【正文】 金真能進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)，如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，不讓投資變投機(jī)呢？　　市場(chǎng)現(xiàn)狀：　　涉股類(lèi)產(chǎn)品占比不足1%　　第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)普益財(cái)富研究員方瑞告訴記者：“目前直接投資到股市的理財(cái)產(chǎn)品很少，其市場(chǎng)占比不到1%，大多數(shù)理財(cái)資金的投向還是以債券與貨幣市場(chǎng)類(lèi)為主。　　其實(shí)，2008年開(kāi)始，證券投資類(lèi)產(chǎn)品便頻繁爆出“收益門(mén)”事件，引發(fā)投資者集體聲討?！澳壳般y行理財(cái)產(chǎn)品大多比較穩(wěn)健，是在保證本金安全的情況下，收益有一定的向上空間，這也是長(zhǎng)期以來(lái)跟客戶(hù)互動(dòng)的結(jié)果?！薄　≈劣谌绾芜M(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制？李經(jīng)理向記者補(bǔ)充道，“目前我行推出的這類(lèi)產(chǎn)品比較注重穩(wěn)健性，理財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)配置比例也很重要，比如投資股市的資金比例控制在10%—20%的相對(duì)安全范圍內(nèi)?！币坏胤姐y行行長(zhǎng)對(duì)記者稱(chēng)。100天期限的同類(lèi)型產(chǎn)品，%，%，%。　　但這似乎并沒(méi)有影響到吳江農(nóng)商行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行節(jié)奏。　　“銀行理財(cái)業(yè)務(wù)可以起到穩(wěn)定客戶(hù)和吸收資金的作用，有益于增加銀行存款規(guī)模，不僅可以滿(mǎn)足貸存比等監(jiān)管要求，還可以通過(guò)合理合規(guī)的資金運(yùn)用，起到增加資產(chǎn)規(guī)模的作用。就是由借記卡的大錢(qián)包轉(zhuǎn)到卡上的一張芯片，也就是小錢(qián)包，通過(guò)這個(gè)小錢(qián)包就可以實(shí)現(xiàn)在超市、肯德基刷卡消費(fèi)，從充值到支付都非常方便?！　《鴱氖找媛是闆r來(lái)看，2011年12月份、%%水平。本月推出的理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)金額分別為5萬(wàn)、20萬(wàn)、70萬(wàn)、100萬(wàn)，同時(shí)期限從36天、51天、183天至367天均有，%%、%%、%%等，最高年化收益率達(dá)6%。對(duì)于此后再發(fā)生的不合理收費(fèi)問(wèn)題，銀監(jiān)會(huì)表示將追究當(dāng)事人、高管人員甚至對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)叫停業(yè)務(wù)并進(jìn)行行政處罰。以貸轉(zhuǎn)存是指銀行在發(fā)放貸款的同時(shí)從貸款中扣下一定比例強(qiáng)行作為客戶(hù)在銀行的存款。因此，銀監(jiān)會(huì)新規(guī)明確表示，銀行要向小微企業(yè)、“三農(nóng)”等領(lǐng)域傾斜，要求銀行堅(jiān)持服務(wù)優(yōu)惠和減費(fèi)讓利原則，公布優(yōu)惠政策、優(yōu)惠方式和具體優(yōu)惠額度。　　一位企業(yè)負(fù)責(zé)人表示：“政策面確實(shí)很體貼我們這些企業(yè)。不給他存款，很可能根本就貸不來(lái)錢(qián)。　　如今有了“七不準(zhǔn)”，是否可以少花這筆冤枉錢(qián)呢？這位負(fù)責(zé)人不敢這么樂(lè)觀，他說(shuō)，“我就怕到時(shí)候想花這筆錢(qián)都找不到地方，即便貸款利率上浮60%都貸不來(lái)錢(qián)啊?！　≈行∑髽I(yè)不敢盲目樂(lè)觀　　按理說(shuō)，“七不準(zhǔn)”在很大程度上封堵了銀行對(duì)企業(yè)的亂收費(fèi)，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是一大利好?！　°y行貸款的附加條件，在小微企業(yè)貸款當(dāng)中比較常見(jiàn)?！蹦匙C券公司銀行業(yè)分析師表示，監(jiān)管層此番出手整治銀行亂收費(fèi)，看來(lái)是下了很大決心的。但作為這項(xiàng)政策的受益方，中小企業(yè)目前不敢盲目樂(lè)觀?！　∥磥?lái)隨著降息預(yù)期的增強(qiáng)，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率可能出現(xiàn)下行，因而投資者可以趁近期銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率仍處于較高水平，選擇投資期限在半年期或一年期的理財(cái)產(chǎn)品以提前鎖定收益?！　≡诖汗?jié)假期及監(jiān)管壓力等多種因素作用下，2012年1月份銀行理財(cái)市場(chǎng)發(fā)行量也有所萎縮。　　其實(shí)，銀行也一直在為持卡人提供更多的服務(wù)，如，跨行取款、小額賬戶(hù)、接受短信信息提醒的一系列免費(fèi)服務(wù)。　　記者發(fā)現(xiàn)，吳江農(nóng)商行上述7款未達(dá)到預(yù)期最高收益的理財(cái)產(chǎn)品的收益截止日期，巧合均為12月30日。同時(shí)，吳江農(nóng)商行2011年總計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品17期，也就是說(shuō)，未達(dá)預(yù)期收益的產(chǎn)品占到四成?！　?jù)了解，這幾款理財(cái)產(chǎn)品期限為50100天，%，普遍高于市場(chǎng)上同類(lèi)型同期限產(chǎn)品?！　⊥瑫r(shí)，這7款產(chǎn)品的收益截止日均恰為2011年12月30日。某國(guó)有銀行私人銀行部財(cái)富顧問(wèn)李經(jīng)理向記者介紹，“需要說(shuō)明的是，銀行并不是把投資者的錢(qián)直接買(mǎi)股票，而是通過(guò)投資管理公司或信托公司，間接投資股市?！　?duì)于證監(jiān)會(huì)的呼吁，多數(shù)銀行持謹(jǐn)慎態(tài)度。”　　從收益表現(xiàn)看，2011年，15038款公布了到期收益率的產(chǎn)品中。　　近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席助 相關(guān)公司股票走勢(shì)華夏銀行%理吳利軍呼吁更多銀行理財(cái)資金入市?！狈饺鸨硎?。銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)可以起到穩(wěn)定客戶(hù)和吸收資金的作用，有益于增加銀行存款規(guī)模，不僅可以滿(mǎn)足貸存比等監(jiān)管要求，還可以通過(guò)合理合規(guī)的資金運(yùn)用，起到促進(jìn)資產(chǎn)規(guī)模增加的作用?！　∽C監(jiān)會(huì)2月1日披露的《發(fā)行股票申報(bào)企業(yè)基本信息情況表》顯示，截至1月31日，已有14家區(qū)域性商業(yè)銀行提交上市申請(qǐng)。因?yàn)橥瑯I(yè)競(jìng)爭(zhēng)需要，各家銀行不會(huì)立即降低產(chǎn)品的收益率。這種流動(dòng)性趨緊也制約了債市的表現(xiàn)，現(xiàn)券收益率并未出現(xiàn)如期的明顯回落。對(duì)不會(huì)前往澳洲經(jīng)商或者留學(xué)的投資者來(lái)講，最大的投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自澳元的匯率風(fēng)險(xiǎn)，澳元匯率波動(dòng)較大，將人民幣換成澳元進(jìn)行投資，并不可取。萬(wàn)幸的是我抽身及時(shí)，賠了3萬(wàn)多！”　　人民幣換澳元投資不可取　　處于冰火兩重天中的澳元理財(cái)產(chǎn)品，是靠什么帶來(lái)了高收益？又是為什么產(chǎn)生了巨虧？　　浦發(fā)銀行成都石室支行理財(cái)經(jīng)理姚強(qiáng)告訴成都商報(bào)記者，澳大利亞是傳統(tǒng)的高息貨幣國(guó)家，澳元存款利率相比人民幣一直就高，澳元理財(cái)產(chǎn)品是銀行通過(guò)自己的渠道將人民幣轉(zhuǎn)換為澳元資產(chǎn)，以獲得該國(guó)的高利率?！　∪涨埃晃晃⒉┯脩?hù)稱(chēng)，三年前某外資銀行給他做了個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，2萬(wàn)多澳大利亞元合15萬(wàn)元人民幣下月到期，但近日該銀行來(lái)電話(huà)稱(chēng)其賬戶(hù)僅剩7000元，“今天收到了他們快遞來(lái)的一個(gè)遲到的生日蛋糕。 　　澳元理財(cái)產(chǎn)品頻現(xiàn)高收益　　去年以來(lái)，澳元理財(cái)產(chǎn)品一直是理財(cái)市場(chǎng)上的明星。從普益財(cái)富的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，2012年1月份，銀行發(fā)行的1個(gè)月以下的理財(cái)產(chǎn)品為108款，%%，%，預(yù)計(jì)未來(lái)短期銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率將依然維持在平均4%左右。中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品的投資門(mén)檻往往比較高，有的高達(dá)幾十萬(wàn)元甚至上百萬(wàn)元，一時(shí)拿出這么多的“閑錢(qián)”實(shí)在困難，于是很多人留意到部分理財(cái)網(wǎng)站推出的產(chǎn)品團(tuán)購(gòu)活動(dòng)?！笨蛻?hù)這樣告訴記者。出于這方面考慮，各銀行發(fā)行了大量年化收益率較高的中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，原因在于銀行理財(cái)產(chǎn)品投資方向、運(yùn)行模式以及銷(xiāo)售流程受到嚴(yán)格監(jiān)管?！薄　°y行片面強(qiáng)調(diào)收益率　　目前，市場(chǎng)上的銀行理財(cái)產(chǎn)品大都走“資金池”模式。理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售亂象:投資標(biāo)的少公示片面強(qiáng)調(diào)收益2月21日 長(zhǎng)江商報(bào)　在銀行理財(cái)產(chǎn)品日益火爆的同時(shí)，近日多家銀行均爆出收益巨虧的消息?！　∪绻衲曦泿耪吣芾^續(xù)放松，股票市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)更大，因此，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的投資者來(lái)說(shuō)，目前可以加大對(duì)偏股型基金的投資力度。普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)顯示，上周銀行發(fā)行的1個(gè)月至3個(gè)月（含）期理財(cái)產(chǎn)品182款，%，%。由于該產(chǎn)品的投資方向?yàn)楣善?、新股申?gòu)、基金等投資品種，而自產(chǎn)品推出之后，股市始終不給力，%，成為今年以來(lái)虧損最大的理財(cái)產(chǎn)品。由此可見(jiàn)，大多銀行理財(cái)產(chǎn)品確實(shí)具備著較高收益、風(fēng)險(xiǎn)偏低的特點(diǎn)，這也是其越來(lái)越受投資者所青睞的重要原因。在異?；鸨睦碡?cái)產(chǎn)品市場(chǎng)中，雖然大部分產(chǎn)品均實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益，但其中也不乏“坑爹”的產(chǎn)品，讓投資者防不勝防。如果產(chǎn)品的可贖回期限太短，可能產(chǎn)品運(yùn)作就難以到達(dá)承諾的收益。吸引投資者主要有兩方面，一方面就是高收益，預(yù)期收益7%，如果客戶(hù)一年后贖回，產(chǎn)品運(yùn)作正常，可能1年期的產(chǎn)品會(huì)獲得7%的收益，在同行同類(lèi)產(chǎn)品中比較高；另一方面，即“滿(mǎn)期贖回”概念。據(jù)華夏基金網(wǎng)上交易頻道統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年2月3日，這意味著該產(chǎn)品已虧損近41%，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出產(chǎn)品預(yù)期的虧損幅度。之后每個(gè)月度投資回報(bào)期末向客戶(hù)支付收益，收益為逐日觀察計(jì)算，收益率為年化30%，收益計(jì)算前提為籃子中所有股票的收盤(pán)水平均不低于初始水平的80%。所謂展期，就是繼續(xù)理財(cái)一個(gè)周期，以期市場(chǎng)環(huán)境有所改變，股票市值有所回升，讓客戶(hù)的虧損能夠有所減少。”　　另一位用戶(hù)評(píng)論：“渣打有一款產(chǎn)品賠97%。今天就收到了他們快遞來(lái)的一個(gè)遲到的生日蛋糕。”　　虧損幅度高達(dá)97%　　記者發(fā)現(xiàn)，發(fā)表該微博的用戶(hù)為“Danni地盤(pán)”，新浪用戶(hù)信息顯示為北京西城區(qū)。但是記者查詢(xún)了2007年以來(lái)渣打銀行發(fā)售的代客境外理財(cái)產(chǎn)品，只在2008年2月有一款產(chǎn)品符合條件?！　≡蚶碡?cái)虧損投訴不斷　　事實(shí)上，從2008年下半年開(kāi)始，渣打理財(cái)巨虧的投訴就接連不斷?！　”本┑倪@位微博用戶(hù)“Danni地盤(pán)”在微博中說(shuō)：“關(guān)鍵是有峰值好的時(shí)候，可以贖回的，他們并不通知用戶(hù)，等到最壞的時(shí)候也到期了才告訴你。行業(yè)動(dòng)態(tài)銀行理財(cái)首推“滿(mǎn)期贖回”市場(chǎng)認(rèn)為是“雞肋”2月20日 北京商報(bào)　 一年贖回難緩流動(dòng)性 市場(chǎng)認(rèn)為是“雞肋”　　理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)歷了火爆之后，越來(lái)越多的商業(yè)銀行開(kāi)始推行創(chuàng)新產(chǎn)品吸引投資者的注意?！　〔贿^(guò)，也有投資者對(duì)“滿(mǎn)期贖回”不理解。同時(shí)，該分析師還建議銀行可以縮短贖回期限，如果產(chǎn)品運(yùn)作良好，可以推而廣之到普通客戶(hù)，降低門(mén)檻?！　±碡?cái)產(chǎn)品　　日益火爆 規(guī)模翻番近日，記者走訪(fǎng)多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，除了柜臺(tái)業(yè)務(wù)等候區(qū)坐著大量市民以外，如今理財(cái)專(zhuān)區(qū)也熱鬧起來(lái)。然而，截至今年2月3日，該產(chǎn)品已虧損近41%，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出產(chǎn)品預(yù)期的虧損幅度。行業(yè)動(dòng)態(tài)央行再調(diào)存款準(zhǔn)備金率 你的理財(cái)思路也要跟著調(diào)2月22日 搜狐理財(cái)整理　　央行再次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率　　你的理財(cái)思路也要跟著調(diào)　　本報(bào)訊 ，市場(chǎng)普遍預(yù)期存款準(zhǔn)備金率下降通道已經(jīng)形成，年內(nèi)仍有數(shù)次調(diào)降舉動(dòng)?！　∧壳霸谑鄣拈L(zhǎng)期產(chǎn)品中，預(yù)期年化收益率普遍能超過(guò)6%，可輕松跑贏CPI?！　‰S著降準(zhǔn)通道的形成，如果未來(lái)伴隨著政策的適度放松，資金面逐漸寬松，則貨幣基金的投資收益也會(huì)有所下降。”當(dāng)記者詢(xún)問(wèn)，有沒(méi)有更詳細(xì)的信息時(shí)，該工作人員表示，你還要什么信息呢？上面公示的就是最重要的信息?！笔忻裥亲罱?