現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制(8)-全文預(yù)覽
【正文】 currency） 來統(tǒng)計(jì)鈔票和硬幣的數(shù)額 。rt＋ c＋ e） 超額準(zhǔn)備金與存款貨幣的創(chuàng)造乘數(shù) 2. 這時(shí)的存款貨幣創(chuàng)造乘數(shù) —考慮到活期存款與定期存款之分 ， 考慮到現(xiàn)金漏損 ， 考慮到超額準(zhǔn)備 ，則是： 存款派生時(shí)的制約因素 法定存款準(zhǔn)備金率 提現(xiàn)率（現(xiàn)金漏損率） 超額準(zhǔn)備率 存款擴(kuò)張倍數(shù)是原始存款與總存款之比，是法定存款準(zhǔn)備金率、提現(xiàn)率、超額準(zhǔn)備金率之和的倒數(shù)。rt 超過法定要求的準(zhǔn)備金 ，稱超額準(zhǔn)備金 ， 以 E 代表 。然而，客戶總會(huì)從銀行提取或多或少的現(xiàn)金，從而使一部分現(xiàn)金流出銀行系統(tǒng)，出現(xiàn)所謂的“現(xiàn)金漏損”。它是法定準(zhǔn)備率的倒數(shù) 。設(shè)法定準(zhǔn)備率仍為 20%，則 A銀行針對(duì)吸收的這筆存款的法定準(zhǔn)備金不得低于 2 000元。 ： 一是存款客戶暫不提取現(xiàn)金，都通過轉(zhuǎn)賬了結(jié)其間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系； 二是各商業(yè)銀行將其超額準(zhǔn)備金全部貸出； 三是商業(yè)銀行繳存中央銀行法定準(zhǔn)備金的比率為 20％。這與鑄幣流通時(shí)要保有一部分鑄幣以備提取鑄幣的意義一樣。 從先后順序來說 ，10 000元是最初的存款 ， 40 000元是由于有了最初的存款才產(chǎn)生的 。 二、派生存款的創(chuàng)造過程 ⑴設(shè) A銀行吸收到客戶甲 存入 10 000元鑄幣；根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，保存相當(dāng)于存款額 20%的鑄幣即足以應(yīng)付日常提取鑄幣需要。 ?條件 1：在發(fā)達(dá)的銀行制度下，客戶之間的支付廣泛采取非現(xiàn)金的轉(zhuǎn)帳結(jié)算方式 (非現(xiàn)金結(jié)算制度 ) 。 原始存款 ?指銀行吸收到的能增加其準(zhǔn)備金的存款。應(yīng)付款、應(yīng)收款的金額很大，但兩者的差額通常卻較小。 2. 在 支票存款和轉(zhuǎn)賬結(jié)算 的基礎(chǔ)上 (派生存款的前提 )，出現(xiàn)了具有如下特點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)行為： ⑴客戶把鑄幣存入銀行之后，并不一定再把鑄幣 全數(shù)提出；從銀行取得貸款的客戶也通常是銀行要求把貸給的款項(xiàng)記入自己的存款賬戶。所以，用信用的支付工具實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)的消長和轉(zhuǎn)移勢所必然。目前在全社會(huì)的經(jīng)濟(jì)交易中，用銀行存款作支付手段的比重占絕大部分。 硬幣 硬幣（輔幣）多用賤金屬制造，其發(fā)行通常統(tǒng)一于中央銀行，也屬信用貨幣。 3. 直至進(jìn)入 20世紀(jì)，人們才意識(shí)到，如果不把定期存款和居民在銀行的儲(chǔ)蓄存款視為貨幣的存在形態(tài)，微觀主體的貨幣持有量和宏觀調(diào)控中的貨幣供給就是不完整的。第十一章 現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制 ★ 本章的主要內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排 : 一、現(xiàn)代的貨幣都是信用貨幣 二、商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造 三、中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造過程 第一節(jié) 現(xiàn)代的貨幣都是信用貨幣 本節(jié)內(nèi)容： 一、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的貨幣都是信用貨幣 二、信用貨幣與債權(quán)債務(wù)網(wǎng) 一、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的貨幣都是信用貨幣 （一）信用貨幣的含義 是指由國家法律強(qiáng)制流通的，其幣材的價(jià)值低于其作為貨幣所代表的價(jià)值甚至沒有價(jià)值，且不以任何貴金屬為基礎(chǔ)而只憑借發(fā)行者的信用得以獨(dú)立發(fā)揮貨幣職能的貨幣。 2. 現(xiàn)代的信用貨幣： ⑴最早的典型形態(tài)是 銀行券 ；硬幣的發(fā)行通常統(tǒng)一于中央銀行，也屬信用貨幣； ⑵銀行 活期存款 （活期存款的種種不同的名稱）； ⑶ 定期存款和居民在銀行的儲(chǔ)蓄存款 。 （二）信用貨幣的主要形態(tài) 鈔票 鈔票 或紙幣多數(shù)由一國央行發(fā)行，其主要功能是承擔(dān)人們?nèi)粘Ｉ钣闷返馁徺I手段。存款除在銀行賬戶的轉(zhuǎn)移支付外， 還要借助于支票等支付 。 2. 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活，所有經(jīng)濟(jì)行為主體都由債權(quán)債務(wù)關(guān)系聯(lián)結(jié)在一起，并在債權(quán)債務(wù)的網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行運(yùn)作。 第二節(jié) 商業(yè)銀行的存款貨幣創(chuàng)造 簡單的現(xiàn)金運(yùn)行機(jī)制 央行 商業(yè) 銀行 個(gè)人 企業(yè) 公開市場業(yè)務(wù) 公開市場業(yè)務(wù) 購買商品 支付報(bào)酬 流通中的現(xiàn)金 再貸款再貼現(xiàn) 存入準(zhǔn)備金 公開市場業(yè)務(wù) 一、原始存款和派生存款 1. 原始存款與派生存款 這一對(duì)范疇，在金屬鑄幣流通的條件下即已存在。 ⑶各個(gè)銀行，由于自己的客戶開出支票，因而應(yīng)該付出款項(xiàng)，同時(shí)由于自己客戶交來支票委托收款，因而有應(yīng)該收入的款項(xiàng)。只要按存款的一定百分比保持鑄幣庫存即可應(yīng)付顧客對(duì)于鑄幣的需要（鑄幣庫存占存款的一小部分）。 原始存款和派生存款 ?存款貨幣的創(chuàng)造是在商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款和組織轉(zhuǎn)帳結(jié)算的過程中上進(jìn)行的。 ?過程：甲銀行吸收存款 提取部分比例準(zhǔn)備金后向 A客戶發(fā)放貸款 A客戶用存款進(jìn)行轉(zhuǎn)帳支付 形成乙銀行 B客戶的存款增加 乙銀行繼續(xù)前面過程 銀行體系可以派生出數(shù)倍的存款貨幣。這時(shí)， B銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下： ⑶如此類推，從銀行 A開始至銀行 B，銀行 C， … ，銀行 N，持續(xù)地存款貸款，貸款存款，則產(chǎn)生這樣的結(jié)果： 結(jié)論 從表可知 ， 當(dāng)銀行根據(jù) 經(jīng)驗(yàn) 按存款的一定比例 —— 假設(shè)是 20
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