【正文】 括張家港農(nóng)商行、吳江農(nóng)商行、常熟農(nóng)商行、江陰農(nóng)商行以及貴陽(yáng)銀行。不過(guò)，考慮到未來(lái)央行進(jìn)一步下調(diào)存款準(zhǔn)備金的可能性，建議投資者在購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)產(chǎn)品的時(shí)候，可以多關(guān)注中長(zhǎng)期的產(chǎn)品。　　事實(shí)上，盡管短期理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量銳減，但預(yù)期收益率近期仍微幅上漲。記者采訪的一些市場(chǎng)人士認(rèn)為，下調(diào)存款準(zhǔn)備金率后，銀行發(fā)行的短期理財(cái)產(chǎn)品整體的數(shù)量以及收益率并不會(huì)出現(xiàn)較大的改變。繼存準(zhǔn)金率下調(diào)后，本周二公開(kāi)市場(chǎng)雙雙暫停正回購(gòu)和央票發(fā)行，同時(shí)央行還通過(guò)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存招標(biāo)向市場(chǎng)注入流動(dòng)性。此前，盡管市場(chǎng)對(duì)降準(zhǔn)預(yù)期一直存在，但降準(zhǔn)一直未如期而至，因此，市場(chǎng)對(duì)上周六晚間宣布降準(zhǔn)的時(shí)點(diǎn)仍感意外。龍年首次降準(zhǔn)影響遲滯 銀行短期理財(cái)品影響有限2月23日 上海證券報(bào)　　在央行今年首次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率后，銀行間短期流動(dòng)性依舊趨于緊張，對(duì)債市的利好也未“立竿見(jiàn)影”。前文提到的“巨虧97%”的澳元理財(cái)產(chǎn)品，就是一款掛鉤股票的理財(cái)產(chǎn)品。在全球主要國(guó)家實(shí)行量化寬松的背景下，作為商品貨幣的澳元走勢(shì)被市場(chǎng)普遍看好?！辈┲骰貜?fù)稱(chēng)：“我就是這個(gè)。這蛋糕真是太昂貴了?！　∫豢畎脑碡?cái)產(chǎn)品被指虧九成　　羨煞旁人的高收益，自然讓澳元理財(cái)產(chǎn)品更受關(guān)注。而從整個(gè)一月份到期的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)看，%及以上的共計(jì)49款，其中24款為人民幣理財(cái)產(chǎn)品，另外25款都是澳元理財(cái)理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)專(zhuān)家認(rèn)為，澳元理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)有高有低，尤其是匯率風(fēng)險(xiǎn)等因素，可能“蠶食”產(chǎn)品本身的收益。考慮到未來(lái)央行進(jìn)一步下調(diào)存款準(zhǔn)備金的可能性，投資者在購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)產(chǎn)品的時(shí)候可以多關(guān)注中長(zhǎng)期的產(chǎn)品。在這個(gè)期限內(nèi)，銀行不接受客戶(hù)提前支取本金和收益，投資者一定要注意資金流動(dòng)性方面的限制，以免影響資金使用的效率。由于沒(méi)有正規(guī)合同，也沒(méi)有相關(guān)法規(guī)對(duì)此進(jìn)行保護(hù)，很可能帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)?！　∽非筚Y產(chǎn)增值也要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)　　投資理財(cái)都是想尋求資產(chǎn)的增值，同時(shí)最大限度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，因此，不論是年前的短期還是年后的中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，投資者都應(yīng)該謹(jǐn)慎購(gòu)買(mǎi)，不要一味追求高收益。收益方面，中長(zhǎng)期產(chǎn)品的收益率略有上漲?！　⊥顿Y者多看中穩(wěn)健型產(chǎn)品　　在一家商業(yè)銀行的大廳里，一位客戶(hù)經(jīng)理正在接待3位前來(lái)咨詢(xún)理財(cái)產(chǎn)品的客戶(hù)。不過(guò)，相比短期理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買(mǎi)中長(zhǎng)期產(chǎn)品的門(mén)檻也提高了，多數(shù)產(chǎn)品的起售點(diǎn)已從之前的5萬(wàn)元提高至10萬(wàn)元?！昂屯暌粯樱汗?jié)長(zhǎng)假之后，客戶(hù)手中的資金寬裕了，就開(kāi)始理財(cái)了?？粗磉叺呐笥?、同事都在規(guī)劃自己的“小金庫(kù)”，陳靜也想投資理財(cái)，出于對(duì)資產(chǎn)保值的考慮，他決定把錢(qián)投資于銀行理財(cái)產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士提醒，市民在購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，還是要盡量詳細(xì)了解產(chǎn)品信息，再簽合同?！　　拔屹I(mǎi)了一款產(chǎn)品也是什么組合投資，投資債券、基金什么的，反正也是沒(méi)弄懂。事后，李小姐告訴記者，她只知道買(mǎi)的是一款保本的理財(cái)產(chǎn)品，投資標(biāo)的是什么她也不知道?！　⊥顿Y標(biāo)的少有公示　　昨日上午，記者來(lái)到位于水果湖的某國(guó)有大型銀行網(wǎng)點(diǎn)，銀行大廳明顯位置公示了近期銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品　　信息：“45天，%；99天，%……”　　記者隨后來(lái)到該行理財(cái)窗口，詢(xún)問(wèn)近期有哪些理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售，工作人員指了一下公示牌說(shuō)：“上面寫(xiě)的有。英國(guó)央行上周投票決定擴(kuò)大國(guó)債購(gòu)買(mǎi)規(guī)模，歐洲央行同期也決定擴(kuò)大向歐洲銀行業(yè)提供低息3年期貸款項(xiàng)目的適用范圍。　　事實(shí)上，貨幣基金的收益率往往與當(dāng)期的市場(chǎng)資金面密切相關(guān)，通常，在市場(chǎng)資金面緊張時(shí)，短端貨幣市場(chǎng)利率就會(huì)上漲，從而推動(dòng)貨幣基金的投資收益上升，而從去年四季度以來(lái)一直到今年初，市場(chǎng)資金面一直偏緊，是貨幣基金短期收益率得以持續(xù)高升的根由。特別高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者可考慮受益于債市牛市行情的分級(jí)債基高風(fēng)險(xiǎn)份額?！　≌绫緢?bào)去年年底央行首次“降準(zhǔn)”后就一直強(qiáng)調(diào)的，在降準(zhǔn)通道中，市場(chǎng)利率將長(zhǎng)期走低，投資者應(yīng)增加長(zhǎng)期銀行理財(cái)產(chǎn)品占比，以鎖定未來(lái)收益?！　o(wú)獨(dú)有偶，興業(yè)銀行本月也發(fā)行了2012年第三期萬(wàn)利寶私人銀行類(lèi)產(chǎn)品，期限1096天，預(yù)期年化收益率最高7%。如果投資者選擇贖回該產(chǎn)品，還可再購(gòu)買(mǎi)一款年收益8%的專(zhuān)項(xiàng)半年期保本產(chǎn)品繼續(xù)投資，但投資本金虧損已成為不爭(zhēng)的事實(shí)。除外資行以外，國(guó)有銀行也有讓投資者失望的時(shí)候。市民文先生告訴記者，他之前購(gòu)買(mǎi)了一款渣打銀行于2007年年底發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品，名為美林“聚焦亞洲”，其是一款非保本浮動(dòng)型QDII產(chǎn)品，委托起始資金1萬(wàn)美元，% %之間。根據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年，我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為19176款，%；。業(yè)內(nèi)人士表示，雖然銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低，且預(yù)期收益容易實(shí)現(xiàn)，但市民也不能如同“買(mǎi)白菜”那樣選購(gòu)，還是應(yīng)該通過(guò)仔細(xì)研究，購(gòu)買(mǎi)適合自己的、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。相對(duì)于普遍虧損的股票以及基金投資來(lái)說(shuō)，理財(cái)產(chǎn)品不僅能較存款取得更高的收益，且風(fēng)險(xiǎn)極低，深受投資者偏愛(ài)?！　∩鲜龅谌嚼碡?cái)機(jī)構(gòu)分析師提醒投資者，這類(lèi)產(chǎn)品期限較長(zhǎng)，收益較高風(fēng)險(xiǎn)也比較高，所以客戶(hù)如果購(gòu)買(mǎi)這類(lèi)產(chǎn)品，也要?！绑w檢”，不要置之不理，以防受到損失?！迸d業(yè)銀行客戶(hù)許女士直言?！蹦车谌嚼碡?cái)機(jī)構(gòu)分析師解釋道。但是一年贖回一次可謂時(shí)間有些長(zhǎng)，所謂的創(chuàng)新概念究竟是便民還是“雞肋”？　　這兩款產(chǎn)品，一款是“第五期萬(wàn)利寶私人銀行類(lèi)第四款”，期限為886天 ，非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品，產(chǎn)品門(mén)檻為30萬(wàn)元，預(yù)期年化收益率為7%；另一款產(chǎn)品為“2012年第三期萬(wàn)利寶私人銀行類(lèi)”產(chǎn)品，期限為1079天 ，同樣為非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品，產(chǎn)品門(mén)檻與預(yù)期年化收益率和上款產(chǎn)品相同，都為30萬(wàn)元及7%。目前渣打銀行還在運(yùn)作中的部分產(chǎn)品也有賬面虧損情況，而這些產(chǎn)品主要集中發(fā)售于2007年。而幾家港資的銀行在理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)上就相對(duì)比較保守，如某家港資銀行的理財(cái)產(chǎn)品大多設(shè)計(jì)了100%保本或90%部分保本的條款。這樣的產(chǎn)品，除了投資者需要有一定的投資知識(shí)外，銀行相關(guān)人員的風(fēng)險(xiǎn)提示就顯得十分重要。產(chǎn)品設(shè)計(jì)過(guò)于復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)揭示不夠，讓很多所謂的高端客戶(hù)糊里糊涂地買(mǎi)了高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。”上述人士猜測(cè)，渣打的這款產(chǎn)品有可能就是展期后，虧損幅度反而加大了。該票據(jù)掛鉤股票：尚德太陽(yáng)能電力有限公司、FPL集團(tuán)、威立雅?！薄　〈送猓€有其他受害者評(píng)論：“渣打真是個(gè)不讓人信任的銀行，我也是受害者之一，萬(wàn)幸的是我抽身及時(shí)，賠了3萬(wàn)多！以后打死也不做他家的理財(cái)產(chǎn)品了！”　　根據(jù)博主發(fā)布的信息，這款產(chǎn)品應(yīng)該是她在2009年2月到3月間購(gòu)買(mǎi)。但在這幾天的評(píng)論和博主回復(fù)評(píng)論中，還是能看到更為詳細(xì)的信息。這蛋糕真是太昂貴了。銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)周報(bào)╭╮第一期╰╯ 2012年2月24日目錄熱點(diǎn)新聞 3客戶(hù)爆料渣打QDII產(chǎn)品巨虧：15萬(wàn)理財(cái)只剩7000字號(hào) 3銀行理財(cái)首推“滿(mǎn)期贖回”市場(chǎng)認(rèn)為是“雞肋” 6理財(cái)產(chǎn)品同樣也會(huì)不靠譜 投資者需慧眼識(shí)金！ 8行業(yè)動(dòng)態(tài) 10央行再調(diào)存款準(zhǔn)備金率 你的理財(cái)思路也要跟著調(diào) 10理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售亂象:投資標(biāo)的少公示片面強(qiáng)調(diào)收益 12銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率未來(lái)或整體下滑字號(hào) 16澳元理財(cái)收益長(zhǎng)期獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷 虧損起來(lái)一樣吐血 17龍年首次降準(zhǔn)影響遲滯 銀行短期理財(cái)品影響有限 19借道理財(cái)產(chǎn)品做大資產(chǎn)規(guī)模 四小銀行只為謀上市 21“掘金”股市 銀行理財(cái)資金如何控制風(fēng)險(xiǎn) 23銀行公司動(dòng)態(tài) 26吳江農(nóng)商行理財(cái)高價(jià)誘人 四成未達(dá)預(yù)期最高收益 26南京銀行推市民卡專(zhuān)享理財(cái)產(chǎn)品 起點(diǎn)5萬(wàn)元 29華夏銀行新推多款理財(cái)產(chǎn)品 最高年化收益率6% 31興業(yè)銀行近期發(fā)行兩款理財(cái)新品 預(yù)期收益率高 32監(jiān)管聲音 33“七不準(zhǔn)”能否掃清銀行亂收費(fèi)？ 33熱點(diǎn)新聞客戶(hù)爆料渣打QDII產(chǎn)品巨虧：15萬(wàn)理財(cái)只剩7000字號(hào)2月22日 杭州日?qǐng)?bào)　　這幾天，一則關(guān)于渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品巨虧的信息在微博上廣為轉(zhuǎn)發(fā)：“三年前渣打銀行北京華貿(mào)支行給我做了個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，2萬(wàn)多澳大利亞元合15萬(wàn)元人民幣下月到期。欲哭無(wú)淚啊。兩日后，這條博客就被刪除了?！辈┲骰貜?fù)稱(chēng)：“我就是這個(gè)。該產(chǎn)品投資于美林1年期環(huán)球新能源股票掛鉤可轉(zhuǎn)換結(jié)構(gòu)性票據(jù)?！　　暗钦蛊谖幢啬軠p少或挽回虧損，最近有中資銀行也出現(xiàn)了展期后虧損繼續(xù)擴(kuò)大的案例。　　在眾多投訴中，渣打銀行工作人員的前期營(yíng)銷(xiāo)誤導(dǎo)成為眾矢之的?！比绻粡?qiáng)調(diào)后面的收益計(jì)算前提，確實(shí)會(huì)讓投資者感覺(jué)收益水平十分高。一位銀行業(yè)內(nèi)人士告訴記者，在已經(jīng)進(jìn)駐杭州的幾家外資銀行中，渣打?qū)儆诩みM(jìn)派，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上較為復(fù)雜，用預(yù)期高收益來(lái)吸引客戶(hù)，但是潛在的風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)大。據(jù)介紹，這款理財(cái)產(chǎn)品募集的資金主要投資于股票市場(chǎng)，而2007年發(fā)行的投資標(biāo)的掛鉤股票、基金、指數(shù)等，被業(yè)界稱(chēng)為生不逢時(shí)，恰逢2008年的全球金融危機(jī)，因此這一產(chǎn)品從一“出生”就注定是難以扭轉(zhuǎn)的敗局。這兩款產(chǎn)品首次引入“滿(mǎn)期可贖回”概念，每年固定時(shí)間會(huì)開(kāi)放一段時(shí)間供投資者贖回， 興業(yè)銀行 旨在為了增加客戶(hù)資金的流動(dòng)性?！　　爱a(chǎn)品收益之所以較高，是因?yàn)橥顿Y門(mén)檻在30萬(wàn)元，銀行給予的收益回報(bào)自然提高，而且這款產(chǎn)品不僅投資于公司債、企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等，還包括一些符合私人銀行客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)特征的基礎(chǔ)資產(chǎn)，例如信托受益權(quán)等?！案杏X(jué)‘創(chuàng)新性’很低，有些‘雞肋’?！　∪绱艘粊?lái)，對(duì)于手頭閑散資金較多的客戶(hù)，可以將自己的資金鎖定在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，中間如果想要提取，可在規(guī)定時(shí)間中到銀行贖回。不難看出，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)已成為如今普通老百姓投資渠道中最活躍的市場(chǎng)。同時(shí)，面對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的復(fù)雜條款，多數(shù)市民都是“