【正文】 形之一的，基金管理人應當告知基金份額持有人。在如下情形下，基金管理人可以暫停接受基金投資者的申購申請：（1）因不可抗力導致無法受理基金投資者的申購申請的情形；（2）證券交易場所交易時間臨時停市，導致基金管理人無法計算當日基金資產凈值的情形；（3）發(fā)生本合同規(guī)定的暫?；鹳Y產估值的情形；（4）法律法規(guī)規(guī)定或經中國證監(jiān)會認定的其他情形。基金管理人在申購預約登記期間（T4日至T日）每個工作日可接受的人數限制內，按照“時間優(yōu)先、金額優(yōu)先”的原則確認有效申購預約登記。（2）基金份額持有人擬于開放日（T日）贖回基金時，應于T9日至T5日之間填寫基金管理人提供的申請表進行贖回預約登記，并將申請表以傳真、掃描后發(fā)送電子郵件或者郵寄的方式送達基金管理人處。贖回金額的計算保留到小數點后2位，小數點后第3位四舍五入，由此帶來的收益和損失歸入基金財產。如采用單個投資者單筆業(yè)績報酬計提方式，則：贖回金額=贖回份數贖回價格贖回費用應計提業(yè)績報酬。凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)。凈認購金額=認購金額/(1+認購費率)。（七）認購、申購和贖回的費率認購、申購費率本基金認購費率為0%、申購費率為0%。基金份額持有人贖回申請確認后，基金管理人將在T＋5 日(包括T+5日)內支付贖回款項。基金管理人在募集期的每個工作日可接受的人數限制內，按照“時間優(yōu)先、金額優(yōu)先”的原則確認有效認購申請。（五）認購、申購和贖回申請的確認認購、申購和贖回申請受理完成后，不得撤銷。（四）認購、申購和贖回的方式、價格及程序基金投資者認購基金時，按照面值（）為基準計算基金份額，申購則按當期開放日的基金份額凈值計算申購份額?；鸸芾砣丝筛鶕疬\作需求增設臨時開放日，具體以基金管理人公告為準?；鹜顿Y者應當在銷售機構辦理基金銷售業(yè)務的營業(yè)場所或按銷售機構提供的其他方式辦理基金份額的認購、申購和贖回。未能如數返還的，應向托管人書面說明原因、去向并加蓋公章。募集期結束后的處理本基金募集期結束后，基金托管人核實資金到賬情況，并向基金管理人出具資金到賬通知書，基金即告成立?；鹜顿Y者將委托資金劃入本基金募集賬戶的匯出賬戶為投資者收益賬戶，基金管理人只能將募集賬戶中的資金定向劃撥至該基金對應的托管賬戶（認購、申購時）以及投資者收益賬戶（分紅、贖回時），募集賬戶的監(jiān)管以管理人與國泰君安證券股份有限公司簽署的相關協(xié)議為準。當本基金的募集金額符合本合同約定且基金份額持有人的人數符合《基金法》的規(guī)定時，基金管理人可以提前終止基金的募集。（六）基金成立的最低資產要求：本基金成立時的初始資產凈值不得低于100萬元人民幣。（三）基金的運作方式：契約型開放式?；鸸芾砣顺兄Z依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，不保證基金財產一定盈利，也不保證最低收益。三、聲明與承諾（一）基金投資者聲明其投資本基金的財產為其擁有合法所有權或處分權的資產，保證財產的來源及用途符合國家有關規(guī)定，不存在非法匯集他人資金投資的情形，不存在不合理的利益輸送、關聯交易及洗錢等情況，保證有完全及合法的授權委托基金管理人和基金托管人進行該財產的投資管理和托管業(yè)務，保證沒有任何其他限制性條件妨礙基金管理人和基金托管人對該財產行使相關權利且該權利不會為任何其他第三方所質疑；基金投資者聲明已充分理解本合同全文，了解相關權利、義務，了解有關法律法規(guī)及所投資基金的風險收益特征，愿意承擔相應的投資風險，本投資事項符合其業(yè)務決策程序的要求；基金投資者承諾其向基金管理人及/或代理銷售機構提供的有關投資目的、投資偏好、投資限制和風險承受能力等信息和資料真實、完整、準確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導。3贖回：指基金成立后，在基金開放日，基金份額持有人按照本合同的規(guī)定將本基金份額兌換為現金的行為。募集期：指本基金的初始銷售期限。2基金資產總值：本基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、證券交易結算資金、期貨保證金、各種應收款項及其他資產的價值總和。2證券交易資金賬戶：基金管理人或基金托管人為基金財產在證券經紀機構開立的證券交易資金賬戶，用于基金財產證券交易結算資金的存管、記載交易結算資金的變動明細以及場內證券交易清算。T+n日：T日后的第n個工作日（n為整數），當n為負數時表示T日前的第n個工作日。1成立日：指達到基金合同約定的條件，本基金依法成立的日期。1運營服務機構：接受基金管理人委托，根據與其簽訂的金融外包服務協(xié)議中約定的服務范圍，為本基金提供份額注冊登記、基金估值等服務的機構，本基金的運營服務機構為國泰君安證券股份有限公司，簽訂的金融外包服務協(xié)議為《主經紀商綜合金融服務協(xié)議》。法律法規(guī)：指中國公布實施并現時有效的法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性文件?；鹜顿Y者：依法可以投資于私募投資基金的個人投資者、機構投資者以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買私募投資基金的其他投資者的合稱。本基金按照中國現有法律法規(guī)成立并運作，若本合同的內容與屆時有效的法律法規(guī)的強制性規(guī)定不一致，應當以屆時有效的法律法規(guī)的規(guī)定為準。訂立本合同遵照基金份額持有人、基金管理人、基金托管人平等自愿、誠實信用的原則。]投資者抄錄：本人／本機構作為投資者已風險揭示書及相關基金文件所提示的風險，并由上述風險引致的全部后果。戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力因素的出現，將會嚴重影響證券市場的運行，可能導致基金財產的損失；金融市場危機、行業(yè)競爭、代理商違約等超出基金管理人自身直接控制能力之外的風險，也可能導致基金投資者利益受損。證券/期貨經紀機構經營風險按照我國金融監(jiān)管法律規(guī)定，證券/期貨經紀機構須獲得中國證監(jiān)會核準的證券經營資格方可從事證券業(yè)務。如在基金存續(xù)期間基金管理人無法繼續(xù)經營基金業(yè)務，則可能會對基金產生不利影響。（七）操作或技術風險相關當事人在業(yè)務各環(huán)節(jié)操作過程中，因內部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風險，例如，越權違規(guī)交易、會計部門欺詐、交易錯誤、IT系統(tǒng)故障等風險。（3）流動性風險收益互換作為場外市場的交易，是以證券市場場外金融衍生品主協(xié)議及其補充協(xié)議等標準法律文本，結合交易確認書等定制的法律文本所構成的協(xié)議群，客觀上流通和轉讓能力較差。若行情向不利方向劇烈變動，本基金可能承受超出保證金甚至基金資產本金的損失。（2）合約展期風險本基金所投資的期貨合約主要包括期貨當月和近月合約。（4）股指期貨保證金不足風險由于股指期貨價格朝不利方向變動，導致期貨賬戶的資金低于金融期貨交易所或者期貨經紀機構的最低保證金要求，如果不能及時補充保證金，股指期貨頭寸將被強行平倉，導致無法規(guī)避對沖系統(tǒng)性風險，直接影響本基金收益水平，從而產生風險。（2）基差風險基差是指股票指數現貨價格與股指期貨價格之間的差額。（3）市場風險在《融資融券合同》有效期內，如果中國人民銀行規(guī)定的同期金融機構貸款基準利率調高，證券公司將相應調高融資利率或融券費率，基金將面臨融資融券成本增加的風險。E、因基金自身維持擔保比例變化而導致基金信用賬戶交易受到限制。（六）金融衍生品投資風險融資融券風險（1）因管理人或基金自身變化原因導致損失的風險，原因包括但不限于：A、管理人在從事融資融券交易期間，自身融資融券業(yè)務可能因監(jiān)管原因而受到影響，比如證券公司融資或融券業(yè)務資格被暫停或取消、投資者賬戶被暫?；蛉∠谫Y或融券資格等。股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司股票風險（1）公司風險：部分掛牌公司具有規(guī)模較小，對單一技術依賴度較高，受技術更新換代影響較大；對核心技術人員依賴度較高；客戶集中度高，議價能力不強等特點。（6）交易通訊故障風險。此外，因港股通相關結算換匯處理在交易日日終而非交易日間實時進行，所以，由此基金將面臨的人民幣兌港幣在不同交易時間結算可能產生的匯率風險。（3）交易時間風險?？梢酝ㄟ^港股通買賣的股票存在一定的范圍限制，且港股通股票名單會動態(tài)調整，基金可能面臨因標的證券被調出港股通標的范圍而無法繼續(xù)買入的風險。本基金擬投資公募基金、信托計劃、證券公司資產管理計劃、保險資產管理計劃、期貨資產管理計劃、基金公司特定客戶資產管理計劃、取得基金業(yè)協(xié)會頒發(fā)的管理人登記證書的私募管理人發(fā)行的私募證券投資基金、私募股權投資基金、私募創(chuàng)業(yè)投資基金等，上述產品的投資結果將直接導致本基金投資的收益或虧損。在基金財產投資運作中，如果基金管理人對投資對象的信用研究水平不足，對信用產品的判斷不準確，可能使基金財產承受信用風險所帶來的損失。（二）管理風險在基金財產管理運作過程中，基金管理人的研究水平、投資管理水平直接影響基金財產收益水平，如果基金管理人對經濟形勢和證券市場判斷不準確、獲取的信息不全、投資操作出現失誤，都會影響基金財產的收益水平。購買力風險基金財產的利潤將主要通過現金形式來分配，而現金可能因為通貨膨脹的影響而導致購買力下降，從而使基金財產的實際收益下降?；鹭敭a投資于債券和股票，其收益水平會受到利率變化的影響。經濟周期風險隨經濟運行的周期性變化，證券市場的收益水平也呈周期性變化。基金管理人管理基金財產依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則應恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務。風險揭示書尊敬的投資者：為使您更好地了解私募證券投資基金（以下稱“私募基金”）投資的風險，根據法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會（以下稱“中國證監(jiān)會”）、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下稱“基金業(yè)協(xié)會”）有關規(guī)定，提供本風險揭示書，請認真詳細閱讀，慎重決定是否參與私募基金投資?；鸸芾砣顺兄Z以恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但投資者購買本基金并不等同于將資金作為存款存放在銀行或其它存款類金融機構的存款，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益也不承諾最低收益。本基金投資中的風險包括但不限于：因整體政治、經濟、社會等環(huán)境因素對證券市場價格產生影響而形成的系統(tǒng)性風險，個別證券特有的非系統(tǒng)性風險，由于基金份額持有人贖回基金產生的流動性風險，基金管理人在基金管理實施操作過程中產生的積極管理風險，本基金的特定風險等?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資風險的“買者自負”原則，在作出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負擔由投資者承擔。投資者在投資私募基金前，應先了解私募基金的基礎知識、業(yè)務特點、風險收益特征等內容，并認真聽取基金管理人對相關業(yè)務規(guī)則和基金合同內容的講解，同時確認已知曉該私募基金依據產品運作的需要制定的規(guī)則所帶來的流動性或收益等風險；，諸如封閉期較長、存續(xù)期間無收益分配或業(yè)績報酬轉份額等情況。二、了解私募基金投資的風險私募基金投資行為面臨的風險，包括但不限于：（一）市場風險證券市場價格受到經濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導致基金財產收益水平發(fā)生變化，而產生的風險，主要包括：政策風險因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、行業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等）發(fā)生變化，導致市場價格波動而產生風險。利率直接影響著債券的價格和收益率，影響著企業(yè)的融資成本和利潤，對公司股價也會產生影響。雖然基金財產可以通過投資多樣化來分散這種非系統(tǒng)風險，但不能完全規(guī)避。具體為當利率下降時，基金財產從投資的固定收益證券所得的利息收入進行再投資時，將獲得比之前較少的收益率。（四）信用風險信用風險是債務人的違約風險，主要體現在信用產品中。在止損賣出過程中，由于大量賣出導致市場價格大幅下跌或因證券跌停、停牌等事件導致證券不能及時賣出等因素，可能給本基金帶來損失，導致止損后基金資產凈值低于止損前基金資產凈值。（1）交易標的風險。當日額度使用完畢的，基金將面臨不能通過港股通進行買入交易的風險?；鹪趨⑴c港股通投資時，作為港股通標的的聯交所上市公司股票以港幣報價，以人民幣交收。基金可能面臨由于管理人不了解交易規(guī)則的差異導致的風險。港股通交收可能發(fā)生因結算參與人未完成與中國結算的集中交收，導致基金應收資金或證券被暫不交付或處置；結算參與人對基金出現交收違約導致基金未能取得應收證券或資金；結算參與人向中國結算發(fā)送的有關基金的證券劃付指令有誤的導致基金權益受損等；基金可能面臨由于結算參與人未遵守相關業(yè)務規(guī)則導致基金利益受到損害的風險。（3）信息風險：掛牌公司信息披露要求和標準低于上市公司，除掛牌公司所披露的信息外，投資者還需認真獲取和研判其他信息，審慎做出投資決策。D、因基金不能按照約定的期限清償債務，或上市證券價格波動導致日終清算后維持擔保比例低于警戒線，且不能按照約定的時間、數量追加擔保物時，將面臨擔保物被證券公司強制平倉的風險。B、由于國家法律、法規(guī)、政策的變化，證券交易所交易規(guī)則的修改等原因，可能會對參與融資融券業(yè)務的本基金造成經濟損失。股指期貨投資風險（1）流動性風險本基金在股指期貨市場成交不活躍時，可能在建倉和平倉股指期貨時面臨交易價格或者交易數量上的風險。當基金所持有的合約臨近交割期限，即需要向較遠月份的合約進行展期，展期過程中可能發(fā)生價差損失以及交易成本損失，將對投資收益產生影響。商品期貨投資風險（1）流動性風險本基金在商品期貨市場成交不活躍時，可能在建倉和平倉股指期貨時面臨交易價格或者交易數量上的風險。（4）杠桿風險商品期貨作為金融衍生品，其投資收益與風險具有杠桿效應。（2）杠桿風險收益互換作為一種保證金交易，其投資收益與虧損均具有杠桿放大的風險。交割失敗可能導致預期的現金流安排發(fā)生變化而產生的風險。（八）相關機構的經營風險基金管理人經營風險按照我國金融監(jiān)管法律規(guī)定，雖基金管理人相信其本身將按照相關法律的規(guī)定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管法律。如在基金存續(xù)期間基金托管人無法繼續(xù)從事托管業(yè)務，則可能會對基金產生不利影響。（九）其他風險基金管理人將應屬本機構負責的事項以服務外包、租賃等方式交由其他機構辦理，因代辦機構不符合金融監(jiān)管部門規(guī)