【正文】 望無窮，但是資源有限”，我們手頭上可以運用的資源，總是沒辦法滿足人性的貪婪，所以“設(shè)定目標(biāo)”，通過資產(chǎn)配置、階段理財?shù)鹊炔呗?，區(qū)分輕重緩急，將有助于讓有限的資源發(fā)揮最大的效果，以滿足我們的需求。 　　如果投資大獲成功，投資報酬率亮眼，這固然值得慶賀，就算是這樣我們也必須靜下心來，理性地剖析其中原因，到底是運氣好還是抉擇正確，如果下次投資機會再來的話，我們能否獲得更佳的報酬率，是不是要投入更多的資金？ 　　如果投資失敗，我們不能怨天尤人，而應(yīng)該分析到底錯在哪里？是對大盤走勢分析錯誤？聽信不實消息？風(fēng)險控管不佳還是其它無法控制的因素？ 　　只要每次遭逢投資失利之后，都能夠嚴(yán)格地找出犯錯的理由，相信下次再度遭遇類似情景的時候，就知道應(yīng)該提出哪些預(yù)防措施了。 　　也許這樣的操作會讓你偶爾蒙到一兩次，但從長遠(yuǎn)來看，你的整體獲利絕對得不償失。耐心等待、明辨風(fēng)險是你必須建立的觀念，不是說這些數(shù)據(jù)與信息不重要，但是你要對這些數(shù)據(jù)抱著懷疑的態(tài)度，并且隨時檢查準(zhǔn)確度。 　　“學(xué)會做一個有耐心的投資人”絕對是邁向成功致富必修的功課。 　　不過大多數(shù)的投資人普遍來說比較欠缺耐心，總認(rèn)為低買高賣不斷來回操作股票比較容易賺到錢，因此，投資的周轉(zhuǎn)率相當(dāng)高，甚至把應(yīng)該長期投資的基金都當(dāng)成股票短期進出。”以上的描述是你的寫照嗎？ 危言聳聽，投資怯步《35歲前要上的33堂理財課》中信出版社作者：曾志堯　　投資理財其實是每個人都具備的基本能力，但是要啟發(fā)這個基本的天性，仍要通過有計劃性的訓(xùn)練，身體力行，才有機會投資致富，達(dá)到財務(wù)自由的理想境界。 　　在我投資理財數(shù)十年的歷程中，我自己曾經(jīng)犯過錯誤，我也看過其他投資人身陷困境，幾經(jīng)思考，我歸納出幾個常見投資失敗的原因：自律不夠強、決策不夠效率、忘記失敗經(jīng)驗、投資標(biāo)的分散、自信太滿、選擇不熟悉標(biāo)的、不明白自己的風(fēng)險屬性等等。實際上，很多投資專家都經(jīng)歷了兩次以上空頭與多頭市場的洗禮與磨練，“十年生聚、十年教訓(xùn)”幾乎是每一個投資達(dá)人必經(jīng)的修煉。 畫一張財富地圖，通往財務(wù)自由《35歲前要上的33堂理財課》中信出版社作者：曾志堯　　理財是處理錢的方法，不是要一直賺錢，只有建立自己的投資地圖，清楚所在位置與終點站，才不會迷失于人性的弱點當(dāng)中。比較短期績效會讓理財目的失焦，以購買基金來說，我建議基民盡量觀察該基金一年以上的績效表現(xiàn)，至于新推出的產(chǎn)品，更不可忘記與同類型基金相互比較風(fēng)險報酬率，做為進場參考。因此只要縮小范圍，學(xué)習(xí)專注，不論股票還是其它金融商品，哪怕是自己居住地方的小生意、房地產(chǎn)，找出最適合你自己的致富方式，也可以成功！ 　　以投資大師巴菲特為例，他2006年初因為看空美元，結(jié)果虧損不少，慘遭市場取笑，不過他不以為意，可見投資大師都會看錯時機，一般人又怎么可能不犯錯，但重點在于“專注”二字，巴菲特便堅持不碰科技類股，哪怕指數(shù)不斷飆高，他也依然不為所動。 盲點三 四處胡亂投資，根本不清楚損益《35歲前要上的33堂理財課》中信出版社作者：曾志堯　　還有一類投資人堅信：“撿到籃子里的都是好菜！”我們常見一種“貪心”的投資客，他把投資標(biāo)的列出來，數(shù)十檔不同性質(zhì)的股票琳瑯滿目，他的邏輯是只要有一檔賺到就夠了，但是實際上一個人哪里有能力、時間跟精神了解每一檔股票當(dāng)中的學(xué)問呢？而且要把全部的漲跌都計算進來才能反映真正的損益。這種高度依賴口耳相傳的投資模式，怎么能夠得到有價值的信息？無怪乎大多數(shù)的股民、基民與投資人，常常望股興嘆了。 　　舉個例子來說，2003年到2006年，雖然中國股市漲幅超過四倍，但是海外市場的漲幅也頗為驚人。 　　以目前中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的成長速度與變化，再加上中國市場崛起與國際化程度愈來愈高，地處全球消費商品與高科技產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈生產(chǎn)基地的中國市場，在人民幣將要升值的前提下，企業(yè)應(yīng)對匯率變化的能力必須提高，由此產(chǎn)生的不確定因素也可能隨之增加。引言《35歲前要上的33堂理財課》中信出版社作者：曾志堯　　股市里有句老話說：當(dāng)賣菜的大娘都在談?wù)摴善钡臅r候，我們也就該趕快撤離股市了。　　可惜的是我觀察到人們最容易犯的錯誤是專注于收益率的比較，對相匹配的風(fēng)險則視而不見或關(guān)注甚少。 　　16至30分，穩(wěn)健型投資人，可承受中度風(fēng)險。投資性向分析藉由詢問問題了解投資人該資金的運用期限、對投資風(fēng)險的忍受度、相對投資報酬率的情形、過去的投資經(jīng)驗、投資金額的大小等等，藉以了解投資人的基本資料后，以此為投資人做個人投資組合的建議及規(guī)劃簡易測量法：我屬于哪一類型？《35歲前要上的33堂理財課》中信出版社作者：曾志堯　　通過簡易的測驗，我們有助于了解自己的風(fēng)險屬性，我引用各家銀行最常拿來測驗客戶的五個問題，讓你們做做看，投資屬性很快就會揭曉了： 　?。?　　 5分 　　—39歲 4分 　　—49歲 3分 　　—59歲 2分 　　 1分 　??？ 　　 5分 　　 4分 　　 3分 　　 2分 　　 1分 　?。?　　 5分 　　 3分 　　 1分 　??？ 　　，所以可以承擔(dān)因市場價格波動所造成的較大投資風(fēng)險 5分 　　，所以可以承擔(dān)一些因市場價格波動所造成的短期風(fēng)險投資 4分 　　 3分 　　，投資報酬率低一些沒關(guān)系 2分 　　，愿意接受較低的投資報酬率，而不愿意承受資產(chǎn)虧損的風(fēng)險 1分 　?。?。投資屬性與理財成敗之間的關(guān)系《35歲前要上的33堂理財課》中信出版社作者：曾志堯　　銀監(jiān)會已經(jīng)再三表示金融機構(gòu)在銷售金融商品或推薦各類投資產(chǎn)品給客戶之前，一定要了解客戶的投資屬性，不可以販賣不符合客戶需求的產(chǎn)品，更不可以夸大投資產(chǎn)品的績效，其目的就是要保護投資人的基本權(quán)益并告知投資人潛藏的投資風(fēng)險，以免發(fā)生投資期望與實際獲利出現(xiàn)太大的落差。雖然美國次級房貸風(fēng)暴并未直接波及到中國金融業(yè)，但是海外市場的QDII就不能置身事外了。 　　我記得2007年的時候，書報攤有幾本很暢銷的財經(jīng)雜志，在封面就寫道“QDII時代來臨、買A股不如買QDII”很多金融機構(gòu)都大力地在做QDII與港股直通車的營銷活動，因此，QDII產(chǎn)品一面世，就很快地?zé)徜N告罄。對照在投資方面，膽小的人害怕賠錢，所以顯得保守謹(jǐn)慎；大膽的人想要多賺一點，所以變得冒險，還有中庸的人則采取穩(wěn)健的方式，追求穩(wěn)定成長。 　　我也不鼓勵白天有工作，晚上還兼職，因為現(xiàn)代人除了公務(wù)員之外，幾乎個個工作繁忙，都要加班，就算下了班也很難跟工作完全脫離，如果你把它分得那么清楚，可能代表你對工作的付出不夠多，那么老板為什么要器重你呢？ 　　話說回來，怠惰的人無法認(rèn)真工作，抱持能混則混的心態(tài)，嘴里念的不外乎懷才不遇，心里想的無非是快點發(fā)薪，生活過得肯定不愉快。 　　如果你在每一筆錢都沒有浪費的情形下，還是確實難以開源節(jié)流，我建議你不妨投資自己吧，提升自己的學(xué)識，多培養(yǎng)與訓(xùn)練自己的做事能力，在公司當(dāng)中建立不可取代的地位，超過同輩，那么你的投資報酬率還是相當(dāng)高的。坦伯頓（John Templeton）告訴投資人致富的方法里，曾經(jīng)提到成功與儲蓄息息相關(guān)，要利用復(fù)利效應(yīng)的神奇魔力，就必須先懂得儉樸，所以必須挪出一半的薪水，作為個人在投資理財時候的第一桶金。 　　“錢賺錢”比“人賺錢”還要迅速簡單的關(guān)鍵即在于“復(fù)利”效果，這個被愛因斯坦稱為比原子彈還要具有威力的工具，簡單地說就是“利上加利”，其計算公式是：本利和＝本金（1＋利率）n（n：期數(shù)）。如果你是穩(wěn)健保守的投資人，不妨購買十大藍(lán)籌股，例如：鞍鋼股份、工商銀行、建設(shè)銀行、中信證券、中國平安、萬科A、保利地產(chǎn)、貴州茅臺、中興通訊、寶鋼。qian賺錢，自動賺錢的方法《35歲前要上的33堂理財課》中信出版社作者：曾志堯　　死薪水要變活，唯有靠儲蓄，根據(jù)我的觀察，你只要遵守“收入－存款＝支出”的法則，每個月累積五百、一千，活儲也好、零存整取也好，然后就可以選擇股票、基金等投資工具，開始“錢賺錢”。列儂等人，由于相關(guān)作品的版權(quán)轉(zhuǎn)售，他們的后人每年仍可領(lǐng)到上億人民幣的收入，真的是死人比活人更會賺錢！ 　還記得你畢業(yè)踏入社會第一份工作的薪資嗎？根據(jù)一份最近幾年大學(xué)畢業(yè)生簽約的薪資調(diào)查報告，目前大學(xué)畢業(yè)生的第一份工作的薪資持續(xù)下降，一般在2000左右。 　　“錢該怎么賺？”這個問題，比起微積分、三角函數(shù)來更能讓人想破腦袋。舉例來說，現(xiàn)年30歲的你預(yù)計在30年后退休，并備妥400萬元的退休金，若現(xiàn)在就開始每個月用700元進行投資，并將這700元投資在一種（或數(shù)種）年報酬率在15％以上的投資工具，30年后就能達(dá)到你的退休目標(biāo)。實際上，理財給家庭增加財富的重要性，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于單純工作賺錢。然而更遠(yuǎn)的以后，股市是不是依然牛氣逼人呢？面對世界經(jīng)濟放緩等影響，中國股市充滿種種可能，就2008年來說，股市會不會是牛市的延續(xù)？奧運會是不是股市的分水嶺？是該持股待漲還是該波段操作？股指期貨的推出會有什么影響……中國股市勢必將面臨震蕩的挑戰(zhàn)錢進銀行，只會愈來愈少！《35歲前要上的33堂理財課》中信出版社作者：曾志堯　　日本的趨勢專家大前研一在其新書《M型社會》中提出驚人的觀察結(jié)論，他表示“新經(jīng)濟”浪潮改變了經(jīng)濟社會結(jié)構(gòu)，代表富裕與安定的中產(chǎn)階級，目前正在快速消失，其中大部分向下淪為中、下階級，導(dǎo)致各國人口的生活方式，從倒Ｕ型轉(zhuǎn)變?yōu)镸型社會。雖然社會養(yǎng)老保險一般是城鄉(xiāng)老年人在養(yǎng)老保障上的首選，但社會的力量畢竟有限，急劇增長的老齡化壓力已使政府的負(fù)擔(dān)越來越重，“養(yǎng)”和“醫(yī)”的問題也已經(jīng)越來越迫切，大部分老年人也越來越不愿意選擇依靠子女養(yǎng)老?？瓷先ハ喈?dāng)高的工資漲幅，其實上班族能夠得到的部分微乎其微，絕大部分都集中在高收入人群，正是應(yīng)了“貧者愈貧，富者愈富”的馬太效應(yīng)。而2007年，已有一百多萬的應(yīng)屆畢業(yè)生無法實現(xiàn)當(dāng)期就業(yè)。而世界經(jīng)濟放緩，勢必將給中國經(jīng)濟帶來影響，例如外需的下降有可能影響中國的出口貿(mào)易，同時也給就業(yè)帶來更大壓力。安穩(wěn)守財?shù)臅r代已經(jīng)過去了！《35歲前要上的33堂理財課》中信出版社作者：曾志堯　　當(dāng)然，你可以大聲地抗議：“不懂理財又怎樣，以前爸媽都這樣過來了，難道我不可以如法炮制老一輩的經(jīng)驗嗎！”或者你會說：“錢夠用就好，反正老了之后，我回到鄉(xiāng)下種田，照樣活得很快樂??！” 　　沒錯！每個人都有選擇生活方式的自由，但是我不得不提醒你，安穩(wěn)守財?shù)臅r代已經(jīng)過去了！今天的你，隨時可能遭遇失業(yè)、通脹、金融危機等各種不可預(yù)測的狀況！到時候如果你手頭一無所有，流落街頭也根本不算奇怪！ 　　第一個警訊：全球經(jīng)濟堪憂 　　2007年，世界經(jīng)濟在顛簸中度過不安的一年，次貸危機不僅給歐美大型金融機構(gòu)帶來重創(chuàng)，更為整個信貸和證券市場帶來了信心危機。過去那種靠死薪水，等退休的日子已經(jīng)不復(fù)存在。不管是在中國內(nèi)地，臺灣或者是日本、韓國，巨大的工作壓力都正一步一步擠壓已經(jīng)喘不過氣來的上班族。但是，關(guān)于“金錢”這檔事，除了老生常談的“要節(jié)儉、不要亂花錢”，或者很抽象地畫個大餅：“我要當(dāng)大老板，賺很多錢”之外，有誰會指點你該怎么運用呢？ 　　“你不理財、財不理你”早就成為耳熟能詳?shù)目谔枠?biāo)語，不論財經(jīng)媒體、理財專家還是廣告宣傳，望眼所及，充耳聽聞，我們身處在無時無刻不被提醒“理財”重要性的社會，但是由于過去經(jīng)驗的局限，相信許多人仍然懵懵懂懂，不清楚怎樣開始理財?shù)牡谝徊剑踔料菰诜较蝈e誤的泥淖中無法自拔。而中國內(nèi)地CPI更是連創(chuàng)新高，已經(jīng)有工薪階層平時都舍不得買豬肉吃了！其他商業(yè)調(diào)查也顯示，經(jīng)濟增長下行風(fēng)險已大大增加，歐洲央行也已暗示擔(dān)心世界經(jīng)濟由此放緩，甚至陷入有可能衰退的危機。這意味著，在畢業(yè)生人數(shù)逐年遞增的背景下，企業(yè)對大學(xué)生的有效需求并未增加，就業(yè)壓力還將繼續(xù)增大。％；％。一般來說，我國法定退休年齡為男60歲，女55歲，以平均壽命統(tǒng)計，至少還有20年以上的退休生活。央行連續(xù)五次提高存貸款基準(zhǔn)利率，十次上調(diào)準(zhǔn)備金率，并多次發(fā)行定向票據(jù)。簡單地來說，隨著可利用的金融工具愈來愈多，例如基金、股票、債券，可選擇的市場愈來愈廣，例如歐、美、日、新興市場與中國股市，我們何必墨守利率總高不過CPI的定存，為什么不追求相對更多更穩(wěn)定的報酬率呢？ 每月投資700元，退休拿到400萬《35歲前要上的33堂理財課》中信出版社作者：曾志堯　　增加財富有兩種途徑，一種是工作賺錢并努力儲蓄，另一種就是理財。 　　理財?shù)牟襟E不外乎以下幾個原則：設(shè)定目標(biāo)積極儲蓄、選擇適合自己的理財方式并且持之以恒。 　　俗話說的好：“錢不是萬能的，但是沒有錢便萬萬不能”，僅領(lǐng)一份死薪水的上班族肯定總會埋怨：“要不是為了幾個臭錢，我才不會這樣委屈自己”，可惜歷史上只出過一個陶淵明，大部分的人在背著老板埋怨幾句之后，都還是會乖乖地做牛做馬，累得像條狗似的期待領(lǐng)薪日的到來。 　　再告訴你一個更會賺錢的故事，國外有些“死人”賺的錢甚至比活人還多，例如貓王、披頭士已故主唱約翰 　　我認(rèn)為“人賺錢”相當(dāng)辛苦，靠勞動賺取薪資者，不勞動就沒有收入，這樣的生活真的太累了！ 　　《窮爸爸富爸爸》的作者認(rèn)為，大部分的工薪階級首先要讓收入大于支出，才有機會跳出“老鼠圈”，重獲財務(wù)自由，所以我建議不管要如何節(jié)省，每個月都務(wù)必設(shè)法存?zhèn)€700元、1000元，長期累積之后，才能夠跳出“老鼠圈”，晉級到“錢賺錢”的階段。 　　如果你是積極型的投資人，不妨購買高速成長行業(yè)當(dāng)中的龍頭股，例如：興業(yè)銀行、恒生電子、東華合創(chuàng)、陽之光、金晶科技、恒瑞醫(yī)藥、百聯(lián)股份、雙匯發(fā)展、安徽合力、天地科技。 復(fù)利，比原子彈還可怕的效果《35歲前要上的33堂理財課》中信出版社作者：曾志堯　　投資的最佳時機就是在你擁有資本的時候，要讓投資成為一種生活習(xí)慣，就像吃飯和睡覺一樣自然，要每個星期都進行投資，如果你一生都在投資，那么你一定會變得富有。如果是20萬元，三年半后就是40萬元，效果相當(dāng)驚人吧！ 　　投資大師約翰投資自己是最穩(wěn)當(dāng)?shù)馁嶅X方法《35歲前要上的33堂理財課》中