《期望效用函數(shù)》ppt課件-全文預覽
【正文】 ip x E x?????一個例子 1 0 . 5 * 2 0 0 0+ 0 . 5 * 1 0 0 0 = 1 5 0 02 0 . 9 9 * 1 5 1 0 + 0 . 0 1 * 5 1 0 = 1 5 0 0工 作 的 期 望 收 入 ： 工 作 的 期 望 收 入 ：工作 1的平均離差： 0 . 5 5 0 0 0 . 5 5 0 0 5 0 0? ? ? ?元 元 = 元工作 2的平均離差： 0 . 9 9 1 0 0 . 0 1 9 9 0 1 9 . 8? ? ? ?元 元 = 元平均離差 =P1 結(jié)果 1的離差 +P2 結(jié)果 2的離差 你愿意選擇哪一種工作？ 二、對 風險的主觀態(tài)度 ? 你愿意選擇哪份工作？ ? 你愿意接受一筆數(shù)額的獎金還是參加一次抽獎？（抽獎存在不確定性，但其期望和那筆獎金相等） ? 風險規(guī)避 ：愿意接受數(shù)額固定的獎金 ? 風險中性 ：對于兩者無差異 ? 風險偏好 ：愿意參加抽獎 1 1 1 1( ( ) ) ( , , 。 21LL( ) ( ) ( 1 ) ( )E u g p u A p u B? ? ? 四 .期望效用函數(shù) ( , , )g p A B?如 果 消 費 者 在 不 確 定 情 形 下 的 偏 好 符 合 上 述 公 理 ，則 消 費 者 從 單 賭 當 中 獲 得 的 期 望 效 用就 可 以 表 示 為 ：這就是所謂的期望效用函數(shù)，又稱為馮諾依曼 摩根斯坦（ von NeumannMenstein）效用函數(shù) 期望效用函數(shù)的作用：當消費者面臨不確定性時，可用期望效用最大化分析消費者的行為。 , , :( 1 ) ( 1 )A B C A C BPA P C PB P C??? ? ? ?則, , :( 1 ) ( 1 )A B C A C BPA P C PB P C??? ? ? ?則? 例： ? 設(shè) A=獲 1000元 ,B=獲 10元 ,C=死亡。 高產(chǎn) 20% 正常 40% 低產(chǎn) 40% 雨量大 20% 雨量中 50% 雨量小 30% 獎品是產(chǎn)量的分布，它們又具有不確定性，而成為賭局本身。如它會產(chǎn)生兩種結(jié)果。 1. 期望效用函數(shù) 一、不確定性 ? 經(jīng)濟活動中始終存在著決策的不確定性。 167。 本章要點 167?？梢杂檬阶? 表示。 , )L p A CL p A C??二、單賭和復賭 ? 單賭： 設(shè)有 n種可能的事件結(jié)果， 則單賭集合可寫成： 12( , , )nA a a a? ，1 1 2 21{ , , | 0 , 1 }ns n n i iiG p a p a p a p p?? ? ??，? 復賭： 凡是獎品本身又成了賭博本身的賭博。如果一張彩票 L1會以概率 P與 (1P)帶來結(jié)果 A與 C，另一張彩票
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