【正文】 得有聲有色，也是一個(gè)很好的理財(cái)方法，如果你對(duì)投資理財(cái)?shù)墓ぞ叩倪x擇實(shí)在沒(méi)有太多想法的話，那么“儲(chǔ)蓄加上競(jìng)爭(zhēng)力”就是你最大的財(cái)富，堅(jiān)持“投資自己”一樣是了不起的投資理念！ 引言《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者：曾志堯　　大多數(shù)投資人的決策過(guò)程是由心理因素來(lái)決定行為判斷的，因此，明了自己的投資個(gè)性之后，才能擬訂投資戰(zhàn)略，在理財(cái)?shù)念I(lǐng)域中好好發(fā)揮。 　　例如，你現(xiàn)在的年薪只有5萬(wàn)元，但是職位經(jīng)過(guò)不斷躍升拔擢，不需幾年薪資就有可能上調(diào)到10多萬(wàn)元，光是薪資上漲幅度就相當(dāng)可觀，比起操作投資工具的報(bào)酬率還要來(lái)得更穩(wěn)當(dāng)。 　　存下一半的錢(qián)是一個(gè)不容易執(zhí)行的重大決定，它考驗(yàn)著你的決心、毅力與生活方式的調(diào)整。 　　舉個(gè)例子來(lái)看：1萬(wàn)元的本金，按年收益率10％計(jì)算，％的收益投放，＝，＝。 　　選擇龍頭股的好處是獲利穩(wěn)定、股價(jià)波動(dòng)不大，固定領(lǐng)取股息，績(jī)效比定存好得多。 　　除非對(duì)財(cái)經(jīng)領(lǐng)域已經(jīng)有點(diǎn)研究，不然一般人最好還是采取較為穩(wěn)健、不貪心的做法，我不鼓勵(lì)用自己的辛苦錢(qián)去買(mǎi)經(jīng)驗(yàn)，否則失敗了造成陰影，恐怕會(huì)破壞以后你們對(duì)投資的信心。就業(yè)市場(chǎng)供需失衡的情況使得大學(xué)生的簽約薪資處于絕對(duì)弱勢(shì)，同時(shí)也限制了一般在職人員的薪水上開(kāi)空間。 　　想要躋身薪資水平較高的族群，除非你是專(zhuān)業(yè)人士或者知名運(yùn)動(dòng)員、演藝人員，像好萊塢的大牌明星湯姆請(qǐng)您一定要看仔細(xì)下面這張表： 　　圖表一：每月投資700元 退休變成400萬(wàn) 　　如果你能夠再節(jié)省一點(diǎn)，每個(gè)月多儲(chǔ)蓄300元，用1,000元進(jìn)行投資，并將這1,000元投資在一種（或數(shù)種）年報(bào)酬率在15％以上的投資工具，30年后，你就能儲(chǔ)備近600萬(wàn)元的退休金，給自己更舒適的退休生活。 　　很多人都覺(jué)得錢(qián)少的時(shí)候不必理財(cái)，其實(shí)“理財(cái)”就是處理所有和錢(qián)相關(guān)的事，每天一出門(mén)，買(mǎi)東西、付信用卡賬單、繳保費(fèi)、到銀行存提款等等，這些都是理財(cái)活動(dòng)之一。 　　回想過(guò)去在倒Ｕ型社會(huì)中，理財(cái)?shù)扔诖驽X(qián)，人們習(xí)慣手頭一有閑錢(qián)，就往郵局或銀行定存賬戶(hù)里頭放，有時(shí)候連利率是多少都不太關(guān)心。可是，誰(shuí)不想老了可以過(guò)上享受的好生活，而不是比剛步入社會(huì)時(shí)更加緊巴巴地過(guò)日子呢？ 　　第五個(gè)警訊：股市前景未卜 　　2007年對(duì)于中國(guó)股民來(lái)說(shuō)是顛覆性的一年。難怪許多上班族感嘆日子越來(lái)越難過(guò)，薪水永遠(yuǎn)趕不上物價(jià)。想想看，在這一百多萬(wàn)人就業(yè)之前，不要說(shuō)有多少社會(huì)資源就這么無(wú)情地被消耗掉，就是父母的血汗錢(qián)，加起來(lái)也是個(gè)很龐大的數(shù)目吧？ 　　第三個(gè)警訊：薪資成長(zhǎng)追不上物價(jià)飆漲 　　2007年，％，其中，％，％，％，％。 第二個(gè)警訊：就業(yè)壓力增大 　　早在幾年前，高校擴(kuò)招時(shí)，人們就已經(jīng)意識(shí)到不久后的一天，大學(xué)畢業(yè)生將面臨艱難的就業(yè)環(huán)境。油價(jià)上漲驚心動(dòng)魄，通貨膨脹的壓力驟然加大，美元貶值更使持有美元的國(guó)家和企業(yè)財(cái)富減少。如果，你現(xiàn)在還不設(shè)法開(kāi)始積極儲(chǔ)蓄，學(xué)會(huì)投資理財(cái)?shù)囊恍┓椒?，并試著壓縮消費(fèi)、減低負(fù)債，學(xué)會(huì)掌管錢(qián)財(cái)?shù)拇笫?、小事，恐怕不久后的將?lái)，你會(huì)不知不覺(jué)淪落為社會(huì)底層的新貧階級(jí)。35歲前要上的理財(cái)課這幾年，全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)劇烈改變，財(cái)富分配效應(yīng)使得富者愈富、貧者愈貧，貧富差距的擴(kuò)大經(jīng)成為很多國(guó)家的重要課題。而如果按照合理的投資理財(cái)辦法，只需要每月投資幾百元，退休時(shí)你便可能坐擁資產(chǎn)幾百萬(wàn)，這可絕不是聳人聽(tīng)聞的觀念！ 　　30歲左右的你，學(xué)會(huì)怎樣處理支配你的薪水與資產(chǎn)了嗎？學(xué)會(huì)怎樣讓自己戶(hù)頭里的錢(qián)“動(dòng)起來(lái)”了嗎？ 　　過(guò)去長(zhǎng)輩不斷提醒我們，人生要有明確的生涯規(guī)劃，包括你要獲得什么文憑？學(xué)習(xí)哪些技能？從事什么工作？獲得什么社會(huì)地位？生活才會(huì)有目標(biāo)以及奮斗的動(dòng)力。2008年1月，由于食品和能源價(jià)格的飆漲，歐元區(qū)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）％，刷新歷史記錄最高點(diǎn)，已須避免出現(xiàn)第二輪通貨膨脹效應(yīng)。果然，2007年，大學(xué)生就業(yè)缺口率創(chuàng)十年來(lái)最低。而食品和居住的價(jià)格上漲作為主要原因,更拉動(dòng)了消費(fèi)價(jià)格總水平。
　　第四個(gè)警訊：人口老化增加政府財(cái)政負(fù)擔(dān) 　　2005年《全國(guó)1％人口抽樣調(diào)查主要數(shù)據(jù)》顯示，％，幾乎占全球老年人口的五分之一。這一年，我們有幸目睹史無(wú)前例的大牛市，也見(jiàn)證了緊縮政策的產(chǎn)生，更有通貨膨脹需要減低流動(dòng)性過(guò)剩因素。 　　但在M型社會(huì)，儲(chǔ)蓄雖然是累積資本的第一步驟，不過(guò)只會(huì)存錢(qián)的“守財(cái)奴”，很快就會(huì)被打入中下階級(jí)，因?yàn)橥ㄘ浥蛎浨治g獲利的速度比利率上漲的速度快得多，把錢(qián)存進(jìn)銀行，只會(huì)愈來(lái)愈少！ 　　M型社會(huì)的理財(cái)，應(yīng)該是透過(guò)資產(chǎn)配置的風(fēng)險(xiǎn)控管效果，將資金分配在不同的工具中，以求最具效益的獲利率，達(dá)成各階段生涯規(guī)劃。因此你無(wú)時(shí)無(wú)刻不在理財(cái)，只是理得好不好而已，有規(guī)劃的理財(cái)方式，才可以幫助自己順利地累積財(cái)富，達(dá)成夢(mèng)想。（見(jiàn)圖表二） 　　這絕對(duì)不是危言聳聽(tīng)，假使你現(xiàn)在“皮不繃緊一點(diǎn)”，不想學(xué)習(xí)35歲之前要懂得的33堂理財(cái)課，那么不妨就快點(diǎn)去街邊廣場(chǎng)占一塊好空地，以備將來(lái)流浪之用吧！ 　　圖表二：每月投資1000元 600萬(wàn)退休不是夢(mèng) 引言《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者：曾志堯　　投資的最佳時(shí)機(jī)就是在你擁有資本的時(shí)候，要讓投資成為一種生活習(xí)慣，就像吃飯和睡覺(jué)一樣自然，要每個(gè)星期都進(jìn)行投資，如果你一生都在投資，那么你一定會(huì)變得富有。克魯斯，主演一部電影的報(bào)酬就高達(dá)2,000萬(wàn)美金以上，將近一億五千萬(wàn)人民幣，這可是工薪階級(jí)不吃不喝甚至輪回轉(zhuǎn)世好幾輩子都還不一定賺得到的數(shù)目。在消費(fèi)成本逐年上漲的前提下，上班族如果要靠一份薪水來(lái)致富，幾乎是不可能的事情。 　　投資標(biāo)的成百上千種，如果不懂該買(mǎi)什么，也沒(méi)時(shí)間看盤(pán)，最簡(jiǎn)單的方式就是“站在巨人的肩膀上面”，投資具有良知的企業(yè)家，憑借他們穩(wěn)健、優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，讓你的資產(chǎn)穩(wěn)定增加。另一方面這些成長(zhǎng)股與藍(lán)籌股還可以獲得因?yàn)槿嗣駧派刀鴰?lái)的資產(chǎn)重估機(jī)會(huì)，尤其是公司主要成本在海外但收入在國(guó)內(nèi)的企業(yè)，可因?yàn)槿嗣駧派但@利。 　　同理，如果你的年收益率為20％，那么三年半后，你的錢(qián)就翻了翻，一萬(wàn)元變成兩萬(wàn)元。 　　簡(jiǎn)約生活，增加儲(chǔ)蓄的金額，正是理財(cái)?shù)牡谝惶谜n。 　　所以，選擇具有潛力的行業(yè)或公司，把眼光放遠(yuǎn)，你才能墊高地位，我不鼓勵(lì)年輕人為了一點(diǎn)點(diǎn)薪水就隨意跳槽，俗話說(shuō)：“大公司看制度，小公司看老板”，意思是說(shuō)大型公司要有制度才有前途，小型公司要有好的老板才有發(fā)展，不管待在什么規(guī)模的公司，一定要慎選對(duì)職涯有幫助的，而不是單單把它當(dāng)作一份領(lǐng)薪水的“工作”來(lái)看待。正所謂知己知彼、百戰(zhàn)百勝，不論積極型還是保守型的投資人，都有一套適合他們的讓資產(chǎn)穩(wěn)定成長(zhǎng)的必勝策略。主要的原因就是很多投資屬性其實(shí)相當(dāng)保守的投資朋友，在經(jīng)過(guò)媒體的吹捧與理財(cái)經(jīng)理的慫恿之下，常常做出不該屬于他的投資決策。但是投資人可能都忘了港股已經(jīng)不斷地創(chuàng)下新高，市盈率也高得超過(guò)很多市場(chǎng)。 　　因此，強(qiáng)烈建議你只有先了解自己，才能在理財(cái)?shù)倪^(guò)程中獲得財(cái)富，我提出以下六個(gè)原則： 　　了解自己理財(cái)?shù)哪康模嘿嶅X(qián)與賺多少錢(qián)？ 　　沒(méi)有明確的理財(cái)目標(biāo)一定會(huì)迷失理財(cái)?shù)姆较?　　不要高估報(bào)酬 　　不要低估風(fēng)險(xiǎn) 　　設(shè)定獲利的滿(mǎn)足點(diǎn)與賠錢(qián)的停損點(diǎn) 　　拒絕在股海中浮浮沉沉 　　以上6個(gè)原則都有助于避免錯(cuò)估投資屬性、對(duì)理財(cái)有不適當(dāng)?shù)钠谕?。投資性向分析藉由詢(xún)問(wèn)問(wèn)題了解投資人該資金的運(yùn)用期限、對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的忍受度、相對(duì)投資報(bào)酬率的情形、過(guò)去的投資經(jīng)驗(yàn)、投資金額的大小等等，藉以了解投資人的基本資料后，以此為投資人做個(gè)人投資組合的建議及規(guī)劃投資屬性與理財(cái)成敗之間的關(guān)系《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者：曾志堯　　銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)再三表示金融機(jī)構(gòu)在銷(xiāo)售金融商品或推薦各類(lèi)投資產(chǎn)品給客戶(hù)之前，一定要了解客戶(hù)的投資屬性，不可以販賣(mài)不符合客戶(hù)需求的產(chǎn)品，更不可以夸大投資產(chǎn)品的績(jī)效，其目的就是要保護(hù)投資人的基本權(quán)益并告知投資人潛藏的投資風(fēng)險(xiǎn)，以免發(fā)生投資期望與實(shí)際獲利出現(xiàn)太大的落差。 　　，并愿意為此承擔(dān)較大的投資風(fēng)險(xiǎn) 5分 　　，若因而多承擔(dān)一些投資的風(fēng)險(xiǎn)是可以的 3分 　　，但是要盡量減低投資組合價(jià)值變動(dòng)的幅度 1分 　?。ü善保┲校⑶以撏顿Y呈現(xiàn)三級(jí)跳的漲幅。 即使同一種投資工具，也有不同的風(fēng)險(xiǎn)屬性《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者：曾志堯　　市場(chǎng)上有不同的投資工具，它們各有不同的特色及投資方式，沒(méi)有所謂的最好或最差的投資工具，只有適合或不適合自己的投資工具，了解投資屬性之后，接下來(lái)就要選擇相對(duì)應(yīng)的投資工具，才是最正確的理財(cái)態(tài)度?！　∥矣龅竭^(guò)一些自以為保守的投資人，當(dāng)問(wèn)到理想的投資報(bào)酬率時(shí)，他們告訴我的數(shù)字居然高達(dá)20％以上，而且喜歡當(dāng)沖股票、買(mǎi)賣(mài)期貨，實(shí)在讓我嚇一跳，可見(jiàn)不了解自己的投資人不在少數(shù)。 　　“人貴在自知”，賺錢(qián)或者理財(cái)?shù)某蓴。^大多數(shù)操乎于投資人的個(gè)性，在理財(cái)行為上，首先要了解知道自己握有多少可動(dòng)用資金。 　　雖然資深投資人對(duì)中國(guó)股市情有獨(dú)鐘，對(duì)中國(guó)企業(yè)與股市也充滿(mǎn)感情，他們認(rèn)為打開(kāi)報(bào)紙與電視，就能夠很輕易地掌握投資標(biāo)的的相關(guān)訊息，“那是看得到、聽(tīng)得到的”，而對(duì)于美國(guó)的道瓊工業(yè)指數(shù)、香港恒生指數(shù)或其它國(guó)家的股價(jià)指數(shù)，不管漲多少跌多少，卻只被他們看作是無(wú)意義的數(shù)字。 　　“等到挫敗，才會(huì)感覺(jué)心痛”這是股票低迷不振，散戶(hù)被套牢后的感觸，我建議投資人打開(kāi)視野，充分吸收海外市場(chǎng)信息，透過(guò)不同市場(chǎng)布局，分散風(fēng)險(xiǎn)，并掌握各地市場(chǎng)成長(zhǎng)契機(jī)，相形之下，更能掌握景氣回升時(shí)代的獲利機(jī)會(huì)。 　　媒體上很多信息只是片斷，是不完整的，可投資人眼中卻只看到自己相信與想要得到的，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)等等其它信息，卻有意無(wú)意忽略掉，這也就是為什么銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)格規(guī)范財(cái)富管理業(yè)務(wù)，設(shè)下重重門(mén)坎，會(huì)要求各金融機(jī)構(gòu)必須做好財(cái)務(wù)分析，要能兼顧投資人的目標(biāo)以及風(fēng)險(xiǎn)承受度，避免投資人承受無(wú)謂風(fēng)險(xiǎn)。不僅上市公司數(shù)量頻頻創(chuàng)出新高，股票最高價(jià)也一度飆升定格在300元左右。 　　投資工具雖多，只要按照自己的個(gè)性去走，在投資中不斷修正步伐，保持居安思危，不論你相信的是什么，只要有自己的一套哲學(xué)，并且嚴(yán)格地堅(jiān)持下去，你就會(huì)成功。但是我要提醒各位，華爾街有一句名言：“行情總在絕望中誕生，在猶豫中發(fā)展，在樂(lè)觀中消失”，市場(chǎng)上群眾的反應(yīng)將會(huì)牽動(dòng)個(gè)體，但往往契機(jī)卻容易被忽略。 　　我建議你不妨也觀察看看，為什么在同間公司的上班族，薪水與職位差不多，但是十幾二十年后，有人富有人窮？35歲以下，大家都在累積第一桶金，漸漸地財(cái)富就會(huì)拉開(kāi)差距，45歲就可以見(jiàn)分曉！ 　　投資步調(diào)快狠準(zhǔn)的人，人格特質(zhì)都比較明快，而且不注重包裝，比較關(guān)心內(nèi)容物，對(duì)自己的投資損益也愿意負(fù)責(zé)任，而且他們的投資邏輯以及地圖都非常清楚，這類(lèi)型的人以45歲以上的男性居多，這證明人生畢竟還是要交點(diǎn)補(bǔ)習(xí)費(fèi)的！可見(jiàn)通過(guò)嚴(yán)格貫徹投資計(jì)劃以及系統(tǒng)輔助，散戶(hù)投資人還是有希望克服人性弱點(diǎn)與投資盲點(diǎn)，獲得充分的財(cái)務(wù)自由。 難以逃離人性束縛是投資失敗的主因《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者：曾志堯　　誰(shuí)都知道“少吃多運(yùn)動(dòng)”是維持曼妙身材的不變定律，不過(guò)事情若這么簡(jiǎn)單的話，市面上就不會(huì)出現(xiàn)那么多的減肥產(chǎn)品與減重課程，同樣的道理，資產(chǎn)配置、長(zhǎng)期投資也是理財(cái)?shù)谋貏俜▌t，不過(guò)投資人要是都能夠這樣嚴(yán)守法則的話，市面上也就不會(huì)出現(xiàn)那么多傳授投資理財(cái)心法的書(shū)籍了。 　　譬如說(shuō)，你可以自我審視一下自己是否有以下情境的描述：“我的投資組合包含了數(shù)十種金融商品，而且我選擇這些組合的原則，是以市場(chǎng)上熱不熱賣(mài)來(lái)決定，當(dāng)廣告極力宣傳哪檔標(biāo)的最好，我就迫不及待加碼跟進(jìn)，或者我常常跟朋友打聽(tīng)哪些金融商品的報(bào)酬率不錯(cuò)，而且我常常閱讀財(cái)經(jīng)雜志的專(zhuān)家明星推薦金融商品……對(duì)我來(lái)說(shuō)，自己花那么多的時(shí)間做功課也研究不出什么，直接問(wèn)理財(cái)經(jīng)理或參考財(cái)經(jīng)媒體的推薦比較經(jīng)濟(jì)實(shí)在。 　　正確的投資方法，應(yīng)該是利用閑錢(qián)，長(zhǎng)期投資在穩(wěn)健的標(biāo)的物之中，利用復(fù)利的效果，逐漸累積財(cái)富。然后這種人就會(huì)對(duì)外宣傳股票投資的可怕，讓其他沒(méi)有嘗試過(guò)投資的朋友心生恐懼，不敢輕易嘗試，爾后只愿意把資金存在銀行，讓通貨膨脹侵蝕定存利息。正確的做法，應(yīng)該是在積極中維持理性。 　　第二、長(zhǎng)期投資方能彰顯價(jià)值： 　　別再迷信炒短線、內(nèi)線交易能夠讓你一夕致富了，長(zhǎng)期投資是多數(shù)人可以掌握住的投資秘訣，只要你持有的投資期愈長(zhǎng)，發(fā)生各種不可預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率平均分散后，出現(xiàn)超額回報(bào)的可能性就愈大。 投資成功的關(guān)鍵：剖析自己《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者：曾志堯　　投資理財(cái)是一場(chǎng)永無(wú)終止的修煉，想要獲得持續(xù)的成功，絕對(duì)不要忘記“剖析自己”。 引言《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者：曾志堯　　如何設(shè)定理財(cái)?shù)哪繕?biāo)？我建議第一步從具體化、數(shù)字化地開(kāi)列清單開(kāi)始，例如“我要購(gòu)買(mǎi)一棟房子”，但到底是要買(mǎi)一百坪以上的大房子？還是十幾二十坪的小套房？要座落在鬧市區(qū)的高級(jí)公寓？還是郊區(qū)的別墅？ 　　第二步則是計(jì)算完成這些目標(biāo)需要花多少錢(qián)。普遍來(lái)說(shuō)，人們的理財(cái)目標(biāo)包括：購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)、應(yīng)急周轉(zhuǎn)、合法避稅、結(jié)婚成家、開(kāi)創(chuàng)事業(yè)、子女教育、退休養(yǎng)老、遺產(chǎn)規(guī)劃等項(xiàng)目。根據(jù)我的觀察，如果沒(méi)有明確的目標(biāo)，缺乏詳盡的行動(dòng)準(zhǔn)則，理想就比較難以實(shí)現(xiàn)。如果說(shuō)：“我要在兩年內(nèi)買(mǎi)一輛10萬(wàn)元左右的轎車(chē)”，這樣就比較清楚了，這個(gè)目標(biāo)可以清晰地用貨幣來(lái)衡量，就是10萬(wàn)元。即使是同一個(gè)人，目標(biāo)也會(huì)有長(zhǎng)期、中期和短期之分。 　　目標(biāo)設(shè)定之后，不妨每半年重新檢視一次，就好像倉(cāng)庫(kù)每半年要進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)一樣，審核自己哪些事情做到了？哪些事情還要再努力？我不鼓勵(lì)每個(gè)月檢視，因?yàn)榭赡苡行┦虑闊o(wú)法立竿見(jiàn)影，如果檢視頻率太高，會(huì)因?yàn)檫M(jìn)步幅度太小，讓自己情緒變得不好。我慎重地強(qiáng)調(diào)，在有理財(cái)目標(biāo)的前提下，如果連最基本的強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄都做不到，你就根本沒(méi)有資格談理財(cái)了！ 確立目標(biāo)要考慮的外在問(wèn)題《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者：曾志堯　　除了具體化、數(shù)字化以及修正不切實(shí)際的理財(cái)目標(biāo)等內(nèi)在因素之外，外在環(huán)境的挑戰(zhàn)也會(huì)左右理財(cái)目標(biāo)的實(shí)踐比例。 　　二、通貨膨脹： 　　什么是“通貨膨脹”？經(jīng)濟(jì)學(xué)家將通貨膨脹定義為“一