【正文】 生的現(xiàn)金流量?jī)纛~234,265,139,120,四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額334,208,253,1,710, 第二年至第五年現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表附表6單位：萬(wàn)元報(bào)告期第五年第四年第三年第二年一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品，提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收取的租金0000收到的增值稅的銷項(xiàng)稅額和退回的稅款0000收到除增值稅意外的其他稅費(fèi)的返還0000收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金0000支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的增值稅稅款0000支付的所得稅稅款0000支付的除增值稅所得稅意外的稅費(fèi)0000支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金0現(xiàn)金流量表分得股利或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金0000取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金0000處置固定無(wú)形和長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0000投資活動(dòng)現(xiàn)金投入小計(jì)構(gòu)建固定無(wú)形和長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金0000債券性投資所支付的現(xiàn)金0000投資所支付的現(xiàn)金支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0000投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金0000發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金0000借款所收到的現(xiàn)金收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0000籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金0000現(xiàn)金流量表分配股利或利。 調(diào)查時(shí)間 比賽期間調(diào)查于2009年09月10日至9月30日進(jìn)行。因此，從撤資的時(shí)間和公司發(fā)展的角度考慮，第3—5年時(shí)，公司經(jīng)過(guò)了導(dǎo)入期和成長(zhǎng)期，已完成一部分新產(chǎn)品和相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā)，發(fā)展趨勢(shì)很好；同時(shí)，公司在國(guó)內(nèi)已樹立了良好的形象，產(chǎn)品將有相當(dāng)?shù)闹?，此時(shí)退出可獲得豐厚的回報(bào)。 撤出時(shí)間如果在二板市場(chǎng)上市， 最好爭(zhēng)取在2—3年上市。裝置系列衍生產(chǎn)品的生產(chǎn)，形成了一個(gè)多元化經(jīng)營(yíng)模式。另外，也可以考慮美國(guó)NASDAP市場(chǎng)等海外的二板市場(chǎng)。這種方式于其他方式相比，具有成本較低、效率較高的特點(diǎn)。 撤出方式風(fēng)險(xiǎn)投資的撤出方式一般有三種：首次公開上市（IPO）.。全面強(qiáng)化公司各方面公關(guān)，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)報(bào)機(jī)制。 解決方案密切關(guān)注市場(chǎng)與國(guó)家政策的變化，適時(shí)做出調(diào)整。最低售價(jià)為3700元左右，變動(dòng)成本允許有較大的增長(zhǎng)。 風(fēng)險(xiǎn)假定與分析由于在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中，沒有考慮彈性分析，假定價(jià)格定在3800元/套的基礎(chǔ)上，銷售利潤(rùn)較高。存貨控制采用先進(jìn)先出，機(jī)械設(shè)備估計(jì)使用壽命5年，期末無(wú)殘值，廠房估計(jì)使用十年按直線折舊法計(jì)算。從營(yíng)運(yùn)指數(shù)來(lái)看，公司獲取現(xiàn)金的能力是非常強(qiáng)的，這可能對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是很誘人的，從融資的角度來(lái)講，這也可以吸引某些大公司來(lái)投資。表82項(xiàng) 目資本投資營(yíng)業(yè)成本銷售收入10%+10%10%+10%10%+10%內(nèi)涵報(bào)酬率33%26%36%25%22%35%投資回收期公司對(duì)銷售收入的提高和降低最為敏感，經(jīng)營(yíng)成本次之。 內(nèi)涵報(bào)酬率根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率如下： nNPV（IRR）= ∑（CICO）t（1+IRR）t=0 t=1IRR=30%內(nèi)含報(bào)酬率達(dá)到30%，證明該項(xiàng)目的銷售利潤(rùn)較高，主要因?yàn)樵擁?xiàng)目立足環(huán)保，著手于為每戶居民節(jié)水省錢，從每戶居民的切身利益考慮，具有很強(qiáng)的推廣價(jià)值。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下：股本結(jié)構(gòu)表表81 股本來(lái)源股本規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)投資沈陽(yáng)理工大學(xué)入股技術(shù)入股金 額40050萬(wàn)80萬(wàn)比 例%%%股本結(jié)構(gòu)中，%，風(fēng)險(xiǎn)投資方面，我們打算引入2—5家風(fēng)險(xiǎn)投資共同入股，以便于籌資，化解風(fēng)險(xiǎn)，并為以后可能的上市作準(zhǔn)備。實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化。公司對(duì)外是一個(gè)專業(yè)、有責(zé)任心、客戶信得過(guò)、靠得住的企業(yè)。強(qiáng)化團(tuán)隊(duì)協(xié)作，營(yíng)造和諧的工作環(huán)境，強(qiáng)調(diào)員工誠(chéng)實(shí)守信，增強(qiáng)員工環(huán)保意識(shí)。通過(guò)訂單與市場(chǎng)調(diào)研相結(jié)合確定產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量，使產(chǎn)品趨于零庫(kù)存，以最大限度降低成本。 較自主生產(chǎn)　單位成本高。 較自主生產(chǎn)　減少初期一次性大量資金投入，解決初期資金不足的問(wèn)題，防止資金被套牢，降低了風(fēng)險(xiǎn)。文化創(chuàng)新：以節(jié)能綠色環(huán)保,享受高品質(zhì)生活為主旋律，倡導(dǎo)員工的團(tuán)隊(duì)精神和創(chuàng)新意識(shí)。4 獎(jiǎng)罰制度本公司將建立起透明的獎(jiǎng)罰制度，業(yè)績(jī)與獎(jiǎng)金掛鉤。本公司也將采用目標(biāo)成本制度，建立起嚴(yán)格的成本控制系統(tǒng)。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，外有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、政府課稅和經(jīng)濟(jì)環(huán)境不利等因素，內(nèi)有職工改善待遇和股東要求分紅的壓力，而企業(yè)抵抗這些壓力的主要武器，不外乎于控制成本、提高產(chǎn)品質(zhì)量、創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)、以及增加產(chǎn)品銷量，這其中控制成本是最重要的也是最基本的，只有成本降低了，才能提高安全邊際率，才有能力去提高產(chǎn)品質(zhì)量、創(chuàng)新設(shè)計(jì)、或者提高職工待遇和增加股利。成本控制是任何一個(gè)公司要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存下去的必備要件之一。主要包括招聘錄用、員工培訓(xùn)、績(jī)效考核，三項(xiàng)內(nèi)容。具體銷售任務(wù)由銷售員完成。技術(shù)人員的管理應(yīng)建立一套相應(yīng)的管理體系，如考慮給予業(yè)績(jī)優(yōu)秀的技術(shù)員一定數(shù)目的期權(quán)股。 部門職責(zé)技術(shù)部是公司的核心部門之一，負(fù)責(zé)技術(shù)研發(fā)、技術(shù)培訓(xùn)、質(zhì)量監(jiān)控及售后服務(wù)工作。財(cái)務(wù)副總經(jīng)理由賀玲春擔(dān)任，負(fù)責(zé)公司資金的籌集、使用和分配。生產(chǎn)副總經(jīng)理由楊洋擔(dān)任，負(fù)責(zé)公司原料采購(gòu)，生產(chǎn)計(jì)劃、工藝設(shè)備、質(zhì)量管理、成品庫(kù)的管理與運(yùn)作。技術(shù)部經(jīng)理由曹放負(fù)責(zé)，負(fù)責(zé)控制從原料到產(chǎn)品的整個(gè)生產(chǎn)管理過(guò)程，處理與產(chǎn)品有關(guān)的技術(shù)問(wèn)題。 公司性質(zhì)有限責(zé)任公司。左浚泊 專業(yè)工商管理,專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)扎實(shí)，較強(qiáng)的溝通能力，較強(qiáng)的實(shí)踐能力，在人與人的溝通交流上有獨(dú)到的見解。創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員：王 晶 專業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷,經(jīng)常參與社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)，對(duì)于公司產(chǎn)品的市場(chǎng)及前景有敏銳的分析能力。指導(dǎo)教師: 陳巖 教授、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、注冊(cè)審計(jì)師、碩士生導(dǎo)師，主要從事會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)研究。 生產(chǎn)發(fā)展的進(jìn)程由于現(xiàn)階段市場(chǎng)上并不存在同類競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品，所以本產(chǎn)品一經(jīng)上市便會(huì)取得一定的市場(chǎng)占有量，并在家庭用戶中有著不可替代的地位，而沈陽(yáng)在建新住宅的不斷增多，人們生活質(zhì)量的不斷提高無(wú)形中就會(huì)使我們的產(chǎn)品占有更多的市場(chǎng)份額。在企業(yè)的管理方面，要以人為本，在重視人力資源的高價(jià)值性的同時(shí)更應(yīng)該充分尊重他們。完成了102國(guó)道改擴(kuò)建工程、繞城公路工程，完成了1000公里村村通油路工程、304線改造前期工程，形成了結(jié)構(gòu)合理、設(shè)施先進(jìn)、四通八達(dá)的交通網(wǎng)絡(luò)。城鎮(zhèn)建設(shè)：城鄉(xiāng)面貌煥然一新，城區(qū)改造力度加大，城市總體功能增強(qiáng)。城鄉(xiāng)裝備了11萬(wàn)線程控電話交換機(jī)，已開通國(guó)內(nèi)外直撥電話業(yè)務(wù)，率先在遼寧省內(nèi)實(shí)現(xiàn)“電話市”，移動(dòng)通信無(wú)線尋呼已全面普及。詳細(xì)選擇原因如下：交通：新民市境內(nèi)有101030沈阜、丹霍、沈環(huán)等6條國(guó)省級(jí)公路，分別是關(guān)里關(guān)外（指山海關(guān)為界）物流和客流的大動(dòng)脈。綠色營(yíng)銷的實(shí)質(zhì)是追求企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和環(huán)境效益的有機(jī)結(jié)合，6 經(jīng)營(yíng)管理 原材料匯水箱，立管短節(jié)，給排水配件連接口，密閉橫支管和便器排出口、集水箱和匯水斗 中水提升泵 項(xiàng)目進(jìn)度購(gòu)置設(shè)備租賃廠房規(guī)模生產(chǎn)小規(guī)模生產(chǎn)籌集資金圖61市場(chǎng)推廣，包括贈(zèng)送和折扣生產(chǎn)、銷售等人員培訓(xùn)可行性分析市場(chǎng)銷售 是前期公關(guān)宣傳申請(qǐng)必要證件結(jié)束 1—2個(gè)月 3—6個(gè)月 67個(gè)月 圖61生產(chǎn)工藝流程采購(gòu)原材料檢驗(yàn)原材料入庫(kù)生產(chǎn)半成品調(diào)試節(jié)水容量標(biāo)定成品檢驗(yàn)成品老化成品出庫(kù)成品檢驗(yàn)銷售成品入庫(kù)圖62 生產(chǎn)場(chǎng)址的選擇關(guān)于生產(chǎn)廠址的選擇，一定要本著“因地制宜”“量體裁衣”的原則，切忌盲從。必須強(qiáng)調(diào)企業(yè)一定要堅(jiān)持質(zhì)量、服務(wù)顧客、營(yíng)銷活動(dòng)三要素的有機(jī)結(jié)合，為顧客提供經(jīng)濟(jì)的、社會(huì)的、技術(shù)的支持。內(nèi)練苦功外樹形象，關(guān)注消費(fèi)者群體所關(guān)注的內(nèi)容，經(jīng)常深入消費(fèi)者群體，緊密聯(lián)系公眾，建立和消費(fèi)者之間的友好和諧關(guān)系，同時(shí)加強(qiáng)和科研機(jī)構(gòu)以及企業(yè)團(tuán)體的合作。另一方面，推廣產(chǎn)品促銷階段，競(jìng)爭(zhēng)品也有產(chǎn)品正在進(jìn)行通路促銷活動(dòng)，本品當(dāng)加大折扣力度和競(jìng)爭(zhēng)品搶資金。在產(chǎn)品成長(zhǎng)期時(shí)投入相應(yīng)的電視廣告，塑造產(chǎn)品的安全、便利的形象，同時(shí)可以在人流密集地方打戶外廣告。在產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)之初，即市場(chǎng)開拓階段，我們應(yīng)該更多地利用信息性廣告，將賽克林節(jié)水器的宣傳側(cè)重在潔能上，突出產(chǎn)品的節(jié)能、安全、健康的特性。推銷隊(duì)伍必須具有銷售知識(shí)和豐富的經(jīng)驗(yàn)，熟悉企業(yè)及產(chǎn)品。為了適應(yīng)這種趨勢(shì)，許多企業(yè)就是采用一對(duì)一模式，與顧客進(jìn)行直接溝通。 推廣策略根據(jù)產(chǎn)品的生命周期，具有不同的促銷目標(biāo)，促銷組合表51產(chǎn)品生命周期促銷目標(biāo)促銷手段消費(fèi)資料相應(yīng)價(jià)位投入期促使消費(fèi)者了解和認(rèn)識(shí)新產(chǎn)品以廣告為主，并附以產(chǎn)品的贈(zèng)送和人員推銷以贈(zèng)送方式成長(zhǎng)期促使消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)生偏愛廣告保持價(jià)格優(yōu)勢(shì)，可適當(dāng)提價(jià)成熟期保持已有的市場(chǎng)占有率營(yíng)業(yè)推廣逐步占領(lǐng)市場(chǎng)，固定市場(chǎng)價(jià)格衰退期減少存貨降價(jià)開發(fā)新產(chǎn)品具體策略如下 人員推銷人員推銷在產(chǎn)品銷售中至關(guān)重要。四是陶瓷城：但是它們是中低檔潔具的主要批發(fā)場(chǎng)地。 銷售渠道借用已有的銷售網(wǎng)絡(luò)即加盟代理商；自建輔助銷售網(wǎng)絡(luò)；采取廠價(jià)直銷免運(yùn)費(fèi)和其它網(wǎng)上訂購(gòu)的方法。在產(chǎn)品質(zhì)量一定的情況下，健全優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是贏得顧客品牌忠誠(chéng)度的良好途徑。品牌定位對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)較為激烈的本行業(yè)而言，非常重要。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的社會(huì)，競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈，暴利行業(yè)幾乎在瞬間被眾商家或企業(yè)主所涉足，因此，產(chǎn)品必然存在高度同質(zhì)化的傾向。建立商標(biāo)防護(hù)網(wǎng)，注冊(cè)品牌和商標(biāo)，包括相關(guān)或相近的品牌、商標(biāo)名，利用有關(guān)國(guó)際條約保護(hù)自己的權(quán)益；提前在網(wǎng)絡(luò)上注冊(cè)公司的域名，為發(fā)展電子商務(wù)打下基礎(chǔ)；宣傳產(chǎn)品品牌，提高品牌知曉度。產(chǎn)品的內(nèi)包裝采用泡沫塑料盒，避免長(zhǎng)途運(yùn)輸、擠壓給產(chǎn)品帶來(lái)的不良影響。產(chǎn)品上嚴(yán)格把質(zhì)量關(guān)，保證產(chǎn)品的出廠質(zhì)量，不斷地進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新改進(jìn)產(chǎn)品的功能，使產(chǎn)品擁有更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，開發(fā)更多的新產(chǎn)品，使企業(yè)不斷注入新鮮血液，增強(qiáng)企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)這些地區(qū)的居民平均生活水平較高，對(duì)本產(chǎn)品的認(rèn)同度也會(huì)相對(duì)較高。 發(fā)展戰(zhàn)略第一年 推出的賽克林節(jié)水器，利于開拓市場(chǎng)，加深消費(fèi)者對(duì)我企業(yè)產(chǎn)品的認(rèn)知，為此第一年前三個(gè)季度主要推廣產(chǎn)品的功能，而新產(chǎn)品銷售價(jià)較高，更易為企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)，故決定在第四季度有一定市場(chǎng)基礎(chǔ)時(shí)推出相關(guān)產(chǎn)品，為了盡量將資金用于新品研發(fā)及推廣，生產(chǎn)采取委托加工的形式；第二年 繼續(xù)采取委托加工的形式，舊產(chǎn)品以10%的增長(zhǎng)率占領(lǐng)市場(chǎng)，新產(chǎn)品以20%的增長(zhǎng)率占領(lǐng)市場(chǎng)，同時(shí)加強(qiáng)品牌宣傳，與客戶建立穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系；第三年 繼續(xù)以相同的的增長(zhǎng)率占有市場(chǎng)，引進(jìn)設(shè)備自主生產(chǎn)，降低成本，獲得更多的利潤(rùn)，同時(shí)吸收更優(yōu)秀的技術(shù)人員，加強(qiáng)研發(fā)實(shí)力；第四年 在增加技術(shù)投入，壯大研發(fā)隊(duì)伍，加強(qiáng)研發(fā)實(shí)力的同時(shí)，加大宣傳力度，樹立良好的品牌和企業(yè)形象；第五年 繼續(xù)積極研發(fā)產(chǎn)品，開發(fā)潛在消費(fèi)者，爭(zhēng)取搶占絕大多數(shù)市場(chǎng)份額。 公司盈利模式公司所采取的盈利模式為：產(chǎn)品利潤(rùn)+合作分成。 相關(guān)政策優(yōu)勢(shì)本公司坐落在新民市，這里有四通八達(dá)的交通網(wǎng)絡(luò)，有利于成本控制，而且國(guó)家、地方政府對(duì)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)也有一系列的優(yōu)惠政策。綜上所述，賽克林節(jié)水器100%的安全可靠，值得信賴。賽克林節(jié)水器集排水、自動(dòng)收集洗滌廢水、自動(dòng)儲(chǔ)存洗滌廢水、自動(dòng)回用沖洗馬桶，無(wú)地漏返臭，防滲漏，同層敷設(shè)美觀適用。無(wú)滲漏、無(wú)冷凝結(jié)露，不穿越樓板不會(huì)滲漏。賽克林節(jié)水器解決多年來(lái)困繞給排水設(shè)計(jì)的“同層清掃”技術(shù)難題，輕松實(shí)現(xiàn)“清掃口設(shè)于本層，自由輕松同層清掃，而且管內(nèi)堵塞污物不會(huì)污染衛(wèi)生間地面，實(shí)現(xiàn)隱蔽清通，減少視覺污染和清通工作量，增添一份衛(wèi)生和視覺舒適。地漏永不返臭，可以營(yíng)造一個(gè)空氣質(zhì)量清新的衛(wèi)生洗浴空間，給消費(fèi)者增添一份健康。與我公司生產(chǎn)的賽克林節(jié)水器在生產(chǎn)理念、生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品特性等諸多相似的同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者的激烈的競(jìng)爭(zhēng)最終必然導(dǎo)致可怕的毀滅性的價(jià)格戰(zhàn)。因此，高品質(zhì)的產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)的安裝及售后服務(wù)是本產(chǎn)品獲得市場(chǎng)的先決條件。潛在的行業(yè)新進(jìn)入者1 模塊化排水節(jié)水裝置所在行業(yè)，其行業(yè)新進(jìn)入者主要是具有更高科技含量的裝置或設(shè)備。建議：進(jìn)一步加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)編制工作，加大推廣力度 競(jìng)爭(zhēng)分析《孫子兵法》有云：知彼知己，百戰(zhàn)不殆；不知彼而知己，一勝一負(fù)；不知彼不知己，每戰(zhàn)必殆。三、“衛(wèi)生間模塊化排水節(jié)水裝置”采用“分級(jí)分質(zhì)排水”和“集成模塊化”設(shè)計(jì)思路，由廚衛(wèi)給排水橫支系統(tǒng)分離匯水裝置和微型提升泵組成，集排水、儲(chǔ)水、節(jié)水、防漏、同層敷設(shè)等功能于一體，結(jié)構(gòu)緊湊，構(gòu)造合理，技術(shù)先進(jìn)，具有創(chuàng)新性和創(chuàng)造性。我們爭(zhēng)取占有1%的市場(chǎng)，則有10多億市場(chǎng)份額。據(jù)報(bào)道，日本家家都要裝節(jié)水馬桶。僅