資本充足性管制的基礎(chǔ)。Wall和Peterson（1987）采用非均衡分析框架考察了資本充足性管制的有效性，他們的研究結(jié)論認(rèn)為資本充足性管制對(duì)商業(yè)銀行的運(yùn)營是有效的。 Peltzman（1970）、Dietrich和James（1983）用多元回歸模型對(duì)商業(yè)銀行資本投資模式進(jìn)行了研究，結(jié)果認(rèn)為資本充足性管制是無效的?！ ∫?、引言 隨著金融工具創(chuàng)新和信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，近年來各國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)放松對(duì)商業(yè)銀行的管制，但是在資本管制上，卻普遍采取了比以往更為嚴(yán)格的監(jiān)管措施。本文將在界定商業(yè)銀行核心資本基礎(chǔ)上，討論基于風(fēng)險(xiǎn)的資本充足性的測度方法，并借助于對(duì)美國商業(yè)銀行資本充足性管制發(fā)展歷史為分析，試圖回答商業(yè)銀行資本充足性管制的有效性問題?！ 睦碚撋峡矗S多學(xué)者就資本充足性管制對(duì)商業(yè)銀行資本比率的影響進(jìn)行了大量的實(shí)證研究，但人們的研究結(jié)論彼此之間差異甚大。Mingo（1975）在Peltzman的模型基礎(chǔ)上進(jìn)行了一些修正，分析結(jié)果表明資本管制是有效的?！ ”疚膶⒃诮缍ㄉ虡I(yè)銀行核心資本基礎(chǔ)上，討論基于風(fēng)險(xiǎn)的資本充足性的測度方法，并借助于對(duì)美國商業(yè)銀行資本充足性管制發(fā)展歷史的分析，試圖回答商業(yè)銀行資
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