【正文】 其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水 C．利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水 D．利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水 E．利率與遠(yuǎn)期匯率和升、貼水之間沒有直接聯(lián)系10．從主客觀上講，進(jìn)行套匯交易必須具備的條件包括（ ABCD ）。A．規(guī)模經(jīng)營 B．集中投資 C．專家管理 D．服務(wù)專業(yè)化 E．分散投資2．證券投資基金根據(jù)其組織形式不同，可以分為（ CD）。A．財產(chǎn)保險和人身保險 B．個人保險和團(tuán)體保險 C．原保險和再保險 D．自愿保險和法定保險13．（ C ）對保險標(biāo)的不具有保險利益，保險合同無效。A．紐約 B．倫敦 C．東京 D．新加坡9．以（ B ）為主體形成的外匯供求，已成為決定市場匯率的主要力量。A．利率變動 B．匯率變動 C．股價變動 D．債信變動5．在我國，封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時間里，發(fā)行總額未被認(rèn)購到基金總額的（D ），則該基金不能成立。1) 如果三種債券都有８%的到期收益率，它們的價格各應(yīng)是多少？2)如果投資者預(yù)期在下年年初時到期收益率為8%，那時的價格各為多少？對每種債券，投資者的稅前持有期收益率是多少？如果稅收等級為：普通收入稅率30%，資本收益稅率20%，則每種債券的稅后收益率為多少（參見所用教材126頁） 作業(yè)三 一、解釋下列名詞1． 投資基金（參見所用教材191頁）2． 遠(yuǎn)期外匯交易（參見所用教材222頁）3． 外匯套利交易（參見所用教材228頁）4． 保險（參見所用教材241頁）5． 生命表（參見所用教材248頁）二、單項選擇題1．投資基金的特點不包括（ B ）。（參見所用教材10104頁）2．債券發(fā)行利率的影響因素。（ ）8．以發(fā)起方式設(shè)立公司，可以采用公募發(fā)行方式發(fā)行股票。（ ）4．債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實際收益率。A．企業(yè)風(fēng)險 B．貨幣市場風(fēng)險 C．市場價格風(fēng)險 D．購買力風(fēng)險 E．道德風(fēng)險10．下列屬于股票投資系統(tǒng)風(fēng)險的是（ BCD ）。A．法定利率 B．經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況 C．物價水平 D．中央銀行的公開市場操作 E．匯率6．債券投資者的投資風(fēng)險主要由（ ABCDE ）形式構(gòu)成。A．用于回購的證券的質(zhì)地 　B．回購期限的長短 C. 交割的條件 D. 貨幣市場其它子市場的利率水平 E．資本市場利率水平2．同其它貨幣市場信用工具相比，政府短期債券的市場特征表現(xiàn)在（ ADE ）。A．算術(shù)平均法 B．加權(quán)平均法 C．除數(shù)修正法 D．基數(shù)修正法12．從股票的本質(zhì)上講，形成股票價格的基礎(chǔ)是（ D ）。A．市場是否是完全競爭的 B．投資者是否是理性 C．期限不同的證券是否可以完全替代 D．參與者是否具有完全相同的預(yù)期8．債券投資者投資風(fēng)險中的非系統(tǒng)性風(fēng)險是（ C ）。A．美洲銀行 B．花旗銀行 C．匯豐銀行 D．摩根銀行4．下列存單中，利率較高的是（ C）。股票行市并非直接取決于股票價值，而是取決于預(yù)期股息收益和市場利率，因此：2 n0 \7 x* m9 _7 ＝預(yù)期股息收益247。六、 案例分析請將下列金融交易進(jìn)行分類，判斷它們是否屬于①貨幣或資本市場；②初級或次級市場；③公開或協(xié)議市場。（4）風(fēng)險和收益不同。（2）發(fā)行者不同。（2） 都是資本市場的主要交易對象。（8）本票、支票的背書人負(fù)有追償義務(wù)；匯票的背書人有擔(dān)保承兌及付款的義務(wù)。（4）支票的發(fā)行，必須先以出票人同付款人之間的資金關(guān)系為前提；匯票、本票的出票人同付款人或收款人之間則不必先有資金關(guān)系。另一類是市場風(fēng)險，即因市場利率上升而導(dǎo)致金融工具市場價格下跌的風(fēng)險。流動性是指金融工具轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不遭受損失的能力。期限性是指債務(wù)人在特定期限之內(nèi)必須清償特定金融工具的債務(wù)余額的約定。其二，是資金盈余者與資金短缺者之間的資金融通的過程。（ ）15．在對公司增資擴(kuò)股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)。（ √ ）11．傭金經(jīng)紀(jì)人不屬于任何會員行號，而僅以個人名義在交易廳取得席位，是我們通常所說的自由經(jīng)紀(jì)人，這類經(jīng)紀(jì)人在美國最為流行。（ ）7．政府部門是一國金融市場上主要的資金需求者，為了彌補(bǔ)財政赤字，一般是在次級市場上活動。（ ）3．金融中介性媒體不僅包括存款性金融機(jī)構(gòu)、非存款性金融機(jī)構(gòu)以及作為金融市場監(jiān)管者的中央銀行，而且包括金融市場經(jīng)紀(jì)人。A．官方利率 B．市場利率 C．拆借利率 D．再貼現(xiàn)率11．一般來說，（ C ）出票人就是付款人。A．政府 B．家庭 C．企業(yè) D．機(jī)構(gòu)投資者6．家庭在金融市場中的主要活動領(lǐng)域（ B ）A．貨幣市場 B．資本市場 C．外匯市場 D．黃金市場7．（ B ）成為經(jīng)濟(jì)中最主要的非銀行金融機(jī)構(gòu)。A．交易范圍 B．交易方式 C．定價方式 D．交易對象2．（ B ）是貨幣市場區(qū)別于其它市場的重要特征之一。所用教材56頁4債券債券是債務(wù)人在籌集資金時，依照法律手續(xù)發(fā)行，向債權(quán)人承諾按約定利率和日期支付利息，并在特定日期償還本金，從而明確債權(quán)債務(wù)關(guān)系的有價證券。 《金融市場》形成性考核冊答案作業(yè) 作業(yè)一一、解釋下列名詞1．金融衍生工具：是基于或衍生于金融基礎(chǔ)產(chǎn)品(如貨幣、匯率、利率、股票指數(shù)等)的金融工具。票據(jù)是國際通用的結(jié)算和信用工具，是貨幣市場的交易工具。所用教材72頁二、單項選擇題1．按（ D ）劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、保險市場、衍生金融市場。A．貨幣市場 B．資本市場 C．外匯市場 D．保險市場5．（ C ）金融市場上最重要的主體。A．傭金經(jīng)紀(jì)人 B．居間經(jīng)紀(jì)人